个人证券投资与风险回避
个人投资者证券投资行为与心理分析论文
个人投资者证券投资行为与心理分析中图分类号：f830 文献标识：a 文章编号：1009-4202(2012)08-000-02摘要为了研究中国证券市场个人投资者行为和心理特征，本文对336名个人投资者的基本信息，心理偏差和投资行为进行分析。
研究结果显示，当今中国个人投资者投资风格有转向中长线的趋势，但普遍存在各种认知偏差。
同时，投资者通过投资组合降低风险的意识有所提高，但存在一定程度的羊群效应。
当然，投资者的认知偏差和投资行为在很大程度上受到主客观因素影响。
因此，本文通过分析找到这些影响因素并提出相关建议。
关键词个人投资者心理偏差投资行为一、引言现代金融理论是建立在资本资产定价模型(capm)和有效市场假说(emh)两大基石上的，但现代金融理论模型解释投资者在证券市场上的实际投资决策行为时存在着缺陷。
第一，现代金融理论认为人们的决策是建立在理性预期、风险回避、效用函数最大化等假设上。
实际投资决策并非如此。
amos tversky (1990)针对投资者准确无偏的奥斯本定义上的理性，指出投资者具有倾向于过分自信的心理特征。
第二，现代金融理论认为市场投资行为都是理性的，但是在实际情况下往往非理性投资者可以获得更高的收益。
面对传统的现代金融理论无法解决的问题，行为金融却能够很好地解释。
同时，国内外大量研究表明，投资者的情绪、性格及心理感觉等主观因素在金融投资中起着不可忽视的作用。
因此，研究行为金融，研究证券市场中投资者的行为与心理就显得很有必要。
二、问卷结果分析（一）个人投资者心理特征分析投资心理特征的问题设计除了羊群效应外均采用了封闭式问题的李克特量表(likert scale)，每个问题都采用逐级递增的形式，每个被调查者的态度就是他对各题回答所得的分数，所有被调查者的平均分就可说明投资者整体的态度强弱。
此部分信息除锚定与调整心理（小于3存在，大于3不存在）外，其他心理特征均是小于3不存在，大于3存在。
证券投资的心得体会【3篇】
证券投资的心得体会【3篇】（经典版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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证券经营风险与防范措施
证券营业部是非法人的经济组织，按照当前法律法规，其只能在公司总部或客户的授权范围内开展经营活动。
由于，其经营活动中有大量的可流动的证券资产和资金资产，如其经营活动造成损失，则要由证券公司承担。
因此，营业部经营风险时刻存在。
细致地分析营业部的业务活动，识别其中存在的各种经营风险，研究避免风险的可能性，采取应对措施，实行有效的风险管理，消除风险或将损失减少到最小，为投资者营造一个良好的投资环境，是券商及其证券营业部实现经营目标，赖以生存、持续发展的基本条件。
第一部分、交易业务流程中的风险本质上说，造成营业部经纪业务中的风险主要有以下三个方面的原因：1、管理不善、未严格按照相关业务规程办理各项业务，工作人员未能恪尽职守，存在疏忽、遗漏或相关制度规程不完备；2、证券行业从一开始就存在“先天不足”并延续至今，有一定的历史原因，从发行、自营、受托理财到代理业务，整个行业普遍存在违规行为，且违规成本低，导致成为一种恶性循环的风气；3、证券行业发展时间不长，风险控制经验不足，与成熟市场的风险管理水平存在较大差距。
主要表现在：一、开户业务中的风险从92年8月深圳采用凭身份证购买新股认购表方式发售新股以来，允许借用他人身份证买卖股票成了证券业通行的作法。
投资者从外地大量购买身份证，并用这些身份证办理深沪股东代码卡，然后用身份证和股东卡在营业部开户买卖股票。
由于这些身份证是从外地买断的，因此当用这些身份证在证券营业部开户和买卖股票时，就无法获得原身份证所有者的授权委托。
并且给日后推行实名制开户带来了难以排除的阻力。
（一）非实名开户为证券市场的规范发展带来了无穷隐患1、非实名开户主要有以下表现形式：（1）假借他人名义开户；（2）机构客户以个人名义开户；（3）一个资金帐户下挂多个股东帐户卡（俗称：拖拉机帐户）。
