华安宝利：华安宝利配置证券投资基金2019年第3季度报告
债券发行与承销
可转换公司债券的发行
股市熊市：利息及回售条款，保本并有收益 股市牛市：转股收益、转债资本利得 （3）可转换公司债券的价值由债券价值和 期权价值组成
（三）可转换公司债券的 发行条件及条款
依据证监会2006年发布的《上市公司 证券发行管理办法》、《证券法》的要 求，具体见《财务管理》教材。
例1：财政部发行250亿5年期附息国债，利率 已定，实行荷兰式价格招标，投标情况如下：
投标人 （承销商） A B C （ 投标标位 元/百元面值） 98元 97元 96元最低中标价 投标量 （亿元） 100 100 50价格为当期国债发行 价，各中标机构按发行价承销。 全场最低中标价格为96元，各中标机构按中标价承销， A、B、C都按96元承销
本次国债发行价97.2元，承销价A 98元、B 97元、C 96元
例4：财政部发行250亿5年期附息国债，实行 美国式利率招标，投标情况如下：
投标人 （承销商） A B C D 投标标位（%利率） 投标量 （亿元） 100 100 50 50
4% 5%
6% 最低中标利率 7%
美国式利率招标：全场加权平均中标利率为当期国债票面利率， 中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销； 全场加权平 均中标利率 100×4%+ 100×5%+ 50×6% =4.8% 250 当期国债票面利率为4.8%
（二）国债的公开招标发行
2、意义 招标发行将市场竞争机制引入国债发行过程， 从而能反映出承销商对利率走势的预期和社 会资金的供求状况，推动了国债发行利率及 整个利率体系的市场化进程。 此外，招标发行还有利于缩短发行时间，促 进国债一、二级市场之间的衔接，招标发行 已成为我国国债发行体制改革的主要方向。
ST中安 2019 第三季度财报
公司代码：600654 公司简称：*ST中安中安科股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (17)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人吴博文、主管会计工作负责人李翔及会计机构负责人（会计主管人员）李伟保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据单位：元币种：人民币1、本期归属于上市公司股东的净资产较2018年末下降了145.17%，系报告期内公司发生亏损所致。
2、本期经营活动产生的现金流量净额较2018年下降92.18%，系上年同期公司收回北京启创资金及本期周转资金减少所致。
3、本期营业收入较2018年同期下降33.78%，系上期公司处置投资性房地产产生其他业务收入所致。
4、本期归属于上市公司股东的净利润较2018年同期下降了167.09%，系报告期内计提16债罚息支出所致。
5、本期加权平均净资产收益率较2018年同期下降403.41%，主要因报告期内公司的归属于上市公司股东的净利润及净资产下降所致。
6、本期基本每股收益较2018年同期下降了175.00%，主要系归属于上市公司股东的净利润下降所致。
非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用3.2.1、控股股东所持公司股份冻结事宜公司实际控制人涂国身先生及其一致行动人合计持有公司股份533,877,223股，占公司总股本的比例为41.61%。
数据告诉你还有多久能解套 别再盲目割肉了
定投也满一个月。4、关于赎回日期2009年7月15日的选 择：2009年7月15日，上证指数还未达到2007年5月8日首 次入场基金时上证指数的指标位，同时也不是09年上证 指数的最高点。
从数据中能得出以下结论：1.单笔和定投都能取得不错的 收益，前提是要耐得住寂寞，对比两个不同赎回日期所 对应的收益就能从中看出，而不同的赎回日期前后也就 是两个月的时间(所以对于被套的姐妹
%混合基15%债基30%(前期1.6W的收益，除了落袋的4K之 外，其余全部是纸上富贵，来去无影，目前基金亏损在 12%)。这一路下跌，我也一路迷茫，从之前的收益一路 递增到现在的已处于卧
倒装死的状态，虽然后期是不会割肉的，可是又怕一路 跌，跌到没底，虽然是闲钱，可是也怕没有翻身的一天 啊，于是想起了之前在小组里看到的一个帖子傻傻投， 稳稳赚，手把手教你24单傻瓜投资法，是
时间节点的初衷：1、关于单笔起始日：因为目前处于股 灾阶段，所以尽可能的选取了07年股灾前夕作为进场节 点。2、关于定投起始日：因为初衷是想着模拟定投解套 单笔的情况，所以先选取了单笔进场
的节点，然后随机选择了月中作为定投的扣款日，24单， 历时两年。3、关于赎回日期2009年5月15日：从定投扣 款日2007年5月15日到2009年5月15日，历时两年零一个 月，最后一笔
一周五个交易日，暴跌四天，每次看小组里的姐妹都是 各种深套各种割肉，颇感伤感，花时间再次看了一遍 《买基金为自己加薪》，不得不说，真的要经历一次这 样的股灾才知道前期的投资多么盲目，书里面
说的是“定投为主单笔为辅”，但是看着小组的姐妹深 套的情况，大概都是因为前期走势太好，怕错过了行情， 不知不觉就变成了“单笔为主定投为辅”，我投资基金 也是看了小组里面姐妹的帖子入门的，刚
宝利国际：2019年第三季度报告全文
江苏宝利国际投资股份有限公司2019年第三季度报告全文江苏宝利国际投资股份有限公司2019年第三季度报告2019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人周德洪、主管会计工作负责人鹿国栋及会计机构负责人(会计主管人员)鹿国栋声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用3、限售股份变动情况□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因√适用□不适用二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
