证券从业资格考试复习资料题库完整版

证券从业资格考试复习资料题库完整版
L关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）。

［2018
年3月真题］
A.可以到原购买网点提前兑取
B.可以挂失
C.可以记名
D.可以上市流通
【答案】：D
【解析】：
我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向
社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实
际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收
款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。

在持有期内，
持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。

2.证券公司从事自营业务的主要目的是（）。

A.赚取佣金
B.增加流动性
C.盈利
D.对冲风险
【答案】：C
【解析】：
证券自营业务，是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金以自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行的股票、债券、证券投资基金或者国务院证券监督管理机构认可的其他证券，以获取盈利的行为。

3.下列各项中，证券公司的股东可以用（）出资。

［2016年7月真题］
A.货币
B.信用
C.特许经营权
D.劳务
【答案】：A
【解析】：
根据《证券公司监督管理条例》第九条，证券公司的股东应当用货币
或者证券公司经营必需的非货币财产出资。

证券公司股东的非货币财
产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%o
4.下列各种债券中，企业可发行（）。

I.无担保信用债券
II.资产抵押债券
III.第三方非连带责任保证担保债券
IV.第三方连带责任保证担保债券
A. I、Ik IV
b.I、in、w
c.i、n、in
D. IK IIL IV
【答案】：A
【解析】:
根据《公司法》规定，企业可以发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。

保证是连带责任保证，保证人应当具有代为清偿债务的能力。

5.下列关于股份有限公司监事的表述，正确的有（）o
I.董事不得兼任监事
II.经理不得兼任监事
III.经股东大会批准，除经理之外的其他高级管理人员可以兼任监事
W.职工不得兼任监事
A.II > III
B.I、II
C.I、III
D.Ik IV
【答案】：B
【解析】：
《公司法》第一百一十七条规定，股份有限公司设监事会，其成员不得少于三人。

监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，
其中，职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。

董事、高级管理人员不得兼任监事。

6.负责受理短期融资券发行注册的机构是（）。

［2018年5月真题］
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国银行间市场交易商协会
D.中国人民银行
【答案】：C
【解析】：
根据中国银行间市场交易商协会发布的《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》的规定，短期融资券是指“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具”。

7.记账式国债的特点包括（）o ［2013年12月真题］
I .上市后价格随行就市，具有一定的风险
II.可以记名、挂失、以无券形式发行
III.期限可长可短，但更适合长期国债的发行
W.可上市转让，流动性好
A.I、II、III
B.I、Ik IV
C.I、III、IV
D.Ik IIL W
【答案】：B
【解析】：
记账式国债的特点包括：①可以记名、挂失，以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；②可上市转让，流通性好;
③期限有长有短，但更适合短期国债的发行；④通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；⑤上市后价格随行就市，具有一定的风险。

8.《证券法》规定的发行人应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人的情形不包括（）o
A.申请公开发行股票，依法采取承销方式的
8.申请公开发行可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的
C.申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的
D.申请公开发行公司债券，依法采取承销方式的
【答案】：D
【解析】：
根据《证券法》，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

9.我国相关制度规定，证券从业人员可以买卖（）。

［2017年9月真题］
A. A股
B.国债
C.B股
D.创业板股票
【答案】：B
【解析】：
《证券法》规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收
受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。

但证券从业人员可以买卖不具有股权性质的、经批准发行的国债和基金。

I0.国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循（）的原则，严格遵守国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的有关规定。

A.资产增值
B.投机获利
C.提高利润
D.套期保值
【答案】：D
【解析】：
根据《期货交易管理条例》第四十一条，国有以及国有控股企业进行
境内外期货交易，应当遵循套期保值的原则，严格遵守国务院国有资
产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市
场的有关规定。

1L证券经纪商在收到客户委托后，应对（）进行调查，经审查符合要求后，才能接受委托。

［2014年9月真题］
I .委托内容
II.委托人身份
III.委托买入的实际资金余额
IV.委托卖出的实际证券数量
A.I、III
B.I、Ik IIL IV
C.I、Ik IV
D.IK III
【答案】：B
【解析】：
在委托受理阶段，证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。

