产业投资基金运营风险控制(完整资料).doc
产业投资基金方案
产业投资基金方案一、背景分析随着中国经济的快速发展，产业投资基金在经济转型升级中发挥了积极作用。
作为一种以产业投资为主要形式的投资基金，产业投资基金以其参与产业整合、促进创新和经济增长的作用受到了广泛的关注和重视。
为适应经济新常态下的产业布局调整和企业创新需求，建立一支专业、高效的产业投资基金势在必行。
二、目标和策略1.目标：通过产业投资基金的运作，促进产业整合，引导资源优化配置，推动经济增长和结构调整。
2.策略：（1）投资范围：重点投资战略性新兴产业、高新技术产业和传统产业的优质企业，关注高端装备制造、新材料、新能源、生物医药等领域。
（2）投资模式：采取股权投资、产业并购和风险投资等多种投资模式，鼓励资金与实体经济深度融合。
（3）风险控制：设立专业的投资决策和风险控制机构，加强尽职调查，严格控制投资风险，最大限度保护资金安全。
（4）退出机制：合理设置退出机制，包括IPO、支付宝、类型B股和转让等多种方式，确保资金及时回笼。
三、基金管理1.拟设立基金规模：100亿元人民币。
2.基金管理机构：设立专业的基金管理公司，由行业专家和投资专业人士组成的团队负责基金的募集、投资和退出工作。
3.投资者要求：个人投资者需符合符合公司投资者准入标准，机构投资者需提供相关法律文件和注册资产证明。
四、基金募集1.募集对象：境内符合条件的合格投资者，包括个人和机构投资者。
2.募集方式：采取公开募集方式，通过邮寄、网络平台等形式发布募集公告，向合格投资者进行募集。
3.募集资金用途：主要用于投资企业的股权投资和产业并购，同时用于基金管理公司的日常运营费用。
五、投资决策和投资管理1.投资决策：由基金管理公司的投资决策委员会负责，根据基金策略和市场状况，对投资项目进行投资决策。
2.投资管理：基金管理公司将严格按照基金管理合同的约定，进行投资管理和风险控制，确保基金的稳健运作。
六、退出机制1.IPO：对符合条件的企业，支持进行IPO，以实现投资回报。
浅析文化产业投资基金运作的风险控制
道德风险是 ８ ０年代西方经济学 家提出的， 即“ 从事经 济 活动的人在最大限度地增进 自身效用的同时做 出不利于他人 的行动 。 ” 当签约一方不完全承担风险后果时所采取的 自身效 用最 大化的 自私行为。利益的驱使往往是道德风险出现的重 要原因， 由于经济行为者作为其利益最大化的追求者 ， 对 于利 益与成本可进行考量和算计， 如果违约的道德惩戒很低 ， 则道 德风险就会经常发生； 如果签约一方处于信息优 势， 则 可对处 于信息劣势的一方利益进行不当攫取 ， 这种损人 利己行 为的 道德风险 由于信息不对称而难 以发现。由于文化产业投 资基
目前 ， 我 国 文 化 产 业 投 资 基 金 主 要 以有 限 合 伙 制 构 建 ，
的内部控制权 ， 从 而引发道德风险 。具体表现为对过往经 营 业绩 的虚假陈述 、 内幕交易获取利益 、 违规关联交易等。
（ 二） 市 场 风 险
如最早成立 的华人 文化产 业投资基 金。合伙 制是指 由两个
二、 文 化 产 业 投 资基 金 有 限合 伙 制 运 作风 险 （ 一） 道 德 风 险
近几 年 ， 从 中央到地方 文化产 业投资基 金被广 泛设 立 ， 由于该种类型 的基金主要由政府 推动来设 立 ， 与一般的股权 投资基金所 不 同， 它 是在 国家 产业政 策 扶持 文化 产业 大发 展， 积极引导资本流 向文 化产业 的背景下 建立起来 的， 试 图 解决 文化企业普遍存在的资金困境 问题 ， 因此在 发展的初期 阶段面临着即懂文化产业 ， 又懂基金管理 的专业 管理人才 的 缺失 ， 需要通过“ 集合投 资 、 专 家管理 、 分 散风险 、 规范运作 ” 的市场化、 专业化方式运作来最大程度地 降低风险。文化产
产业投资基金运作模式分析
产业投资基金运作模式分析
产业投资基金是将资金集中投入于某一特定行业的投资基金，其运作模式包括筹集资金、投资决策和管理运营等环节。
1. 筹集资金：
产业投资基金的筹集通常通过私募基金方式进行，即向符合一定条件的机构投资者和个人投资者非公开发行基金份额，以获得资金。
此外，还有一些基金可以通过证券市场公开募集资金，但这种形式在国内比较少见。
私募基金需要在发行时设定募集规模，投资周期和投资领域等基金条款，一旦投资者认购后，基金资产将由基金管理人管理。
2. 投资决策：
产业投资基金的投资决策通常由基金投资经理和基金投资委员会共同决策。
基金投资经理是负责基金投资运作、研究、分析和决策的专业人员，基金投资委员会则由数位资深行业专家、投资经理和基金公司高级管理人员组成。
基金投资委员会的职责包括：审查和决定基金的投资策略、投资标准和投资组合；审批重要投资项目，其中大额、风险高或全面投资商的项目需要得到基金投资委员会的批准。
3. 管理运营：
产业投资基金的管理运营包括基金回报风险管理、公司治理和投资者关系等方面。
基金管理人需要定期向投资者报告基金运营情况，包括资产净值、投资组合、市场表现、投资成果、风险管理和运营费用等方面。
同时，基金管理人还需要向基金委员会和监管机构提供运营管理报告。
对于产业投资基金的投资者而言，他们的主要关注点是该基金的收益和风险，以及基金管理人的专业水平和道德风险。
基金管理人需要做好基金的风险控制和优化投资组合，以获得最佳的投资回报。
同时，基金管理人还需要定期向投资者公开基金投资组合、资产净值和分红等情况，以确保投资者的知情权。
产业投资(PE)基金管理办法
《产业投资基金管理暂行办法》全文第一章总则第一条为深化投融资体制改革，促进产业升级和经济结构调整，规范产业投资基金的设立、运作与监管，保护基金当事人的合法权益，制定本办法。
第二条本办法所称产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
第三条产业基金实行专业化管理。
按投资领域的不同，相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。
第四条凡在中国境内从事产业基金业务以及与该业务相关活动的自然人、法人和其它组织，均遵守本办法。
第二章基金的发起与设立第五条设立产业基金须经国家发展计划委员会核准。
第六条设立产业基金，应当具备下列条件：（一）基金拟投资方向符合国家产业政策；（二）发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
（三）法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；（四）管理机关规定的其他条件。
第七条申请设立产业基金；发起人应当向管理机关提交下列文件和资料：（一）申请报告；（二）拟投资企业与项目的基本情况；（三）发起人名单及发起设立产业基金协议；（四）经会计师事务所审计的最近三年的财务报告；（五）律师事务所出具的法律意见书；（六）招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和委托保管协议；（七）具有管理机关认可的从事相关业务资格的会计师事务所、律师事务所及其他中介机构或人员接受委任的函件；（八）管理机关要求提供的其它文件。
前款所称招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和委托保管协议的内容与格式，另行规定。
产业基金运营方案
产业基金运营方案摘要：产业基金是一种集中投资于特定行业或领域的基金。
它与其他类型的投资基金相比，更注重产业链的整体布局和价值链的增值，通过主动参与和管理，为被投资企业提供战略和运营支持。
本文将介绍产业基金的运营方案，包括投资策略、基金管理模式、风险控制机制等。
一、投资策略产业基金的核心目标是寻找具有成长潜力的企业，并通过资金、资源和经验的投入，帮助这些企业实现快速发展。
