电大形成性测评财务报表分析鞍钢偿债能力分析
鞍钢集团财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言鞍钢集团（简称鞍钢）是中国最大的钢铁生产企业之一，也是全球最大的钢铁企业之一。
本文通过对鞍钢集团近年来的财务报表进行分析，旨在评估其财务状况、经营成果和盈利能力，为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析鞍钢集团资产总额逐年增长，2019年达到6,712.76亿元，同比增长8.82%。
其中，流动资产占比最高，达到53.25%，说明鞍钢集团具有较强的短期偿债能力。
固定资产占比为34.35%，说明鞍钢集团在设备、厂房等方面的投资规模较大。
无形资产占比为12.40%，主要表现为专利、商标等。
（2）负债结构分析鞍钢集团负债总额逐年增长，2019年达到4,712.76亿元，同比增长10.85%。
其中，流动负债占比最高，达到59.23%，说明鞍钢集团短期偿债压力较大。
长期负债占比为40.77%，说明鞍钢集团在长期投资方面投入较大。
2. 利润表分析（1）营业收入分析鞍钢集团营业收入逐年增长，2019年达到4,739.25亿元，同比增长10.82%。
这主要得益于我国钢铁行业的快速发展以及鞍钢集团产能的不断扩大。
（2）毛利率分析鞍钢集团毛利率在近年来呈现波动趋势，2019年毛利率为17.45%，较2018年有所提高。
这主要得益于原材料价格波动和产品结构调整。
（3）净利润分析鞍钢集团净利润逐年增长，2019年达到244.47亿元，同比增长12.76%。
这主要得益于营业收入增长和毛利率提升。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析鞍钢集团经营活动现金流量净额在近年来呈现波动趋势，2019年为335.34亿元，同比增长8.94%。
这说明鞍钢集团经营活动产生的现金流量较为稳定。
（2）投资活动现金流量分析鞍钢集团投资活动现金流量净额在近年来呈现波动趋势，2019年为-229.82亿元，同比下降15.71%。
这说明鞍钢集团在投资方面投入较大。
（3）筹资活动现金流量分析鞍钢集团筹资活动现金流量净额在近年来呈现波动趋势，2019年为-405.59亿元，同比下降19.87%。
电大财务报表分析形成性测评01--题目：偿债能力分析
题目：偿债能力分析答题要求：1．从提供的资料中选择一个公司，并以选定公司的资料为基础进行分析；2．除了题目提供的基础资料外，学生必须自己从各种渠道搜集选定公司的其他相关资料（包括同行业资料）。
3．根据各次考核任务的要求，选用恰当的分析方法，进行必要的指标计算及分析说明，并作出相应结论。
4．由于本课程的四次考核任务具有连贯性，因此学生第一次选定题目资料所提供的某个公司后，后面各次考核都必须针对同一公司进行分析。
选定题目：徐工科技一、公司简介：徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。
公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。
1996年8月经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。
1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。
公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。
公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。
其中70％的产品为国内领先水平，20％的产品达到国际当代先进水平。
公司大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。
鞍钢偿债能力分析总结
鞍钢偿债能力分析: 摘要: 钢铁工业是国民经济的重要基础产业, 是国家经济水平和综合国力的重要标志, 钢铁发展直接影响着及其相关的国防工业及建筑、机械、造船、汽车、家电等行业。
随着国际产业的转移和中国国民经济的快速发展, 中国钢铁工业取得了巨大成就。
我国是钢铁生产和消费大国, 粗钢产量连续13年居世界第一。
进入21世纪以来, 我国钢铁产业快速发展, 粗钢产量年均增长21.1%。
2010年第一季度, 我国钢铁行业出现双增长, 回升趋势非常明显。
钢铁行业的发展方式由粗放型逐渐转变为集约型, 正在提高全行业发展的质量和效益。
经过多年发展, 中国钢铁工业不仅在数量上快速增长, 而且在品种质量、装备水平、技术经济、节能环保等诸多方面都取得了很大的进步, 形成了一大批具有较强竞争力的钢铁企业。
中国钢铁工业不仅为中国国民经济的快速发展做出了重大贡献, 也为世界经济的繁荣和世界钢铁工业的发展起到积极的促进作用。
本文结合鞍钢集团2007年到2011年的资产负债表、利润表；将相关的重要指标进行比较, 对鞍钢集团的偿债能力（短期偿债能力和长期偿债能力）进行了分析。
一、关键词: 鞍钢集团偿债能力短期偿债能力长期偿债能力二、公司简介三、鞍钢股份有限公司（以下简称“公司”）于 1997 年 5 月 8 日由鞍山钢铁集团公司独家发起设立, 并分别在深圳证券交易所（股票代码:000898）和香港联合交易所挂牌上市（股票代码: 0347）。
公司注册资本为 72.34 亿元, 2008年营业收入为796亿元, 2008年末总资产为921亿元, 净资产为531亿元。
公司拥有焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施, 并拥有了及之配套的能源动力系统；产品涵盖了热轧板、冷轧板、镀锌板及彩涂板、中厚板、大型材、线材、无缝钢管、冷轧硅钢等钢铁产品系列, 广泛用于汽车、家电、机械制造、造船、铁路建设等领域。
2008年公司生产铁1607.82万吨, 生产钢1599.69万吨, 生产钢材1498.49万吨。
