第5章 金融范畴的形成与发展
宁波大学 黄达《金融学》名词解释背诵版
第一章货币与货币制度1．劣币驱逐良币律（格雷欣定律）答：2.价值尺度答：商品要求自己的价值表现出来，从而需要一个共同的、一般的尺度，这一尺度即是价值尺度。
货币之所以能执行这种职能，是因为它本身也是商品，也具有价值。
当商品的价值用货币来表现的时候，商品的内在价值就异化为外在价格。
价格是商品价值的货币表现，是物化在商品内的劳动的货币名称。
3.流通手段答：在买与卖的过程中，商品是被卖者携进交易过程并力求将它换成货币；而买者一旦用货币换进商品，商品就会退出交易过程——或用于消费，或用于经营。
而在商品进进出出的同时，货币是处于这一过程之中并作为交易的媒介为交易服务。
以货币作为媒介的商品交换是一个连绵不断的过程，这个过程被称为商品流通。
而在商品流通中起媒介作用的货币，被称为流通手段，或被称为购买手段、交易媒介。
4.支付手段答：在商品交换的发展过程中，有时要买，却一时手头没有货币；同时也有想卖却一时卖不出去（即没有货币来买）的情况。
买，手头无货币，可寻觅接受延期支付条件的卖主；卖，找不到手头有货币的买主，降而求其次，允诺承担延期支付义务的买主也是次优的选择。
于是，就产生了有利于买卖双方的赊买赊卖行为。
赊买赊卖，要以货币的支付结束一个完整的交易过程；此时，货币已经不是流通过程的媒介，而是补足交换的一个独立的环节，即作为价值的独立存在而使早先发生的流通过程结束。
结束流通过程的货币就是起着支付手段职能的货币。
5.金币本位制答：典型的金本位制是金铸币制度。
只有金币可以自由铸造，有无限法偿能力；银币限制铸造而且不具备无限法偿能力；中央银行垄断银行券的发行，银行券可以自由的兑换为金铸币；黄金的自由输入输出，保证了各国货币对外比价的稳定。
6.金块本位制答：金块本位制，是说达到一定金额的银行券可兑换为金块。
该本位制时期，国家停止金铸币流通、银行券自由兑换和黄金的自由输出入。
流通中各种货币与黄金的兑换关系受到限制，不再实行自由兑换，但在需要时，可按规定的限制数量以纸币向本国中央银行无限制兑换金块。
货币银行习题及答案
货币银行习题及答案第一章货币与货币制度一、填空1、中国最古老的金属铸币是________。
2、世界上最早的纸币是________。
3、人民币是________年12月1日由中国人民银行发行的，这标志着新中国货币制度建立的开端。
4、价格的________是货币的购买力。
5、价值尺度和________是货币的两个最基本的职能。
6、所谓“流通中的货币”，就是发挥________职能的货币和发挥________职能的货币的总和。
7、世界上最早实行金本位制的是________国，于1816年正式宣布实行金本位，8、当币材的构成要素消失之后，________就成为货币制度中的核心构成要素。
9、________是一个国家流通中的基本通货。
10、金本位制之前，在资本主义发展初期，最典型的货币制度是________。
二、选择1、历史上最早出现的货币形态是（）。
A、实物货币B、信用货币C、金属货币D、电子货币2、中国最早的货币是（）。
A、贝B、布帛C、银两D、交子3、中国最早的货币金属是（）。
A、金B、银C、铜D、铁4、贝和布帛是我国历史上的（）。
A、信用货币B、纸币C、实物货币D、金属货币5、发挥流通手段职能的货币（）A、是观念上、想象中的货币B、是现实的、实在的货币C、必须是足值的D、不必是足值的6、货币在（）中执行流通手段的职能。
A、商品买卖B、银行存款C、支付工资D、表现商品价值7、在商品赊销、预付货款的活动中，货币执行的是（）职能。
A、价值尺度B、流通手段C、支付手段D、贮藏手段8、最早实行金币本位制的国家是（）。
A、美国B、英国C、法国D、日本9、（）是一种相对稳定的货币制度。
A、金币本位制B、金汇兑本位制C、金银复本位制D、金块本位制10、我国的人民币制度属于（）。
A、金本位制B、银本位制C、金银复本位制D、不兑现银行券的货币制度三、判断1、钱、货币、通货、现金都是一回事，银行卡也是货币。
（）2、物价指数上升10％，那么货币购买力就下降10％。
《货币金融学》课后习题答案
《货币金融学》课后习题参考答案第一章货币与货币制度1.解释下列概念:狭义货币、广义货币、准货币、实物货币、格雷欣法则。
答:(1)狭义货币,通常由现金和活期存款组成。
这里的现金是指流通中的通货。
活期存款,在国外是指全部的活期存款,在我国只包括支票类和信用类活期存款。
狭义货币是现实购买力的代表,是各国货币政策调控的主要对象。
(2)广义货币,通常由现金、活期存款、储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组成。
这里的短期流动性金融资产是指那些人们接受程度较高的可在一定程度上执行货币某些职能的信用工具,如商业票据、可转让存单、国库券、金融债券、保险单、契约等。
广义货币扩大了货币的范围,包括了一切可能成为现实购买力的货币形式。
对于研究货币流通整体状况和对未来货币流通的预测都有独特作用。
(3)准货币,也称亚货币。
