2022_年上市银行年报之信用卡专题解读

☐ 银联数据服务有限公司 曹光宇
2022年上市银行年报之
信用卡专题解读
2022年，我国国内生产总值同比增长3%，全年最终消费支出拉动国内生产总值增长1个百分点。

信用卡作为将支付和信贷结合起来的金融产品，在助力消费提振方面发挥着重要作用。

截至目前，我国信用卡行业经历过两次高速增长阶段：2003年前后，中国银联以及多家银行信用卡中心纷纷成立，2003年被冠以“中国信用卡元年”之名，信用卡发卡量快速提升；2016年起，在零售转型的背景下，伴随移动互联网和金融科技的发展，信用卡业务迎来了爆发式增长，但是“跑马圈地”式的粗放经营也暴露出了一些问题。

2022年7月，《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（以下简称《通知》）发布，标志着信用卡行业迈入高质量发展的新阶段。

2022年对于各家银行信用卡业务来说，是充满挑战、寻求转型发展的一年。

随着各家银行2022年度报告的披露，信用卡业务经营业绩逐步揭晓。

一、发卡：睡眠卡清理带动卡量小幅下降，双卡融合趋势凸显
人民银行数据显示，截至2022年末，我国信用卡和借贷合一卡7.98亿张，较年初下降0.28%，具体到季度来看，2022年四季度环比下降1.20%。

就年报披露情况来看，2022年，
广发银行新增发卡超800万张，兴业银行、华夏银行、渤海银行信用卡卡量实现两位数增速。

受《通知》中长期睡眠卡率不得超过20%这一监管规定的影响，多家银行在2022年下半年采取了对长期睡眠卡进行销卡或暂停服务等措施，可能在一定程度上使得部分银行信用卡卡量规模下降。

其实自“断卡”行动实施以来，银行已陆续对证件过期等卡片进行过清理，本次睡眠卡清理进程加速，不仅有利于挤出行业数据“水分”，也有利于银行加强业务风险管控，提升经营能力。

整体看来，信用卡行业前端获客的侧重点由“量”转向“质”，银行根据内外部环境，持续调整、优化获客策略。

2022年末全国性银行信用卡卡量情况如图1所示。

根据《通知》要求，银行应对单一客户设置本机构发卡数量上限，根据银行公告情况，银行所设置的上限多集中在5～12张，对于超限的卡片将进行清理。

据测算，2022年末，建设银行、招商银行、华夏银行的信用卡卡户比约为1.33、1.47和1.20，均较年初略有下降。

2022年，区域性银行信用卡卡量增速高于行业水平，多家同比增长超过10%，宁波银行等新增发卡超过100万张，南京银行N Card 信用卡客户规模突破100万大关。

在获客渠道方面，长沙银行推动客户介绍客户（MGM）及线上轻型化获客、精细化经营模式；兰州银
行发卡营销以柜面弹窗、中高端客户团办、线上平台引流、ETC 实时发卡为抓手，实现有效客户快速增长。

从行业竞争格局来看，虽然区域性银行信用卡业务起步相对较晚，目前卡量
占比不到10%，但近年来卡量增速保持在较高的水平，如中原银行、甘肃银行等自发卡首年至今，年复合增长率超过100%。

2022年末区域性银行信用卡卡量情况见表1。

表1 2022年末区域性银行信用卡卡量情况
交通银行华夏银行工商银行平安银行建设银行农业银行中国银行广发银行中信银行邮储银行渤
海银行浦发银行招商银行光大银行浙商银行民生银行兴业银行图1 2022年末全国性银行信用卡卡量情况注：招商银行、平安银行、浦发银行为流通卡量，交通银行为在册卡量，邮储银行为结存卡量，其他银行均为累计卡量； 农业银行为2021年6月末数据，光大银行为2021年末数据。

较上年末增幅
发卡数量（万张）
新增发卡量（万张）
注：徽商银行为有效卡量。

信用卡是银行零售业务的获客尖兵，借贷双卡融合经营是大势所趋。

2022年末，招商银行信用卡客户中同时持有该行借记卡的双卡客户占比64.10%，较上年末提升1.49个百分点；民生银行优化借记卡、信用卡双卡联发模式，开展厅堂激活客户转化，报告期内新增双卡互持客户超过170.92万户；广发银行信用卡客户引流作用显著增强，全年新增借记卡客户146万户；平安银行信用卡新户双卡率较上年末上升13个百分点；光大银行强化双卡联动，促进借记卡与信用卡在获客、活客方面形成合力。