因此，在确定投资策略时，应综合考虑以下因素：1. 行业选择：选择具有前景的行业或领域，同时要考虑行业发展的周期、政策环境和未来发展趋势。
2. 项目选择：通过严格的尽职调查，选定符合产业基金投资标准的项目，包括市场潜力、核心竞争力、管理团队等方面的考量。
3. 投资金额：根据项目的需求和基金规模，确定投资金额和投资比例，以确保基金的风险控制和回报预期。
二、基金管理模式产业基金的管理模式一般分为主动管理和被动管理两种方式：1. 主动管理：基金管理人将积极参与被投资企业的战略决策和运营管理，提供专业的指导和支持。
此模式下，基金管理人不仅仅是资金提供方，更是战略合作伙伴，通过资源整合和行业协同效应，推动企业的发展和价值的增长。
2. 被动管理：基金管理人主要通过资金投入来获得回报，对企业的运营和决策较少干预。
此模式下，基金的收益主要来自于被投资企业的成长和上市，相对风险较高但潜在回报也较丰厚。
三、风险控制机制为了确保产业基金的安全和稳定运行，需要建立完备的风险控制机制。
具体措施包括：1. 严格的尽职调查：在确定投资项目之前，进行全面的尽职调查，评估项目的商业模式、市场前景、风险因素等。
避免盲目跟风和投资风险过高的项目。
2. 多元化投资：将资金投入到不同的项目和行业，降低集中性风险，同时提高整体回报预期。
3. 主动风险管理：基金管理人需要积极跟踪和管理投资项目的风险，及时调整投资组合，减少不利因素对基金整体收益的影响。
四、退出机制产业基金的退出机制通常包括以下几种方式：1. 上市退出：被投资企业通过IPO等方式上市，基金根据所持股份出售股票变现。
产业投资基金管理暂行办法(DOC 13页)
产业投资基金管理暂行办法(DOC 13页)产业投资基金管理暂行办法第一章总则第一条为深化投融资体制改革，促进产业升级和经济结构调整，规范产业投资基金的设立、运作与监管，保护基金当事人的合法权益，制定本办法。
第二条本办法所称产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公里自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
第三条产业基金实行专业化管理。
按投资领域的不同，相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。
第四条凡在中国境内从事产业基金业务以及与该业务相关活动的自然人、法人和其它组织，均遵守本办法。
第二章基金的发起与设立第五条设立产业基金须经国家发展计划委员会核准。
第六条设立产业基金，应当具备下列条件：（一）基金拟投资方向符合国家产业政策；（二）发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
（三）法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；（四）管理机关规定的其他条件。
第七条申请设立产业基金；发起人应当向管理机关提交下列文件和资料：（一）申请报告；（二）拟投资企业与项目的基本情况；（三）发起人名单及发起设立产业基金协议；（四）经会计师事务所审计的最近三年的财务报告；（五）律师事务所出具的法律意见书；（六）招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和委托保管协议；（七）具有管理机关认可的从事相关业务资格的会计师事务所、律师事务所及其他中介机构或人员接受委任的函件；（八）管理机关要求提供的其它文件。
产业基金运营维护管理办法
第一章总则第一条为规范产业基金运营管理，保障基金安全、高效运作，促进产业结构优化升级，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，结合我国产业基金发展实际，制定本办法。
第二条本办法适用于在我国境内设立的各类产业基金，包括政府引导基金、国有资本产业投资基金、民间资本产业投资基金等。
第三条产业基金运营维护应当遵循以下原则：（一）公开、公平、公正原则；（二）市场化、专业化原则；（三）风险可控、稳健经营原则；（四）可持续性原则。
第二章基金设立与募集第四条产业基金设立应当符合国家产业政策，符合地方经济社会发展需要，具有明确的投资方向和目标。
第五条产业基金募集应当依法进行，募集资金应当符合法律法规规定，不得违法违规。
第六条产业基金设立程序：（一）制定基金章程；（二）确定基金管理人和托管人；（三）向中国证券投资基金业协会登记备案；（四）公告基金募集情况。
第三章基金运作第七条产业基金运作应当遵循以下规定：（一）投资决策：基金管理人应当按照基金章程和投资决策程序，对投资项目进行尽职调查，审慎决策，确保投资安全。
（二）投资比例：基金投资应当分散，避免集中投资风险，投资比例应符合国家相关法律法规规定。
（三）投资期限：基金投资期限应当合理，原则上不得低于三年。
（四）投资退出：基金投资退出应当遵循市场化原则，通过上市、转让、清算等方式实现。
第八条产业基金投资领域：（一）战略性新兴产业；（二）传统产业转型升级；（三）创新创业项目；（四）其他符合国家产业政策的项目。
第四章基金管理第九条产业基金管理人应当具备以下条件：（一）具有独立法人资格；（二）注册资本不低于1000万元；（三）具备丰富的投资管理经验；（四）具有完善的风险控制体系。
第十条产业基金管理人应当履行以下职责：（一）制定基金投资策略；（二）组织实施投资决策；（三）监督基金运作；（四）管理基金资产；（五）向投资者披露基金信息。
第五章基金托管第十一条产业基金托管人应当具备以下条件：（一）具有独立法人资格；（二）注册资本不低于5000万元；（三）具备完善的托管业务体系；（四）具有良好信誉和声誉。
产业投资基金运作模式分析
产业投资基金运作模式分析1. 引言1.1 研究背景产业投资基金作为一种特殊类型的投资基金，是由专门从事产业投资的公司或机构设立的，主要用于投资产业领域的项目和企业。
随着经济全球化和市场化进程的加快，产业投资基金在各个国家和地区得到了广泛的应用和发展。
产业投资基金运作模式作为产业投资基金的核心内容之一，其运作模式的不同不仅影响了基金的运作效率和收益水平，也直接影响了基金的长期发展和生存空间，因此对产业投资基金运作模式进行深入研究具有重要的理论和实践意义。
产业投资基金运作模式涉及到投资目标的确定、投资方向的选择、投资策略的制定、风险管理的实施等方面，其运作模式的选择直接关系到基金的投资效益和运作风险。
在当前经济环境下，随着我国经济结构调整和产业升级的需求日益增加，产业投资基金运作模式的优化和创新势在必行。
因此，对产业投资基金运作模式进行深入研究，有助于提升我国产业投资基金的整体投资水平，促进实体经济的发展。
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1.2 研究意义产业投资基金是当前经济领域中一个备受关注的话题。
随着我国经济的快速发展，产业投资基金在推动创新、促进产业升级和推动经济增长方面发挥着越来越重要的作用。
研究产业投资基金运作模式的意义在于深入探讨其内在机制，了解其运作规律，为相关部门提供决策依据和指导思路，促进我国经济的可持续发展。
研究产业投资基金运作模式可以帮助相关机构和企业更好地把握市场趋势，做出明智的投资决策。
通过深入了解产业投资基金的基本概念、主要运作模式和投资策略，可以有效提升投资者的风险认知能力和投资决策水平，降低投资风险，提高投资效率。
研究产业投资基金运作模式有助于优化资源配置，提升我国产业的整体竞争力。
通过分析产业投资基金的运作流程和影响因素，可以更好地发挥资本的作用，帮助实体经济发展，加快产业转型升级，推动我国经济持续健康发展。
研究产业投资基金运作模式具有重要的现实意义和深远的战略意义，对于促进我国经济转型升级、推动产业创新发展、优化资源配置具有积极的推动作用。
基金合同中的风险控制要求
基金合同中的风险控制要求
