67.毕业论文：中小企业融资难原因及对策（三）

67.毕业论⽂：中⼩企业融资难原因及对策（三）
毕业论⽂：中⼩企业融资难原因及对策（三）(2010-05-21 23:44:32)
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毕业论⽂
中⼩企业
融资难
原因分析
融资对策
教育
第三部分：融资对策及可⾏性分析、结语
4 中⼩企业融资难的对策和可⾏性分析
既然中⼩企业融资难的原因并不是企业单⽅⾯的原因，⽽且包含了社会经济整体环境和政策⽀
持上的多⽅⾯因素。

在解决中⼩企业融资难问题的时候，也不能仅仅从企业或是社会环境因素
单⽅⾯加以考虑。

应该从社会经济环境、相关法律法规、有关配套制度以及企业⾃⾝等多⽅⾯
加以全⾯衡量，寻求解决中⼩企业融资的最好办法。

4.1 完善相关法律法规体系，为中⼩企业良好健康发展营造
良好的政策体系
以构筑全⽅位体系为原则，尽快制定《中⼩企业担保法》、《中⼩企业融资法》、《产业投资
基⾦法》等法律，使中⼩企业的各种融资渠道都有法可依，例如我国关于中⼩企业私募融资的
法规就⼀直不明确，这就限制了中⼩企业的融资途径。

完善企业的法律体系是中⼩企业顺利发
展的基本保证，是中⼩企业⾦融机构的⽣存依据和操作指南。

它可以引导中⼩企业投资的⽅
向，保障私⼈投资权益，推动中⼩企业健康发展。

如今中⼩企业对于国民经济的作⽤是越来越重要。

为中⼩企业构建良好的法律法规体系关系着
整个国家经济的发展前景，对于整个国家的强⼤是⽆不裨益的。

各级法律法规制定结构应该以
国民经济⼤局为重，以整个社会经济良好发展为主，有针对性的开展⼯作。

各级相关部门也应
该为这样的有利于中⼩企业发展的法律开绿灯，该精简程序的要精简，该特殊对待的问题要特
殊对待。

简化相关的法规制定程序就是为中⼩企业的发展节约时间。

在不违背国家主体性法律
的前提下，可以以“实际情况实际解决的办法”灵活执⾏。

国家相关部门也已经着⼿和正在着⼿制定⼀些有利于中⼩企业发展的法律法规。

但是制定的⼒
度还不够，法律法规政策制定的步伐还远远跟不上我国中⼩企业的发展步伐。

相关部门应该加
紧制定相关政策的脚步。

⽽且我相信经过⼀定的努⼒，这是完全可以实现的。

4.2银⾏业应改变现⾏的抵押贷款体制，建⽴信⽤贷款机制
2006年开始执⾏的巴塞尔新协议将严格限制可以⽤做银⾏抵押物的种类，银⾏业应深刻反省传
统的抵押信贷⽂化。