股份制银行的信用卡客户占零售客户的比重多在30%～70%，区域性银行多数不足10%，通过信用卡来促进零售业务发展的潜力较大。

2022年，各家银行深化信用卡产品特色经营：一是聚焦细分客群推陈出新，如工商银行面向Z世代年轻客群发行工银i未来信用卡，农业银行升级国家宝藏卡、漂亮妈妈卡、悠然悦白金卡等重点产品，招商银行推出抖音联名信用卡和原神联名信用卡，中信银行推出新能源车主专属的中信银行i车信用卡，哈尔滨银行推出第二张成都马拉松联名信用卡等；二是推进卡产品与申办流程数字化转型，如建设银行推出数字卡随心定制功能，邮储银行推进“实时发卡+实时激活+实时首刷”一站式营销，实现场景营销快速审批，渤海银行推出数字信用卡Hi Card，广州农商线上渠道进件减少12项资料录入等；三是以信用卡为载体传递精神价值，如民生银行近年来陆续推出国宝、千里江山、敦煌壁画等非遗系列信用卡，增强民族文化认同，塑造具有人情味及文化特色的品牌形象。

二、透支：信用卡占据消费金融半壁江山，零售信贷结构微调
人民银行数据显示，2022年末，我国银行卡应偿信贷余额为8.69万亿元，金融机构住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额17.25万亿元，前者占比约50.4%。

从银行披露的信用卡透支规模数据来看，建设银行依旧保持首位，农业银行排位上升，浙商银行、渤海银行增速超10%，部分银行透支规模收缩，可能是考虑疫情、监管新规等影响，对资产结构进行了调整。

结合卡量情况来看，股份制银行的卡均透支规模相对高于国有大行。

区域性银行中，重庆银行、成都银行、张家港行2019年以来透支增速均在20%以上。

2022年末全国性银行信用卡透支与卡量情况如图2所示，区域性银行信用卡透支规模见表2。

2022年末，多家全国性银行信用卡业务占零售信贷份额略有下降（如图3所示），约三分之一的区域性银行该指标有所上升（如图4所示）。

从零售贷款整体结构来看，住房贷款占据最大份额，相比全国性银行，区域性银行目前消费贷、经营贷的占比较高。

在2022年零售贷款结构变动情况上，全国性银行中，除广发银行、平安银行、浙商银行外，其他银行的住房贷款占比均较年初下降，同时经营贷占比显著提升；城商行中，近40%的上市银行住房贷款占比上升；农商行中，披露相关数据的银行住房贷款占比均有所下滑，经营贷占比提升幅度较大，个别银行经营贷占比上涨超8个百分点。

2022年末部分银行零售信贷结构如图5所示。

图2 2022年末全国性银行信用卡透支与卡量情况
表2 2022年末区域性银行信用卡透支规模
光大银行为时点透支余额（不含在途挂账调整），邮储银行为“信用卡透支及其他”；
招商银行、平安银行、浦发银行为流通卡量，交通银行为在册卡量，邮储银行为结存卡量，其他银行均为累计卡量;农业银行卡量为2021年6月末数据，光大银行卡量为2021年末数据。

透支余额较上年末增幅
透支余额（亿元）卡量（万张）交通银行华夏银行工商银行平安银行建设银行中国银行中信银行邮储银行光大银行农业银行浦发银行广发银行招商银行浙商银行渤
海银行民生银行兴业银行（亿元）（万张）
注：
2022年末，我国信用卡整体授信使用率为39.25%，较2017年末的44.54%下降超过5个百分点，从年报数据来看，大部分银行的信用卡额度使用率较年初下滑。

额度是影响持卡人用卡意愿的重要因素，金融数字化发展联盟调研发现，17%的持卡人因为“额度低”而成为睡眠户，45%的持卡人在续卡环节期待额
度调整。

《通知》要求银行将客户信用卡授信纳入本机构所有授信额度统一管理，至少每年对信用卡客户授信额度实施一次重新评估、测算和确定，对于风险恶化的客户及时采取调减额度等措施，对于调升额度的客户重新授信审批，这对银行的额度管理工作提出了更高的要求。