一般将广义货币口径中除狭义货币以外的部分称为准货币或亚货币。
包括活期存款、储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组成。
这里的短期流动性金融资产是指那些人们接受程度较高的可在一定程度上执行货币某些职能的信用工具,如商业票据、可转让存单、国库券、金融债券、保险单、契约等。
准货币本身虽非真正的货币,但由于它们在经过一定的手续后,能比较容易地转化为现实的购买力,加大流通中的货币供应量。
所以,也称为近似货币。
(4)实物货币,是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种物品来充当的货币。
最初的实物货币形式五花八门,各地、各国和各个时期各不相同。
例如,在中国历史上,充当过实物货币的物品种类就有:龟壳、海贝、布匹、农具、耕牛等。
实物货币的缺点在于:不易分割和保存、不便携带,而且价值不稳定,很难满足商品交换的需要。
所以,它不是理想的货币形式,随后被金属货币所取代。
(5)格雷欣法则,是指两种实际价值不同而法定价值相同的货币同时流通时,实际价值高.2.如何理解货币的定义?它与日常生活中的通货、财富和收入概念有何不同?答:(1)货币是日常生活中人们经常使用的一个词,它的含义丰富,在不同的场合有不同的意义。
第5章 金融导论
第一节 金融概述
（2）直接融资的缺点①直接融资的成本，如交易成本和信息成本较高。②直接融资双方在资金分量、期限、利率等方面受到的限制较多，对金融市场和金跫融工具的依存度较高。对资金供给者来说，要承担筹资方不能如期支付及二级市场价格波动的风险。
第一节 金融概述
（二）间接融资1．含义间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资自的行为。其鑒中，资金供给者与资金需求者不是分别作为直接贷款人和直接借款人出现的，它们之间不构成至接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生信用关系，成为金融中介机构的债权人或债务人。间接融资的特点是金融中介机构自身通过发行间接债务凭证，将货币资金供给者的资金引向货币资金需求者。在此过程中，金融中介机构充当信用中介的角色。如图5-2所示。
第一节 金融概述
融资活动是资金由盈余的一方（资金供给者）向资金短缺的一方（资金需求者）流动，促使储蓄向投资转化，实现资金融通。资金盈余者与短缺者之间的融资方式，从大的方面看，可分为直接融资与间接融资两类。（一）直接融资1．含义直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债券债务笋伊为。资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人，双方可以直接协商或在金融市场上由货币资金供给者直接购人货币资金需求者发行的债券或股票完成资金的融通。通常情况下，直接融资由经纪人或券商来安排交易，其特点是资金需求者自身直接发行金融工具给资金供给者，经纪人和券商等金融机构在直接融资中的作用仅是协助二者完成交易，充当服务中介角色，如图5-1所示。
第二节 货币与货币制度
2．商品价值形式的演变及货币的出现商品交换使商品的价值得到表现，商品交换的发展阶段不同，商品价值的表现形式也有．所不同，所谓价值形式就是指以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式。历史上曾出现过以下4种形式。（1）第一阶段：简单的（或偶然的）价值形式（2）第二阶段：扩大的价值形式（3）第三阶段：一般的价值形式（4）第四阶段：货币价值形式
“金融”含义、起源、历史与发展-31页文档资料
金融金融通常被理解为货币或货币资金余缺的融通、调剂活动的总体。
作为一个经济范畴，其内涵可表述为:经济生活中所有货币资产借贷、买卖等活动以及在信用基础上组织起来的货币流通这两个不可分割部分的集合。
金融范畴的形成货币流通与信用活动自古以来就存在着紧密的联系。
但在现代资本主义经济发展起来之前，这两者主要还是各自作为独立的范畴在经济生活中起作用。
古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴货币的产生是与商品交换联系在一起的，并随商品经济的发展而日益扩展其流通的范围。
最初的货币都具有实物形态，在中国主要是贝壳，随后出现金属铸币。
中国最早的金属铸币是铜铸币，如布币、刀币、圜钱，而后是流行了两千多年的圆廓方孔铜钱。
从先秦到汉代，黄金曾一度作为货币流通，东汉以后至唐代则是铜钱与布帛并行。
白银作为称量货币始于宋，清代中世之后，外国银元大量流入，到晚清，中国也开始自行铸造，银元逐渐成为流通中的主币。
无论贝壳、金、银、铜，还是布帛，都不是信用的创造。
作为主要流通手段的铜铸币以及后来的银铸币，其形制、成色和重量都是由国家直接规定的，铸币材料的开采、冶炼、调运，大部分年代也是由国家集中进行，至于铸币的权力则由国家垄断，大多是在京城和指定的地方设官府机构铸造。