建⽴和完善利率的风险定价、独⽴核算、⾼效的贷款审批、激励约束、专业化的⼈员培训、违约信息通报六项机制，积极开展⼩企业贷款业务，严防垒⼤户集中风险。

要改变传统抵押物为主的信贷模式，改变“当铺银⾏”的现象，建⽴以授信为主的信贷模式。

改变以政府为主导、带企业所有制歧视的信贷模式，根据企业各种指标来确定企业与银⾏的信贷关系。

届时，企业信贷成本将出现差异化，企业的风险⾼低将决定贷款利率的⾼低。

我国现阶段的中⼩企业在银⾏的贷款，绝⼤部分为实物抵押贷款。

但是中⼩企业的⾃⾝可供抵押资产严重不⾜的现实决定了银⾏抵押贷款对于中⼩企业的门槛加⾼，使许多中⼩企业⾯对银⾏提出的贷款条件望尘莫及。

致使中⼩企业在银⾏贷款⽆望。

⼀⽅⾯中⼩企业需要在银⾏取得贷款以持续企业⽣存和发展；另⼀⽅⾯银⾏也希望寻找到⼀些信誉良好并有偿还能⼒的中⼩企业向⾃⼰贷款。

但是现实情况是中⼩企业想取得贷款，但是由于不能提⾼⾜够的可供抵押资产给银⾏，⽽使⾃⼰的贷款不可能实现；银⾏想贷款给中⼩企业取得更⾼的利息收⼊，从⽽获得丰厚的利润，但是惧怕中⼩企业不守信⽤，拒绝⽀付贷款及利息或者由于经营问题出现危机贷款不能及时收回，影响到⾃⼰的盈利和正常业务的开展。

中⼩企业和银⾏之间的这种⽭盾并不是不可调和的。

在抵押贷款之外寻求更好的解决⽅式完全是有可能的。

银⾏完全可以在抵押贷款之外寻找到⼀种既能为中⼩企业提⾼贷款，⼜能够保证⾃⼰收益的更好的两全齐美的⽅法。

如银⾏对中⼩企业开展信⽤评级，进⽽对中⼩企业开展信⽤贷款。

国外的很多银⾏对企业的贷款是不需要抵押的，但是完全可以控制风险、保证⾃⾝的收益。

在很⼤程度上来说，这些企业都是运⽤信⽤评级运⽤得很好的范例。

对中⼩企业的信⽤评级在我国虽然也有⼀些，但是都是单个银⾏对中⼩企业的信⽤级别评定，数据也仅仅只是⼀个银⾏⾃⾝使⽤，不对外共享。

⽽且在⼀定程度上来说连企业的信⽤等级在银⾏和银⾏之间还成为了商业机密。

完全没有跨⾏的信⽤评级机构。

这其实就降低了银⾏对企业的信⽤和财务了解程度。

有个别企业不只是在⼀个银⾏开有帐户，这就很难从⼀个银⾏的⾓度来判定企业真实的财务状况。

对企业的信⽤评级来说，也许⼀个企业在⼀个银⾏有不错的记录，但是这记录完全是以其在另⼀个银⾏的不良记录换来的。

但是这并没有降低两家银⾏中的任何⼀家的风险程度。

同样的⾼风险在有该企业不良记录和有该企业良好记录的银⾏中⼀样存在。

建⽴中⼩企业信⽤贷款机制有利于约束中⼩企业的不良信⽤⾏为。

在不同银⾏间实⾏信⽤数据共享，能够帮助银⾏更清楚的了解⼀个企业在所有银⾏的信⽤记录。

⼀旦银⾏都可以跨⾏查询⼀个企业在所有银⾏的信⽤记录，企业会⾃⾝收敛，保持⾃⾝良好的信⽤记录。

以便在⾃⼰急需资⾦的时候能够找到银⾏顺利的融得资⾦。

银⾏当然也应该以信⽤记录为贷款主要依据，把企业规模放在审核贷款的次要位置。

在⼀定程度上来说，对符合银⾏贷款的企业提供企业所需的资⾦，能够激发企业更加珍惜⾃⼰的信⽤记录。

对银⾏开展信贷⼯作也是⼤有好处的。

4.3充分发挥政府在中⼩企业融资中的作⽤
许多国家的政府认识到向中⼩企业提供资⾦的重要性，纷纷采取措施⿎励放款机构以严格条件向⼩企业发放信贷。

最通⾏的做法是向⼩企业发放补贴性贷款，其具体⽅法是：由专门的中⼩企业基⾦掌握贷款，并由中央银⾏以极低的利息供放款银⾏使⽤，以弥补其⾼风险和放款费⽤。

这种政策在⼀些国家(如⽇本、韩国)确实收到了明显效果(也可能产⽣对融资的过度需求)。

此外，政府还应采取以下配套措施:建设基础设施和⼯业⽤⼚房，向中⼩型⼯业企业出租；建⽴公共服务设施，如维修中⼼、⼯具中⼼和培训中⼼，为中⼩企业服务;⽀持中⼩企业产品的营销⼯作，对基本上或⼤部分由中⼩企业⽣产的产品，实⾏优先订货制度；由国有公司批量进⼝中⼩企业需要的材料，向中⼩企业零售，以解决中⼩企业进⼝⼿续复杂和储存积压⼤量材料的困难。