2、非实名开户的主要使用者（1）在按资金配售时，一些大资金机构或个人申购新股；（2）上市公司高管、证券从业人员等市场禁入者；（3）二级市场做庄者；（4）资金来源不当者；（5）家财不露者。
证券投资中的风险分析
证券投资中的风险分析内容提要在国际金融形势正发生着日新月异的变化，金融创新层出不穷的同时，我国的金融体制改革也在大刀阔斧地进行着。
其中证券投资的运营模式与国际接轨是这一改革的主导方向和主要内容。
证券投资风险是金融风险的重要组成部分，在金融市场日益国际化的今天，任何股市和汇市的崩溃，都可能引发地区或全球性的金融危机，甚至导致地区或全球性的经济危机。
因此，研究证券投资市场风险的分析与控制，对控制金融风险，稳定金融秩序，保持国际局势具有十分重要的意义和价值，同时也为投资者提供了降低风险损失的依据。
关键词：证券投资风险分析风险防范1 证券投资风险的含义所谓证券投资风险，就是收入或本金的可能损失，或者是预期的收益不能实现。
投资者在进行证券投资时，固然希望投资收益率越高越好，也希望证券投资风险越小越好。
在证券投资中，投资收益有着明显的不确定性，使投资者有蒙受损失的可能。
从投资动机来说，投入资金的目的是预期确实能得到实在的收益。
从时间上看，投入资金是在目前，其数量是确定的，取得收益是在将来，有一定的时间间隔，在这段时间内变动性很大，而引起变动的因素又很多，每种因素引起的变动都可能使本金损失，预期收益减少，或无法确定预期收益的大小。
而且时间越长，其影响因素就越多，不确定性就越大。
证券投资风险是由于未来与现在的这一段时间里与证券有关的各种因素的变动性引起的，那么引起各种因素变动的诱因与因素本身是各种各样且是复杂的，我们把与证券投资相关的所有风险称为总风险，具体又分为了系统风险和非系统风险。
2证券投资风险产生的原因证券市场是高风险和高收益并存的，其投资风险主要来自于证券价格的不确定性，而证券运作的复杂性导致了证券价格的波动性，证券市场的投机行为又加剧了证券价格的不稳定性。
三者相互影响，相互作用，形成了证券投资市场的风险。
2.1 证券投资的本质决定了证券价格的不确定性证券在本质上就是一种价值符号，其价格是市场对资本未来预期收益的货币折现。
关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定
关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定（2001年4月3日）第一条为规范党政机关工作人员个人证券投资行为，促进党政机关工作人员廉洁自律，加强党风廉政建设，促进证券市场健康发展，制定本规定。
第二条本规定所称党政机关工作人员个人证券投资行为，是指党政机关工作人员将其合法的财产以合法的方式投资于证券市场，买卖股票和证券投资基金的行为。
第三条党政机关工作人员个人可以买卖股票和证券投资基金。
在买卖股票和证券投资基金时，应当遵守有关法律、法规的规定，严禁下列行为：（一）利用职权、职务上的影响或者采取其他不正当手段，索取或者强行买卖股票、索取或者倒卖认股权证；（二）利用内幕信息直接或者间接买卖股票和证券投资基金，或者向他人提出买卖股票和证券投资基金的建议；（三）买卖或者借他人名义持有、买卖其直接业务管辖范围内的上市公司的股票；（四）借用本单位的公款，或者借用管理和服务对象的资金，或者借用主管范围内的下属单位和个人的资金，或者借用其他与其行使职权有关系的单位和个人的资金，购买股票和证券投资基金；（五）以单位名义集资买卖股票和证券投资基金；（六）利用工作时间、办公设施买卖股票和证券投资基金；（七）其他违反《中华人民共和国证券法》和相关法律、法规的行为。
第四条上市公司的主管部门以及上市公司的国有控股单位的主管部门中掌握内幕信息的人员及其父母、配偶、子女及其配偶，不准买卖上述主管部门所管理的上市公司的股票。
第五条国务院证券监督管理机构及其派出机构、证券交易所和期货交易所的工作人员及其父母、配偶、子女及其配偶，不准买卖股票。
第六条本人的父母、配偶、子女及其配偶在证券公司、基金管理公司任职的，或者在由国务院证券监督管理机构授予证券期货从业资格的会计（审计）师事务所、律师事务所、投资咨询机构、资产评估机构、资信评估机构任职的，该党政机关工作人员不得买卖与上述机构有业务关系的上市公司的股票。