经审查符合要求后，才能接受委托。

12.国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行天然具备发行金融债券的条件，经（）核准后便可发行。

［2017年9月真题］
A.国家财政部
B.中国人民银行
C.证监会
D.国家发改委
【答案】：B
【解析】：
我国天然具备发行金融债券的条件的三家政策性银行主要是：中国进出口银行、国家开发银行和中国农业发展银行，它们只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后即可发行。

13.股份有限公司发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，下列表述的情形中，发起人和认股人不得抽回其股本的是（）o
A.创立大会决议不设立公司
B.未按期募足股份
C.作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所
定价额
D.发起人未按期召开创立大会
【答案】：C
【解析】：
根据《公司法》第九十一条，发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作
股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者
创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回其股本。

14 .以下关于金融期货与金融期权交易者权利和义务的对称性的说
法，正确的是（）o
I .金融期货交易双方的权利与义务对称
II.金融期货交易双方的权利与义务不对称
III.期权的买方只有权利没有义务
IV.期权的卖方只有义务没有权利
A.I、III、IV
B.I、Ik IV
c.m、iv
D. Ik IIL w
【答案】：A
【解析】：
金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利、又有自己对对方履约的义务。

而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义
务，而期权的卖方只有义务没有权利。

15.公募基金适合中小投资者参与，是因为（）0 [2014年9月真题]
I .公募基金对于投资者的资格和人数会加以限制，因此能够较好保护投资者利益
II.公募基金投资金额的下限要求低
III.公募基金可以方便地通过银行、券商代销机构购买
IV.公募基金投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少
A.I、II
B.IIL IV
C.II 、III
D.I、W
【答案】：c
【解析】：
I、IV两项属于私募基金的特征。

公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。

基金份额的投资金额要
求较低，适合中小投资者参与。

16.关于外汇期货，下列叙述不正确的是()。

A.外汇期货是以外汇为基础工具的期货合约
B.外汇期货主要用于规避外汇风险
C.外汇期货交易由1972年芝加哥商业交易所(CME)所属的国际货
币市场(IMM)率先推出
D.外汇期货主要用于规避利率风险
【答案】：D
【解析】:
外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。

外汇期货交易自1972 年在芝加哥商业交易所所属的国际货币市场（IMM）率先推出后得到了迅速发展。

利率期货主要是为了规避利率风险而产生的。

17.基金销售支付机构是指从事基金销售支付活动的机构。

基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得（）的支付业务许可证
资格。

A.商业银行
B.中国人民银行
C.原中国银监会
D.原中国保监会
【答案】：B
【解析】：
基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。

基金销售支付机构是指从事基金销售支付活动的机构。

基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得中国人民银行的支付业务许可证资格。

18.下列各项中，可以用来衡量市场风险的方法有（）o
I.敏感性分析
II.波动率法
III.方差法
IV. VaR 法
A. I、II、IV
B. I、m、iv
C. Ik IV
D. i、n、IIL iv
【答案】：D
【解析】：
衡量市场风险的方法主要有敏感性分析和波动性分析。

波动性分析的
方法主要包括波动率法和方差法、VaR法。

19.融资融券业务是指（）进行的证券交易中，证券公司向客户出借
资金供其买入证券，出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

A.在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所
B.在证券交易所或者场外交易场所
C.在场外交易场所
D.在证券交易所
【答案】：A
【解析】：
融资融券业务，是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。

20.下列关于有限责任公司股东用于出资的非货币财产的说法，正确的有（）o [2017年4月真题]
I .应当是无形资产
II.可以用货币估价
III.可以依法转让
W.不违背相关法律、行政法规规定
A. I、n、m、iv
B. Ik IIL IV
c. i、II、w
D. I > III
【答案】：B
【解析】：
《公司法》第二十七条规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。

法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

21.1929〜1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致美国
证券业和银行业走向（）o [2018年5月真题]
A.同业经营
B.混业经营
C.分业经营
D.交叉经营
【答案】：C
【解析】：
1929~1933年大危机之后，美国国会通过了《格拉斯一一斯蒂格尔法案》，确立了商业银行与投资银行分业经营的格局。