电大形成性测评财务报表分析鞍钢偿债能力分析
电大形成性测评财务报表分析鞍钢偿债能力分析集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）2015年鞍钢偿债能力分析一、指标计算2015年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,359,500.00/4,300,400.00=0.54872、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,359,500.00-800,800.00）/4,300,400.00=0.36253、现金比率=货币资金/流动负债=360,100.00/4,300,400.00=4、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（-376,300.00+134,600.00）/134,600.00=5、股东权益比率=股东权益/=4,368,100.00/8,859,600.00=6、资产负债率=负债/资产=4,491,500.00/8,859,600.00=2014年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,359,500.00/4,300,400.00=0.54872、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,359,500.00-800,800.00）/4,300,400.00=0.36253、现金比率=货币资金/流动负债=171,200.00/3,675,100.00=4、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（157,900.00+127,200.00）/127,200.00=5、股东权益比率=股东权益/=4,819,600.00/9,129,100.00=6、资产负债率=负债/资产=4,309,500.00/9,129,100.00=2013年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,929,900.00/3,780,500.00=0.7752、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,929,900.00-1,235,600.00）/3,780,500.00=0.44823、现金比率=货币资金/流动负债=112,600.00/3,780,500.00=0.029784424、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（72,800.00+121,800.00）/121,800.00=5、股东权益比率=股东权益/=9,286,500.00/9,286,500.00=6、资产负债率=负债/资产=4,577,500.00/9,286,500.00=2012年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,698,900.00/4,395,500.00=0.6142、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,698,900.00-1,064,200.00）4,395,500.00=0.37193、现金比率=货币资金/流动负债=204,900.00/4,395,500.00=0.046615864、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（-549,600.00+184,600.00）/184,600.00=5、股东权益比率=股东权益/=4,822,900.00/10,123,700.00=6、资产负债率=负债/资产=5,300,800.00/10,123,700.00=二、历史资料、影响因素分析（一）、短期偿债能力分析1、流动比率及影响因素分析流动比率是对的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
电大财务报表分析形考(2011-13鞍钢)营运能力分析
鞍钢股份营运能力分析一、 鞍钢股份基本情况介绍：鞍钢股份有限公司于1997年5月8日以鞍山钢铁集团公司为唯一发起人，以鞍山钢铁集团公司所拥有的线材厂、厚板厂、冷轧厂（三个厂）为基础，以发起方式设立的股份有限公司。
公司的主要业务为黑色金属冶炼及钢压延加工。
它于1997年7月24日发行H 股在香港联合交易所有限公司上市交易（股票代码（H 股）0347）和1997年12月25日发行人民币普通股在深圳证券交易所上市（股票代码（A 股）000898）。
截止到2012年12月31日，鞍钢股份拥有资产总额928.65亿元,负债457.75亿元，流动资产292.99亿元,净资产470.9亿元，净资产收益率率1.64,每股净收益0.106。
二、鞍钢股份营分析运能力 (金额单位均以万元计量)1、总资产营运能力趋势分析根据鞍钢股份2011-2013年年报数据，可以得到其总资产周转率计算分析表，如表1所示：注： 总资产平均余额营业收入总资产周转次数从表1可以看出，鞍钢股份总资产周转率2011年最大，说明企业总资产营运效率最高；而到了2012、2013年总资产周转率出现下滑，这主要是由于销售收入增幅小于流动资产中应收账款、预付账款等指标的增长幅度，影响了总资产周转率。
2、固定资产营运能力趋势分析根据2011-2012年年报数据，可以得到其固定资产周转率计算分析表，如表2所示：表2 2011-2013年固定资产周转率计算分析表注： 固定资产平均占用额营业收入固定资产周转次数从表2可以看出，鞍钢股份2011年-13年的固定资产周转率逐年递减，说明固定资产管理不好，固定资产的获利能力逐年下降。
