国内商业银行私人银行业务的发展现状与分析

2.股份制商业银行。文中提到的股份制商业银
行均以招商银行为代表。招商银行目前设有中国大
陆的的私人银行中心、中国香港的招银国际和永隆
银行以及欧美地区的办事处。招商银行私人银行从
最初的事业部制的模式，改回为依托网点输送客户
的内生型模式。
3.地方商业银行。文中提到的地方商业银行以
江苏银行和南京银行为例。江苏银行目前实现了财
人银行业务，抢占高端市场，争先把私人银行业务 作为商业银行拓展业务及扩大市场份额的切入点。 各 大 商 业 银 行 看中了私 人 银 行 这 块“蛋 糕”，看 到 了私人银行业务的市场潜力及对企业发展的积极 作用。一是拓宽商业银行的盈利渠道。私人银行业 务具有轻资本、低波动、高价值、宽范围等特征，有 利于拓宽金融机构的盈利渠道。二是促进商业银行 业务的多元化转型。随着业务规模的不断扩大，私 人 银 行 业 务 在 商 业 银 行的 业 务 结 构中占比 不 断 提 升，进一步丰富了银行的业务模式，促进了银行业 务的多元化转型。三是提升商业银行的综合服务质 量。私人银行业务作为零售顶级品牌，更能锁定优 质客户，吸引高价值客户群体，有助于金融衍生服 务的进一步发展，提升金融机构的综合服务质量。
3.地方商业银行。南京银行成立了专门的委员 会和部门落地数字化转型，在渠道、产品、运营、风 控等领域发力。南京银行2020年年报指出，南京银 行正全面建立大零售营销管理平台，推进零售客户 标签体系建设，依托人工智能，布局智慧金融，为私
人 银 行 客 户资 产 配 置 提 供 更 专 业的 数 据 支 撑。同 时，南京银行还打造了国内银行业首个投入生产的 数字员工“楠楠”和“晶晶”，打造金融生态圈，提升 整体服务效率。
（五）其他特色做法。现阶段助推私人银行业务 转型升级的，不仅是金融科技的进步，更是私人银 行业务底层逻辑由“以产品为中心”向“以客户为中 心”的转变与回归。
1.国有商业银行。中国银行依托其境外业务优 势，开始探索超高净值客户海外家族信托布局，力 争 满 足 超 高 净 值 客 户全 球 资 产 管 理、家 族 传 承 等 各 项 需 求。农 业 银 行 于 2 0 2 0 年 发 布了全 新的私 人 银行品牌“壹私行”，提出主打“领导者定位”的战 略方向。同时打造了“财智荟”综合服务平台，该平 台集公私联动、商投联动、集团合成、财富传承、融 资融智为一体，用于服务高端客群和企业家。建设 银行已开始布局家族办公室试点，并在北上广深挂 牌家族办公室，立足提升超高净值客户专业服务能 力，满足超高净值客户多元化、个性化的财富管理 需求。
私中心全覆盖，即私人银行中心及财富管理中心相
结合的发展模式。总行私人银行部采用以客户为中
心，以“1+1+1+N”专业营销团队为抓手，以“4+N”为
载体的服务模式。
（二）从产品体系看。国有商业银行私人银行产
品体系大致相同，分为私人银行专属理财产品、专
属投资产品、专属综合融资产品三个体系。私人银
行专属产品收益普遍高于普通产品、投资渠道更为
2 . 股 份 制商 业 银 行。招商 银 行 主 动 求 变，提出 打造“金融科技银行”的目标，把科技作为变革的重 中之重。2020年招商银行进一步提出，把“MAU(月 活跃用户)”作为零售业务发展的北极星，全面推动 零售银行数字化转型，构建三全（全产品、全渠道、 全客群）服务体系。同时招商银行通过金融科技的 运用、远程私人助理团队的搭建、内部运营流程的 优化、线上专业金融服务方案的升级，打造了高端 客户立体化服务网络。