虽然曾有个别年代执行过极为短暂的允许私铸的政策，但采矿和铸造者也大多属皇室或宠幸，而与信用机构无关。
信用的产生是与财富非所有权转移的调剂需要相联系的。
在前资本主义社会，一直是实物借贷和货币借贷两种形式并存。
随着商品货币关系的发展，作为财富凝结的货币在借贷中日益占有重要地位。
早在先秦时期已有大量货币借贷现象，如孟尝君“出息钱于薛”。
汉初则有放债牟利的子钱家。
至唐代，随着商业的兴盛，以动产为抵押的“质库”，以不动产为抵押的“贴赁”、“典质”，官府放债的“公廨本钱”，保管钱财的“柜房”等多种形式的信用经营活动颇有发展，而它们都以货币为借贷对象。
但在货币借贷迅速发展的同时，实物形态的借贷仍然大量存在。
经融学(货币银行学)期末考试名词解释简答题汇总
金融学第一篇货币、信用与金融第一章货币与货币制度一、名词解释1、货币流通：以个人、企业、财政及机关团体、银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联结在一起，此收彼支，此支彼收，由此及彼，连绵不断。
由此构成的货币收支系统通常称为货币流通。
2、货币制度：各国在货币问题方面都制定的种种法令。
货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
3、无限法偿：是指法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大以及属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。
4、信用货币：信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。
二、简答题1、简述货币的职能。
货币职能是指货币在人们的经济生活中所起的作用。
它是货币本质的表现。
在发达的商品经济条件下，它具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种基本职能。
货币的五种职能相互联系，共同表现货币作为一般等价物的本质。
2、金本位制的基本内容是什么？金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。
在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比——金平价来决定。
金本位制于19世纪中期开始盛行。
特征：自由流通、自由铸造、自由输入输出、自由兑换。
3、简述货币制度的构成要素。
货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定。
第二章国际货币体系与汇率制度一、名词解释1、布雷顿森林体系参加国际货币基金组织（IMF）的成员国的货币金平价应以黄金和美元来表示，形成了双挂钩的以美元为中心的国际货币体系，即美元与黄金挂钩，其他各国国货币与美元挂钩的布雷顿森林货币体系。
第五章 金融范畴的形成与发展
第五章金融范畴的形成与发展第一节金融及其涵盖的领域“金融”这个由中文组成的词所涵盖的范围金融所涵盖的范围：与物价有紧密联系的货币流通，银行与非银行金融机构体系，短期资金拆借市场，资本市场，保险系统，以及国际金融。
金融定义：金融是由这诸多部分所构成的大系统。
这个大系统既包括宏观运行机制，也包括微观运行机制。
近年来对金融的定义：窄口径的金融：仅指资本市场的微观运行机制。
宽口径的金融：金融机构和其它金融市场中的微观运行机制。
“金融”这个中文词并非古已有之“金融”一词我国古代没有，是从英文finance翻译而来。
西方人对finance的用法西方人对finance的用法大体可归纳为三种口径：1、最宽泛的是诠释为货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。
这是最为普通的用法，具体包括三个方面：政府的货币资财机器管理，public finance，即国家财政；工商企业的货币资财极其管理，corporate finance，即公司金融；个人的货币资财及其管理，personal budget，即个人收支。
这种诠释所概括的范围大于“金融”在中国所涵盖的范围。
2、最狭窄的诠释是把这个词仅用来概括与资本市场有关的运作机制以及股票等有价证券的价格形成。
在国外的经济学界，这样的用法通行。
今年来，在我国开始流行的对“金融”的狭义解释，即来源于国外对finance的这种用法。
3、介于两者之间的口径是把这个词所包括的内容诠释为货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。
一些国际组织采用这样的统计口径。
概言之，西方对finance并非一种用法。
有的用法的形式较为古老，但至今通用，如第一种用法；有的较新，如第二种用法。
不同的圈子、不同的场合有不同的用法，多种用法并存。
比较“金融”与“finance”宽口径的finance中口径的finance = 宽口径的金融窄口径的finance = 窄口径的金融如何对待中文“金融”的不同用法以及本教材的约定宽口径的金融和窄口径的金融两种用法并存。