2022年末部分银行信用卡额度使用率见表3。

图3 2022年末全国性银行信用卡业务占零售信贷份额
图4 2022年末区域性银行信用卡业务占零售信贷份额
交通银行华夏银行工商银行平安银行建设银行中国银行中信银行邮
储银行光大银行农业银行浦发银行广发银行招商银行浙商银行民生银行兴业银行信用卡占零售信贷份额较上年末变动
信用卡占零售信贷份额较上年末变动
上海银行常熟农商盛京银行西安银行齐鲁银行江苏银行威海银行广州农商中原银行东莞农商重庆农商上海农商兰州银行晋商银行张家港行瑞丰农商长沙银行重庆银行江阴农商哈
尔滨银行成都银行贵阳银行甘肃银行南京银行徽商银行
图5 2022年末部分银行零售信贷结构
表3 2022年末部分银行信用卡额度使用率
房贷
国有大型银行股份制银行城商行农商行
信用卡消费贷经营贷其他
100%
80%
60%
40%
20%
三、交易与收入：市场信心提振，消费有望修复，经营质效显著提升
信用卡交易额方面，招商银行以4.8万亿元位居首位，浦发银行同比增长超9%，受多重因素影响，部分银行2022年信用卡交易额不及2021年。

区域性银行中，中原银行、长沙银行等信用卡交易额增速超10%，西安银行信用卡交易笔数和交易金额同比分别增长14.6%和25.9%。

仅就披露了相关数据的银行来看，2022年信用卡交易额合计约38.5万亿元，同期我国社会消费品零售总额约为44万亿元，粗略测算，信用卡交易占比约88%，这表明信用卡是居民最青睐的支付工具，在便利居民日常消费、连接生态场景等方面具有不可替代的作用。

2022年全国性银行信用卡交易额、消费
额与卡量情况如图6所示，部分区域性银行信用卡交易额与卡量情况如图7所示。

结合前文数据可以发现，各行信用卡交易额与透支规模座次排位并不一致，这可能与银行经营策略、资产结构相关，如大额场景分期类业务能够较为稳定地提升透支规模，而持卡人活跃度较好的银行则会在交易额的表现上更为突出。

在促消费、扩内需的背景下，银行以信用卡为着力点，助力消费提振，一方面发力分期场景建设，如多家银行加大汽车分期特别是新能源汽车品牌合作力度，江苏银行家装分期业务余额同比翻番，南京银行推动信用卡业务向购车、家装、教育等场景类分期转型，瑞丰银行打造“理享生活+”的分期品牌体系等；另一方面，丰富特色用卡环境，如北京银行持续打造“周一充电日”“天天有惊喜”“非常假期”
图6 2022
年全国性银行信用卡交易额、消费额与卡量情况
交通银行工商银行平安银行建设银行中
国银行中信银行邮储银行华夏银行光大银行农业银行招商银行民生银行广发银行兴业银行浦发银行注：招商银行、平安银行、浦发银行为流通卡量，交通银行为在册卡量，邮储银行为结存卡量，其他银行均为累计卡量； 农业银行卡量为2021年6月末数据，光大银行卡量为2021年末数据。

交易额（亿元）消费额（亿元）卡量（万张）交易额、消费额同比
（亿元）（万张）
三大品牌，长沙银行信用卡合作特惠商户门店近9000家，盛京银行开展“9要一起嗨”惠民活动，贵阳银行着力拓展“爽爽星期六”信用卡在大小商超、加油洗车、主流商圈等消费场景的应用，紫金农商持续上线小额高频贷记卡活动等。

年报显示，报告期内，多家银行信用卡收入实现增长，且增速超过2021年，这表明信
用卡业务正在由规模经营转向价值经营。

结合透支情况，笔者简单测算，股份制银行信用卡业务的资产收益率达9%～12%，区域性银行目前多为6%～9%，均高于银行同期零售贷款整体收益率水平。

2022年部分银行信用卡业务收入如图8所示。

在利息收入方面，《通知》要求银行需明确展示分期业务年化利率，多家银行已披露相
图8 2022年部分银行信用卡业务收入
图7 2022年部分区域性银行信用卡交易额与卡量情况
注：徽商银行为有效卡量。

