挑战杯比赛的财务预算

五：财务分析
启动资金投资预算表表1：
一） 初期资金投入预测分析：
刚开始第一年的启动资金主要是设备等固定资产的购买，需要大量的资金。

还有其他的经营费用，我们分为三个部分考虑，第一部分是固定资产的购买，第二部分是企业开办费，第三部分是流动资金，为保险起见，流动资金我们算好2个月的，以至于我们在出现状况时还有资金继续经营。

在表中的项目中，需要说明的是我们的工资这项费用是比较低的，因为我们的团队为自己8人合伙，工资的分配主要是由利润决定，刚开始可能利润不高，所以每人的工资没有计入启动资金内。

其他数据均通过查询参考同类型店铺得来。

启动资金共计需46250元。

图1
（二）筹资途径：
1、通过大学生贷款机构贷50000元
2、通过自己积累及父母支持，每人每年负责投资6000元，共48000元。

向亲友短期借款10000元 合计：108000元
(三)
投资收益与风险分析 主要假设：公司
的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在1个月内完成，生产中能够保证产品质量；
（四）投资回收期
通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为15个月，投资方案可行。

回收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现金/当年现值)
全年投资总额为固定资产加上流动资产，开办费等。

第一年流动资产为17300*6=103800元，即全年投资总额为27750+103800+1200=132750元，第一年总收益为111500元。

下面用简单方式，不考虑净现值的方式计算回收期。

回收期=总投入/年收益*12, 即=132750/111500*12=15 所以15个月就可以收回成本。

保守估计,在一年半后就可以收回全部投资额。

销售收入预测表表2：
(五)营业额分析
我们湛师一共有3万多的师生还不包括附近的中学生，如果在3万目标顾客中，有30%人到店消费，一年平均在店里消费5次，每次平均5元，这将是约22万的销售额。

较为保守估计，月计营业额4-10月在10000元-15000元，淡季在8000元-12000元左右。

预计全年平均月销售额在12000元左右。

全年营业额在14万元左右。

图2：
图3
注：
从销售趋势图可至第一年后销售量及销售收入增长趋于平缓，因而销售利润率基本保持在45%左右；
收益表显示公司的经济利润在第二年比较高，是因为在预测和报表中使用固定预算，如果考虑弹性预算，销售收入受市场变动的影响，如竞争者加入或产品降价等，则销售利润会比预算数据低。

具体考虑在风险假定与分析中。

第一年，顾客对我们店的不熟悉，还没建立固定的消费者，我们预计销售额会相对少些，但也能达到10万以上。

第二年，随着知名度的提高，业务量的增加，预计营业收入可达到15万元以上，与第一年相比增幅为41.65%。

（六）利润表表3：
第一年上半年，顾客对我们店的不熟悉，还没建立固定的消费者，我们预计销售额会相对少些，但也能达到5万以上。

在下半年由于7、8月份学生放暑假冲掉两个月，故销售额也有很大的影响，但是由于随着知名度的提升，以及正处于炎炎的夏季，附近的中学生或者其他小孩及父母会闻声而来，第一年销售收入为111500元，毛利率为42.06%，净利率为42.06%。

到了第二年，随着我们的服务的质量提高及效率的提高，成本控制得当，业务量的增加，预计营业收入可达到15万元以上，与第一年相比增幅为35.43%，
毛利率为50.19%。

净利率为37.65%，净利润从35175上升到了56850，净利润的增幅为61.62%。

到第三年继续提高总销售额，计划为200000元，使净利润达到82050元。

毛利率为54.7%，净利率为41.03%，净利率增幅为44.33% 企业收取收益所付出的成本较少，管理适当，获利率也逐年提高，显示出良好的成长性。

第一年：净利率为31.65%
第二年：净利率为37.65%，增幅为61.62%
第三年：净利率为41.03%，增幅为44.33%
从中看出企业在逐年发展，盈利能力会在前三年逐步增强，净利润的增幅第三年少于第二年，说明从第三年开始，企业在处于稳定成长期，所以在之后的4、5年我们要在把销售额稳定在第三年的水平以上，而且积极开拓，时时寻求提高服务与开发新的产品，留住老顾客的同时吸引新顾客。

（七）编制财务报表的有关假设及说明：
1、假设固定资产的使用年限为10年，采用平均年限直线法，期末无残值。

2、存货采用先进先出法，由于我们的产品为冰淇淋，不存在产品的积存，故我们预计年末存货即为最后一月的原材料和少量产品的剩余。

3、主要的税种为个人所得税，第一年不用增税，第二第三年我们按利润的25%估计，其他如营业税，城市维护建设税，教育税附加等。

为方便计算，我们没有算入利润，因为影响并不大。

4、第二、第三年的营业成本的增长主要为原材料等变动成本的增长，我们按销售额的增长比例来计算，加上自身劳动成本一年12000元。

资产负债表表4：
八）会计报表分析
∙重要报表数据提示：
∙三年销售收入（元）：111500 ，151000 ，200000
∙三年净利润（元）：46900，56850，82050
∙达到正现金流所需时间：15个月
（八）偿还债务能力分析与还款时间
第一年：速动比率=速动资产/流动负债=132925/10000=13.2925
第二年：速动比率=108650/(50000+20000)=1.552
第三年：速动比率=121625/20000=6.08125
第一年有10000元短期借款，而公司的偿债能力是很高的，第二年的营业成本为7万多，资金流动比较大。

所以偿还10000元是可以的。

第二年的速动比率为1.5，与第一年相比，大大下降，而下年（即第三年）营业成本为9万，所以第二年的为期为2年的50000元的借款最好在第一年末就还清。

或者申请推迟，根据大学生创业贷款优惠是可以的。

而在第二年偿还20000的短期借款是可行的。

第三年的速动比率也相对提高，第三年可以还清短期借款20000元。

（九）利润分配：
根据对未来几年公司经营状况的预测，公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。

为此，公司第一年没有提成，从第二年开始按工作业绩、状态等分配提成，实行绩效奖励。