（一）国内商业银行私人银行业务的背景。根据 中国银 行 业 协 会 与清 华 大 学 五 道口金 融 学院 联 合 发布的《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富 管 理 行 业 风险 管 理白皮 书》统 计，近 两 年 来，全 球 经济增长放缓，国际地缘政治复杂化，并且在新型 冠状病毒肺炎疫情以及各国财政、货币政策的刺激 下，全球风险资产大幅波动。尽管受到疫情冲击，中 国经济仍呈现出强大的韧性和复苏能力，成为2020 年为数不多实现逆势增长的国家之一，财富市场规 模 持 续 扩 大。截 至 2 019 年 底，中国高 净 值 人 群（金 融净资产在600万元人民币以上的个人）总量达132 万人，较上一年增长近6.6%。根据胡润富豪榜发布 的榜单来看，超过600万资产的家庭就会被称为是 富 裕 家 庭。目前中国有 5 0 0 多 万 户家 庭的资 产 超 过 了600万。随着国内居民财富的不断聚集，居民财富 投资多元化的发展需要，中国已成为全球第二大财 富管理市场，财富管理黄金发展期已经到来，财富 管理市场无比广阔。据银行业理财登记托管中心与 中国 银 行 业 协 会 联 合 发 布《中国 银 行 理 财 市 场 报 告（2019年）》来看，2019年全国银行理财产品规模 23.4万亿，公募基金保有规模14.77万亿，保险资管 规模20.56万亿，私募基金保有规模14.31万亿。
1.四大国有银行。四大国有银行总行均成立了
私人银行部，各分行均下设了私人银行中心，运作
模式基本为事业部与网点推荐相结合，服务模式基
本为专属客户经理、财富顾问加专家团队相补充。
其中农业银行总行成立了私人银行部，各级分支行
正逐步建立财富中心体系，采用“1+1+N”专业营销
团队的客户服务方式，以点带面形成私人银行服务
二、国内商业银行私人银行业务现状
从2007年开始，国内商业银行相继开展私人银
行业务，经过十多年的发展，国内私行业务“百舸争
流”、“万花齐放”，各家商业银行陆续建立了私人
银行服务体系，设置了私人银行准入门槛，致力于
开发私行专属产品，创新非金融性专属服务。截至
2020年底，招商银行、工商银行值提供了更全面的 保障。
1.国有商业银行。中国银行私人银行搭建货架 式产品平台，建立了包含专属定制类、权益类及另 类、混合类、保值类、保障类共五大类私行产品体 系。农业银行私人银行于2020年打造了“六盈”系 列私行专属投资产品，构建了稳健增值的私行产品 体系，助力客户实现资产管理与传承。工商银行私 人银行转型后，强化产品研发团队建设。工行私人 银行部不仅可以广泛代销信托、券商资产管理、基 金专户等第三方产品，并且可以在授权范围内研发 银行理财产品，包括结构化证券投资类、股票收益 权类、全权委托类、另类等。
3. 地 方 商 业 银 行。南 京 银 行 建 立了“ 行内+ 行 外”双轮驱动的私人 银行产品体系，采取私行理 财与普通理财差异化定价策略，推出“行稳”、“致 远”、“稳盈”、“鑫悦享”、“创新财富牛”、“资管及 信托计划”等产品体系，丰富了私行客户的投资选 择。
（三）从客户权益看。目前私人银行客户增值服 务主要体现在出行、健康和娱乐三个大类，各家商 业银行在机场贵宾体验、紧急救援、就医协助、高 端体检、旅游计划等方面均有特定服务。
（数据来源：各上市银行2020年年报整理取得，江苏银行为
2020年同业交换数据，南京银行为根据2019年年报整理的财
私级客户数据。）
（一）从运作模式看。自国内首家银行开展私人
银行业务以来，各行陆续对私人银行业务的运作模
式进行了探索与转型，从过往“跑马圈地”式的高速
发展转向未来“精耕细作”式的高质量发展。
2.股份制商业银行。招商银行聚焦第三方代销 产品，全方位、多元化地整合信托、股权、不动产、 境内外投资、财富管理、融资、传承、风险管理、税 务与资产隔离等多种产品和专业服务，投资范围、 发行频率和产品要素较同业丰富。在产品组合营销 方面，招行推出摩羯智投系统，支持客户多样化专 属理财规划，一个人可拥有多个独立的专属组合， 并由系统智能算法提供最优产品组合和实时调整。
（四）从 数字化转 型看。在 世 界 数 字 经 济 时 代 来临的大浪潮下，银行业务处于线下转线上的关键 期，私人银行客户群体的先进性和个性化促使私人 银行数字化建设需求尤为迫切。