为分散风险考虑，基金管理人运用基金财产进行证券投资不得过于集中于某一只或某几只股票，以免因被投资公司经营突然恶化而导致基金财产遭受重大损失。
现行监管规章对于基金投资的风险控制有如下一些限制性规则:
1、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%;
2、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%;
3、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
4、不得违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;
5、中国证监会规定禁止的其他情形。
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款第(一) 项、第(二)项规定的比例限制。
(《证券投资基金运作管理办法》第31条)
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
因证券市场波动、上市公司合井、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合以上第1项、第2项规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
(《证券投资基金运作管理办法》第32、33条)。
创业投资基金制度(风险控制、内部控制、投资管理、信息披露、员工个人交易)
第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理,加强公司内部风险管理, 规范投资行为,提高风险防范能力,有效防范和控制投资项目运作风险,根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定,特制定本办法.第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务.第三条风险控制原则公司的风险控制应严格遵循以下原则：〔1〕全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员,并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；〔2〕审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险,公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；〔3〕独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性,并贯彻到业务的各具体环节；〔4〕有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章, 具有高度的权威性,成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外,任何员工不得拥有超越制度或者违反规章的权力；〔5〕适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化,公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变,以与公司业务的发展,与时对风险控制制度进行相应修改和完善；〔6〕防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立,严格防范因风险传递与利益冲突给公司带来的风险.第四条风险控制组织体系公司应根据股权投资业务流程和风险特征,将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中.公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部.第五条各层级的风险控制职责董事会职责：〔1〕审议批准风险控制委员会的基本制度,决定风险控制委员会的人员组成,听取风险控制委员会的报告；〔2〕审议单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；〔3〕决定公司内部风险管理机构的设置；〔4〕法律法规或者公司章程规定的其它职权.董事会下设风险控制委员会,其职责包括：〔1〕组织拟订公司的风险管理基本制度；〔2〕对单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的,应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核；〔3〕监督和评估风险管理制度执行情况等.风险控制委员会对董事会负责, 向董事会报告.投资决策委员会职责：对单笔投资额不超过公司资产总额的30%,或者单一投资股权不超过被投资公司总股本的40%的股权投资项目的投资和退出作出决策.风险控制部是公司内专职的风险管理部门,其职责包括：〔1〕独立于业务部开展风险控制、合规检查、监督评价等工作；〔2〕在项目决策过程中出具合规意见；〔3〕对投资协议进行审核；〔4〕在浮现重大问题时与时向风险控制委员会报送相关专项报告.业务部职责：具体负责项目开辟、执行、退出过程中的风险控制.业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一责任人,负责组织部门内部的风险控制执行工作,并负有与时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责.普通情况下,项目组配备一位具有项目公司所属行业相关背景的人员.第六条为建立健全内控机制,公司设立独立于项目组的后台管理和监督部门.综合管理部负责股权投资项目的文档管理、印章管理、人力资源管理、董事会和投资决策委员会的会议筹备,以与相关会议资料的管理等.财务部负责股权投资业务的财务核算和资金划拨,为股权投资项目分别设置账户、独立核算、分账管理.第七条风险管理的业务流程由风险识别、风险评估、风险分析、风险控制和风险报告五个步骤组成,是制定风险管理战略与防范措施的重要基础.第八条风险识别指对经营活动中存在的内部与外部风险的来源进行辨别.第九条风险测量是对风险的严重程度与发生概率进行科学合理的量化.第十条风险分析主要对风险的驱动因素进行归因分析,并评估其影响,提出避险建议和措施.第十一条风险控制是对业务流程的各个环节制定风险防范和处理措施.第十二条风险报告是指业务部、风险控制部根据职责范围和报告体系定期或者不定期向主管领导提交的与风险评估分析相关的报告.第十三条股权投资业务面临政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险等多种风险.公司运营过程中,相关部门应当在职责范围内对各种风险进行必要的识别、评估与分析,履行相关的风险控制职责.第十四条政策风险政策风险是项目公司面临的主要风险,并且会影响项目公司的估值和退出方案的实施,从而转化为投资失败风险.项目公司所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重大变化导致项目投资先后技术、市场、产品、客户发生不利变化,并导致项目公司偏离投资方案、估值整体下降,造成无法退出或者亏损退出.第十五条合规性风险项目公司的各项经营管理活动必须符合法律法规和证监会的监管要求,对法律法规等理解有误、故意违反则将浮现合规风险；项目公司的经营管理活动必须符合法律法规、国家政策的要求,对法律法规等理解有误或者故意违反则将浮现合规风险.第十六条法律风险与被投资方、合作方、项目管理人之间的合同协议存在缺失导致浮现不利于我方的诉讼.第十七条操作风险股权投资业务包括投资项目的选择〔即项目开辟、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实施〕、投资项目的管理和项目退出等业务环节,在上述每一个环节均存在操作风险.