金融范畴的形成与发展
在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两
个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。我们习 惯使用的“金融”词义正好符合这一范畴的外
延。
现代银行的产生与金
融范畴的形成 ·至于在历史上货币和信用相互渗透的种种形态 则应视为金融范畴的萌芽、滥觞、早期形态。 ·1935年,以法币改革为标志,完全排除了银元的
正式流通,完成了金融范畴形成的最后一步。
—紧密结合为在现实经济生活中难以分开的统
一过程。
（2）这个统一的过程,从其形成之始就立即向
一切它所可能覆盖的经济领域渗透。
·就以上分析,金融或可界定为:凡是既涉及货币, 对金融范畴的 界定 又涉及信用,以及以货币与信用结合为一体的形 式生成、运作的所有交易行为的集合。
换一个角度,也可以理解为:凡是涉及货币供 给、银行与非银行信用、以证券交易为操作特征 的投资、商业保险,以及以类似形式进行运作的 所有交易行为的集合。
比较“金融” 与“finance”
中口径的 finance
宽口径的金融
窄口径的金融 窄口径的 finance
如何对待中文“金融”的不同 用法以及本教材的约定 中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径, 并不 是排斥关系：
宽口径的词义
窄口径的词义
Байду номын сангаас
·金融范畴的形成需要从 古代相互独立 发展的货币范 畴与信用范畴 ·流通中的货币形态
金融范畴的形成与发展
第一节 金融及其涵盖的领域
第二节 金融范畴的形成 第三节 金融范畴的界定
“金融”这个由中文组成 的词所涵盖的范围
·在中国的日常生活中,大
体包括:与物价有紧密联系
的货币流通,银行与非银行 金融机构体系,短期资金拆
第5章 金融范畴的形成与发展
最早列入“金融”条目的工具书是1915 年初版的《辞源》和1937年开始刊行的 《辞海》
西方人对finance的用法
最宽泛的是诠释为货币的事务，货币的管理，与 金钱有关的财源等。
➢ 国家财政：public finance ➢ 公司理财：corporate finance ➢ 个人收支：personal budget 最狭窄的诠释是把这个词仅用来概括与资本市场
金融范畴的拓展
投资：发生了质的飞跃—形成了 以股票交易为特征的资本市场。
保险：存在的依据是危险，风险 ，生命周期，均独立于货币，信 用之外。
金融体系
现代金融体系的构成要素有：
⑴由货币制度所规范的货币流通； ⑵银行和非银行金融机构； ⑶金融市场：资本市场、货币市场、 外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市 场，等等； ⑷金融工具：金融市场上交易的对象； ⑸制度和调控机制。
比较“金融”与“finance”
把中文的“金融”与西文的finance相比较，可列 图如下：
宽口径的 finance 中口径的 finance 窄口径的 finance
宽口径的“金融” 窄口径的“金融”
(3)8
如何对待中文“金融”的不同用法
中国人对 金融涵盖 范围的宽 窄两种口 径, 并不 是排斥关 系.
第五章 金融范畴的 形成与发展
本章内容提要
金融及其涵盖的领域 金融范畴的形成 金融范畴的界定
第一节 金融及其涵盖的领域
宽口径：与物价有紧密联系的货币流通，银 行与非银行金融机构体系，短期资金拆借市 场，资本市场，保险系统，以及国际金融领 域。
窄领域：仅指资本市场的微观运行机制。
“金融”这个中文词并非古已有之
第五章 金融市场 《金融学》 PPT课件
②按照资金拆借的保障方式，可分为有担保市场和无担保
市场。
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二、同业拆借市场
3．同业拆借市场利率
同业拆借市场利率是货币市场的核心利率，其确定和变化，
要受制于银根松紧、中央银行的货币政策意图、货币市场
其他金融工具的收益率水平、拆借期限、拆入方的资信程
度等多方面因素。
在一般情况下，同业拆借利率低于中央银行的再贴现利率
四、短期债券市场
五、回购市场
六、CDs市场
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一、短期借贷市场
1．短期借贷的种类：主要是流动资金贷款。
近年来，我国将流动资金贷款分为三类：三个月以内为
临时贷款；三个月以上至一年之内，为季节性贷款；一年以
上到三年以内，为周转贷款。
2．短期借款的期限：通常应在一年以内。
如果由于种种原因突破了短期流动性的特点，作为货币
融工具。
②交易商品的使用价值具有同一性。普通商品市场上交易商品的使
用价值是千差万别的，而金融市场上交易对象的使用价值则往往
是相同的，即给金融工具的发行者带来筹资的便利，给金融工具
的投资者带来投资收益。
③交易价格具有一致性。普通商品市场上的商品价格是五花八门的，
而金融市场内部同一市场的价格有趋同的趋势。