宝盈消费主题灵活配置混合：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告
宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2019年10月23日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况基金简称 宝盈消费主题混合基金主代码 003715交易代码 003715基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2017年1月4日报告期末基金份额总额 224,406,744.89份投资目标本基金重点投资于符合时代发展趋势的消费主题行业公司，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、金融衍生品投资策略和参与融资业务的投资策略组成。
（一）大类资产配置策略本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心，一方面尽力规避相关资产的下行风险，另一方面使组合能够跟踪某类资产的上行趋势。
本基金将在基金合同约定的投资范围内，结合对宏观经济形势与资本市场环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置策略。
（二）股票投资策略1、消费主题的界定随着社会经济、文化的发展、技术进步、人口结构的变化，消费主题在国民经济发展不同阶段将体现不同的内涵和外延。
本基金重点投资于符合时代发展趋势的消费主题行业公司，包括有形商品消费行业和以生活服务业为代表的新型泛消费行业，具体界定如下：（1）有形商品消费：指提供实物消费商品的行业，如食品饮料、纺织服装、家电、汽车、家用轻工等。
跌市中的抗跌基金(一篇)
跌市中的抗跌基金(一篇)跌市中的抗跌基金1跌市中的抗跌基金上周大盘继续下跌盘整。
尽管周五权重股全线反弹，但上证指数上周依然跌去了5.70%.基金受大盘拖累，净值普遍下跌。
根据银河证券基金中心数据显示，截至上周五，今年以来股票型基金跌幅为19.20%，混合偏股型基金跌幅为19.70%，混合平衡型基金跌幅最小为16.38%，而指数型基金跌幅最大为25.25%.尽管股票型基金业绩整体大幅滑落，但也不乏较为抗跌的基金。
银河证券数据显示，今年以来股票型基金跌幅小于10%的基金只有4只，分别为东吴价值成长双动力、华夏大盘精选、华宝兴业多策略增长、金鹰中小盘精选。
混合偏股型基金中跌幅最小的为华宝兴业宝康消费品，但其幅度还是达到了11.12%，其次为长城久恒、华夏红利、富国天瑞强势、华夏蓝筹。
混合平衡型基金抗跌第一名为华夏回报，今年仅下跌8.70%，其次为招商安泰、华安宝利配置、博时平衡配置、上投双息。
指数型基金由于被动复制指数，无抗跌性可言。
而根据德胜基金研究中心分析师江赛春分析，抗跌基金普遍呈现规模较小、仓位较低的特点。
另外投资较为分散的基金也较为抗跌。
船小好掉头江赛春指出，分析股票型基金今年以来的抗跌榜单，大部分较抗跌基金，其规模都在80亿元以下。
小规模基金因其机动灵活性，在市场调整中表现出一定的优势。
管理规模偏小的基金在今年前3个月受益主要有两方面原因，一是由于今年以来大盘蓝筹股领跌，巨型基金一般重点配置在大盘蓝筹股，而小盘基金配置在中盘或者小盘股票比例较多，这部分股票今年以来市场表现相对领先。
二是由于小盘基金投资灵活，适应了今年以来市场的变化节奏，一些巨型基金即使并不看好一些股票的表现，但由于所持有股份太多，调仓对股价影响太大，投资灵活性远不如小盘基金。
从目前的几只基金看，他们的共同点是规模较小，另外多为投资中小盘股，策略较为灵活。
根据年报和去年四季报显示，东吴价值成长双动力规模为40.10亿，华夏大盘精选规模为56.3亿元，在目前动辄上百亿的基金中，规模并不大。
保险A：2019年第三季度报告
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：方正富邦基金管理有限公司基金托管人：国信证券股份有限公司报告送出日期：2019年10月23日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。
§2 基金产品概况基金简称方正富邦中证保险场内简称保险分级交易代码167301基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年7月31日报告期末基金份额总额396,586,744.05份投资目标本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。
本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资策略本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。
股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
第一张银行卡文案