1.国有商业银行。目前国有商业银行均已上线 手机银行私人银行专区，持续提升私人银行客户体 验。中国银行以打造具有中行特色的“E中银”品牌 为目标，利用AI和大数据，提供“千人千面”深度个 性化服务。农业银行于2020年积极贯彻“推进数字 化转型，再造一个农业银行”的战略，创新私人银行 专属信贷产品，上线了私人银行线上签约功能，充 分 利用 数 字 化 手 段，全 面 迎 接“宅 经 济”时 代的到 来。工商银行构建了“一点接入、全生态响应、全功 能服务”的数字化应用体系，推进了融e行私银尊享 版功能的优化，完善了私行客户线上服务场景。建 设银行于2020年搭建了“云工作室”，完善了线上线 下一体化经营，构建了私人银行数字化服务体系。
（二）国内商业银行私人银行业务的发展意义。 私人银行业务在国外已有百年的发展历史，最初仅 对 欧 洲的贵 族 及 顶 级富 豪 提 供 私 密 性 极 强的金 融 服务，目前已发展为西方商业银行低风险、高营收 的金融业务。当前，国内私人银行业务正处于高质 量发展的竞争时代，随着国内居民财富的不断积累， 高净值人群的急剧增长，国内商业银行相继推出私
客户门槛 （万元）
600 600 800
客户数量 （人） 132900 141000 182000
管理规模 （亿元）
18500 16960 22000
34
现代金融 2021 年第 6 期 总第 460 期
经营管理
建设银行 2008 年 7 月
1000
交通银行 2008 年 2 月
600
招商银行 2007 年 8 月
经营管理
国内商业银行私人银行业务的发展现状与分析
□ 农业银行南京分行课题组
摘要：本文基于国内商业银行私人银行业务发展的背景与意义，分析当前国有四大商业银行、部 分有代表性的股份制商业银行及地方商业银行私行业务发展现状，以及当前国内私行业务发展面临 的机遇与挑战，并提出发展路径与建议。
一、国内商业银行私人银行业务发展的背景和 意义
行、农业银行的私人银行管理规模均超过1.5万亿
元，其中招商银行管理规模最大，高达2.7万亿元。
表1所列11家商业银行管理的私人银行总数达90万
人，管理规模接近13万亿。国内私人银行客户基础
庞大，市场空间广阔。
表1 部分商业银行私人银行业务状况表
银行名称
中国银行 农业银行 工商银行
成立时间
2007 年 3 月 2010 年 9 月 2008 年 3 月
品牌。工商银行私人银行从2013年开始正式开启了
“全行办、专家办”的转型之路，私人银行总部转型
为 产品中心，从 产品销售 全 面 转向产品服 务。建 设
银 行 私 人 银 行目前 在 各 分 行 成 立 私 人 银 行团队 作
为总行私人银行中心团队成员，并采用以资产管理
为核心，专业营销团队为抓手的服务模式。
1000
中信银行 2007 年 8 月
600
兴业银行 2011 年 4 月
600
浦发银行 2011 年 12 月
800
江苏银行 2015 年 10 月
600
南京银行 2015 年 8 月
600
160794 61100 99977 51100 48560 24000 8000 25813
17800 8338 27746 6803 6337 4700 900 1200
1.国有商业银行。国有商业银行增值服务基本 包 含 健 康、出行、救 援 等 方 面，相 对同质 化。权 益 类服务较同业缺乏创新性，只是一些传统的日常服 务，并且服务相对缺乏差异化，并未体现不同客群 的个性化服务。
2.股份制商业银行。招商银行推出了“权益统 分”，即由总行集中采购一批增值项目，如医疗、出 行、教 育、留学 等 增 值 服 务，用于 全国共 享。同时， 总行给各分支行权益差异化提供留有端口，保证了 各分支行既享有总行的增值服务，也可以结合客户
现代金融 2021 年第 6 期 总第 460 期
35
经营管理
实际情况，为本行高净值客户提供专属增值服务。 3.地方商业银行。南京银行成立了“紫金山·鑫
合 金 融家 俱 乐部”，鑫 合 俱 乐部于 2 017 年 启动“鑫 云+”平台，致力于担任行业平台和中小银行的连接 者。通过对接行业平台，“鑫云+”为平台上的客户 提供消费金融、直销银行、聚合支付等服务。同时， 南京银行通过建立开放互联网平台,快速对接金融 科技、大型企业、政府平台，强化金融场景的渗透， 并将鑫合成员资源整合，打造联盟共建共享的同业 合作平台、线上供应链、积分商城等。