主要可以归纳为决策失误、投资失控、员工内部欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨差错、项目公司经营管理不善、项目跟踪缺失、项目公司报告不畅等风险,其中,决策失误、投资失控是重大风险.第十八条市场风险由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动,导致项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化,从而造成退出方案无法实施或者投资目标无法实现的风险.其中,对以上市为退出方式的项目,证券市场整体下行的系统性风险是难以控制的.第十九条公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和重点分析和检查, 控制投资业务的合规性风险.第二十条公司通过以下手段对合规风险进行事前和事中控制：〔一〕为保证股权投资业务合法、合规,制定、审查相关的管理制度和业务流程；〔二〕制订、审阅股权投资业务的相关合同、协议,确保合同的规范性和合法性；〔三〕监督股权投资业务管理制度和业务流程的执行情况,确保国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行；〔四〕确保股权投资业务投资决策服从国家产业政策,符合国家法律法规.第二十一条公司通过以下手段对投资项目进行事后控制.〔一〕制定股权投资业务的合规检查制度；〔二〕对股权投资业务运作和内部管理的合规性进行检查,并向公司通报；〔三〕检查相关管理制度和业务流程的执行情况,确保资产管理业务遵守公司内部制度.第二十二条市场风险的控制措施主要体现在投资立项环节上.第二十三条公司制订项目立项标准.立项标准应该参照国家产业发展规划,符合公司关于投资范围的相关规定.第二十四条业务部应当根据立项标准和投资范围,对备选企业进行筛选形成项目池.项目人员应当在广泛采集项目方提供的商业计划书与其他相关信息材料的基础上,对入选项目池的项目进行初步评估和风险收益分析.符合立项条件的, 根据公司规定申请立项审批.第二十五条风险控制部应当对公司签定的合同、协议等法律文书进行审核, 防范法律风险.第二十六条在项目运作过程中,风险控制部提供法律方面的专业支持.必要时, 可申请引入外部中介机构提供法律服务,防范法律风险.第二十七条公司制定专门的项目管理和投资决策制度,明确项目投资的业务流程和具体要求.第二十八条为维护公司的权益,项目投资的范围应当符合以下规定：〔一〕不得将公司资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；〔二〕不得将公司资产用于可能承担无限责任的投资；〔三〕单笔投资额不得超过公司资产总额的30%,如果突破30%,需提交股东审议；〔四〕单一投资股权不得超过被投资公司总股本的40%,如果突破40%,需提交股东审议；〔五〕不得将公司资产投资于股东或者其控制的企业；〔六〕法律法规以与公司章程约定禁止从事的其他投资；第二十九条尽职调查的风险控制〔1〕公司建立尽职调查制度,规范尽职调查的工作内容.项目组在尽职调查期间应当严格遵守工作程序,记录尽职调查工作底稿,形成相关报告.〔2〕项目组开展尽职调查工作期间,项目负责人必须对拟投资企业进行实地考察.〔3〕项目组应当对尽职调查相关材料的真实性和完备性负责.〔4〕项目组认为必要时,可申请礼聘外部中介机构,参预或者独立进行调查工作.第三十条投资决策的风险控制〔1〕投资决策委员会对项目投资或者退出的相关材料进行审核,投资决策委员会成员独立发表审核意见；〔2〕投资决策委员会可以根据需要委派专人或者礼聘外部专业机构进驻现场进行独立的尽职调查,提交独立的调查报告；〔3〕公司股权投资业务的项目投资和项目退出必须经投资决策委员会通过. 单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的项目,应当经过投资决策委员会审议通过后,提交董事会审议,并根据公司章程规定提交股东审议.第三十一条项目管理的风险控制公司建立对已投资项目的跟踪管理机制.〔1〕项目组负责项目投资后的跟踪管理,具体包括：定期实地回访项目公司；定期采集项目公司财务资料、行业发展情况、企业财务状况；定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估等.〔2〕项目组负责每月度、每半年度完成项目公司普通估值工作和全面估值工作,编制《月度项目情况报告》和《项目股权价值评估报告》〔每半年〕,并向主管领导提交估值报告.第三十二条公司建立重大事项报告和应急处置机制,对投资项目重大风险事项的处置进行决策.项目组在跟踪过程中发现公司在项目公司中的权益发生变动、或者项目公司的财务指标恶化、亏损等重大事项的,项目组应当与时报告.相关规则另行制定.第三十三条公司建立项目退出审批机制,对项目退出进行决策.当项目达到预期投资目标或者浮现重大紧急事项需要退出时,项目组根据具体情况,制定退出方案, 报投资决策委员会审议.单笔投资额超过公司资产总额的30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目,应当提交董事会和股东审议.退出方案未通过审议的,项目组应当研究并重新设计退出方案,直至项目实现退出.第三十四条对财务与资金管理的风险控制公司建立独立的财务核算体系,制定规范的财务会计核算制度,配备专职的财务核算人员.公司按照有关规定与要求使用资金、单独开立银行账户.第三十五条对人员管理的风险控制公司高级管理人员和从业人员应当专职.第三十六条公司建立专门的内部控制机制,对公司风险进行隔离,防范利益冲突,规范关联交易.第三十七条风险控制报告分为定期报告和暂时性报告两类.第三十八条风险控制部定期对公司业务运作、日常经营管理方面存在的问题进行风险评估与评价,在每年度4 月底、8 月底前向公司领导上报年度或者半年度风险控制报告,为公司决策提供依据.第三十九条公司发生或者可能重大事项的,风险控制部接到报告后,根据重大事项报告的相关规定向公司领导报送暂时性报告.第四十条风险控制报告中应明确风险事件发生的原因、经过、可能存在的风险以与应对或者补救措施等内容.第四十一条本办法由风险控制部负责解释.第四十二条本办法自下发之日起实施.为保证公司规范化运作,有效地防范和化解经营风险,促进公司诚信、合法、有效经营,保障客户与公司资产的安全、完整,维护公司与公司股东的合法权益,本基金管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系.1. 公司内部控制的总体目标〔1〕保证公司经营管理活动的合法合规性；〔2〕保证投资者的合法权益不受侵犯；〔3〕实现公司稳健、持续发展,维护股东权益；〔4〕促进公司全体员工恪守职业操守,朴重诚信,廉洁自律,勤勉尽责；2. 公司内部控制遵循的原则〔1〕全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位,渗透各项业务过程和业务环节,并普遍合用于公司每一位职员；〔2〕审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险,公司组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；〔3〕相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡.〔4〕独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位；公司内部部门和岗位的设置必须权责分明；〔5〕适应性原则.内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应,并随着情况的变化与时加以调整.