601865福莱特2023年三季度决策水平分析报告

14.03
26,836.17
21.59
26,836.17
0
未分配利润
584,447.94
54.34
769,905.43
31.73
979,232.35
27.19
从支付能力来看，福莱特2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为796,583.25万元。企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为8.95倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
821,080.18
47.73
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度
2022年三季度
2023年三季度
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
应付账款
180,825.37
11.31
349,900.26
93.5
0
-100
其他应付款
12,141.06
-
64,713.44
433.01
9,793.18
盈利能力指标表(%)
项目
2021年三季度
2022年三季度
2023年三季度
行业均值
营业毛利率(%)
31.31
20.1
23.39
23.06
营业利润率(%)
21.71
14.13
16.51
6.56
成本费用利润率(%)
29.19
16.4
19.83
6.62
总资产报酬率(%)
11.21
10.37
11.94
1.19
在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由241.95天缩短为234.08天，由此而节约资金54,243.44万元，可用于企业今后发展。
2023年三季度营运资本为957,511.17万元，与2022年三季度的245,822.55万元相比成倍增长，增长2.9倍。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供957,511.17万元的营运资本，投融资活动是协调的。2023年三季度营运资金需求为160,927.92万元，与2022年三季度的11,902.02万元相比成倍增长，增长12.52倍。营运资金需求增长速度远高于营业收入的增长速度，表明企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用大量增加。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供160,927.92万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为796,583.25万元。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
福莱特2023年三季度资产总额为4,120,656.49万元，其中流动资产为1,864,056.72万元，主要以货币资金、应收账款、应收票据为主，分别占流动资产的40.7%、22.8%和15.25%。非流动资产为2,256,599.77万元，主要以固定资产、无形资产、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的62.67%、14.9%和14.86%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的55.95%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的22.8%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。
差值
增长率(%)
总负债
1,615,067.1
954,267.5
144.41
1,913,677.34
298,610.24
18.49
流动负债
924,225.35
410,458
79.89
906,545.54
-17679.80
-1.91
应付账款
349,900.26
169,074.89
93.5
0
-349900.26
-84.87
预收货款
0
-
0
-
0
-
应付职工薪酬
4,623.18
14.2
5,594.38
21.01
8,853.47
58.2-
135.7
71.51
应交税金
13,553.96
-18.65
20,609.49
52.06
30,388.1
47.45
其他经营性负债
51,449.2
245.55
净资产收益率(%)
16.35
14.89
19.03
0.02
福莱特2023年三季度经营资产的收益率为10.01%，与2022年三季度的7.57%相比有所提高，提高2.44个百分点。2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为7.01%，2022年三季度为-0.17%。
福莱特2023年三季度存货周转天数为42.57天，2022年三季度为47.17天，2023年三季度比2022年三季度缩短4.60天。福莱特2023年三季度应收账款周转天数为52.86天，2022年三季度为62.71天，2023年三季度比2022年三季度缩短9.85天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
2023年三季度负债总额为1,913,677.34万元，与2022年三季度的1,615,067.1万元相比有较大增长，增长18.49%。2023年三季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称
2022年三季度
2023年三季度
数值
差值
增长率(%)
数值
递延所得税负债
8,332.47
3,112.75
59.63
29,742.89
21,410.42
256.95
应付债券
369,145
369,145
-
371,077.18
1,932.18
0.52
预计负债
0
0
-
645.79
645.79
-
递延收益-非流动负债
6,145.14
3,676.38
148.92
5,956.78
102,990.39
100.18
610,981.82
493.24
合计
262,671.89
32.63
543,887.08
107.06
660,152.26
21.38
福莱特2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为90,854.81万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为85.36%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过529,778.31万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