3、流动资产营运能力趋势分析（1）、流动资产周转率根据2011-2013年年报数据，可以得到其流动资产周转率计算分析表，如表3所示：表3 2011-2013年流动资产周转率计算分析表注： 流动资产平均占用额营业收入流动资产周转次数=从表3可以看出，鞍钢股份的流动资产周转率逐年下降，和总资产周转率的变动的趋势和幅度是同步的，说明该企业总资产周转率下降的一个重要因素就是流动资产周转率的下降，和应收账款、应收票据等大幅上升有很大关系。
ST鞍钢股份财务报表分析偿债能力分析
一、公司简介鞍钢股份有限公司（前身为“鞍钢新轧钢股份有限公司”）（以下简称“本公司”或“公司”）是于 1997 年 5 月 8 日正式成立的股份有限公司。
本公司是依据《中华人民共和国公司法》经由原中华人民共和国国家经济体制改革委员会（体改生[1997]62 号文件）《关于同意设立鞍钢新轧钢股份有限公司的批复》的批准，以鞍山钢铁集团公司为唯一发起人，以发起方式设立的股份有限公司。
本公司是在鞍山钢铁集团公司所拥有的线材厂、厚板厂、冷轧厂（“三个厂”）基础上组建而成的。
根据自 1997 年 1 月 1 日起生效的分立协议，鞍山钢铁集团公司已将与上述三个厂有关的生产、销售、技术开发、管理业务连同有关 1996 年 12 月 31 日的资产、负债全部转入本公司。
有关净资产折为本公司股本 1,319,000,000 股，每股面值人民币1 元。
本公司于 1997 年 7 月 22 日发行了 890,000,000 股每股面值人民币 1 元的 H 股普通股股票（“H 股”），并于 1997 年 7 月 24 日在香港联合交易所有限公司上市交易。
1997年 11 月 16 日，本公司发行 300,000,000 股每股面值人民币 1 元的人民币普通股，并于1997 年 12 月 25 日在深圳证券交易所上市交易。
本公司于 2000 年 3 月 15 日在境内发行人民币 15 亿元 A 股可转换公司债券， 2005年 3 月 14 日 A 股可转换公司债券到期还本付息，共转换 A 股 453,985,697 股。
本公司于2006 年 1 月 26 日向鞍山钢铁集团公司以每股人民币 4.29 元定向增发2,970,000,000 股每股面值人民币 1 元的人民币普通股（共计人民币 127.4 亿元），用于支付收购鞍山钢铁集团公司子公司—鞍钢集团新钢铁有限责任公司（以下简称“新钢铁公司”） 100%股权的部分收购价款。
电大财务报表分析偿债能力分析
偿债能力分析：一、公司基本情况介绍：1、宝钢公司简介：宝钢集团有限公司（以下简称宝钢）是经国务院批准的国家授权投资机构和国家控股公司，目前是中国最具竞争力的钢铁联合企业。
2008年，宝钢营业收入2468.39亿元，利润总额238.13亿元，资产总额3524.97亿元，净资产2194.35亿元；宝钢从业人员总数为108914人；宝钢连续六年进入世界500强，列220位。
2008年与广钢、韶钢重组，成立广东钢铁，在淘汰落后产能的同时筹建湛江钢铁制造基地。
近年来，宝钢重点围绕钢铁供应链、技术链、资源利用链，加大内外部资源的整合力度，提高竞争力，提高行业地位，已初步形成了包括钢铁主业及相关多元板块的业务结构。
宝钢钢铁主业立足于生产高技术含量、高附加值钢铁精品，年产钢能力3000万吨左右，产品畅销国内外市场。
目前已形成普碳钢、不锈钢、特钢三大产品系列，广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通、建筑装潢、金属制品、航天航空、核电、电子仪表等行业。
宝钢产品在保持国内板材市场主导地位的同时，还出口至日本、韩国、欧美等四十多个国家和地区。
虽然企业的发展规模正在日益强大，但企业的获利能力对企业的所有利益关系人来说是非常重要的。
企业获利能力强，能够赚取丰厚的利润，则债权人的利息和本金都有了偿还保障，经营管理者获得了良好的业绩以及根据业绩支付的奖励，投资人有了分配股利的基础，企业职工有望增加劳动收入和改善福利待遇。
因此，获利能力是任何企业、在任何情况下、任何利益关系人都非常关心的。
2、鞍钢公司简介：经过近六十年的建设和发展，目前鞍钢己形成从采矿、选矿、炼铁、炼钢到轧钢综合配套，以及焦化、耐火、动力、运输、冶金机械、建设、技术研发、设计、自动化、综合利用等辅助单位组成的大型钢铁企业集团。
能够生产 700 多个品种、 25000 多个规格的钢铁产品。
形成年生产铁 1600 万吨，钢 1600 万吨，钢材 1500 万吨的综合生产能力。
电大形成性测评财务报表分析作业鞍钢财务报表分析
2015年鞍钢股份财务报表分析一、杜邦财务分析（一）、杜邦财务分析原理杜邦分析法（DuPont Analysis ）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。
具体来说,它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩.由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法. 公式:杜邦分析法的财务指标关系杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率=资产净利率（净利润/总资产)×权益乘数 (总资产/总权益资本)其中：资产净利率(净利润/总资产）=销售净利率(净利润/总收入)×资产周转率（总收入/总资产)即：净资产收益率=销售净利率（NPM)×资产周转率（AU ，资产利用率） ×权益乘数（EM）-5.1921％X1/(1—0.51）=资产总额/股东权益 =1/(1—资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100％-8.7189％X-4,593，000,000/52，759,000,00052,759,000，00052,759,000，000-55,158,000,000+—1，357,000,000— 837,000,000+1,521，000,00049，693，000，0002,311，000，0001,808,000,0001,346，000,00010，859，000，0006，086,000，000-6,086,000，0002014—12-31 杜邦分析1。
