典当行后危机时代的发展问题研究——解决中小企业融资难新途径

课 题 项 目本 文 系 中 央 民族 大 学 本 科 生 研 究 训 练 计 划 ，课 题 编 号
Ｇ ＣＣＸ２０ １ ２１ １ ０１ ２６
பைடு நூலகம்
自２ ０ ０ ８年 金融 危 机 以来 ， 全球陷入严重的经济衰退。 近年来 ， 在 大
规模经济刺激措施作用下 ， 世 界经 济 出现 复 苏 迹 象 。 但 中 国经 济 回升 的 基础还不稳定 ． 一 些 深 层 次 的 矛 盾仍 然 突 出 。 近 几 年 迅速 崛起 的 中小 企 业 ．在 完 成 初 期 创 业 并 开 始 步 入 追 求 技 术 进 步 与 资 本 支 持 的 “ 二 次 创 业” 的 过程 中 ． 一 直 面 临 着 重 重 闲难 和 阻 力 。由于 其 偿 债 能 力 弱 、 财 务 规 范 性差 、 在 现行 的银 行 信 贷 评 级 制 度 级 别 较 低 等 问题 ， 融 资 困难 已 经成
典 当行后 危机 时代 的发展 问题 研究
解 决 中小 企 业 融 资难 新途 径
中央 民族 大学经 济学 院 徐 飞 张嘉楠 关健
摘要 ： 后 金 融 危 机 时代 。 我 国 中 小 企 业 融 资 面 临 瓶 颈 。 典 当融 资 对
务不受地域限制 ． 受 到 中小 企 业 融 资 贷 款 者 的青 睐 ， 成 为非 金融 机 构 中 解 决 中小 企 业 融 资 难 问 题 的 主力 军 。
业 银 行 业 务 主 要集 中在 不 动 产 上 ， 很少涉及动产 ， 而 典 当行 则 可 以 动 产 与 不 动 产 质 押 二 者兼 为 。 到 典 当行 典 当 物 品 的起 点低 ． 日常 民用 品很 多 都 可 以 当 做抵 押 品 。 相 比 与银 行 ． 典 当行 更 注 重 对个 人客 户 和 中小 企 业 服 务 。 银 行贷款审批周期长 、 手续繁杂相 比 ， 典 当贷款手续简便 ， 大 多 立
为 制 约 中 小企 业 发展 的瓶 颈 。
一
等可取 ． 即使是不动产 抵押 ， 最 快 也 可 以 在 一 天 之 内到 款 ， 比 银 行 快 捷
很多。
客 户 在银 行 贷 款 获 得 的款 项 的 适 用 范 嗣受 到 银 行 的 限制 。 而典 当
行 则 干 涉 贷 款 的用 途 ， 资金 运 用 更 加 自 由 ， 使得 资 金 的使 用 效 率 增 加 。 但是 ， 典 当 融 资也 存 在着 某 些 局 限 ， 例 如典 当贷 款 还 需 要 缴 纳 除 贷 款 余 额 利 率 外 较 高 的 综 合 费用 ． 包 括 典 当交 易 的 成 本 支 出 、 保管 费 、 保 险费等 ． 冈此 它 的 融 资 成 本 高 于银 行 贷 款 。
２、 风险投 脊
一
是 得 典 当 行 的 自身 问题 更 加 突 出 ， 以最 有 代 表 性 的温 州 来 看 ， 典 当 行 的
发展主要有以下特点 ：
般 只 适 合 于产 品 或项 目科 技 含 量 较 高 。具 有 较 大 发 展 空 间 和 良
首先 。 温 州 具 有 较 高 的行 业 发 展 水 平 ， 在 过 去 的 金 融 危 机 和 危 机 后 期虽然行业总体收益有所下滑 ， 但 是 具有 多 年 发 展 的 经 验 ， 风 险 意 识 和 规 避 风险 的体 系 良好 ， 使 得 行 业 整体 没有 出现 太 大 风 险 。 其次 ， 作 为 资 本 相对 活 跃 的 地 区 ， 除典 当 行 外 ， 其 他 的 金 融 与 非 金
融 机 构 的 发展 也 相 对 较 强 ． 给 当地 典 当行 的 发 展 造 成 了强 大 的压 力 ， 随
好市场前景的中小企业。 对 于 那 些创 业 之初 的 中小 企 业 ， 不 能 很 好 的 解
三、 典 当融 资 的 特 点 和 现 状
（ 一） 典 当融 资 的 特 点
于 中小 企 业 融 资 问题 具 有 其 优 越 性 ，并 在 我 国 的金 融领 域 中 日益 显 示
出更 加 重要 的作 用 。本 文从 后 危 机 时代 中 小 企 业 融 资 问题 和 典 当行 发 展 情 况 出发 ． 对 目前 典 当行 行 业整 体 存 在 的 问题 进 行 深入 分 析 ， 最 后 为
政 府 和 典 当行 业 自 身对 于 典 当业在 今 后 的发 展 方 向 提 出 了一 些 对 策 和
建议 。 关键词： 典 当行 后 金 融危 机 时代 中 小 企业 融 资
相对于其他形式的融资方式 ， 典 当融 资 的优 势 如 下 ： 与银 行 对 借 款 人 的资 信 条 件 十 分 严 格 要 求 相 比 ，典 当行 几 乎 不 要 求 客 户 的信 用 水 平 ， 典 当行 只 注 重 典 当 物 品 是 否货 真 价 实 。 而 且 一般 商
（ 二） 典 当行 融 资 的 发展 情况
、
中 小 企 业 融 资 方式
目前 除 了 银 行 贷 款 。中小 企 业 主要 都 是 通过 以 下 几 种 方 式 来 进 行
融资 ：
金 融 危 机 过 后 ， 由于 市 场 不 景 气 等 诸 多 原 因 导 致 许 多 中小 企 业 难 以为继． 大部 分 的 中小 企 业 面 临 着 融 资 难 的 问 题 ， 但 碍 于 典 当公 司借 贷
利 息 相对 较 高 ． 只有 一 部 分 中小 企 业 考 虑 通 过 典 当公 司 的渠 道 来 融 资 。 此时典当行“ 救 急不 救 穷 ” 的行 业 特 质 体 现 尤 为 突 出 。业 务 量 的减 少 也
１ 、 地 下 钱 庄 等 非 正 规机 构 但 大 多数 中小 企 业 难 以 承 受 高 昂 的 融 资 成 本 ，并 且 地 下 钱 庄 的非 正 规金 融 操 作 不 受 国家 法 律 保 护 ． 一旦与其发生纠纷 ， 中小 企 业 的利 益 难 以受 到保 护 ， 因此 这 非 长 久 之 道 。