金融市场的范围有多大？从广义上看，它包容了资金借贷、
证券、外汇、保险和黄金买卖等一切金融业务，是各类金融机
构、金融活动所推动的资金交易的总和。
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一、金融市场的概念与特性
2.金融市场的特性
①交易对象具有特殊性。普通商品市场上的交易对象是具有各种使
用价值的普通商品，而金融市场上的交易对象则是形形色色的金
资金以弥补季节性、临时性财政赤字，或应付其他短期资金
“金融”含义、起源、历史与发展
“金融”含义、起源、历史与发展金融范畴的形成货币流通与信用活动自古以来就存在着紧密的联系。
但在现代资本主义经济进展起来之前，这两者要紧依旧各自作为独立的范畴在经济生活中起作用。
古代相互独立进展的货币范畴与信用范畴货币的产生是与商品交换联系在一起的，并随商品经济的进展而日益扩展其流通的范畴。
最初的货币都具有实物形状，在中国要紧是贝壳，随后显现金属铸币。
中国最早的金属铸币是铜铸币，如布币、刀币、圜钞票，而后是流行了两千多年的圆廓方孔铜钞票。
从先秦到汉代，黄金曾一度作为货币流通，东汉以后至唐代则是铜钞票与布帛并行。
白银作为称量货币始于宋，清代中世之后，外国银元大量流入，到晚清，中国也开始自行铸造，银元逐步成为流通中的主币。
不管贝壳、金、银、铜，依旧布帛，都不是信用的制造。
作为要紧流通手段的铜铸币以及后来的银铸币，其形制、成色和重量差不多上由国家直截了当规定的，铸币材料的开采、冶炼、调运，大部分年代也是由国家集中进行，至于铸币的权力则由国家垄断，大多是在京城和指定的地点设官府机构铸造。
尽管曾有个不年代执行过极为短暂的承诺私铸的政策，但采矿和铸造者也大多属皇室或宠幸，而与信用机构无关。
信用的产生是与财宝非所有权转移的调剂需要相联系的。
在前资本主义社会，一直是实物借贷和货币借贷两种形式并存。
随着商品货币关系的进展，作为财宝凝聚的货币在借贷中日益占有重要地位。
早在先秦时期已有大量货币借贷现象，如孟尝君“出息钞票于薛”。
汉初则有放债牟利的子钞票家。
至唐代，随着商业的兴盛，以动产为抵押的“质库”，以不动产为抵押的“贴赁”、“典质”，官府放债的“公廨本钞票”，保管钞票财的“柜房”等多种形式的信用经营活动颇有进展，而它们都以货币为借贷对象。
但在货币借贷迅速进展的同时，实物形状的借贷仍旧大量存在。
在中国宽敞农村，春借一斗秋还三斗的借贷形式一直到中华人民共和国建立之前的历届政府统治地区始终存在。
而且不仅实物借贷，包括货币借贷在内，在前资本主义社会都属于高利贷范畴。
货币金融学期末复习名词解释和简答题
货币金融学名词解释和简答题第一章：货币与货币制度1、货币流通货币流通是指货币作为流通手段和支付手段在经济活动中充当商品交换的媒介，而形成的连续不断的货币收支体系。
货币制度货币制度简称币制，是国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等内容以国家法律形式或者国际协定加以规定所形成的制度。
无限法偿无限发偿是指法律规定的货币具有的无限制偿付能力，是货币制度基本内容的一部分，具体而言是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付的数额如何大，以及属于何种性质的支付，支付双方均不得拒绝接受，取得无限制偿付能力的货币称为法币，本位币均为法币。
信用货币信用货币是以信用为保证，由政府或银行通过信用程序发行和创造的，能行使货币全部或部分职能的信用凭证，是由银行信用关系产生的货币，只能由央行发行并强制使用，不能与贵金属兑换，不是贵金属的代表，本身没有价值，是债务货币，且具有强制性。
5、简述货币的职能货币具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币五个职能，其中价值尺度和流通手段是基本职能。
价值尺度是指货币具有表现和衡量其他一切商品价值大小的职能；流通手段是指货币在商品和劳务的交换中固定充当商品交换媒介的职能；支付手段是指货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的职能；贮藏手段是指货币作为社会财富的代表，退出流通领域而被人们贮藏起来时的职能；世界货币是指货币越出国界在世界范围内充当一般等价物的职能。
6、金本位制金本位制是指以黄金作为币材的货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种，其中金币本位制是最典型的金本位制。
①金币本位制是指国家规定以一定成色和重量的金币作为本位币的一种货币制度，其特点是金币可以自由流通、自由铸造、自由兑换、自由输入输出，具有无限制偿付能力。
②金块本位制是指以金块办理国际结算的变相金本位制，又称“富人本位制”，其特点是国家储备黄金作为准备金，黄金不再实行自由兑换；③金汇兑本位制又称为虚金本位制，是指一国的货币与黄金间接兑换的货币制度，其特点是国内只流通银行券，黄金不能自由流通、自由兑换，但银行券可以兑换成外汇。
金融行业未来发展展望
金融监管政策与风险防范