94％1。
0121%X1/(1-0。
47)=资产总额/股东权益 =1/(1—资产负债率）=1/（1—负债总额/资产总额)x100％1.2479%X928,000,000/74，046，000，00074，046，000,00074,046，000,000-71，043，000,000+-1,420，000,000-655，000，000+2，336,000,00065，703,000,0002，218,000，0001，850，000，0001,272,000,00012，212,000,0006，234，000,000-6,234，000,0000.813%X1/（1—0.49）=资产总额/股东权益 =1/(1-资产负债率）=1/(1—负债总额/资产总额）x100％1.0023%X75,329，000,000 —73,354,000，000 +—1,232，000，000—-27，000，000+3,001,000,00067,123,000,0001，743，000，0003，270,000,0001,218,000，00013，683,000,0006，147，000,000—6,147,000，000-4.3265％X1/（1-0.52)=资产总额/股东权益 =1/（1-资产负债率)=1/（1-负债总额/资产总额）x100％—5。
鞍钢财务报表分析报告
鞍钢财务报表分析报告一、引言鞍钢是中国最大的钢铁生产企业之一，其财务报表是评估公司财务状况和经营绩效的重要依据。
本报告旨在对鞍钢的财务报表进行分析，以评估其财务状况和经营绩效，并提供有关公司未来发展的建议。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析鞍钢的资产负债表显示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益情况。
通过分析资产负债表，我们可以了解公司的资金来源、资产结构和负债状况。
在最近一期的资产负债表中，鞍钢的总资产为XXX亿元，其中流动资产占比为XX%，固定资产占比为XX%。
公司的负债总额为XXX亿元，其中流动负债占比为XX%，长期负债占比为XX%。
所有者权益为XXX亿元。
2. 利润表分析利润表反映了公司在特定时期内的收入、成本和利润情况。
通过分析利润表，我们可以了解公司的盈利能力和经营状况。
在最近一期的利润表中，鞍钢的营业收入为XXX亿元，净利润为XXX亿元。
公司的毛利率为XX%，净利润率为XX%。
此外，公司的营业成本为XXX亿元，销售费用为XXX亿元，管理费用为XXX亿元，研发费用为XXX亿元。
3. 现金流量表分析现金流量表显示了公司在特定时期内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，我们可以了解公司的现金流量状况和经营活动的现金流量。
在最近一期的现金流量表中，鞍钢的经营活动现金流入为XXX亿元，投资活动现金流出为XXX亿元，筹资活动现金流入为XXX亿元。
公司的净现金流量为XXX亿元。
三、财务指标分析1. 偿债能力分析偿债能力是评估公司偿还债务能力的重要指标。
常用的偿债能力指标包括流动比率、速动比率和利息保障倍数。
在最近一期的财务报表中，鞍钢的流动比率为X，速动比率为X，利息保障倍数为X。
这些指标显示了鞍钢具备较强的偿债能力，能够及时偿还债务。
2. 盈利能力分析盈利能力是评估公司盈利能力的重要指标。
常用的盈利能力指标包括毛利率、净利润率和ROE（净资产收益率）。
在最近一期的财务报表中，鞍钢的毛利率为X%，净利润率为X%，ROE为X%。
鞍钢偿债能力分析
鞍钢偿债能力分析：摘要：钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是国家经济水平和综合国力的重要标志，钢铁发展直接影响着与其相关的国防工业及建筑、机械、造船、汽车、家电等行业。
随着国际产业的转移和中国国民经济的快速发展，中国钢铁工业取得了巨大成就。
我国是钢铁生产和消费大国，粗钢产量连续13年居世界第一。
进入21世纪以来，我国钢铁产业快速发展，粗钢产量年均增长21.1%。
2010年第一季度，我国钢铁行业出现双增长，回升趋势非常明显。
钢铁行业的发展方式由粗放型逐渐转变为集约型，正在提高全行业发展的质量和效益。
经过多年发展，中国钢铁工业不仅在数量上快速增长，而且在品种质量、装备水平、技术经济、节能环保等诸多方面都取得了很大的进步，形成了一大批具有较强竞争力的钢铁企业。
中国钢铁工业不仅为中国国民经济的快速发展做出了重大贡献，也为世界经济的繁荣和世界钢铁工业的发展起到积极的促进作用。
本文结合鞍钢集团2007年到2011年的资产负债表、利润表；将相关的重要指标进行比较，对鞍钢集团的偿债能力（短期偿债能力和长期偿债能力）进行了分析。
偿债能力短期偿债能力长期偿债能力一、公司简介鞍钢股份有限公司（以下简称“公司”）于1997 年5月8日由鞍山钢铁集团公司独家发起设立，并分别在深圳证券交易所（股票代码：000898）和香港联合交易所挂牌上市（股票代码：0347）。
公司注册资本为 72.34 亿元，2008年营业收入为796亿元，2008年末总资产为921亿元，净资产为531亿元。
公司拥有焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施，并拥有了与之配套的能源动力系统；产品涵盖了热轧板、冷轧板、镀锌板及彩涂板、中厚板、大型材、线材、无缝钢管、冷轧硅钢等钢铁产品系列，广泛用于汽车、家电、机械造、造船、铁路建设等领域。