中⼩企业在建⽴之出不具有银⾏所需要的信贷条件。

但是政府可以出⾯调节这种状况。

建⽴专门的为中⼩企业贷款的信⽤机构，专门为中⼩企业提供信贷⽀持是各国通⽤的做法。

在我国中央银⾏完全可以在县级区域建⽴专门为中⼩企业贷款的中⼩⾦融机构，由中央银⾏对其提供低息贷款或超低息贷款，以弥补由于其向中⼩企业提供贷款的⾼风险性带来的和其他银⾏不同等的损失，以及在对中⼩企业贷款审核中的较⼤型企业更⾼的放款费⽤。

由政府出资建设⼯业区对中⼩企业出租是解决许多中⼩企业在建⽴之初没有⾜够资⾦投资⼚房的较好办法。

政府出资建设⼯业区对中⼩企业出租，可以吸引中⼩企业家到此投资，可以带动地⽅经济的发展，提⾼地⽅财政税收收⼊；还可以解决地⽅就业问题，解决剩余劳动⼒的就业，提⾼家庭收⼊，对地⽅的社会稳定也有较⼤好处；⼀旦企业不愿意租⽤该⼚房之后，该⼚房仍然成为了该地政府的固定资产，可以循环使⽤，这样的⼀⽐固定的财政收⼊对于政府来说
也是相当可观的。

由政府出⾯采购相关企业⽣产所需的材料和零部件，可以“薄价多销”的原则取得更优的议价能⼒，以更低的价格取得企业⽣产所需的原材料和零部件。

对于降低中⼩企业⽣产成本也是⼤有好处的，可以提⾼本地中⼩企业产品在市场上的竞争⼒，为中⼩企业的持续稳定健康发展奠定坚实的基础。

⽽这⼀切对于当地政府来说也并不是徒劳⽆功的。

当地的企业可以从中取得⼀定的利润收⼊，并可以在企业的持续稳定中取得稳定的税收收⼊。

再则因为政府帮助企业在购买原材料的过程中解决了难题，在政府开展相关⼯作的时候，将得到企业的⼤⼒⽀持，减少企业在对中⼩企业开展⼯作的时间，降低政府的⼯作量，减少⼯作难度。

4.4 加快建⽴信⽤担保体系，完善信⽤担保制度
⾸先，按照“⼀体两翼三层”的模式，尽快建⽴以中⼩企业特别是⾼科技型中⼩企业为主要服务对象的信⽤担保体系，为中⼩企业融资创造条件。

“⼀体”指主体模式，强调“多元化资⾦，市场化操作，绩优者扶持”；“两翼”指商业性担保和民间互助担保作为必要补充；“三层”指中央、省(市、区)、地市三级。

信⽤担保的操作层在地市，省和中央只对下⼀级担保机构提供再担保业务。

建⽴和完善担保机构的准⼊制度，资⾦资助制度，信⽤评估和风险控制制度，⾏业协调与⾃律制度。

据国家经贸委初步统计，截⾄2000年8⽉底，具有中国特⾊的中⼩企业担保体系已初显端倪，担保资⾦达40多亿，可为中⼩企业提供担保贷款近400元，在⼀定程度上缓解了中⼩企业间接融资难的问题。