第一张银行卡文案1. 招商银行信用卡：拥有才有价值2. 中国银行：因为信任所以选择3. 中国银行信用卡：方寸之间信用无限4. 中国银行长城卡：天地有情承诺无价5. 招商银行信用卡：想不到刷得到6. 招商银行迷你信用卡：迷你魅力迷你登场7. 招商银行现金增值基金：您闲钱的好去处招商银8. 招商银行一卡通金卡：理财国际卡畅行新世界中国工商银行9. 招商银行：让希望与您更近10. 中国民生银行：以创新写未来11. 兴业银行——发展中我们共同成长12. 中国银行信用卡——方寸之间，信用无限13. 应该够用了吧14. 真正的信用卡——广东发展银行广发卡15. 农行金穗卡---会用准发家!热门银行卡的广告词1. 交行太平洋卡-----用了才知道，博大!2. 中国建设银行国泰金马稳健回报基金展示篇：理财之道稳健回报3. 中国农业银行信用卡展示篇：享受信用品味人生4. 中国农业银行长信利息收益基金展示篇：全新金融产品更高利息5. 华夏银行华夏丽人卡展示篇：快乐的相随6. 工行牡丹卡-------帮您水中捞月，雾里探花!7. 中银长城卡-------帮您海角天涯!8. 龙卡信用卡一卡在手万事通达]9. 中国工商银行广发稳健增长基金：稳健投资为您构筑财富10. 中国银行泰信天天收益基金：媲美活期便利超额定存11. 中国光大银行：成功光大未来12. 上海浦东发展银行信用卡：一动了然中国农业发展银行拜年篇：家和业兴万事如意13. 华安宝利配置基金：配置有理进出有利14. 华安宝利配置基金：交流融通诚信永恒15. 富国天益价值基金：顺应牛市投资天意经典银行卡的广告词1. 招商银行——因您而变2. 方寸之间，信用无限——中国银行信用卡3. 服务穿越时空——深发行4. 品位成功，光大未来——光大银行5. 发展中我们共同成长——兴业银行6. 真正所以信赖——北京银行7. 寰球金融，地方智慧——汇丰银行8. 创造快乐，创造个性——台湾银行9. 龙卡--龙的传人用龙卡10. 幸福千万家——中国建设银行。
2019年第3季度报告-cdn
天弘华享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第3季度报告2019年09月30日基金管理人:天弘基金管理有限公司基金托管人:中国光大银行股份有限公司报告送出日期:2019年10月25日§1 重要提示§2 基金产品概况§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标3.1.1 主要财务指标_本期单位：人民币元3.1.2 主要财务指标_上期单位：人民币元注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同于2019年06月19日生效，截止2019年06月30日本基金合同生效不足两个月，按照基金法的规定，未编制当期季度报告。
本基金在本报告期内，单独列示披露基金合同生效起至上个季度季末的财务指标。
3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金合同于2019年06月19日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
本基金的建仓期为2019年06月19日至2019年12月18日，截止本报告期末本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介注：1、基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
宝利国际2019年三季度财务分析结论报告
宝利国际2019年三季度财务分析综合报告宝利国际2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为1,501.8万元，与2018年三季度的1,512.48万元相比变化不大,变化幅度为0.71%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2019年三季度营业成本为71,937.96万元，与2018年三季度的63,526.55万元相比有较大增长，增长13.24%。
2019年三季度销售费用为1,428.7万元，与2018年三季度的2,083.79万元相比有较大幅度下降，下降31.44%。
2019年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2019年三季度管理费用为1,913.99万元，与2018年三季度的746.06万元相比成倍增长，增长1.57倍。
2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.32%，与2018年三季度的1%相比有所提高，提高1.32个百分点。
管理费用占营业收入的比例有所提高，但营业利润却大幅度下降，管理费用的增长并不合理。
2019年三季度财务费用为1,870.59万元，与2018年三季度的2,832.7万元相比有较大幅度下降，下降33.96%。
三、资产结构分析2019年三季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
2019年第三季度与前九个月经营业绩介绍
2019年三季度 人民币
2018年三季度 人民币
同比变动%
荆州基地老厂区 生产未平稳影响
953
872
+9%
+11%
-55
295
279
+6%
-24
31.0%
32.0%
212
198
83
81
+3%
-31
8.7%
9.3%
42
40
+5%
-25
4.4%
4.6%
144
134
+8%
-31
15.1%
15.3%
0.0173
3
调整后，百万美 元
销售额 毛利
占收入% 营业费用 息税前利润 (EBIT)
占收入% 净利润
占收入%
EBITDA 占收入%
每股收益（美元）
2019年 前九个月
美元 2,962
968 32.7%
643
325
11.0% 173
5.9% 509
17.2% 0.0708
安道麦克服今年以来的重重挑战 持续增长带动前九个月销售额创历史新高
荆州基地老厂区 生产未平稳影响
-1,113 -439
-608
-486
-608