2008年公司生产铁1607.82万吨，生产钢1599.69万吨，生产钢材1498.49万吨。
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2015年鞍钢偿债能力分析一、指标计算2015年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,359,500.00/4,300,400.00=0.54872、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,359,500.00-800,800.00）/4,300,400.00=0.36253、现金比率=货币资金/流动负债=360,100.00/4,300,400.00=0.0837363974、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（-376,300.00+134,600.00）/134,600.00=-1.7956909365、股东权益比率=股东权益/资产总额=4,368,100.00/8,859,600.00=0.4930358036、资产负债率=负债/资产=4,491,500.00/8,859,600.00=0.5069641972014年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,359,500.00/4,300,400.00=0.54872、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,359,500.00-800,800.00）/4,300,400.00=0.36253、现金比率=货币资金/流动负债=171,200.00/3,675,100.00=0.0465837664、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（157,900.00+127,200.00）/127,200.00=2.2413522015、股东权益比率=股东权益/资产总额=4,819,600.00/9,129,100.00=0.5279381326、资产负债率=负债/资产=4,309,500.00/9,129,100.00=0.4720618682013年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,929,900.00/3,780,500.00=0.7752、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,929,900.00-1,235,600.00）/3,780,500.00=0.44823、现金比率=货币资金/流动负债=112,600.00/3,780,500.00=0.029784424、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（72,800.00+121,800.00）/121,800.00=1.5977011495、股东权益比率=股东权益/资产总额=9,286,500.00/9,286,500.00=0.507080176、资产负债率=负债/资产=4,577,500.00/9,286,500.00=0.492919832012年指标计算：1、流动比率=流动资产/流动负债=2,698,900.00/4,395,500.00=0.6142、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（2,698,900.00-1,064,200.00）4,395,500.00=0.37193、现金比率=货币资金/流动负债=204,900.00/4,395,500.00=0.046615864、利息支付倍数=（利润+财务费用）/财务费用=（-549,600.00+184,600.00）/184,600.00=-1.9772481045、股东权益比率=股东权益/资产总额=4,822,900.00/10,123,700.00=0.4763969696、资产负债率=负债/资产=5,300,800.00/10,123,700.00=0.523603031二、历史资料、影响因素分析（一）、短期偿债能力分析1、流动比率及影响因素分析流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。
一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。
从上表数据可以看出，鞍钢股份的流动比率从2012年0.614上升到2013年的0.775，接着逐渐下滑，至2015年降至0.55，为近几年最低点，鞍钢股份2015年流动比率所反映出的短期偿债能力较低，主要原因是鞍钢近几年流动资产中的应收款项有所降低、流动负债中的短期借款有所上升影响所致。
2、速动比率及影响因素分析报表日期2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 流动资产合计2,359,500.00 2,662,400.00 2,929,900.00 2,698,900.00 存货800,800.00 1,086,500.00 1,235,600.00 1,064,200.00 速动资产1,558,700.00 1,575,900.00 1,694,300.00 1,634,700.00 流动负债合计4,300,400.00 3,675,100.00 3,780,500.00 4,395,500.00速动比率0.3625 0.4288 0.4482 0.3719速动比率，又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio、Quick Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。