随之而来的，是针对行业或功能设置的监管机构。

1993年开始全面整顿金融秩序, 规定银行不得从事证券业经营。

1998年颁布了《证券法》，进一步明确了金融机构分业经营原则。

22.证券公司有效的内部控制应该保证证券公司（）的可靠、完整和
及时。

I.其他信息
II.市场消息
III.业务记录
W.财务信息
A. I、Ik III
b.i、in、w
c.n、in、w
d.i、n、ni、iv
【答案】：B
【解析】：
有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：①保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行；②防范经营风险和道德风险；③保障客户及证券公司资产的安全、完整；④保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；⑤提高证券公司经营效率和效果。

23.金融互换交易可分为（）等类别。

［2014年6月真题］
I .利率互换
II.货币互换
HL信用互换
IV.权益互换
A.I、III
B.I、Ik III
c. IK in、iv
D. I、II、III、IV
【答案】：D
【解析】：
互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、权益互换、信用互换等类别。

24.资信评级机构和资产评估机构均属于（）机构。

［2016年3月真
A.证券服务
B.投资咨询
C.资产管理
D.证券代理
【答案】：A
【解析】：
证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司等。

25.下列关于证券自营业务的决策与授权的说法中正确的有（）。

I .自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责
II.非自营业务部门和分支机构不得以任何形式开展自营业务
III.非自营业务部门和分支机构可以以部分形式开展自营业务
W.自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等方
面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字
确认后存档
A. I、IIL IV
B・ I、Ik III
C.I、II、W
D.Ik IIL W
【答案】：c
【解析】：
HI项，根据《证券公司证券自营业务指引》第七条，自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责，非自营业务部门和分支机构不得以任何形式开展自营业务。

26.红利贴现模型要求（）相对稳定。

A.公司的股利政策
B.公司的现金流
C.公司的股价
D.股权收益率
【答案】：A
【解析】：
红利贴现模型要求公司的股利政策相对稳定，但在实际中，很多公司的股利政策不稳定，且很多公司从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放。

此时很难用红利贴现模型进行估值。

27.下列属于证券经纪业务禁止行为的是（）。

［2015年11月真题］
I .损害客户的合法权益
II.违规向客户承诺收益
III.扰乱市场秩序
W.与客户约定分享投资收益
A. I、m、iv
B. i、Ik in
C.III、IV
D. i、n、m、w
【答案】：D
【解析】：
证券经纪人不得有下列行为（包括但不限于）：①与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；
②损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

28.企业改组为拟上市股份有限公司，发起人出资设立公司，由（）出具验资报告。

A.会计师事务所
B.律师事务所
C.评估师事务所
D.保荐机构
【答案】：A
【解析】：
企业设立验资账户，各发起人按发起人协议规定的出资方式、出资比例出资，以实物资产出资的应办理完毕有关产权转移手续。

资金到位后，由会计师事务所现场验资，并出具验资报告。

29 .基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。

对于持有期低于（）的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

A. 1年
B.2年
C.3年
D. 5年
【答案】：C
【解析】：
基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。

对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端中购费用。

30.()不可用于证券公司的自营业务。

［2013年12月真题］
A.证券公司的自有资金
B.集合资产管理计划
C.证券公司依法筹集的资金
D.证券公司以自己名义开设的证券账户
【解析】：
证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。

31.下列说法中，错误的有（）。

I .期货公司减少注册资本，必须经国务院期货监督管理机构批准II.期货公司新增持有3%以上股权的股东，必须经国务院期货监督管理机构批准
III.期货公司停业、解散，必须经过国务院期货监督管理机构批准W.期货公司调整股权结构，不需经过国务院期货监督管理机构批准
A.II. IIL IV
B.Ik IV
C.I、II、W
D.I、II、III
【解析】：
《期货交易管理条例》第十九条规定，期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：①合并、分立、停业、解散或者破产；②变更业务范围；③变更注册资本且调整股权结构；④新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化；⑤国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

