2017高级会计实务考试讲义6

第五章企业风险管理
【内容框架】
1.企业风险管理概述
2.企业风险管理方法
3.企业风险管理体系及其建立
【考情分析】
本章属于比较重要的章节，是从原“企业内部控制”中单独划分出来的一章，大部分内容都是新增内容。

对于企业风险管理的考核，在历年考试中涉及的知识点主要是风险应对策略，该内容在2017年教材中进行了调整，但是，依然属于本章的重点内容。

学习本章时，应该重点掌握以下知识点：
（一）企业风险及分类、企业风险管理的作用和构成要素；
（二）企业风险管理的目标、主要特征和基本原则；
（三）企业风险管理与其他管理体系的关系；
（四）企业风险管理的流程和目标设定、事件识别、风险评估、风险应对的具体方法；
（五）危险性因素、控制性风险和机会风险各自的内容和管理措施。

第一节企业风险管理概述
【知识点】风险及其分类
★世界上唯一不变的，就是一切都在变化。

★此外，按照作用的时间可将风险分为企业的短期、中期和长期风险。

通常企业所面对的风险经常是兼而有之的。

【经典例题】建安公司是D省一家食品进出口集团公司旗下的子公司，主营业务是向A地区生产和出口生猪。

宏达公司是D省一家大型畜牧业企业集团，是中国目前最大的肉猪生产基地。

该公司生产规模大，具有生猪经营“原材料供给、生猪养殖、销售”完整的产业链，技术力量雄厚，创新能力较强。

但是，该公司没有获得向A地区出口配额许可权，其猪场也不是在商务部注册的供A 地区生猪定点猪场，而A地区市场的开发对宏达公司发展至关重要。

在这样的背景下，建安公司和宏达公司结成战略联盟成为双方共同的意愿，双方管理层就战略联盟事宜进行了协商和谈判。

建安公司对于实施战略联盟方案可能面临的风险也进行了分析，认为战略联盟方案实施过程中可能存在两类风险：一类风险主要体现在由于双方利益分配不均、管理协调不畅导致双方战略意图无法实现；另一类风险主要体现在生猪价格波动、生猪疾病疫情、生猪出口配额管理体系变化导致的风险。

建安公司管理层认识到，必须建立风险预控机制，成立专门的风险管理委员会，以便对风险进行预测、识别和应对。

要求：（1）简述企业面临的各项市场风险。

（2）根据案例中建安公司提出的战略联盟方案实施过程中可能存在的两类风险，分析其应该考虑的市场风险。

『答案解析』（1）分析市场风险可以考虑以下几个方面：①产品或服务的价格及供需变化。

②能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化。

③主要客户、主要供应商的信用情况。

④税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化。

⑤潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况。

（2）根据案例中建安公司提出的战略联盟方案实施过程中可能存在的内部与外部两类风险，其应该考虑的市场风险主要体现在上述①③⑤三个方面。

①产品或服务的价格及供需变化。

“生猪价格波动、生猪疾病疫情”，都可能带来这一风险。

③主要供应商的信用情况。

“由于双方利益分配不均、管理协调不畅导致双方战略意图无法实现”可能对建安公司带来其主要供应商宏达公司的信用风险。

⑤潜在竞争者带来的风险。

“生猪出口配额管理体系变化”可能带来潜在竞争者的风险。

【知识点】企业风险管理的作用与构成要素
★企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理层和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响企业的潜在事件，并通过管理风险使不利因素控制在该
★企业风险管理强调风险组合观，目标是能够从容应对所有风险，实施各种风险所带来的综合影响力的管理，帮助企业顺利实现发展目标。

因此，不能将企业风险管理仅仅看作一种新的或者不
【经典例题】甲公司是国内首屈一指的车用A产品生产销售企业，其产品具有良好的耐高温、黏附性和抗水性，以及微动磨损、橡胶相容、动态防锈性能。