其次各中⼩企业担保机构者要坚持市场化运作，学习运⽤先进科学的担保风险控制办法，避免⾏政⼲预。

要引导推动市场化的企业互助担保组织和商业担保机构扩展业务，增强服务功能，为中⼩企业提供多种形式的担保服务项⽬。

再次⼒解决中⼩企业融资问题和培育中⼩企业信⽤制度结合进⾏。

在对中⼩企业纳税、贷款、⼯商年检、通关引税、产品质量检验等情况记录收集整理的基础上，逐步建⽴和完善中⼩企业信⽤评价体系，向银⾏等机构提供企业信⽤信息。

要表彰重合同、守信⽤的中⼩企业，树⽴信⽤典型，⼤⼒宣传和推⼴信⽤管理先进模式市经验，各有关部门要对这样的企业给予⽀持。

同时将少数信⽤低劣的中⼩企业列⼊“⿊名单”，通过限制五些企业，更好地⽀持信⽤好的中⼩企业的发展。

由政府出⾯组建⼤型的信⽤担保体系，可以解决中⼩企业的信⽤担保难实现的难题，为中⼩企业取得融资寻找新的出路。

国外的中⼩企业融资很⼤程度上依靠了信⽤担保。

实践证明信⽤担保在中⼩企业融资过程中扮演的作⽤将越来越明显。

由国家出⾯对有良好信⽤记录的中⼩企业进⾏必要的表彰，可以给中⼩企业以特有的荣誉感，激发⼴⼤中⼩企业诚实守信的积极性。

对那些不守信⽤的中⼩企业可以点名批评或进⾏通报，这样可以在那些不守信⽤的中⼩企业中起⼀个警⽰作⽤，那些通常情况下不守信⽤的企业将以此为戒，在保持⾃⾝信⽤记录⽅⾯更加注意。

4.5企业应该努⼒提⾼⾃⾝素质，适应社会主义市场经济的发展需要
辩证唯物主义认为：外因是变化的条件；内因才是变化的关键或起着决定性作⽤。

融资难是中⼩企业发展遇到的⾸要问题，但它却不是孤⽴存在的，⽽与企业⾃⾝其它条件(诸如⼈才、技术、装备和管理等)密切关联。

要解决中⼩企业共同⾯临的资⾦短缺、⼈才匮乏、经营艰难、发展受限等问题，⾸先是中⼩企业⾃⾝应苦练⾼企业素质，克服弱点、重塑形象，其具体地作为是：
1、中⼩企业应依据《公司法》健全公司组织，完善法⼈治理结构，建⽴适应现代市场经济要求的企业内部规章制度，真正做到依法经营、⽂明经营、规范经营、诚信经营和科学管理。