第七条掌握内幕信息的党政机关工作人员，在离开岗位三个月内，继续受本规定的约束。
基金的风险控制与回避
基金的风险控制与回避基金作为一种集合资金投资的工具，为投资者提供了一种便捷的途径来参与证券市场。
然而，与任何形式的投资一样，基金也面临着一定的风险。
了解并控制这些风险，以及采取相应的回避策略对于投资者来说至关重要。
本文将探讨基金的风险控制与回避的方法和原则。
一、风险控制的基本原则1. 分散投资：分散投资是基金管理者常用的一种风险控制手段。
通过同时投资多种不同类型的证券，可以降低某一特定证券的风险对整个基金的影响。
投资者可以选择不同的行业、不同的地区以及不同类型的证券来实现分散投资。
2. 资产配置：资产配置是基金管理中的重要策略之一。
通过合理配置不同类型的资产，可以降低整体投资组合的风险。
例如，将一部分资金投资于较稳定的债券市场，一部分投资于成长性较强的股票市场，以及一部分投资于具有较高回报和较高风险的创业板市场。
3. 风险评估：在投资之前，进行风险评估是非常必要的。
投资者可以通过分析市场的走势、评估基金的历史表现以及了解市场的主要风险因素来评估投资风险。
基于风险评估的结果，投资者可以做出相应的投资决策，选择适合自己风险承受能力的基金产品。
二、风险控制的具体方法1. 控制杠杆比例：杠杆用来增加基金的投资规模和回报率，但也带来了相应的风险。
基金管理者应该合理控制杠杆比例，避免过度杠杆化。
投资者在选择基金时，也要了解基金的杠杆比例，并根据自己的风险承受能力做出投资决策。
2. 设置止损点：止损是一种常用的风险控制手段。
通过预设止损点，可以在市场出现剧烈波动时及时止损，避免进一步的损失。
投资者可以根据市场的波动情况和自己的投资目标设置合理的止损点。
3. 主动管理风险：基金管理者应该密切关注市场的变化，及时调整投资组合，主动管理风险。
例如，在市场行情不佳时，可以适当增加现金比例，降低投资风险。
通过灵活的投资策略和敏锐的市场判断，管理者可以更好地控制基金的风险。
三、回避风险的策略1. 长期投资：长期投资是回避风险的有效策略之一。
论证券投资基金的优势、风险与化险方略
、
证券投资基金 由于具有 “ 集合理财 ，专业管理 ” 、 “ 合投资 ， 散风险 ” “ 组 分 、利益共 享 ， 险共担 ” “ 风 、 严格 接投资股票相 比有着不少优点 ： 理财和专家投资的服务 ，免除 自己操作 的大量 劳动负 担； 其二 ， 券投资基金的集中投资方式 可以无 形 中增 证
确有效地实施 化险方略 ，才 能促进证券投 资基金 的健 现泡沫而崩盘时 ， 资于股市的基金当然也不能幸免于 投 难； 又如我 国虽然颁布 了《 基金法》 但法律本身及其具 ， 体实施都还存在不完善的地方。 基金法》 《 在制度设计上 以契约型基金为篮本 ， 回避 了公司型基金的存在 ， 一方
一
票价格下跌而使基金净值缩水甚至大 幅减损 ，广大 中
第二 种 是 由宏观 经 济环 境 恶化 或 法制 不 健 全 ， 管 监 不到 位 带 来的 风 险 。 如 ， 例 当股 市 出现 大 的波 动 ， 至 出 甚
构 。证券投资基金一经产生就 以其在金融市场上 的独 小 基 金投 资 者 就 会 蒙受 巨 大 损 失
券投 资基金 的准人 门槛低 、 费用少 ， 广大工薪阶层 和中
低 收 人 者 都 买 得 起 ；其 五 ，证 券 投 资基 金 买 卖 程 序 简
单． 特别是开放式基金 随时可 以按净值赎 回变现 ， 流动 性强 ； 其六 。 证券投 资基金 品种 丰富多样 ， 能满足 不 同
投 资 者 的 个 性 需 要 ； 七 ， 券投 资 基 金 操 作 简 单 ， 其 证 易 学 易 会 。 时 省 力 。 少咸 宜 ； 八 ， 券 投 资基 金 相 对 省 老 其 证 风险较小 ． 比炒 股 票 稳 妥 可 靠 。 二 、 券 投 资 基 金 的 风 险 分 析 证 证 券 投 资 基 金 虽 然 可 以分 散 风 险 或 在 一定 条 件 下
个人理财复习题
单选题:1．投资者在投资股票时，总是会忽略股票所具有的一些基本特征和其上所代表的权利。
下列关于股票的说法不正确的是( B )。
A．股票是一种有价证券B．股票是一种真实资本c．股票代表持有人对公司的所有权D．股票是一种法律凭证2．人们在投资股票时，除了关注股票价格的当前行情外，市盈率也是一个重要的参考指标。
