华海药业2020年上半年经营风险报告

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华海药业2020年三季度财务分析详细报告

,074.05
23.26 163,383.21
38.63 147,464.96
1.36 6,869.3 1.18 6,836.89
28.54
25.76 1.20 1.19
3.资产的增减变化 2020年三季度总资产为1,193,554.72万元，与2019年三季度的 1,179,655.1万元相比有所增长，增长1.18%。
固定资产在建工程无形资产
77,811.14
489,644.86 235,435.62
95,567.54 61,416.28
7.87 248,510.17
49.52 536,348.67
23.81 268,102.59
9.67 108,435.65
6.21 59,449.01
21.07 147,464.96
项目名称流动资产
存货
流动资产构成表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%)
2020年三季度数值百分比(%)
499,040.15
100.00 643,306.43
41.98
100.00 572,404.18
34.39
100.00 41.59
内部资料，妥善保管
-21.18
13,754.57
163,383.21
-22.04 6,836.89 -735.23
9.54
59,449.01 -1967.27
32,666.97 268,102.59
26,438.86 -8743.14 32,376.04 9,522.06 14,456.11 -2293.84
364.1 123.91

华海药业2020年上半年财务分析详细报告

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
内部资料，妥善保管
第 4 页共 38 页
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第 5 页共 38 页
6.资产结构的变动情况
2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
华海药业2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况华海药业2020年上半年资产总额为1,129,828.79万元，其中流动资产为546,695.6万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的39.91%、31.86%和24%。非流动资产为583,133.19万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的50.19%、18.66% 和12.46%。
218,199.92
28.91 174,194.67
30.39 131,212.02
1.73 6,989.72
1.26
5,720
0.30 3,327.27
31.86
24.00 1.28 1.05 0.61
3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为1,129,828.79万元，与2019年上半年的 1,124,751.95万元相比变化不大，变化幅度为0.45%。
项目名称总资产流动资产
存货应收账款
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%)

华海药业2020年财务分析结论报告

华海药业2020年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年利润总额为121,535.5万元，与2019年的76,086.37万元相比有较大增长，增长59.73%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年营业成本为235,222.28万元，与2019年的212,638.26万元相比有较大增长，增长10.62%。

2020年销售费用为99,633.35万元，与2019年的96,054.48万元相比有所增长，增长3.73%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。

2020年管理费用为108,355.02万元，与2019年的89,555.81万元相比有较大增长，增长20.99%。

2020年管理费用占营业收入的比例为16.71%，与2019年的16.62%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2020年财务费用为26,487.25万元，与2019年的18,023.23万元相比有较大增长，增长46.96%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2019年相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华海药业2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为70,522.18万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析华海药业2020年的营业利润率为19.84%，总资产报酬率为12.48%，净资产收益率为15.91%，成本费用利润率为25.52%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,137,858.21万元，经营资产的收益率为11.31%，而对外投资的收益率为-5.02%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。

600521浙江华海药业股份有限公司2020年第三季度报告

公司代码：600521 公司简称：华海药业浙江华海药业股份有限公司2020年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (5)四、附录 (9)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人陈保华、主管会计工作负责人张美及会计机构负责人（会计主管人员）周娟保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、公司基本情况2.1主要财务数据注：本期归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期大幅增加，主要是国内制剂及原料药销售大幅增加影响：1）国内制剂方面主要是随着国家集中采购的推进，公司依托扩围联盟地区中选契机，产品市场覆盖率得以快速提升，从而影响国内制剂销售大幅增加；2）原料药方面主要因沙坦类产品CEP证书的恢复，带动公司原料药产品销售大幅增加；3）销售增长带动生产规模扩大，在一定程度上摊薄了生产成本，影响利润增加。

非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用（1）资产负债表变动情况说明（2）利润表变动情况说明（3）现金流量表变动情况说明3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明□适用√不适用四、附录4.1 财务报表合并资产负债表2020年9月30日编制单位:浙江华海药业股份有限公司单位：元币种:人民币审计类型：未经审计法定代表人：陈保华主管会计工作负责人：张美会计机构负责人：周娟母公司资产负债表2020年9月30日编制单位:浙江华海药业股份有限公司法定代表人：陈保华主管会计工作负责人：张美会计机构负责人：周娟合并利润表2020年1—9月编制单位：浙江华海药业股份有限公司单位：元币种:人民币审计类型：未经审计本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。

华海药业2020年上半年现金流量报告

华海药业2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为575,241.37万元，与2019年上半年的589,241.12万元相比有所下降，下降2.38%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为283308.95万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.25%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加62929.69万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的47.13%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为595,907.76万元，与2019年上半年的502,845.62万元相比有较大增长，增长18.51%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的15.52%。