监管法规
确保金融市场秩序 稳定
合规经营
金融机构应遵守相 关法规，规范经营
行为
风险管理
防范金融市场风险， 保护投资者利益
未来展望
随着科技的不断发展和金融创新的推进，金融行业将迈入更 加数字化、智能化的新阶段。未来，金融机构将更加注重风 险管理和技术创新，为客户提供更便捷、安全、多样化的金 融服务。
重构金融生态
金融科技创新推动金融生态的 更新 金融科技提供了更多金融服务 方式
影响经营方式
金融科技创新改变了金融机构 的经营模式 经营方式更加数字化和智能化
市场竞争
金融科技创新加剧了金融市场 的竞争 开创了新的商业模式和盈利方
式
风险防范
金融科技创新提升了风险防范 能力 更加智能的风险识别与控制
结语
金融科技的快速发展给金融行业带来了巨大的变革，未来金 融行业将更加数字化、智能化。适应科技创新，把握发展机 遇，是金融机构和从业人员面临的重要课题。
● 04
第4章 金融行业的可持续发 展路径
绿色金融与可持 续发展
绿色金融是指在金融业务 中融入环保、社会和治理 （ESG）因素，促进经济 增长的同时降低对环境的 负面影响。金融机构为了 践行可持续发展的理念， 需要加强ESG风险管理， 并支持绿色项目和投资。
全球化布局
积极参与全球金融市场竞争 开拓国际市场，实现跨境合作
金融行业可持续发展
金融行业未来发展需注重可持续性，积极应对气候变化、绿 色金融等环境挑战，助力经济可持续增长。
谢谢观看！
创新金融服务
提供更便捷、高效 的金融产品和服务
数字化转型
实现效率提升、风 险控制等多方面提
金融市场概念和构成要素——金融市场的产生和发展
在近乎与英国南海公司运作经营的同时，同 样作为法国政府特许的密西西比公司，也正在利 用证券市场的投机特性哄抬股价，进行金融诈骗， 导致股市暴跌，造成千百万人的破产。这便是与 “南海泡沫事件”齐名的“密西西比泡沫事件”。 在世界经济史上，狂热投机产生的泡沫事件，最 早可追溯到17世纪30年代出现的席卷整个荷兰的 “郁金香疯狂”。在“南海泡沫事件”和“密西 西比泡沫事件”之后，泡沫事件与泡沫经济已不 胜枚举。但共同的结局是，每次泡沫事件都沉重 打击了当时的经济，用于修复投机创伤一般长达 数十年之久。
（一）国际金融市场的 产生和发展
迄今发现的一份最古老的保险单： 1347年10月23日，一个名叫乔治· 勒克维伦 的热那亚商人同“圣· 克勒拉”商船船东达 成一项协议：船东先将一笔钱存入乔治那 里，“圣· 克勒拉”开始其从热那亚至马乔 卡的航程，如果航程一切顺利，船舶安全 抵达的话，船东不收回那笔钱 ；相反，如 果船在半道上出事，发生损失，就由乔治 根据船东的损失进行赔偿。
牛市和熊市
儿子：“什么叫牛市？ 什么叫熊市？” 股民：“股市上涨叫牛 市，下跌叫熊市。” 股民妻子：“我看不是 这样吧。”“股市上涨，大 部分人挣了点钱，一个个牛 烘烘的，走起路来也是抬着 头、挺着胸，牛着呢。股市 下跌，大部分人赔了钱，一 个个垂头丧气，怨天尤人， 全熊了。”
熊市与牛市的起源
南海公司在成立之初就 有一个众所周知的企图，那 就是攫取蕴藏在南美洲海岸 的巨大财富。当时，人人都 知道秘鲁和墨西哥的地下埋 藏着巨大的金银矿藏，只要 能把英格兰的加工商送上海 岸，数以万计的“金砖银石” 就会源源不断地运回英国。 社会公众对南海公司的前景 充满信心，因此公司股票一 直被投资者看好。
1720年6月，为了制止各类“泡沫公司”的膨 胀，英国国会通过了《泡沫法案》 (TheBubbleAct)。自此，许多公司被解散，公众 开始清醒过来。对一些公司的怀疑逐渐扩展到南 海公司身上。从7月份开始，首先是外国投资者抛 售南海股票，国内投资者纷纷跟进，南海股价很 快一落千丈，9月份直跌至每股175英镑，12月份 跌到124英镑。“南海气泡”由此破灭。 1720年底，政府对南海公司的资产进行清理， 发现其实际资本已所剩无几，那些高价买进南海 股票的投资者遭受巨大损失。许多财主、富商损 失惨重，有的竟一贫如洗。此后较长一段时间， 民众对于新兴股份公司闻之色变，对股票交易也 心存疑虑。历经长达一个世纪，英国的股份公司 和股票市场才走出“南海泡沫”的阴影。
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第5章 金融范畴的形成与发展
“金融”这个中文词并非古已有之 由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何时，无确切考
证。估计应在19世纪后半叶（也许还早一些），即现代西方文 化东渐之际。 最早列入“金融”条目的工具书是1915年初出版的《辞源》和 1937年开始刊行的《辞海》。 现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；在日常交 往中，人们也是简单互译。 作为经济范畴，中文的“金融”与西文的Finance能否全然等 同视之？
第5章 金融范畴的形成与发展
思考：
现今，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；在日 常交往中，人们也是简单互译。作为经济范畴，中文的 “金融”与西文的Finance能否全然等同视之？