下列关于市盈率的说法正确的是( A )。
A．每股市价与每股收益的比 B．每股收益与每股市价的比C．价格／销售收入 D．销售收入／价格3．投资分析方法各异，其适用性与方法标准各不相同，其中通过对公司的财务状况以及整个行业的分析来选择股票，这属于股票分析的( B )。
A．技术分析 B．基本面分析c．效率市场分析 D．基本面分析和技术分析4．投资者在进行投资时，面临诸多投资品的选择，尤其在投资股票或债券时，总是会忽略股票或债券所具有的一些基本特征。
下列关于债券与股票的说法不正确的是( D )。
A．债券与股票同属于有价证券B．债券与股票都是虚拟资本C．都可以成为筹资手段和投资工具D．债券代表的是所有权关系，股票则为债权债务关系5．股票是代表持有人对公司的所有权的一种法律凭证，按股东享受权利和承担义务的大小，可把股票分成( A )。
A．普通股票、优先股票 B．记名股票、无记名股票c．折价股票和溢价股票 D．流通股票和非流通股票6．投资者刘女士在初次进入证券市场前，打算对股票市场形成一个简单认识，发现仅仅是股票名称就有多种，除了普通股、优先股以外，还有A股、H股等。
下列说法关于股票名称的解释中错误的是( C )。
A．N股票是在纽约上市的股票B．H股票是在香港上市的股票C．A股票是指在上海证券交易所交易的股票D．S股票是指在新加坡上市的股票7．根据我国交易所最新出台的交易规则，交易日为每周一至周五。
每个交易H 9：15分至9：25分为集合竞价时问，9：30分至11：30分、13：00分至15：00分为连续竞价时间。
关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定
关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定（2001年4月3日）第一条为规范党政机关工作人员个人证券投资行为，促进党政机关工作人员廉洁自律，加强党风廉政建设，促进证券市场健康发展，制定本规定。
第二条本规定所称党政机关工作人员个人证券投资行为，是指党政机关工作人员将其合法的财产以合法的方式投资于证券市场，买卖股票和证券投资基金的行为。
第三条党政机关工作人员个人可以买卖股票和证券投资基金。
在买卖股票和证券投资基金时，应当遵守有关法律、法规的规定，严禁下列行为：（一）利用职权、职务上的影响或者采取其他不正当手段，索取或者强行买卖股票、索取或者倒卖认股权证；（二）利用内幕信息直接或者间接买卖股票和证券投资基金，或者向他人提出买卖股票和证券投资基金的建议；（三）买卖或者借他人名义持有、买卖其直接业务管辖范围内的上市公司的股票；（四）借用本单位的公款，或者借用管理和服务对象的资金，或者借用主管范围内的下属单位和个人的资金，或者借用其他与其行使职权有关系的单位和个人的资金，购买股票和证券投资基金；（五）以单位名义集资买卖股票和证券投资基金；（六）利用工作时间、办公设施买卖股票和证券投资基金；（七）其他违反《中华人民共和国证券法》和相关法律、法规的行为。
第四条上市公司的主管部门以及上市公司的国有控股单位的主管部门中掌握内幕信息的人员及其父母、配偶、子女及其配偶，不准买卖上述主管部门所管理的上市公司的股票。
第五条国务院证券监督管理机构及其派出机构、证券交易所和期货交易所的工作人员及其父母、配偶、子女及其配偶，不准买卖股票。
第六条本人的父母、配偶、子女及其配偶在证券公司、基金管理公司任职的，或者在由国务院证券监督管理机构授予证券期货从业资格的会计（审计）师事务所、律师事务所、投资咨询机构、资产评估机构、资信评估机构任职的，该党政机关工作人员不得买卖与上述机构有业务关系的上市公司的股票。
第七条掌握内幕信息的党政机关工作人员，在离开岗位三个月内，继续受本规定的约束。
证券投资分析论文1
证券投资分析证券投资即有价证券投资，是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
由于证券投资具有投资灵活，收益高的特点，越来越多的投资者将资金投资于证券市场，但高收益总是伴随着高风险，如何在保持预期收益率的情况下规避投资风险是投资者不得不面临的问题之一。