新闻稿中包含的各项利润表数据均为调整后的合并数据。有关调整后利润表数据与财务报表数据之间差异的详细说明和分析，请参见每季度发布的新闻稿附件《调整后利润表与财务报表中的利润表数据差异分析》。 基本每股收益与稀释每股收益金额相同。2019年第三季度和前九个月的业绩是公司于2019年第一季度完成收购之后的合并业绩。
4
销售额
国泰300：国泰沪深300指数证券投资基金2019年第3季度报告
国泰沪深300指数证券投资基金2019年第3季度报告国泰沪深300指数证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一九年十月二十三日第1页共18页§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2019年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况§3主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、国泰沪深300指数A：2、国泰沪深300指数C：3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国泰沪深300指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2007年11月11日至2019年9月30日)1．国泰沪深300指数A：注：本基金的合同生效日为2007年11月11日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
你了解基金的运作费率吗
你了解基金的运作费率吗天下没有免费的午餐，买基金也必须缴费。
公募基金的费用包括一次性费用和年度运作费用。
其中，一次性费用发生在投资者认购、申购或赎回基金时，年度运作费用主要包括管理费和托管费，均按照资产净值百分比的形式单日计提，月底结算。
这意味着，无论基金业绩好坏，管理费和托管费都得缴付。
试想有朝一日基金不赚钱，管理费等运作费用只会扩大投资者的损失。
细数运作费率在运作费率相同的情况下，投资者对不同投资品种收益率的敏感程度可能会大相径庭。
例如，年度回报20%的股票扣除2%成本，投资者仍可以获得18%的收益水平。
如果在2%的费率水平下，另一只股票仅取得8%的年度收益，投资者不免怨声载道，因为后者四分之一的收益都用来弥补成本了。
理论上，随着基金的风险程度逐级降低，基金的管理费率呈现下降的趋势。
QDII基金由于其涉及海外投资，其管理费率还包括支付给外方投资顾问的费用，国内7只QDII产品的管理费率基本是1.8%和1.85%，高于股票型基金的1.5%的费率水平。
其中，银华全球核心、华夏全球精选和南方全球精选的费率水平较高；股票型基金的管理费介于0.5%与1.5%之间，ETF 基金由于采取被动管理模式，其管理费率最低；积极配置型基金的费率水平介于1.2%至1.5%之间，不过富兰克林国海收益、宝康灵活配置和华安宝利配置等管理费率偏低；保守配置型基金中，年度管理费率从0.75%到1.5%不等，而南方宝元债券和国投瑞银融华债券均为0.75%；债券型基金的费率水平从0.41%到1.2%不等，如万家增强收益为1.2%。
对于预期收益偏低的债券型基金，费率的高低对未来收益的影响尤为重要；货币市场基金的管理费率最低，均为0.33%。
整体来看，在市场长期向好的背景下，股票型基金较高的预期收益降低了投资者对费用的敏感程度。
如果市场持续下跌，较高费率的股票型基金往往给投资者带来更大的损失。
如何比较基金费率投资者不妨从两个方面着手：首先，确定投资哪种类型的基金后，传统的办法可以在同类基金之间进行费率的比较，注意区分投资策略不同的基金费率有所区别(例如主动、被动、指数增强型)，同时投资风格不同的基金费率或有区别(如大盘蓝筹风格和小盘成长风格)，因此，按照策略或投资风格角度分别比较基金的费率水平，选择适合自己的品种。
三六零 2019 第三季度财报
公司代码：601360 公司简称：三六零三六零安全科技股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (7)四、附录 (10)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人周鸿祎、主管会计工作负责人张矛及会计机构负责人（会计主管人员）张海龙保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表5/302.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用6/30三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用详见以下情况说明：3.1.1 资产负债表单位：千元币种：人民币3.1.2 利润表3.1.3 现金流量表3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明□适用√不适用四、附录4.1 财务报表合并资产负债表2019年9月30日编制单位:三六零安全科技股份有限公司法定代表人：周鸿祎主管会计工作负责人：张矛会计机构负责人：张海龙母公司资产负债表2019年9月30日编制单位:三六零安全科技股份有限公司单位:千元币种:人民币审计类型：未经审计法定代表人：周鸿祎主管会计工作负责人：张矛会计机构负责人：张海龙合并利润表2019年1—9月编制单位：三六零安全科技股份有限公司单位：千元币种:人民币审计类型：未经审计本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。