第5章 金融范畴的形成与发展
我们这门课称为《金融学》，其前身是《货币银行学》， 也有称为《货币和银行经济学》或《货币、银行和金融市 场经济学》。国外也有这方面的研究，如米什金《The Economics of Money Banking and Financial Markets》， 译为《货币金融学》。
• 信用是为了满足不同所有者之间以不改变所有权为条件的财富 调剂的需要；实物借贷和货币借贷两种形式并存。
第5章 金融范畴的形成与发展
2.现代银行的产生与金融范畴的形成
① 随着资本主义经济的发展，在西欧产生了现代银行。银行家签 发允诺随时兑付金银铸币的银行券。
② 银行券流通的规模迅速扩大，越来越多地代替铸币执行流通手 段和支付手段职能。
宽口径的“金融” 窄口径的“金融”
第5章 金融范畴的形成与发展
5.2 金融范畴的形成
第5章 金融范畴的形成与发展
1.古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴
① 在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持 着相互独立的状态。
• 货币是为了克服物物交换的不便而产生。货币在以实物形态存 在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。
第5章 金融范畴的形成与发展
（1）金融这个由中文组成的词所涵盖的范围
在中国的日常生活中，“金融”概念大体覆盖： 与物价有紧密联系的货币流通；银行与非银行金融机构
体系；短期资金拆借市场；资本市场；保险系统；国际 金融等。 另外一种理解，即认为“金融”仅指资本市场，仅只资 本市场的微观机制，或稍宽一些，指金融机构和金融市 场的微观领域。 比较 “1” 和 “2”，可以粗略地以“宽”口径、“窄” 口径加以区分。
第5章
金 融范畴的形成与发展
第5章 金融范畴的形成与发展
5.1 金融及其涵盖的领域 5.2 金融范畴的形成 5.3 金融范畴的界定
第5章 金融范畴的形成与发展
5.1 金融及其涵盖的领域
“金融”这个中文词并非古已有之 金融这个由中文组成的词所涵盖的范围
西方人对finance的用法 比较中文“金融”与西文“finance”
当货币的流通与信用的活动变成同一过程时,在经济生活中又增 添了一个由货币与信用这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。 我们习惯使用的“金融”词义正好符合这一范畴的外延。
第5章 金融范畴的形成与发展
判断： • 在以实物形态和铸币形态为形式的货币流通时代，货
币范畴和信用范畴是各自独立发展的。
第5章 金融范畴的形成与发展
《金融学》是金融学科的专业基础理论课，是入门课，这 里要讲的内容也主要是概念性、理论性、框架性的知识。
第5章 金融范畴的形成与发展
复习思考
1. 金融范畴的形成经历了怎样的发展过程?现代金融涵盖 了哪些领域?如何界定金融？
2. 在我国，讲金融学科，就其理论部分内容来说，主要 包括哪些基本内容？
• 金融范畴的形成经历了怎样的发展过程?现代金融涵盖了哪些领域? （1）金融范畴的形成源于货币和信用的发展。 • 在现代资本主义市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状
5.3 金融范畴的扩展
第5章 金融范畴的形成与发展
1、金融范畴的扩展
金融范畴，在自己形成的过程中，也同时向投资（股份 有限公司和资本市场）和保险等领域覆盖。此外，信托、 租赁等，或大部，或完全与金融活动结合，也成为金融 所覆盖的领域。
第5章 金融范畴的形成与发展
纵观金融范畴的形成与发展，大体包括两个方面：
• 投资（investment），其古典形式，是个人出资或合伙集资经营农工商业，将本求利。而伴 随着金融范畴的形成过程，投资也发生了质的飞跃——形成了以股票交易为特征的资本市场。
• 保险（insurance），包括财产保险（property insurance）和人身保险（1ife and health insurance），其存在的根据是危险、是风险、是生命周期均独立于货币、信用之外。但早期 的保险业务，往往是与贷款业务同处在一个金融机构之中——保险的集中货币资金与货币资 金的贷放直接结合。很快，保险集中的货币资金虽然主要不再用以直接贷放，但却主要投 放于金融市场。在金融市场上，保险资金所占的份额有举足轻重的地位；保单之类的保险 合约也成为金融市场上交易的重要金融工具之一。至于其中的人寿保险，从其产生伊始， 就是保险与个人储蓄的结合，一直到今天。而在后来发展的相互人寿保险（mutual life insurance）的形式中，保险又与投资结合起来。所以，从不同角度，保险均成为金融领域的 重要组成因素。