本文主要从以下四个方面，证券投资的风险、风险与收益的关系，风险的防范及树立正确的投资观念来分析。
一、证券投资面临的风险证券投资风险是指在一定的客观条件和一定的时间内，由于不确定因素的作用引起证券价格变动，给投资者造成损失的可能性以及损失程度。
这个定义包括损失的概率、可能损失的大小、损失的不确定性及投资收益率盈亏波动频率4 个方面，而在这其中，损失的大小处于最重要的位置。
证券投资的风险可分为两个部分，一是系统风险，二是非系统风险。
系统风险比如有利率、通货膨胀、经济衰退、战争、国家政变等，非系统风险是指发生于个别企业的特有事件造成的风险，它是特定企业或特定行业所特有的。
二、证券投资风险与收益的关系投资者投资的过程中，一方面要考虑投资的收益；另一方面要考虑投资的风险。
风险和收益的基本关系是：风险和收益是同方向变动的，风险越大，要求的预期收益率越高，投资收益和风险要相对应，这是市场竞争的结果。
三、证券投资风险的规避方法首先要了解清楚发行证券的企业的具体情况，切不可盲目跟庄投资。
第一步，可以通过考查证券的信用评定等级来确定要投资的对象。
此外，还要注意分析发行企业的财务状况等综合情况。
另外还要关注企业的发展前景。
综合这些因素，并以此作为投资者选择证券进行投资。
投资时的参考，尽量避免投资于风险大的证券。
其次可以通过证券组合投资来降低风险。
证券的系统风险是无法通过证券投资组合分散的，但非系统风险却可以通过组合进行分散。
投资者可以同时投资相关系数为负的多个证券以抵消部分非系统风险所带来的损失，期望获得一个较高的收益。
再者投资者要密切关注国家政策。
中国证券业协会关于发布《个人投资者风险承受能力评估问卷(试行模板)》的通知-
中国证券业协会关于发布《个人投资者风险承受能力评估问卷(试行模板)》的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券业协会关于发布《个人投资者风险承受能力评估问卷（试行模板）》的通知各证券公司会员：为加强证券公司客户服务工作，进一步完善证券业投资者适当性管理体系，根据中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告【2010】11号文）规定，中国证券业协会制作了《个人投资者风险承受能力评估问卷（试行模板）》（以下简称《问卷》）。
在向全部证券公司会员广泛征求意见修改完善后，现向全行业发布，供各证券公司在为新开户投资者进行初次评估时参考使用。
投资者分类是适当性管理制度的基础。
目前行业内比较普遍的有三档和五档两种分类方法，另外有少数公司采用了四档分类方法。
考虑到证券公司差异化竞争的需求，问卷在评估结果类型方面不做强制要求。
特此通知。
附件：《个人投资者风险承受能力评估问卷（试行模板）》二〇一一年十二月二十九日附件：个人投资者风险承受能力评估问卷（试行模板）风险提示：证券投资可能获得比较高的投资收益，但也存在比较大的投资风险，请您根据自身的风险承受能力，审慎作出投资决定。
尊敬的投资者：为了便于您了解自身的风险承受能力，选择合适的投资产品和服务，请您填写以下风险承受能力评估问卷。
下列问题可协助评估您对投资产品和服务的风险承受能力，请您根据自身情况认真选择。
评估结果仅供参考，不构成投资建议。
为了及时了解您的风险承受能力，我们建议您持续做好动态评估。
我们承诺对您的所有个人资料保密。
1. 请问您的年龄处于：A．30岁以下；B．31-40岁；C．41-50岁；D．51-60岁；E．60岁以上。
证券投资的风险与防范
披露 中的不充 分 、不规 范行 为 听之 任之 。执 法不 严 ，处 罚 不严厉 ，在一 定程度上 纵容 了违规行 为 的泛滥 。笔 者建 议 ， 监 管部 门对违 规 行 为应 制定 惩 罚 细则 ，并 加大 处 罚 力度 ； 不仅 要处 罚上 市公 司还要 处 罚相 关 责任 人 ，这样 才 能起 到
１ ． 政策风 险。政策风险是指 政府有关证券市场的政策发生 指导 、 管理整个市场的手段 ， 一旦 出现 政策风 险 ， 几乎所有的证 重 大变化或是有重要的举措 、 法规 出台， 引起证券市场的波动 ， 券都会受到影响。
，
国际会计准则委员会 规定 ， 关联交易定价信息应详细说 明定价