32.柜台市场内控制度建设的内容包括（）o
I .建立健全柜台市场产品管理制度
II.建立健全柜台交易管理制度
ni.健全柜台交易合规管理制度
IV.健全柜台交易风险管理制度
A. I、Ik IV
b.n、iii
c.i、n、in、w
D. IIL IV
【答案】：c
证券公司在柜台市场开展业务，应当建立健全柜台市场产品管理、业务管理、合规管理和风险管理等制度，保障柜台市场安全、有序运行。

柜台市场内控制度建设的内容包括：①建立健全柜台市场产品管理制度；②建立健全柜台交易管理制度；③健全柜台交易合规管理制度；
④健全柜台交易风险管理制度。

33.影响股价变动的基本因素中，行业因素包括定性因素和定量因素, 常见的有（）o ［2018年5月真题］
I.行业或产业竞争结构
II.抗外部冲击的能力
III.经济周期循环
W.行业估值水平
A. II、IIL IV
b.n、w
c.i、IV
D. I、III
【答案】：c
行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。

in项，经济周期循环属于宏观经济与政策因素。

34.分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管（）。

［2016年3月真
I.财务部门
II.风险监控部门
III.计算机管理中心
W.业务稽核部门
A.I、II、III
B.I、II
c. i、n、IIL iv
D. Ik W
【答案】：D
【解析】：
证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。

各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。

35.证券公司提供的年度信息技术管理专项报告，应当满足（）要求。

I .真实
II.科学
III.完整
W .准确
a.i、n、山、iv
b.i、n、in
c.i、in、iv
D. Ik IIL iv
【答案】：c
【解析】：
证券公司应当按照中国证监会有关规定履行信息安全事件报告和调
查处理职责。

证券公司披露的信息内容应当真实、准确、完整。

36.根据现行规定，证券业从业人员禁止从事的行为是（）。

［2015年
3月真题］
A.在经纪业务中接受客户的全权委托
B.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会
C.接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务
D.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用
【答案】：A
【解析】：
A项，根据《中华人民共和国证券法》，证券公司办理经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的，或者证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿客户的损失作出承诺的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。

对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。

37.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，诚信信息中的奖励信息、
处罚处分信息效力期限为年，但因证券期货违法行为被行政处
罚、市场禁入的信息，效力期限为年。

（）［2016年7月真题］
A.15； 30
B.10； 15
C.3； 5
D.5； 10
【答案】：c
【解析】：
《中国证券业协会诚信管理办法》第十七条规定，诚信信息的效力期限为：①基本信息长期有效；②奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5年。

38.()用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融
资融券所产生债权的证券。

A.融券专用证券账户
B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保证券账户
D.客户信用交易担保资金账户
【解析】：
证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

在按照规定可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

其中，客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所产生债权的证券。

39.下列各项中，不属于对证券公司进行压力测试时的压力情景的是()o
A.内外部经营环境发生极端变化
B.进行利润分配
C.出现突发事件
D.接受某个投资者的证券买入委托
【答案】：D
压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。

压力情景主要包括证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件，开展重大业务以及进行利润分配等情形。

40.证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务时，应当遵守的业务模式要求包括（）业务模式和港股投资顾问业务模式。

A.港股研究报告
B.港股资产托管
C.港股咨询服务
D.港股资产管理
【答案】：A
【解析】：
港股通下内地证券公司、公开募集证券投资基金的基金管理人使用香港机构证券投资咨询服务，业务模式应当遵守以下要求：①港股研究
报告业务模式。

允许证券公司或者其子公司经香港机构授权，将香港
机构发布的就港股通股票提供投资分析意见的证券研究报告转发给客户。

②港股投资顾问业务模式。

允许证券基金经营机构委托香港机
构，为证券基金经营机构管理的参与港股通的证券投资基金，提供关
于港股通股票的投资建议服务。

41.下列股票类型和字母能对应的是（）o [2016年5月真题]
I .股权分置改革的复牌股：G股
H.伦敦股：L股
III.新股：N股
IV.新加坡股：S股
A.I、IIL IV
B.I、II、III
C.IK III、IV
D.I、II、W
【答案】：D
【解析】：
在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”、“S股”、“L。