态。流通中的货币形态其大轮廓是：最初的实物形态；尔后的金属铸币形态；再后的信用 货币形态。信用的产生是与财富非所有权转移的调剂需要相联系的。在前资本主义社会， 信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存。随着商品货币关系的发展，作为财富凝 结的货币在借贷中日益占据了重要地位。信用的发展，对于货币的流通确实起过强大的作 用，但总的看来，货币与信用仍然保持着相互独立的状态。
• 当货币的运动和信用的活动虽有多方面联系却终归保持着各自独立发展的过程时，这是 两个范畴；而当两者密不可分地结合到一起，则产生了一个由这两个范畴长期相互渗透所 形成的新范畴，这个新范畴就是金融。
（2）伴随着货币与信用相互渗透并逐步形成一个新的金融范畴的过程，金融范畴也同时向投 资和保险等领域覆盖。
• 随着资本主义经济的发展，在西欧产生了现代银行。银行家签发允诺随时兑付金银铸币 的银行券。银行券流通的规模迅速扩大，越来越多地代替铸币执行流通手段和支付手段职 能。同时，在银行存款业务的基础上，形成了既不用铸币也不用银行券的转账结算体系和 在这个体系中流通的存款货币。一战后，在发达的资本主义国家中，贵金属铸币全部退出 流通。到20世纪30年代，则先后实施了彻底不兑现的银行券流通制度。这时，货币的流通 与信用的活动，则变成了同一的过程。任何信用活动也同时都是货币的运动：信用扩张意 味着货币供给的增加，信用紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则时时影响着货 币流通速度和货币供给在部门之间、地区之间和微观经济行为主体之间的分布。
③ 同时，在银行存款业务的基础上，形成了既不用铸币也不用银 行券的转帐结算体系和在这个体系中流通的存款货币——用以 结清大额交易的主要货币形态。
第5章 金融范畴的形成与发展
• 18-19世纪,在主要资本主义工业化国家中典型的现象是：一方面 存在着金属铸币制度——独立于信用活动之外并由国家直接制定 管理的制度；另一方面，铸币流通范围急剧缩小,到19世纪末20世 纪初，流通中的贵金属铸币已经很少,大量金银集中于中央银行： 用于转帐结算的存款需要提取现金时,以银行券支付;银行券的信 誉则有随时可兑取的金银币来保证。
第5章 金融范畴的形成与发展
第一次世界大战至20世纪30年代，贵金属铸币先后全部退出流通， 实施彻底不兑现的银行券流通制度。
自此，任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的：基于银 行信用的银行券是日常小额支付的手段；转帐结算中的存款货币 则是大额支付的主要形式，完全独立于信用活动之外的货币制度 已荡然无存。同时,任何信用（主要是银行信用）活动也都是货 币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂,就意味着对货币供给和 货币流通速度的调剂。
• 此外，信托（trust）与租赁（leasing）等等，或几乎完全与金融活动结合，或大部与金融活 动结合，成为金融所覆盖的领域。
• 综上所述，金融涵盖的范围有：凡是既涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为 一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；换一个角度，也可以理解为：凡是涉及货 币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险、以及类似形式进 行运作的所有交易行为的集合。
• 在经济繁荣时期,央行集中的贵金属足以支持规模比它大几十倍甚 至几百倍的银行券和存款货币的流通;而一旦危机来临,公众普遍 追求现钞,进而追求铸币,则会同时造成货币制度和信用制度的剧 烈震荡。此时,货币制度与信用制度已经不可分割。由于金属铸币 的流通依旧存在,货币制度相对于信用的独立性尚未完全泯灭。
介于两者之间的诠释（“中”口径）：货币的流通、 信用的授予、投资的运作、银行的服务等。
概而言之，西方对finance并非一种用法。不同的圈子、 不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。
第5章 金融范畴的形成与发展
（3）比较中文的“金融”与西文的“finance”
宽口径的 finance 中口径的 finance 窄口径的 finance
第5章 金融范畴的形成与发展
（2）西方人Biblioteka finance的用法 最宽泛的诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱有 关的财源等。具体包括国家财政public finance;公司理
财corporate finance;和个人理财personal budget。
最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制以及股票 等有价证券的价格形成。
① 货币与信用——主要是银行信用——紧密结合为在现实经 济生活中难以分开的统一过程；
② 这个统一的过程，从其形成之始就立即向一切它所可能覆 盖的经济领域渗透。