偿债能力指标表
项目
2021年三季度
2022年三季度
2023年三季度
行业均值
流动比率
1.5
1.27
2.06
1.61
速动比率
1.25
1.08
1.86
1.31
利息保障倍数
-54.21
3.66
8.95
3.76
资产负债率(%)
36.71
54.02
46.44
43.7
福莱特2023年三季度的营业利润率为16.51%，总资产报酬率为11.94%，净资产收益率为19.03%，成本费用利润率为19.83%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为4,095,086.16万元，经营资产的收益率为10.01%，而对外投资的收益率为7.01%。
1,139,251.41
104.29
1,374,826.5
20.68
2,206,979.15
60.53
实收资本
53,672.33
9.84
53,672.33
-
58,783.09
9.52
资本公积
482,214.65
452.94
485,666.41
0.72
1,079,461.32
122.26
盈余公积
22,070.52
-188.36
-3.07
2023年三季度所有者权益为2,206,979.15万元，与2022年三季度的1,374,826.5万元相比有较大增长，增长60.53%。
所有者权益变动表(万元)
项目名称
2021年三季度
2022年三季度
2023年三季度
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
所有者权益合计
55.32
其他应收款
0
-
0
-
0
-
预付账款
120,118.73
436.29
48,656.25
-59.49
20,710.85
-57.43
其他经营性资产
84,057.49
914.62
59,544.99
-29.16
197,781.68
232.16
合计
449,826.54
147.4
555,789.1
23.56
-18.27
其他应付款
64,713.44
52,572.39
433.01
9,793.18
-54920.26
-84.87
应交税费
20,609.49
7,055.53
52.06
30,388.1
9,778.61
47.45
一年内到期的非流动负债
91,146.6
61,962.3
212.31
85,324.87
-5821.72
福莱特2023年三季度决策水平报告
2023年三季度利润总额为102,489.11万元，与2022年三季度的55,267.96万元相比有较大增长，增长85.44%。利润总额主要来自于内部经营业务。2023年三季度营业利润为102,477.12万元，与2022年三季度的55,270.63万元相比有较大增长，增长85.41%。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
-100.00
应付票据及应付账款
428,778.55
428,778.55
-
514,591.38
85,812.83
20.01
应付票据
78,878.29
-31626.28
-28.62
0
-78878.29
-100.00
短期借款
301,459.98
160,869.08
114.42
246,393.28
-55066.70
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为88,586.56万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。
-6.39
应付职工薪酬
5,594.38
971.2
21.01
8,853.47
3,259.09
58.26
非流动负债
690,841.76
543,809.5
369.86
1,007,131.79
316,290.04
45.78
长期借款
293,050
154,852.01
112.05
588,310
295,260
100.75
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度
2022年三季度
2023年三季度
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
存货
128,540.43
149.03
173,966.29
35.34
177,605.56
2.09
应收账款
117,109.88
17.67
273,621.57
133.65
424,982.09
从这三期来看，福莱特的营业收入一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。2023年三季度的营业收入为620,633.12万元，比2022年三季度增长58.72%，低于2022年三季度69.33%的增长速度。从这三期来看，福莱特的净利润持续快速增长。2023年三季度净利润为88,586.56万元，比2022年三季度增长76.63%，这一增长速度是在2022年三季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明净利润的增长是有基础的。从这三期来看，福莱特的所有者权益持续快速增长。2023年三季度所有者权益为2,206,979.15万元，比2022年三季度增长60.53%，这一增长速度是在2022年三季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明所有者权益的增长是有基础的。
福莱特2023年三季度成本费用总额为516,948.89万元，其中：营业成本为468,461.77万元，占成本总额的90.62%；销售费用为1,200.63万元，占成本总额的0.23%；管理费用为8,263.2万元，占成本总额的1.6%；财务费用为11,786.35万元，占成本总额的2.28%；营业税金及附加为7,010.44万元，占成本总额的1.36%；研发费用为20,226.49万元，占成本总额的3.91%。2023年三季度销售费用为1,200.63万元，与2022年三季度的2,393.74万元相比有较大幅度下降，下降49.84%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。2023年三季度管理费用为8,263.2万元，与2022年三季度的7,342.81万元相比有较大增长，增长12.53%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为1.33%，与2022年三季度的1.88%相比有所降低，降低0.55个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。