〔6〕成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果.3. 内部控制的制度体系公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系.公司制度体系由不同层面的制度构成.按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲,它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度与实施细则等.它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序,每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背.公司重视对制度的持续检验,结合业务的发展、法规与监管环境的变化以与公司风险控制的要求,不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性.4、控制活动公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度.在业务管理制度上,做到了业务操作流程的科学、合理和标准化,并要求完整的记录、保存和严格的检查、复核；在岗位责任制度上,内部岗位分工合理、职责明确,不相容的职务、岗位分离设置,相互检查、相互制约.〔1〕投资控制制度①投资决策与执行相分离.投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离,实行集中交易制度,建立和完善公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会.②投资授权控制.建立明确的投资决策授权制度,防止越权决策.投资决策委员会负责制定投资原则并审定资产配置比例；基金经理在投资决策委员会确定的范围内,负责确定与实施投资策略、建立和调整投资组合并下达投资指令,对于超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；交易部负责交易执行.③警示性控制.按照法规或者公司规定设置各类资产投资比例的预警线,交易系统在投资比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警.④禁止性控制.根据法律、法规和公司相关规定,禁止投资受限制的证券并禁止从事受限制的行为.⑤多重监控和反馈.交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监控；监察稽核部门进行事后的监控.在监控中如发现异常情况将与时反馈并催促调整.〔2〕会计控制制度①严格执行国家统一的会计准则制度与相应的操作和控制规程,确保会计业务有章可循.②做好会计审核工作,经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性.编制会计凭证、报表时应经专人复核,重大事项应由财务负责人复核.③公司真实、全面、与时地记载各项业务,充分发挥会计的核算监督职能,确保信息资料的真实与完整；建立完整的业务台账系统,并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证,防止浮现帐外经营、账目不清等问题.④制定了完善的档案保管和财务交接制度.⑤公司建立财产日常管理制度和定期清查制度,强化资产登记保管工作,确保公司与客户资产的安全完整.〔3〕技术系统控制制度为保证技术系统的安全稳定运行,公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全管理、软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善的制度.〔4〕人力资源管理制度公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度,确保人力资源的有效管理.〔5〕监察制度公司设立了监察部门,负责公司的法律事务和监察工作.监察制度包括违规行为的调查程序和处理制度,以与对员工行为的监察.5、信息沟通公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信息交流渠道,公司员工与各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,信息与时送交适当的人员进行处理. 目前公司业务均已做到了办公自动化,不同的人员根据其业务性质与层级具有不同的权限.6、内部监控公司设立了独立于各业务部门的稽核部门,通过定期或者不定期检查,评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性,监督公司各项内部控制制度的执行情况,确保公司各项经营管理活动的有效运行.第一条为加强对公司投资业务的规范化管理,建立有效的投资风险约束机制, 实现基金投资综合效益最大化,根据相关法律,结合公司业务特点,制定本办法.第二条公司开展的各类投资业务均合用本办法.第三条投资原则〔一〕投资策略定位于对上市前的成长优质企业股权进行投资,追求与被投资项目公司共同成长,并为基金投资人获得满意回报.〔二〕考虑到风险投资的风险较大,在投资方向上将优先选择财务指标符合上市要求且具有较大增值潜力的项目进行投资,确保投资资金的安全性、收益性和流动性.第四条投资资金的分配合理分配各期募集资金,以确保公司能获得持续而稳定的投资收益.第五条投资限制〔一〕不得投资于非股权投资领域〔可转换债券等金融工具除外〕；〔二〕不得投资于承担无限责任的企业；〔三〕不得为非所投资企业提供担保.所投资企业要求担保的,应按股分比例承担担保责任,且须经公司投资决策委员会允许；〔四〕不得直接投资于经营性房地产业务；〔五〕不得从事未经投资决策委员会〔或者董事会〕授权的其它业务. 第六条投资标准〔一〕选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势,例如一定的市场占有率、技术优势、新商业模式、具备稀缺资源优势或者准入资格等,并至少具备以下五点：〔1〕发展战略清晰、未来增长可预期；〔2〕清晰且经检验的有效盈利模式；〔3〕稳定、专业、可沟通的经营团队；〔4〕法人管理结构清晰；〔5〕具有完整财务、税务记录,无潜在损失.〔二〕有足够的安全边际,投资价格合理；第七条公司投资管理业务的运作部门主要包括：投资立项委员会、投资决策委员会以与综合管理部.第八条投资立项委员会是项目立项的评审决策机构,由公司董事总经理、执行董事组成,对公司投资决策委员会负责.立项评审会议原则上每月召开两次,对时间要求紧迫的立项项目,可灵便掌握.第九条投资立项委员会的职责是：〔一〕对立项审核工作负有勤勉、诚信之责；〔二〕对投资经理经筛选后提交申请立项的项目进行审查、评估,做出批准或者不批准立项的决定；〔三〕组织项目的审慎调查工作,对上报投资决策委员会的项目文件进行初审,并提出合理化建议；第十条投资立项委员会由3 人组成,项目立项由立项审核委员采用记名投票方式表决,每人1 票.每次参加投资立项会议的委员为3 名,表决投票时允许票数达到2 票为通过,允许票数未达到2 票为未通过.立项审核委员可以投允许票、反对票,并简要说明原因,不允许投弃权票.因故无法参加立项评审会议的委员可书面提交表决意见.第十一条投资决策委员会是公司投资业务决策的最高权力机构,投资决策委员会设主任委员1 名,投资决策委员会委员与主任委员由公司投资决策委员会决定产生.每次参加投资决策会议的委员为5 名,表决投票时允许票数达到4 票为。
基金风险控制管理制度
基金风险控制管理制度
是指一套规范基金投资行为，避免风险并保障基金资产安全的管理制度。
以下是一些常见的基金风险控制管理制度：