只有做到了企业的遵纪守法和诚实经营，企业才能在⾃⾝的发展中越⾛越顺利。

2、深化企业内部劳动、⼈事、分配制度改⾰，合理配置企业内部资源，转换企业⾃⾝经营机制，以⼈为本或以⼈性化的管理激励员⼯，发挥企业每⼀个⼈的积极性和聪明才智。

⼈才是企业的根本，只有⼈才⼀⼼⼀意的安⼼在企业为企业的发展努⼒，企业才能谈能不能发展，进⽽也才有“健康发展”之说。

⼈⼒资源应该是⽬前中⼩企业所应该⾼度重视和提⾼的⼀个细节问题。

尽管现阶段⼤中专毕业⽣⽐⽐皆是，但是要找到真正的适合企业发展需要的⾼素质⼈才也并⾮是⼀件容易的事情。

企业应将⼈⼒资源的发展作为企业的重中之重。

只有企业拥有了⼀批⾼素质的企业管理⼈才，企业的技术、资⾦、⽣产、营销等才能得到长⾜健康的发展。

否则，即使企业在短时间内能够侥幸的在某⼀领域取得⼀定的成绩，但是⼀旦当企业规模逐步扩⼤之后，
企业的很多问题都将相应的出现。

与其当我问题暴露显现的时候才急着去解决，不如防患于未然，将问题扼杀在摇篮⾥。

3、中⼩企业(包括私营企业)应伴随发展和经营规模的扩⼤，逐步实⾏股份改造，争取上市机会或达到发⾏企业债券的条件，将企业资产的⼀定⽐例出售给职⼯。

通过职⼯股份扩⼤企业融资渠道，同时使职⼯命运与企业发展紧密联系。

实⾏股份改造，实际上是要逐步的引⼊现代企业制度。

在某种程度上来说只有引⼊了现代企业制度的企业才能够适应市场经济的需要。

通过分散股份降低单企业所有者的经营风险，规范企业管理，对企业的发展将⼤有裨益。

⽽对职⼯分派股份，实际上是对职⼯的股权激励。

让职⼯在⼯作之中有⼀种主⼈翁的责任感，在⼯作中当所有的职⼯都以对待⾃⼰的企业⼀样对待企业的时候，在管理上存在的诸多问题都将得到很好的解决。

对于提⾼企业竞争⼒将起到极⼤的推动作⽤。

4、诚实守信，加强与银⾏的信息沟通，敞开“⼤门”接受包括⼯商、税务、稽查、银⾏、卫⽣、新闻等部门的执法和财务监督，努⼒提⾼⾃觉还贷意识，取信于社会、取信于银⾏。

中⼩企业在⾃⾝发展中离不开银⾏和相关部门的⽀持。

⽽只有企业⾃⾝诚实守信⽤，以⼼换⼼才，才能在与这些部门的交流中获得他们的信任，对于企业融资⽽⾔，取得了他们的信任将为企业节省不少的时间，少⾛不少的弯路。

4.6拓宽中⼩企业融资渠道，开辟融资新⽅式
拓宽融资渠道是解决中⼩企业融资难问题的关键。

第⼀应建⽴向中⼩企业融资的激励和约束机制。

应出台具体政策，⿎励和⽀持股份制银⾏、城乡合作⾦融机构等以中⼩企业为主要服务对象。

⿎励国有商业银⾏在注意信贷安全的前提下，建⽴向中⼩企业发放贷款的激励和约束机制，保证贷款质量的同时，切实提⾼对中⼩企业的贷款⽐例。

⿎励政策性银⾏在现有业务范围内，⽀持符合国家产业政策、有市场前景、技术含量⾼、经济效益好的中⼩企业的发展。

第⼆，应继续扩⼤中⼩企业贷款率的浮动幅度。

银⾏要根据中⼩企业的经营特点，及时完善授信制度，合理确定各级银⾏贷款审批权限，减少贷款审批环节，提⾼⼯作效率。

要积极研究开发适应中⼩企业发展的信贷服务项⽬，进⼀步改善银⾏中⼩企业的结算、财务咨询、投资管理等⾦融服务。

第三，⼤胆尝试股权融资。

加快中⼩企业发展，扶持⾼科技企业创新，离不开配套的资本市场，⽽股权融资⼜是中⼩企业融资的重要形式。

在我国⼆板市场尚末建⽴的情况下，应有选择、有条件地对⼀些中⼩科技企业进⾏产权交易试点。

引导推动并规范中⼩企业通过合资、合作、产权出让、利⽤外资等⽅式进⾏改组改造。

第四，探索建⽴中⼩企业风险投资公司，以及风险投资基⾦的管理模式和撤出机制。

有关部门应严格风险投资的市场准⼊和从业资格管理，规范风险投资的市场⾏为，充分发挥政府对风险投资的导向作⽤。

各级政府部门均不得直接从事中⼩企业风险投资业务。

企业既要依靠银⾏资⾦，⽽且还要利⽤好⾮银⾏资⾦，甚⾄⼤胆采⽤采取成本相对较⾼的私募基⾦和吸收个⼈闲散资⾦。

在融资⽅式⽅⾯，企业也要⼤胆开辟新途径，⽐如可以采⽤典当和商品贸易融资新⽅式。

其中所谓典当就是将企业暂时不⽤的物品到有资⾦的银⾏机构﹑⾮银⾏机构﹑团体和个⼈进⾏质押，到期赎回的⽅式；所谓商品贸易融资就是给基础商品的贸易提供⾦融服务，通过这种服务向商品⽣产企业或者消费者融通资⾦的新型融资⽅式。