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华海药业2020年上半年财务风险分析详细报告

华海药业2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为296,441.44万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为233,894.6万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供29,315.44万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为267,126万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为104,711.88万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是226,050.49万元，实际已经取得的短期带息负债为233,894.6万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为226,050.49万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为286,719.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为408,058.4万元，当前实际的带息负债合计为356,866.58万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为101,318.06万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营1.06个分析期之后可被盈利填补。

该企业经营活动存在资金
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华海药业2020年三季度财务风险分析详细报告

华海药业2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为314,451.46万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为290,222.91万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供14,826.83万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为299,624.63万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为99,307.01万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是211,444.1万元，实际已经取得的短期带息负债为290,222.91万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为155,375.56万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为183,409.83万元，在5年之内偿还的贷款总规模为239,478.37万元，当前实际的带息负债合计为403,603.81万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为142,406.53万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营3.08个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在资
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华东医药2020年上半年财务风险分析详细报告

华东医药2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为559,574.14万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为180,554.02万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供593,242.03万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕33,667.89万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为204,751.11万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是559,793.46万元，实际已经取得的短期带息负债为180,554.02万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为559,793.46万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为737,314.63万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,092,356.98万元，当前实际的带息负债合计为193,073.97万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

负
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华海药业2020年上半年决策水平分析报告

华海药业2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为71,574.38万元，与2019年上半年的42,905.1万元相比有较大增长，增长66.82%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年上半年营业利润为74,122.92万元，与2019年上半年的43,686.82万元相比有较大增长，增长69.67%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析华海药业2020年上半年成本费用总额为234,620.32万元，其中：营业成本为124,027.9万元，占成本总额的52.86%；销售费用为58,368.5万元，占成本总额的24.88%；管理费用为44,632.33万元，占成本总额的19.02%；财务费用为4,103.6万元，占成本总额的1.75%；营业税金及附加为3,488万元，占成本总额的1.49%。

2020年上半年销售费用为58,368.5万元，与2019年上半年的46,029.69万元相比有较大增长，增长26.81%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年上半年管理费用为44,632.33万元，与2019年上半年的40,916.7万元相比有较大增长，增长9.08%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为13.5%，与2019年上半年的15.42%相比有所降低，降低1.92个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析华海药业2020年上半年资产总额为1,129,828.79万元，其中流动资产为546,695.6万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的39.91%、31.86%和24%。

非流动资产为583,133.19万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的50.19%、18.66%和12.46%。

600521华海药业2023年上半年经营风险报告

华海药业2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险华海药业2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为227,037.49万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为47.13%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过202,375.51万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，华海药业2023年上半年的带息负债为826,939.95万元，企业的财务风险系数为1.67。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供322,696.22万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)长期投资41,929.3 25.46 42,401.16 1.13 37,624.56 -11.272、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为322,696.22万元，与2022年上半年的319,352万元相比有所增长，增长1.05%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供394,315.74万元的流动资金。

但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货263,988.79 20.98 315,127.67 19.37 345,119.47 9.52 应收账款154,091.7 -11.54 210,520.57 36.62 280,660.57 33.32 其他应收款4,019.72 20.81 4,843.87 20.5 3,170.58 -34.54 预付账款8,731.66 52.65 8,863.84 1.51 7,004.85 -20.97 其他经营性资产15,835.05 12.77 13,953.42 -11.88 42,804.37 206.77 合计446,666.92 7.51 553,309.37 23.88 678,759.85 22.67经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款43,751.45 -11.92 57,120.58 30.56 76,403.23 33.76 其他应付款47,993.6 12.76 79,724.04 66.11 82,454.45 3.42 预收货款 2.52 -33.74 0 -100 0 - 应付职工薪酬13,209.99 15.5 13,559.06 2.64 14,646.93 8.02 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金16,420.92 39.51 27,012.21 64.5 13,775.16 -49 其他经营性负债62,119.66 1,152.07 84,155.01 35.47 97,164.34 15.46 合计183,498.15 52.4 261,570.9 42.55 284,444.11 8.744、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为394,315.74万元，与2022年上半年的291,738.47万元相比有较大增长，增长35.16%。

华海药业2020年财务状况报告

华海药业2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况华海药业2020年资产总额为1,299,076.63万元，其中流动资产为652,311.15万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的36.31%、33.91%和25.6%。

非流动资产为646,765.48万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的49.61%、17.9%和12.48%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的37.35%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.91%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产521,245.56 100.00526,669.22100.00652,311.15100.00存货218,480.54 41.92221,702.6142.10236,842.4236.31货币资金91,081.51 17.47150,445.85 28.57221,185.3533.91应收账款189,434.97 36.34128,911.4424.48166,975.6925.60其他流动资产7,864.09 1.51 7,492.27 1.42 7,776.02 1.19 预付款项5,882.29 1.13 4,616.11 0.88 6,807.72 1.04 其他应收款4,298.47 0.82 0 - 3,984.8 0.613、资产的增减变化2020年总资产为1,299,076.63万元，与2019年的1,072,934.52万元相比有较大增长，增长21.08%。