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华安宝利配置证券投资基金2019年第3季度报告华安宝利配置证券投资基金2019年第3季度报告2019年9月30日基金管理人：华安基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇一九年十月二十二日1§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况基金简称 华安宝利配置混合基金主代码 040004交易代码 040004（前端） 041004（后端）基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2004年8月24日报告期末基金份额总额 3,059,646,899.76份投资目标 本基金通过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融工具之间的投资机会，灵活配置资产，并充分提高基金资产的使用效率，在实现基金资产保值的基础上获取更高的投资收益。
投资策略 基金管理人将通过对中国证券市场进行定量和定性的分析，采用积极的投资组合策略，保留可控制的风险，规避或降低无法控制的风险，发现和捕捉市场机会以实现基金的投资目标。
业绩比较基准35%×天相转债指数收益率＋30%×天相280指数收益率＋30%×天相国债全价指数收益率＋5%×金融同业存款利率风险收益特征 本基金面临与其他开放式基金相同的风险(例如市场风险、流动性风险、管理风险、技术风险等)，但上述风险在本基金中存在一定的特殊性。
本基金主要面临的风险为：利率风险,政策风险，经济周期风险， 信用风险，再投资风险，上市公司经营风险，新产品创新带来的风险，购买力风险，流动性风险，现金管理风险，技术风险，管理风险，巨额赎回风险等。
基金管理人 华安基金管理有限公司基金托管人 交通银行股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标报告期(2019年7月1日-2019年9月30日)1.本期已实现收益 163,860,498.172.本期利润 147,421,629.143.加权平均基金份额本期利润0.06564.期末基金资产净值 3,181,613,364.145.期末基金份额净值 1.040 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月4.86%0.83%1.41%0.40%3.45%0.43%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安宝利配置证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2004年8月24日至2019年9月30日)§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名 职务任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明任职日期 离任日期陈媛本基金的基金经理2018-11-12-11年硕士研究生，11年基金行业从业经验。
上海交通大学应届毕业加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。
2018年2月起，担任华安生态优先混合型证券投资基金的基金经理。
2018年6月至2019年8月同时担任华安行业轮动股票型证券投资基金的基金经理。
2018年11月起，同时担任本基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。
控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。
在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。
（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。
若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。
若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。
（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。
通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。
若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。
交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。
同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析3季度市场先跌后涨，但震荡幅度较2季度明显收窄。
期间上证综指跌2.47%，中小板综和创业板综分别涨1.52%和5.20%，大小市值分化非常明显。
从板块结构来看，电子、计算机、医药、食品饮料、餐饮旅游等板块表现突出，尤其是在2季度创业板剧烈调整后、在新科技周期崛起的背景下，科技股表现十分亮眼，而由于经济数据疲弱，传统周期、金融表现相对落后。
本基金3季度减持并调整了养殖股的持仓，增配了部分科技和银行。
4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2019年9月30日，本基金份额净值为1.040元，本报告期份额净值增长率为4.86%，同期业绩比较基准增长率为1.41%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望对经济判断：3季度经济数据表现平淡，金融数据反应实际需求仍疲弱，出口与固定资产投资无起色，房地产数据略好于预期，但预计仍处于回落区间，作为经济压舱石的消费数据在2季度探底后，有企稳迹象出现。