英国《 公司法 》 要求披露 企业 集 团中的关联交易 ， 特别是
用于 固定资产 、 流动资产方 面的贷 款 ， 以及属 于这两类债权 的
对上市公司关 联方转移定价 的披露规范局 限于原则条框 ， 给具 应收款 ， 而且还要求公 司披 露集 团内企业 间的担保 以及其他财
体实施带来模糊性 ， 导致披露 的关联交易信息缺乏可 比性和可
公 司对外担保若干 问题 的通知 》的出台 ， 对关联方利用转 移价 定 同美国证监会呈报登记文 件时如果 作出严重 的虚假 陈述或 格操纵利润的行为起到 了一定的遏制作用 。但这些规定 只能针 遗漏事实 ， 都必须负责 。对于违规情况 ， 美国证 监会除了可 以对 对 明显的利 润操纵进行控制 ， 近年来逐渐增 多的隐性关联 交易 不合格的登记文件签发拒绝令或停止登记令外 ，还要罚款 。香
集 团内部交易对会计报 艮 表信息具有重大意义。例如集 团内某 有 效遏 制的作用 。
低收入阶层个人理财风险的衡量与控制
低收入阶层个人理财风险的衡量与控制风险衡量就是对风险存在及发生的可能性以及风险损失的范围与程度进行估计和衡量。
在对风险进行全面的分析之后,低收入阶层风险管理者可以通过实施各种风险控制工具,力图在风险发生之前消除各种隐患,减少损失产生的原因及实质性因素,将损失的后果减少到最低限度。
个人理财风险控制的主要工具有风险回避、风险保留、风险转移、风险分散。
1.风险回避风险回避指个人在决策中对高风险的领域、项目和方案进行回避,进行低风险选择,比如不购买信用条件不好的企业债券;做好防火、防盗工作,妥善保管信用卡、存单密码;在借给他人款项时要充分考虑到对方的偿还能力和借款用途,签订民间借款合同;不轻易为他人提供担保或抵押等等。
风险回避能够在风险事件发生之前完全消除某一特定风险可能造成的种种损失,但有时候消极的回避风险意味着放弃利益,而且有些风险是无法回避的,回避一种风险的同时有可能产生其它新的风险。
2.风险保留由于风险是客观存在的,任何风险都不可能被完全化解,所以低收入阶层居民需建立家庭应急基金来应对风险。
对偿债风险而言,借入资金的总量和结构一定要与未来现金流入总量和结构相适应,以避免还债期过于集中和还债高峰出现过早。
同时,借入款项要做到短期融资短期使用,中、长期融资中、长期使用,特别是在住房按揭这种长期负债的安排上。
另外,对投资金额、成交价格、成本费用设定界限,不得突破,将风险严格控制在一定范围内。
3.风险分散风险分散是指个人通过科学的投资组合,如选择合适的项目组合、不同成长阶段的投资组合、投资主体的组合,使整体风险得到分散而降低,从而达到有效的控制风险。
在证券投资中,低收入基层人们可选择足够数量的证券进行组合,使非系统风险逐步化解。
我国股票种类还不太多,同时投资于10种股票,就能达到分散风险的目的了。
另外,可以对股票、储蓄、国债和保险进行投资组合,再按1/3法对风险大中小的证券进行分配或加入投资基金。
在风险分散中,应当注意两点:高风险项目和低风险项目适当搭配,以便在高风险项目失败时,通过低风险项目能弥补部分损失。
金融市场基础知识-20_真题-无答案
金融市场基础知识-20(总分100,考试时间90分钟)一、选择题(以下务选项中，只有一项符合题目要求)1. 以期限为1年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场是______。
A. 资本市场B. 货币市场C. 外汇市场D. 保险市场2. 下列关于货币市场与资本市场的说法中，不正确的是______。
A. 资本市场上交易的金融工具的期限均为1年以上B. 货币市场融通的资金，是大部分用于工商企业的短期周转资金C. 资本市场的信用工具期限短，风险性较低D. 货币市场的主要功能是保持金融资产的流动性3. 与伦敦、纽约、苏黎世和芝加哥的黄金市场同称为五大国际黄金市场的是______。
A. 中国香港B. 巴黎C. 柏林D. 曼谷4. 金融市场最主要、最基本的功能是______。
A. 优化资源配置功能B. 经济调节功能C. 货币资金融通功能D. 反映经济运行的功能5. 下列银行中，不属于商业银行的是______。