1. 投资组合风险控制：基金管理人应根据基金的投资目标和策略，设立投资限额，避免过度集中投资、过度依赖某个行业或个股，分散投资风险。
2. 信息披露和透明度：基金管理人应按照规定公开基金的重要信息，如基金投资策略、持仓情况、基金风险等，提高基金投资者对基金风险的识别和理解能力。
3. 风险评估和控制：基金管理人应对基金投资风险进行评估和控制，并建立相应的风险管理制度，包括设置风险控制指标、制定止损策略、建立灵活的资产配置机制等。
4. 业务流程规范：基金管理人应建立和落实一套规范的业务流程，包括投资决策流程、交易流程、风控流程等，确保基金业务的合规性和稳定性。
5. 基金合同和合规性要求：基金管理人应遵守基金合同和监管机构的合规性要求，包括投资限制、净值计算、信息披露等内容，确保基金运作的合规性和透明度。
这些制度的目的是保障基金投资者的权益，同时保护基金资产的安全和稳定运作。
基金管理人应严格执行这些制度，确保基金风险控制的有效性和可行性。
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产业投资基金的运作模式及管理流程
产业投资基金的设立、运作及管理流程产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
投资领域的不同，相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。
目前，产业投资基金尚处于试点阶段，市场准入条件较高，而且政府主导性强。
1.产业基金发起设立1.1发起条件1.基金拟投资方向符合国家产业政策；2.发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
3.法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；1.2申报核准要求1. 50亿元以下（含50亿元）规模的产业基金只需在发改委备案。
2. 50亿元以上规模的产业基金由发改委审批。
1.3申报人产业基金的发起人和管理人作为申报人1.4发起人由两类机构构成：一是大型产业集团，二是金融企业，后者中目前只有信托公司和国家开发银行在法律上没有障碍。
证券公司有股票投资和发起设立证券投资基金管理公司的经验，但是产业投资基金与证券投资基金差异很大，根据分业管理的原则，证券公司不宜作为产业投资基金管理公司的发起人。
1.5设立形式产业投资基金可以三种方式设立：契约/信托型、公司型、有限合伙型。
三种形式在法律基础和设立程序方面都已经没有障碍。
2.产业基金的募集2.1 募集方式和规模私募方式募集，且投资者数目不得多于200人。
产业基金拟募集规模不低于1亿元。
2.2 交易方式封闭式基金2.3 存续期限产业基金存续期限不得短于10年，不得长于15年3.产业基金的治理结构3.1 产业基金的内部治理结构公司的内部治理结构主要是股东、董事会和管理层三者之间的制约和制衡关系。
产业投资基金运作模式分析
产业投资基金运作模式分析【摘要】这篇文章分析了产业投资基金的运作模式，包括传统模式和新兴模式的对比，风险控制策略、退出机制以及跨境投资模式的具体分析。
通过对这些方面的研究，我们可以更好地了解产业投资基金的运作方式和策略选择。
文章也探讨了产业投资基金运作模式的发展趋势、优化方向以及未来面临的挑战。
通过对这些问题的探讨，我们可以更好地把握产业投资基金的发展方向和挑战，为投资者和产业发展提供更好的参考和指导。
【关键词】产业投资基金、运作模式、传统模式、新兴模式、风险控制、退出机制、跨境投资、发展趋势、优化方向、挑战。
1. 引言1.1 产业投资基金运作模式分析产业投资基金是一种通过向某个或某些行业或领域的企业提供资金来获取长期投资回报的金融工具。
产业投资基金的运作模式对于投资者和被投资企业都具有重要的意义。
通过对产业投资基金运作模式的分析，可以深入了解其运作机制和影响因素，并为投资决策和风险控制提供依据。
产业投资基金的运作模式主要包括传统模式和新兴模式。
传统产业投资基金运作模式注重稳健、成熟的行业和企业，采用较为保守的投资策略，着重于获取稳定的现金流和资本增值。
新兴产业投资基金运作模式则更注重创新、高成长性和未来潜力的行业和企业，采用更灵活、激进的投资策略，将更多的资源投入到科技、新能源、互联网等领域。
通过对产业投资基金运作模式的分析，可以更好地了解不同模式下的风险控制策略、退出机制和跨境投资特点。
还可以探讨产业投资基金运作模式的发展趋势、优化方向和未来挑战，为相关行业的发展提供参考借鉴。
2. 正文2.1 传统产业投资基金运作模式分析传统产业投资基金指的是针对传统行业领域进行投资的基金，其运作模式通常包括以下几个方面：首先是基金募集阶段。
在这个阶段，基金管理公司会通过各种渠道向投资者募集资金，这些资金将用于后续的投资活动。
通常情况下，基金募集的规模和期限会在基金合同中明确规定。
其次是项目筛选和尽职调查阶段。
基金风险控制管理制度（2篇）
基金风险控制管理制度第一章总则第一条为保障基金运营和投资业务的安全运作和管理，加强本公司及所管理基金的内部风险管理，规范基金运营和投资行为，提高风险防范能力，有效防范与控制基金运营和投资项目运作风险，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《证券期货投资者适当性管理办法》及相关法律法规，结合行业通行的风险控制措施和风险管理理念，并结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度所称“风险控制”，是指对基金运营和项目投资中的各种投资风险进行识别、评估，并在基金运营、项目管理、项目退出中实施动态风险监控，提出解决方案，从而实现公司风险控制总体目标的一系列行为。
第三条风险控制原则(1)全面性原则：风险控制制度应覆盖基金运营和投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；公司所有部门、所有员工都是风险控制的责任主体，根据部门、岗位职责的要求承担相应的风险控制责任与义务；(2)持续性原则：风险控制不是静态的制度，而是一个由目标设定、风险识评、风险应对和监督反馈等流程组成的动态、循环的管理过程；(3)审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门____的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；(3)独立性原则：公司设立独立于其他职能部门的合规风控部，专职落实公司的风险控制工作；风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到基金运营和业务的各具体环节；(4)有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章、要求，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；(5)适时性原则。
应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善。
PPP产业基金投资运作模式及风险控制
目录：一、PPP产业基金概述(一)PPP产业基金的含义(二)PPP产业基金的表现形态(三)PPP产业基金的分类(四)PPP产业基金的特点二、PPP产业基金的政策依据三、PPP产业基金的作用和意义四、PPP产业基金的投资运作模式(一)主要参与主体(二)投资模式(三)交易结构(四)规模、期限及成本等要素(五)投资决策机制(六)增信要求(七)投资回报来源(还款来源)(八)清算与退出五、PPP产业基金的主要风险及其控制措施六、PPP产业基金发展面临的问题和解决思路(一)产业基金期限与PPP项目期限错配(二)增信主体缺失(三)PPP基金的同质性与PPP产业多样性之间存在矛盾(四)地方政府、社会资本甚至金融机构对PPP产业基金的认识尚有欠缺，基金的作用没有完全发挥(五)PPP产业基金管理公司的管理能力有待提高七、PPP产业基金未来的发展方向(一)PPP产业基金的含义产业基金，又称产业投资基金，是指一种对未上市企业进行股权投资和对基金投资人出资进行管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度。