LPR连续调整，货币宽松概率不断加大。
但外需环境持续低迷，美国9月PMI大幅低于预期，经济下行的压力仍较大，对于4季度整体经济数据我们保持谨慎，期待专项债额度投放带来的基建回升。
股市展望：3季度以来全球货币宽松，预计4季度我国继续宽松的概率较大，对市场表现有支撑。
但年初以来各个风格均有较好表现，从分版块的估值水平来看，除了金融周期外，其他板块的估值都不便宜，寻找高性价比品种的难度在加大。
三季报将迎来再一次业绩验真，估值偏高的品种将面临考验，四季度仍是经济压力叠加流动性宽松的格局，预计市场维持窄幅震荡。
操作思路：寻找考虑估值切换后仍有性价比的品种，根据3季报显示的经营趋势验证选股思路、调整持仓结构，保留符合选股思路且经营趋势持续向好的公司，减持经营波动较大的公司；保持金融和一部分低估值个股的防御性配置。
长期自下而上的寻找行业逻辑和收入端均有支撑的龙头企业，看好新消费趋势的持续性，如化妆品、国潮、高性价比产品等，看好供应链整合能力强、能够提升产业链经营效率的公司。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元)占基金总资产的比例(%)1 权益投资 2,302,669,975.49 70.90其中：股票 2,302,669,975.49 70.90 2 固定收益投资 422,132,858.12 13.00其中：债券 422,132,858.12 13.00 资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产- -6 银行存款和结算备付金合计 497,381,092.82 15.317 其他各项资产 25,492,767.77 0.788 合计 3,247,676,694.20 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）A 农、林、牧、渔业 266,860,896.00 8.39- -B 采矿业C 制造业 1,024,532,873.99 32.20D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 56,492,295.31 1.78E 建筑业 - -F 批发和零售业 54,685,329.99 1.72G 交通运输、仓储和邮政业 88,871,409.68 2.79H 住宿和餐饮业 656,489.00 0.02I 信息传输、软件和信息技术服务业 38,667,011.00 1.22J 金融业 494,166,730.96 15.53 K 房地产业 53,505,927.09 1.68 L 租赁和商务服务业 220,894,074.15 6.94 M 科学研究和技术服务业 2,742,326.00 0.09 N 水利、环境和公共设施管理业 526,584.00 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 68,028.32 0.00 S 综合 - - 合计 2,302,669,975.49 72.375.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)值比例(％) 1600519贵州茅台165,025189,778,750.00 5.96 2000661长春高新363,582143,382,197.52 4.51 3002714牧原股份2,027,438142,934,379.00 4.49 4300498温氏股份3,333,150123,926,517.00 3.90 5603345安井食品2,498,350119,296,212.50 3.75 6601888中国国旅1,212,622112,846,603.32 3.55 7601318中国平安1,283,300111,698,432.00 3.51 8002475立讯精密4,050,801108,399,434.76 3.41 9000001平安银行6,122,86095,455,387.40 3.0010600009上海机场1,113,95688,871,409.68 2.795.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合占基金资产净值序号 债券品种 公允价值(元)比例(％)1 国家债券 2,059,400.00 0.062 央行票据 - -3 金融债券 390,315,000.00 12.27其中：政策性金融债 390,315,000.00 12.274 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 29,758,458.12 0.948 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 422,132,858.12 13.275.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产净序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)值比例(％) 119030419进出04700,00069,986,000.00 2.20 216040316农发03600,00060,102,000.00 1.89 319020119国开01600,00060,006,000.00 1.89 416021516国开15500,00050,010,000.00 1.57 519030219进出02500,00049,980,000.00 1.575.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。