A. 中国银行B. 村镇银行C. 中国农业发展银行D. 光大银行6. 金融市场是反映国民经济情况的“晴雨表”，体现的是金融市场的______功能。
A. 风险分散B. 优化资源配置C. 反映经济运行D. 交易及定价7. 设立股份有限公司，应当有______人以上______以下为发起人。
A. 1200B. 2200C. 2100D. 11008. 下列关于金融市场特点的说法中，正确的是______。
A. 金融市场上的价格具有可变性B. 金融市场上的交易双方具有同定性C. 金融市场上交易商品的使用价值具有同一性D. 金融市场的借贷活动具有分散性9. 下列各项中，不属于国际直接投资方式的是______。
A. 在国外开办独资企业B. 收购或合并国外企业C. 在国际债券市场中购买中长期债券D. 与东道国企业合资开办企业10. 中国人民银行的主要职责不包括______。
A. 依法制定和执行货币政策B. 发行人民币，管理人民币流通C. 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场D. 负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作11. 证券市场最广泛的投资者是______。
【推荐下载】关于证券投资非理性因素分析
关于证券投资非理性因素分析要想投资成功，投资者只有尽可能地减少非理性因素的影响，养成良好的学习习惯和投资习惯，从而减小对理性决策的偏离，做出正确的投资决策。
[摘要]传统金融理论认为投资者的决策是建立在理性决策的基础之上，而大量研究表明，投资者并不能都做到理性决策，他们往往会因为一些非理性因素，最后偏离理性决策，从而影响投资结果。
这些非理性因素包括：投资者惯性追求利润最大化、贪多心理、惰性、赌性和侥幸心理、对专家或各种信息过分依赖、偏听偏信地接受跟自己一致的信息、缺乏自信、对市场变化反应迟钝、过于谨慎、盲目追高、盲目杀跌、盲目跟从、盲目信任、过于自信、逃避现实、病急乱投医时慌乱操作。
要想投资成功，投资者只有尽可能地减少非理性因素的影响，养成良好的学习习惯和投资习惯，从而减小对理性决策的偏离，做出正确的投资决策。
[关键词]证券投资;偏离;非理性因素 1前言 传统金融理论认为投资者的决策是建立在理性预期、风险回避、效用最大化以及相机抉择等假设基础之上的，但是大量的研究表明，投资者的实际投资决策并非如此。
比如，证券投资者往往总是更愿意接受积极的预测，而倾向于回避消极的因素;又比如，证券投资者往往总是在该获利了结的时候因为形势一片大好没有按原计划出货，犹豫不决，错过最佳的出货时间，又因为下跌时总想着股价还应该回到刚才的高度，而迟迟不愿止跌，导致最终获利大幅减少或者干脆被套等。
研究表明，这种对理性决策的偏离是系统性的，并不能因为统计平均而消除，所以不管投资者愿意不愿意，这种偏离都是客观存在的。
这种偏离在投资过程中往往会造成不容忽视的影响。
投资者原本设定了最优化的投资策略，但是事实上，并非每个投资者都能完全理性地按照原先设定的模型去行动。
再加之市场并不是完美的，而是复杂多变的，并不会按照投资者原本设想的模式发展，往往会出现很多反常现象，来打乱投资者原本的理想设定，这时候这种对理性决策偏离的现象会更为突出。
私募基金公司员工个人交易制度
私募基金公司员工个人交易制度目录第一章总则。
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3 第二章交易行为准则.。
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4 第三章交易限制.。
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4 第四章交易信息报告与备案管理.。
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6第五章日常管理.。
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.9第六章附则..。