PPP 产业基金，顾名思义，是指以产业基金形式直接或间接投资PPP项目的一种基金，一般通过股权或股债联动投资于地方政府纳入到PPP框架下的项目公司，由项目公司负责具体基建项目的设计、建造、运营，政府根据协议授予项目公司一定期限的特许经营权，在基金存续期限届满时通过约定回购、份额出让或资本市场变现实现投资的退出。
目前，PPP产业基金的名称多种多样，有的叫产业引导基金，有的叫城市发展(建设)基金、城市基础设施建设基金(Infrastructure Fund)，还有的叫做产业振兴基金。
名称不重要，核心还是以私募股权投资的方式，投资PPP项目。
严格来讲，产业基金、基础设施建设基金和PPP产业基金还是有所区别。
产业基金的范围更大更广，包括了基础设施建设基金和PPP产业基金以外的，例如环保产业、文化产业、旅游产业、交通产业等各类基金，退出方式也多为资本市场 IPO 或并购;而基础设施建设基金和PPP产业基金有交叉：基础设施建设包括了部分以PPP模式投资的基础设施建设项目，还包括了非PPP模式(如BT)的投资建设;而PPP 产业基金除了投资基础设施建设项目外，还可能会以TOT、MC、O&M等形式投资公共服务PPP项目。
产业投资基金风险管理办法
第一章总则第一条为规范产业投资基金（以下简称“基金”）的风险管理，保障基金安全，维护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国公司法》等相关法律法规，结合基金实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于基金设立、运作、终止等各个环节的风险管理。
第三条基金风险管理遵循以下原则：（一）全面风险管理：对基金运作过程中可能出现的风险进行全面识别、评估、监控和应对。
（二）风险可控原则：采取有效措施，将基金风险控制在合理范围内。
（三）责任明确原则：明确基金管理人和其他相关责任人的风险管理职责。
（四）持续改进原则：根据市场变化和基金运作情况，不断完善风险管理措施。
第二章风险识别第四条基金管理人应当建立健全风险识别体系，对以下风险进行识别：（一）市场风险：包括利率风险、汇率风险、股票市场风险、债券市场风险等。
（二）信用风险：包括发行人违约风险、交易对手违约风险等。
（三）流动性风险：包括基金资产流动性不足、投资者赎回压力等。
（四）操作风险：包括信息系统故障、内部控制失效等。
（五）合规风险：包括违反法律法规、监管政策等。
第三章风险评估第五条基金管理人应当建立健全风险评估体系，对识别出的风险进行评估，包括风险发生的可能性、风险程度和潜在损失。
（一）市场风险评估：根据市场行情、宏观经济政策、行业发展趋势等因素，对市场风险进行评估。
（二）信用风险评估：根据发行人信用评级、财务状况、经营状况等因素，对信用风险进行评估。
（三）流动性风险评估：根据基金资产配置、投资者结构、市场环境等因素，对流动性风险进行评估。
（四）操作风险评估：根据信息系统稳定性、内部控制有效性等因素，对操作风险进行评估。
（五）合规风险评估：根据法律法规、监管政策、行业规范等因素，对合规风险进行评估。
第四章风险监控第六条基金管理人应当建立健全风险监控体系，对基金风险进行实时监控，及时发现风险隐患。
（一）市场风险监控：定期对市场行情、宏观经济政策、行业发展趋势等进行监控。
产业投资基金管理公司的设置和运作
产业投资基金管理公司的设置和运作一、组织结构产业投资基金管理公司的组织结构通常包括董事会、投资委员会和业务团队等。
董事会是公司最高决策机构，负责制定公司的发展战略和政策，并监督公司的运营状况。
投资委员会负责决策具体的投资项目，根据公司的投资策略和风险控制指标，筛选和评估潜在的投资机会。
业务团队则是公司的核心运营力量，负责项目的募集、管理和退出等工作。
二、运营模式产业投资基金管理公司的运营模式主要有两种，一种是独立运作模式，另一种是与其他机构合作的联合运作模式。
在独立运作模式下，公司通过独立募集和管理基金，进行独立的投资决策。
而在联合运作模式下，公司与其他机构合作，共同募集和管理基金，共享资源和风险。
三、投资方向产业投资基金管理公司的投资方向通常与其所处的行业有关。
比如，一家专注于科技产业的基金管理公司将主要投资于科技企业或科技相关项目。
投资方向还与基金类型和策略有关，有些公司会关注早期创业企业，有些公司则更注重成熟企业的投资。
四、运作流程产业投资基金管理公司的运作流程主要包括基金募集、项目筛选、尽职调查、投资决策、项目管理和退出等环节。
基金募集是公司的首要任务，通过各种渠道进行募集，包括与机构合作、与个人投资者沟通等。
项目筛选阶段，公司通过市场调研和行业分析等手段，筛选出符合公司投资方向的项目。
尽职调查阶段，公司对潜在项目进行详细的尽职调查，包括财务分析、市场调研和团队背景等。
投资决策阶段，公司根据尽职调查的结果和投资委员会的决策，做出是否投资的决策。
项目管理阶段，公司对已投资项目进行日常管理，包括监督项目的运营和风险控制等。
退出阶段，公司选择合适的时机和方式，将投资项目转让或上市退出，以实现投资收益。
产业投资基金管理公司在设置和运作方面需要注重风险控制和合规管理。
公司应建立完善的内部控制制度和风险管理体系，定期进行风险评估和审计，确保基金的安全运作。
同时，公司要积极遵守相关的法律法规和监管要求，以保证自身的合规经营。
产业基金管理管理办法
第一章总则第一条为规范产业基金的管理和运作，发挥财政资金的引导作用，推动产业转型升级和创新发展，根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国投资法》等法律法规，结合本地区实际情况，特制定本办法。
第二条本办法所称产业基金是指由政府引导设立，与社会资本共同出资，按照市场化方式运作，重点投资于本地区重点产业、战略性新兴产业、优势产业链等领域的投资基金。
第三条产业基金的管理和运作应遵循以下原则：（一）政府引导与市场化运作相结合；（二）科学决策、风险可控；（三）公开透明、公平公正；（四）长期稳定、可持续发展。
第二章设立与运营第四条产业基金的设立应当遵循以下程序：（一）编制产业基金设立方案，明确基金规模、投资领域、运作模式、风险控制等；（二）经政府相关部门审核批准；（三）成立产业基金管理公司，负责基金的日常运营管理。
第五条产业基金管理公司应具备以下条件：（一）具备独立法人资格；（二）有完善的内部管理制度；（三）有专业的管理团队和投资团队；（四）有良好的市场信誉。
第六条产业基金的运作应当遵循以下规定：（一）投资决策：基金管理公司应建立健全投资决策机制，对投资项目进行尽职调查，确保投资项目的合规性、可行性和风险可控性；（二）投资管理：基金管理公司应按照市场化运作原则，确保投资项目的顺利实施，并对投资项目进行跟踪管理；（三）风险控制：基金管理公司应建立健全风险控制体系，对投资风险进行有效识别、评估和防范；（四）退出机制：基金管理公司应建立健全退出机制，确保基金投资资金的合理退出。
第三章投资方向与模式第七条产业基金的投资方向主要包括：（一）重点产业、战略性新兴产业；（二）优势产业链上下游企业；（三）科技创新型企业；（四）本地区重大基础设施和公共服务项目。
第八条产业基金的投资模式包括：（一）股权投资：通过购买企业股权，参与企业经营管理，实现投资收益；（二）债权投资：通过提供贷款、发行债券等方式，为企业提供资金支持；（三）混合投资：结合股权投资和债权投资，实现投资收益最大化。
资本公司产业基金管理办法