但市场上同类产品鱼龙混杂，假冒伪劣产品因缺乏上述性能降低了公司品牌的信誉和消费者的信任，严重影响了公司销售业务。

『答案解析』对甲公司而言，品牌的风险容量非常低，须设法将假冒伪劣产品对公司品牌的影响降至最低。

在构建管理相关风险机制的过程中应该考虑可以承受的风险容量。

【经典例题】乙公司是一家能源企业，在成立之初就非常重视对危险化工品的安全性管理，从生产、储运等环节设置严密的流程，将危险事件控制在最低（特大型事故20年发生一次）。

为了符合国家排放的监管要求，该企业制定了绿色低碳战略，在污染物排放上加大投入，测量二氧化碳排放量，积累了很多节能减排的经验和技术。

在目前国家越来越严格的监管条件下，这些技术逐渐转化为自主知识产权，可以在将来的碳排放交易中带来效益，促进提升公司品牌和市场份额。

『答案解析』市场经济中，着眼于企业大局的风险管理方法优势非常明显，但是，风险管理的复杂程度也随之上升。

起初，企业可能意识到某种新风险的存在及采取相应行动的必要性。

此时，企业为了防止纯粹风险（损失），必须采取较大的调整，在应对风险的过程中，企业通常会努力遵循相应的风险控制标准。

之后，企业可能意识到风险中暗藏的机会，尽可能实现机会风险管理，从而获得效益。

因此，应避免过分专注于风险管理而忽视了某些抓住重要机会的决定，造成企业运营效率低下。

注意：一般情况下，风险的复杂程度与风险的贡献程度之间的关系可以用下图表示。

【知识点】企业风险管理的目标、特征、原则、要素
★企业风险管理的目标在于使企业落实风险管理责任、加强对重大风险因素的识别及评估、提
【知识点】企业风险管理与其他管理体系的关系
★企业风险管理与企业管理。

企业风险管理贯穿于企业管理过程，但从属于企业管理。

具体来说，风险管理是在企业管理过程中植入风险管理的程序，从而保证目标的实现更加科学、合理。

★企业风险管理与内部控制。

与内部控制相比，全面风险管理所应对的是企业的所有风险，内部控制通常控制的是企业内部可控的风险。

不同的风险应对策略对应不同的内部控制措施。

内部控制与风险管理不是对立而是协调统一的整体。

在我国内部控制规范体系下，加强内部控制是为了防范控制风险，促进企业发展目标的实现，而风险管理目标也是促进企业实现发展目标，两者都要求将风险控制在可承受的范围以内。

第二节企业风险管理方法
★企业风险管理流程：在内部环境的基础上，企业风险管理流程分为目标设定——事件识别——风险评估——风险应对——风险监控。

【知识点】目标设定
★设定合理的目标才能保证企业成功经营。

目标设定是信息搜集、事件识别、风险评估的前提。

企业应通过制定程序使各项目标与企业的使命相协调，并且确保所选择的具体目标及其所面临的风
【知识点】事件识别
★事件识别是识别可能会对企业产生影响的潜在事件，并分别确定是否是机会或者会对企业成功实施战略和实现目标的能力产生负面影响。

带来负面影响的事件需要加以评估和应对，而对企业
★事件识别建立在广泛的信息搜集基础上，既要考虑已经发生的，还要着眼未来。

事件识别的应用技术包括调查问卷、风险组合清单、职能部门风险汇总、SWOT分析、高级研讨会及头脑风暴等。

企业处于不同时期所进行的事件识别的重点或关键因素是不同的。

在多种情况下，多个事件可能影响一个目标的实现，通常使用鱼骨图或潜在事件分类图表示。

【知识点】风险评估
★风险评估是在事件识别的基础上，进一步考虑潜在事件影响企业目标实现的程度，为风险应对策略提供支持。

一般采用定性和定量相结合的方法，从发生的可能性和影响程度两个方面对事件
【经典例题】甲公司为一家在上海证券交易所上市的国有大型集团企业，其所属产业是国家“去产能”的重点行业之一。

2016年初，甲公司风险管理与内部控制部门根据董事会要求，围绕国家提出的“三去一降一补”重点任务，牵头研究起草了《2016年度风险管理与内部控制工作服务“三去一降一补”建议书》。