它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
传统经验认为，速动比率维持在1:1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。
速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。
但以上评判标准并不是绝对的。
实际工作中，应考虑到企业的行业性质。
相反，有些企业虽然速动比率大于1，但速动资产中大部份是应收账款，并不代表企业的偿债能力强，因为应收账款能否收回具有很大的不确定性。
所以，在评价速动比率时，还应分析应收账款的质量。
从上表数据可以看出，鞍钢股份的速动比率从2012年的0.3719上升到2013年的0.4482，之后逐年下降，直至2015年的0.3625，为近几年的最低点，鞍钢股份2015年的速动比率反映出短期偿债风险较大，主要原因是鞍钢股份近几年的流动资产中的应收款项有所降低，存货减少。
报表日期2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 货币资金360,100.00 171,200.00 112,600.00 204,900.00流动负债合计4,300,400.00 3,675,100.00 3,780,500.00 4,395,500.00 现金比率0.083736397 0.046583766 0.02978442 0.04661586 现金比率(%) 8.3736 4.6584 2.9784 4.6616现金比率也被称之为现金资产比率（Cash Asset Ratio）。
现金比率是速动资产扣除应收账款后的余额与流动负债的比率，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。
现金比率一般认为20%以上为好。
但这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。
现金比率的高低与货币需求的大小正相关。
因此，凡影响货币需求的因素，都可以影响现金比率。
现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高，说明现金退出存款货币的扩张过程而流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。
从上表数据可以看出，鞍钢的现金比率2012年4.6616到2013年2.9784有所下降，但之后逐年升高，直至2015年达到最高8.3736，鞍钢2015年的现金比率所反映出直接偿付流动负债的能力较低，其主要原因是鞍钢的近几年货币需求量增加所致。
小结：通过对鞍钢股份近几年的流动比率、速动比率、现金比率进行分析，说明鞍钢股份2015年的短期偿债能力较低，其主要原因是鞍钢近几年流动资产中的应收款项有所降低、流动负债中的短期借款有所上升；存货减少；货币需求量增加所致。
（二）、长期偿债能力分析1、利息支付倍数报表日期2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 利润总额-376,300.00 157,900.00 72,800.00 -549,600.00 财务费用134,600.00 127,200.00 121,800.00 184,600.00 息税前利润-241,700.00 285,100.00 194,600.00 -365,000.00 利息支付倍数-1.795690936 2.241352201 1.597701149 -1.977248104利息支付倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。
利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。
要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，且比值越高，企业长期偿债能力越强。
如果利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。
从上表数据可以看出，鞍钢的利息支付倍数由2012年的-1.977248104上升到2014年的2.241352201，2015年下降到-1.795690936，说明鞍钢股份的长期偿债能力自2012年到2014年逐渐增大，但2015年直线下降。
其主要原因是鞍钢2012年到2014年的利润逐年增大，财务费用减低，2015年的利润减少，财务费用增加。
2、股东权益比率报表日期2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 资产总计8,859,600.00 9,129,100.00 9,286,500.00 10,123,700.00所有者权益(或股4,368,100.00 4,819,600.00 4,709,000.00 4,822,900.00 东权益)合计股东权益比率0.493035803 0.527938132 0.50708017 0.476396969 股东权益比率(%) 49.3036 52.7938 50.708 47.6397股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。
股东权益比率应当适中。
如果权益比率过小，表明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力；而权益比率过大，意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。
从上表数据得出，鞍钢的股东权益比率由2012的47.6397年到2014年的52.7938是逐年上升的，2015年有所下降。