第一章总则第一条为规范资本公司产业基金（以下简称“产业基金”）的管理和运作，发挥产业基金在支持实体经济、推动产业转型升级、促进创新发展中的作用，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规，结合我司实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于资本公司设立、管理、运作的产业基金，包括但不限于股权投资基金、产业投资基金、创业投资基金等。
第三条产业基金的管理和运作应遵循以下原则：（一）市场化原则：产业基金运作应遵循市场规律，以市场为导向，实现投资效益最大化。
（二）专业化原则：产业基金管理应采用专业化团队，确保投资决策的科学性和专业性。
（三）风险控制原则：产业基金管理应注重风险控制，确保基金资产安全。
（四）社会责任原则：产业基金应承担社会责任，促进经济社会可持续发展。
第二章产业基金设立第四条产业基金的设立应符合国家产业政策和区域发展规划，符合我司发展战略。
第五条产业基金的设立需经公司董事会批准，并报相关监管部门备案。
第六条产业基金的设立应当具备以下条件：（一）明确投资领域和方向；（二）设立规模合理，符合监管要求；（三）有明确的投资策略和退出机制；（四）具备专业管理团队；（五）资金来源合法合规。
第三章产业基金管理第七条产业基金的管理机构应设立董事会、监事会和经营管理层。
第八条董事会负责制定产业基金的投资策略、重大决策和监督经营管理层的工作。
第九条监事会负责监督董事会和经营管理层的工作，维护基金投资者的合法权益。
第十条经营管理层负责产业基金的日常运作，包括投资决策、风险控制、信息披露等。
第十一条产业基金的投资决策应遵循以下程序：（一）制定投资计划；（二）进行尽职调查；（三）评估投资风险；（四）形成投资决策；（五）执行投资决策。
第十二条产业基金应建立健全风险控制体系，包括：（一）投资风险控制；（二）运营风险控制；（三）合规风险控制。
第四章产业基金运作第十三条产业基金的运作应遵循以下规定：（一）投资期限一般不超过五年；（二）投资额度应符合监管要求；（三）投资方式包括直接投资和参股子基金；（四）投资决策应充分论证，确保投资效益。
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产业投资基金运营风险控制（修改稿）
产业投资基金的运营风险是指：在产业投资基金的运营过程中，由于在操作程序、人员和系统上的不足或失误或由于外部事件而引致的直接或间接损失的风险。
产业投资基金的风险与收益是被投资企业的风险与收益的衍生品，其风险根源于被投资企业。
在产业投资基金的运营过程中主要通过两个途径实现对运营风险的控制：1、建立和执行风险的内部控制制度；2、项目管理阶段的风险控制。
一、风险内控制度
产业投资基金管理公司业务风险内控制度主要包括：投资决策管理制度、内部稽核控制制度、资讯风险控制制度（主要是基金管理方与托管方之间信息系统的对接）等。
1、投资决策制度
投资决策坚持一定的原则：投资组合原则、投资限额原则、投资行业集中原则、联合原则（对于大的项目联合别的投资公司）。
①投资决策的程序设计
项目筛选——立项——调查评估——投资决策
项目筛选阶段：制定项目筛选标准，相关部门的严格执行，稽核部要审核。
调查评估阶段：做好尽职调查，制定财务尽职调查的程序，设定财务评价体系、指标，并汇报财务相关风险及投资后可能存在的风险。
投资决策阶段：主要是决策权的分配，制订决策最终程序。
②决策权的分配
决策权的分配主要是在投资经理和投资决策委员会之间进行决策权力的分配。
既不能让投资经理一人决策，也不能剥夺其决策的权力。
可以考虑让投资经理具有一票否决权，不具有一票同意权，所有项目的作中投资决策有投资决策委员会制定。
③投资组合的考虑
主要是考虑分散风险，投资项目选择不同行业，不同成长阶段的企业等；另外还要考虑基金的流动性。
2、内部稽核制度
内部稽核时基金管理公司内控防范的重要控制手段，基金管理公司设立内部稽核部门。
内部稽核部门应该是独立于投资基金管理公司业务部门外的监督部门，负责对管理公司的业务、财务、会计及其他经营管理活动的合法性、合规性、准确性、效益性进行内部检查监督。
①、稽核机构的设置
基金管理公司应该设置独立的内部稽核部门，直属于董事会或者风险控制委员会领导，稽核部门实行稽核工作报告制度，工作上对董事会或者风险控制委员会负责，独立于基金管理公司的其它部门。
稽核部门的工作人员必须熟悉产业投资的相关犯规、产业投资的业务知识、通晓财务原理与会计法规，其工作人员必须忠于职守、保守秘密、廉洁自律、依法规稽核、坚持原则、客观公正等。
②、稽核方式
现场稽核、事后稽核等方式。
③、稽核程序
稽核程序主要分为以下几个阶段：稽核准备阶段、稽核实施阶段、稽核报告阶段、稽核跟踪阶段。
二、项目管理阶段的风险控制
风险分为系统风险和非系统风险，系统风险主要包括：政策风险、经济周期风险等，这些风险的控制主要在项目的选择和决策阶段进行控制。
本文项目风险指的是项目本身的风险，包括：技术风险、市场风险等
1、严格执行商业计划书
基金管理公司对业务计划书的审核应十分严格，计划书被反复修改后，确定了盈利目标和一定时间内要达到的某一经营目标。
基金管理公司的投资经理应经常检查这些分阶段目标是否实现，如果发现企业的经营方向偏离业务计划书或者创业家没有完成阶段目标，就应及时查找原因，解决问题来控制风险。
2、管理咨询
随着企业规模的扩大，雇员增加到数百名乃至上千名时，企业职能管理的重要性日益突出，企业如不能适时地实现从初创型事业到成熟管理体制的过渡，建立完善的职能管理部门，就会因为内部管理的混乱陷入失败的境地。
只有少数企业家通过自己的努力，使企业成功地度过青春期。
而产业投资基金管理公司在企业管理方面拥有丰富地经验和资源。
基金管理公司拥有市场研究、生产规划、经营战略、财务法律等各方面的专家，并且在社会上有广泛的信息与关系网络，可以为企业提供各种咨询和服务，帮助企业建立规范的管理体系;必要时，还可以替企业物色所需有专业管理人才。
总之，为弥补企业家的管理经验不足和减少投资风险，产业投资基金管理公司除了提供资本外，还利用其所具有的市场推广产品或服务和在企业成长阶段管理企业的丰富经验，向企业家的项目提供必需的技巧和专长:并在所介入的项目上投入大量时间进行管理。
3、投资监管
基金管理公司主要是通过委派投资经理参与组建董事会、监事会来监控企业，具体可通过对企业的经营业绩、策划营销方案、追加融资和培育管理层来有效地监控企业经营，来消除信息不对称，为企业提供更多增值服务，支持并推动企业的顺利发展，确保投资收益的实现。
参与并影响董事会决策，基金管理公司要委派至少一名投资经理参加风险企业的董事会，投资经理可以影响、引导和控制董事会，并充分发挥董事会对企业的监管功能。
组建并管理董事会也是投资经理有效地执行其他各项工作的基础。
4、股份和可转换优先股的转换价格的调整
可转换优先股是一种复合金融工具，是在优先股的基础上赋予投资者按事先确定的转换比例将优先股转换为普通股的选择权。
在基金管理公司将优先股转换为普通股前，由于优先股在清偿顺序和收益分配顺序上都高于普通股，投资人的利益相对于企业家而言能够得到优先保护。
基金管理公司应恰当地应用可转换优先股这种复合型投资工具，利用转换比例的调整机制，根据企业经营业绩的好坏来调整基金管理公司和企业各自拥有的股份比例，以保护投资者的利益，激励创业家努力工作，充分利用创业家和企业管理层的人力资源为企业和基金创造更大的收益。
运营风险控制的主要方式：
一、管理和组织：
1、董事会的作用
2、风险管理委员会
3、内部稽核部门
二、政策，标准和程序：（政策的完整性、随时更新、培训）
1、行为准则
2、风险管理的指导原则
基金管理公司风险控制的原则：规避风险的原则、降低风险的原则、留置风险的原则、分散风险的原则。
3、程序性手册和成文政策
三、风险汇报和内部监控程序
1、风险指标或者因素
2、自我评估
产业投资基金基本运作过程示意图
产业投资基金组织架构：。