该建议书有关内容摘要如下：
优化筹资结构，合理降低杠杆。

对融资业务的风险分析显示：公司2015年末的资产负债率（80%）明显高于行业平均水平（65%），且面临较大的短期偿债压力；如果继续通过“借新还旧”等传统方式融资，可能加剧偿债压力并带来其他潜在风险，最终引发资金链断裂。

为了“去杠杆”，建议2016年度采用发行股票的方式弥补公司发展所需的资金缺口。

要求：根据资料，指出甲公司针对融资业务采用了哪些定性与定量相结合的风险分析的具体方法；并根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，指出发行股票应重点关注哪些风险。

『答案解析』
（1）甲公司针对融资业务采用的风险分析方法为：标杆比较法[或：设定基准法]和情景分析法。

（2）发行股票应当重点关注的风险有：发行风险、市场风险、政策风险以及公司控制权风险。

★从企业整体角度风险评估描述。

风险评估不仅要分析单一事件的可能性和影响程度，同时要关注事件之间的关系，考虑整个企业层面的组合风险，特别是各单元均未超过容忍度，但凑在一起超出整体风险容量的情况；当然，如果一个业务单元超过容忍度，但因与其他单元的抵消效应可以将风险降低到可以承受的范围是可以接受的。

【知识点】风险应对
★风险应对是在风险组合观的基础上，从企业整个范围和组合的角度去考虑。

风险应对就是要保证通过对不利事件、有利事件的分析后，所选择实施方案将剩余风险控制在期望的风险容量和风险容限以内。

风险应对策略包括风险规避、风险承受、风险分担和风险降低。

★企业选择风险应对策略时应该考虑的因素：一是不同的拟应对方案对风险的可能性和影响程度，以及哪个应对方案对主体的风险容限相协调；二是不同拟应对方案的成本和效益；三是实现企业目标可能的机会。

在考虑应对方案的时候，不同应对方案均需要考虑、计算各自的固有风险和剩
【经典例题】甲公司是一家软件开发公司，软件开发过程中存在很多风险，为此甲公司采取了一系列措施来应对风险，其中包括：（1）软件开发需要大额资金，并且如果开发后市场反响不好，可能无法收回开发成本。

甲公司在权衡成本效益之后没有采取任何措施防范这类风险；（2）针对完全陌生领域的项目购买保险，保险合同规定保险公司为预定的损失支付补偿，作为交换，在合同开始时，该公司要向保险公司支付保险费。

（3）企业需要一些设备，在配送的过程中可能因时间的延误而影响软件的开发进度，进而影响进入市场的时间，影响市场销售，因此在与运输企业签订的经济合同中明确，若因运输方原因导致运输时间延长，影响软件的开发进度和市场销售所造成的损失由运输方承担。