依法的吸收民间资本为企业所⽤是企业在融资过程中可以考虑的⼀个途径。

经过国家商业银⾏的⼏次⼤的利率调整，我国的居民存款储蓄利率已经很低了。

⼀⽅⾯许多的居民不愿意把⾃⼰的剩余储蓄存在银⾏⾥取得微薄的利息收⼊；另⼀⽅⾯⼤多数的居民也由于⾃⾝⽂化素质不⾼，在资本市场上投资没有经验，以及找不到合适的发展门路，苦于投资⽆门。

⽽中⼩企业可以考虑吸收民间资本为我所⽤。

企业可以出⽐银⾏存款更⾼的利息来弥补居民对于企业⾃⾝的不信任和由此⽽带来的⾼风险。

在这样的情况下，我相信只要⾃⼰在整个资本吸收过程中精⼼策划和找到相应的担保公司对这个资本吸收过程进⾏担保的话，应该能够在市场上取得⾃⾝所需要的⾜够的资⾦。

4.7 进⾏必要的税收筹划策略，合理减少企业经营成本
税收筹划，是纳税⼈根据税收法律法规的规定，通过对经营、投资、理财活动事先进⾏筹划和安排，对多种纳税⽅案进⾏优化选择，以期税收负担最⼩化，从⽽获得合法正当利益的⾏为或活动。

税收筹划的实施有利于贯彻国家⽴法意图；有利于税务机关征税⼯作的开展；有利于维护纳税⼈权益；有利于防⽌纳税⼈陷⼊税法陷阱；有利于纳税⼈遵法、守法；有助于提升企业竞争⼒。

开展税收筹划既是企业的权利，也是为企业取得内部融资的重要途径。

中⼩企业应特别重视税收筹划⼯作。

在这⾥不妨举⼀个“关联企业转移定价”的税收筹划案例加以说明企业进⾏税收筹划的优点和必要
性：
某烟草集团的卷烟⼚⽣产第⼀类卷烟，该⼚以每条80元（不含增值税）的调拨价，销售给独⽴核算的销售部门100⼤箱，每⼤箱内装250条卷烟，该烟的市场销售价为每条100元（不含增值税），试分析卷烟⼚转移定价前后消费税税负的⼤⼩。

分析
根据现⾏税法规定，卷烟按从量定额与从价定率相结合的复合计税⽅法征税，即对卷烟先征收⼀道从量定额税，单位税额为每⼤箱（5万⽀）150元，然后，按照调拨价再从价征税；每条（200⽀）调拨价格在50元以下的卷烟（不含50元；不含增值税），税率为30%；50元以上的卷烟（含50元，不含增值税）和进⼝卷烟，税率为45%。

按此规定，该卷烟⼚转移定价前：
应纳消费税税额=（150+100×250×45%）×100=114（万元）
卷烟⼚转移定价后：
应纳消费税税额=（150+80×250×45%）×100=91.5（万元）
转移定价前后应纳消费税税额之差为：114﹣91.5=22.5（万元）
由此可见，通过转移定价，可使卷烟⼚减少22.5万元的税收成本。

企业在税收筹划中节省的税收可以为企业所⽤，减轻企业的融资难度。

⼴⼤中⼩企业可以要树⽴税收筹划融资的新观念，并应在平常经营中⼤胆尝试这种全新的企业融资新⽅式。

5 结语
随着我国加⼊WTO，经济环境将得到有效的改善，市场将进⼀步规范；同时，国外⾦融机构进⼊国内市场，我国的民营企业融资环境将得到极⼤的改善，民营企业的发展资⾦将越来越丰富，这⽆疑将会使民营企业得到长⾜的发展，民营企业甚⾄整个中国经济将会进⼊⼜⼀个发展的春天。