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.11第一章总则第一条为规范XX投资基金管理(北京)有限公司（以下简称“公司"）员工个人证券投资（包括股票投资和证券投资基金投资）和股权投资行为,防止出现利益冲突，防止员工个人投资交易中的不正当行为影响公司声誉和业务活动开展或者对公司构成重大合规风险，维护基金份额持有人的合法权益，特制订本制度。
第二条本制度根据《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》、《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定》等法律法规和规范性文件，以及公司相关管理制度制订.第三条本制度适用范围为全体与公司建立正式劳动关系的员工，包括与公司签订正式劳动合同的员工及派遣制员工（以下统称“员工”）。
第四条本制度所规范的证券和股权投资行为包括：1、股票投资，包括上市公司股票及其衍生品（如权证、股指期货等) 投资;2、证券投资基金投资；3、股权投资，指投资于未公开上市的公司的行为，包括但不限于公司设立时的初始投资以及通过股权转让、赠与、继承或增资等方式对公司进行投资.第五条本制度中所指直系亲属，指员工的配偶、父母、子女。
第二章交易行为准则第六条公司员工应自觉遵守法律法规、相关监管规定和公司规章制度的要求，只能从事法律法规和相关监管规定允许的交易行为。
不得利用内幕信息及其他未公开信息违规进行交易，不得直接或间接为其他任何机构和个人进行交易活动或做出投资决策，不得为他人提供交易信息或建议,不得利用职务便利为自己或他人谋取不当利益，不得进行任何形式的利益输送.第七条公司员工应坚持勤勉、谨慎、尽责原则,诚实、公正地对待基金份额持有人,遵守基金份额持有人利益优先的原则,信守对基金份额持有人、监管机构和公司做出的承诺，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的行为，不得从事任何与履行工作职责有利益冲突的活动。
证券公司风险处置制度
证券公司风险处置制度概述证券公司的风险管理是保证公司长期稳健经营的重要保障，而风险处置制度则是其中重要的组成部分。
证券公司风险处置制度是为了应对各种可能出现的风险状况，制定的系统性、科学性、规范性的制度体系。
风险分类证券公司的风险可以主要分为市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。
•市场风险：证券公司的证券投资面临市场价格波动和流动性risks，可以通过多元投资、风险分散、风险基准管理等控制手段来应对。
•信用风险：在证券公司的各种业务中，客户的违约风险是影响公司经营的重要因素，可以通过严格的风控制度、限制开户资格和强化账户管理等手段来控制和减少。
•操作风险：证券公司在日常运作中可能存在的操作失误风险、内部操作问题以及职员违规行为等，可以通过合理的人员配备、岗位分工、内部审批、风险控制流程等手段来化解。
•流动性风险：证券公司可能面临合同到期未能及时清算的风险，可以通过加强流动性管理、严格控制流动性风险等方式来防范。
风险处置原则风险处置是指证券公司在面临各种风险状况时，按照一定的规则和程序，采取必要的应对措施，通过控制单一风险和多元风险的共同影响来维护公司稳定发展。
•风险防范原则：证券公司的风险处置应当始终遵循“风险预防、风险控制、风险回避、风险转移和风险分散”的原则，实行“预防优先、及早发现、及时处理”的风险防范机制。
•整体化原则：证券公司的风险处置要重视风险处置和风险管理的整体性，综合考虑公司的实际情况和核心利益，统筹考虑公司的风险政策，并将风险不断提升为公司经营决策的重要因素。
•稳健性原则：证券公司的风险处置应着眼长远，尽量采用稳健措施，避免“风险催化剂”的出现，确保公司安全稳定。
风险处置措施证券公司风险处置措施需要切实可行、科学合理，具体包括：•建立健全风险处置机构，确立风险管理的职责和流程，细化各个部门的风险责任；•建立公司级、项目级、客户级三级监管制度，寻找问题的症结，最大化避免风险和局部风险向系统性风险转化；•鉴别和诊断风险，制定具体方案，实施对策措施；•加强风险预警和建立信息公开机制，对于涉及到资金安全的风险，及时向客户公告并采取措施解决；•建立风险 Kern 的规范化管理体系，以确保重要岗位的人员具备相应的资质与能力。