要求：判断各项措施所对应的风险应对策略。

『答案解析』
第一个措施是不采取任何措施来干预风险发生的可能性和影响，属于风险承受的应对策略。

第二个措施是将完全陌生领域的项目利用保险形式降低不确定性，这属于风险转移中的保险。

第三个措施是通过与运输企业签订经济合同，规定在运输时间延长影响软件开发进度和市场销售时，由运输方承担损失，属于合同约定风险转移。

【经典例题】金星有限责任公司是华北地区较大的一家房地产开发公司，近年来，其业务不断扩大，范围已涉足北上广。

2014年，公司取得了辉煌的成绩。

在取得成就的同时，公司管理层没有忘记企业经营过程中时刻存在的风险，因此，专门设立了风险管理职能部门。

风险管理职能部门主要负责人贾某，对2014年及以前的经营情况进行了分析，对公司的风险情形进行了归纳。

要求：判断下列各种情况下，贾某的建议属于哪种风险应对策略，并简要说明理由。

（1）公司在开发房地产的过程中，要与建筑商进行合作。

与公司正常合作的建筑商共10家，经查，有两家管理较松懈，对建筑工人的操作规范要求不达标，同时，存在偷工减料的现象。

公司与这两家建筑商也进行过反复沟通，但效果不明显。

贾某建议拒绝与其合作。

『答案解析』采取的风险应对策略是风险规避。

风险规避是指企业主动回避、停止或退出某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的承受者。

该公司合作的两家建筑商人员管理、建筑质量存在问题，经过反复沟通，但效果不明显，将给企业带来风险，拒绝与其合作（交易），以规避风险。

（2）公司在房地产开发过程中，由于工作人员常常到施工现场，存在受到人身伤害的可能性，仅2014年，就有五名管理人员在施工现场受到不同程度的人身伤害。

因此，贾某建议为公司所有员工购买人身意外伤害险。

『答案解析』采取的风险应对策略是风险转移。

风险转移指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。

转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。

该公司的职员由于常到施工现场，经常受到人身伤害，通过购买人身意外伤
害险，将风险转移给保险公司。

（3）几年以前，房地产公司采用的是开发前预售，解决了开发过程中早期的资金缺口。

近年来，随着国家调控的进行，开发时必须取得房屋预售许可证方可销售，因此，公司时常面临资金不足问题，贾某建议公司与银行签订应急资本协议，在资金严重短缺时，由银行提供资本以保证公司的持续经营。

『答案解析』采取的风险应对策略是风险补偿。

风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿，以期降低风险。

该公司由于资金经营发生短缺，为了应付这种事件发生给公司带来的风险，公司与银行提前签订应急资本协议，当风险发生时，由银行提供资本以保证公司的持续经营。

【经典例题】甲公司基于风险评估的结果，预计品牌的风险敞口为市场份额的10%，决定采取以下应对措施，以进一步保护品牌和企业声誉，不断拓展市场份额，提升净利水平。

要求：判断各项措施所对应的风险应对策略。

（1）与车企开展技术和商务合作，在国内汽车OEM代加工市场占有率超过60%，从源头保证了产品的品质和消费者权益，帮助消费者通过正规渠道购买品质有保障的产品。

公司还利用本集团内其他公司生产化工产品的优势，向汽车提供轻量化节能的原材料产品。

『答案解析』甲公司采取的风险应对策略是风险转换。

（2）公司开发电子商务平台，更好地为汽车行业客户和消费者服务。

公司将市场需求及时反馈给研发部门，将研发、销售、财务、生产等部门共同组成项目小组，努力开拓高端产品，进入高利润率领域。

对员工进行电子商务培训。

『答案解析』甲公司采取的风险应对策略是风险转换。

（3）甲公司持续检查HSE和IS09001体系的建设，力求非计划停工降至最低，确保符合环保要求和质量标准，并作为社会责任报告的重要部分、提升自身品牌的信誉。

开展上门服务等一系列广告营销活动，关注新用户增量等营销效果，设法维持或拓展市场份额；开展全员目标成本管理，设法从源头降低成本。

『答案解析』甲公司采取的风险应对策略是风险控制。

（4）为了规避美元贷款风险，提前偿还美元债务借入欧元。

『答案解析』甲公司采取的风险应对策略是风险对冲。

★风险监控与评价通过持续的监控活动、专门评价或两者相结合完成。

监控的目标就是确保企业风险管理的运行持续有效。

风险监控中发现的重要缺陷向上级部门报告，重大缺陷应向公司管理层或董事会报告。

【知识点】危险性因素、控制性风险和机会风险的管理
★在事件识别环节，可以按照事件仅能带来损失或带来机会或两者兼而有之，将风险区分为危
第三节 企业风险管理体系及其建立
★企业建立风险管理体系，应至少包括以下几个方面：（1）风险管理理念和组织职能体系；（2）风险管理策略；（3）风险管理基本流程及文本记录和报告；（4）风险管理信息系统；（5）风险管理文化培训。

★风险管理信息系统建设——目前企业应用的不同风险管理信息系统的主要功能有：实现风险信息的共享，提升风险信息的搜集及传播效率；风险预测和评估；开展信息系统风险监控。