交易额（亿元）卡量（万张）
上海银行长沙银行青岛银行中原银行徽商银行
招商银行浦发银行中信银行华夏银行浙商银行徽商银行渤海银行光大银行兰州银行
甘肃银行同比增长率
信用卡业务收入（亿元）
关信息。

根据公开信息统计，国有大行信用卡分期利率约11%～14%，股份制银行略高，区域性银行也多在10%以上。

在非利息收入方面，考虑到信用卡日常交易渗透率较高、发卡行服务费高于借记卡等因素，笔者以银行卡手续费占中间业务收入（手续费及佣金收入）的比重来间接衡量信用卡业务对中间业务收入的贡献，大部分银行该指标较年初上升，其中民生银行、浦发银行、盛京银行分别提升约9、7、12个百分点。

2022年部分银行的银行卡手续费收入占中间业务收入比重如图9所示。

四、风险：承受疫情冲击压力测试，完善
全流程风险管理体系
通过观察部分全国性银行2016年以来的信用卡不良率表现可以发现，2016—2017年，随着卡量和透支规模的高速增长，信用卡不良率下降；2018年，透支增速放缓叠加前期风险暴露，不良率开始攀升；2020年，受疫情影响，
业务风险达到了近几年的高位，银行调整客群及资产结构，迭代风险管控策略，加强不良资产处置；2021年，前期风险策略调整成效显现，银行提升清收效能，不良率下降；2022年末，工商银行、交通银行、浦发银行、民生银行实现不良率与不良余额的双降，国有大行信用卡不良率均在2%以下，部分银行不良率小幅提升，整体风险依旧处于可控范围。

2016—2022年部分全国性银行信用卡不良率如图10所示。

在不良资产处置上，2022年共有14家银行发行了41期信用卡不良资产支持证券，合计处置未偿本息费余额1440万亿元，江苏银行落地信用卡不良资产证券化项目。

此外，2022年末，原银保监会发布《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，进一步扩大了试点范围，但目前真正开展信用卡不良资产批量转让的银行仍是少数，且规模较小。

近三年的疫情冲击一定程度上可以视为信用卡业务的压力测试，《通知》对授信管理和
图9 2022年部分银行的银行卡手续费收入占中间业务收入比重
交通银行华夏银行工商银行贵阳银行紫金农商兰州银行重庆银行中国银行中原银行平安银行广发银行建设银行晋商银行长沙银行广州农商中信银行邮储银行光大银行农业银行盛京银行东莞农商招商银行民生银行兴业银行哈
尔滨银行浦发银行
风险管控也提出了更为细化的要求。

随着经济回暖、消费提振，加之银行全流程风险管控能力的持续提升，预计信用卡行业风险将有所改善。

五、其他：数字化转型提升服务水平，
特色产品践行社会责任
金融科技赋能信用卡业务数字化转型发展，信用卡App、手机银行、微信公众号等线上渠道服务占比逐步提升，银行应用大数据模型开展精准营销，通过客户标签体系建设等有效识别用户需求，采用外呼等方式助力生息资产提升。

报告期内，江苏银行电子渠道信用卡客户累计注册量同比提升17.35%，新增客户电子渠道覆盖率提升至83.04%；北京银行“掌上京彩”App 累计用户数同比提升32%；宁波银行通过App、短视频、微信群等网络经营手段，实现更加精细化的分层分类经营和更加智
能化的服务响应。

2022年末部分银行信用卡App 用户情况如图11所示。

信用卡集支付和信贷功能于一体，具有生活场景覆盖广、用户使用频率高等特点，成为银行践行金融工作政治性、人民性，落实普惠金融服务理念，承担社会责任的高效抓手。

在绿色金融方面，建设银行、齐鲁银行等推出绿色低碳信用卡，招商银行持续优化升级各类线上渠道对账服务，信用卡电子账单占比达99.58%，2022年节约纸质账单用纸逾19亿张；在新市民服务方面，工商银行面向大中专院校毕业后进入城镇创业、就业的新市民客群推出“新锐未来卡”；在乡村振兴方面，青岛农商推出四款乡村振兴特色金融产品，助力农村支付数字化建设；在公益帮扶方面，中信银行推出公益信用卡，升级“爱信账户3.0版”，“爱・信・汇”公益平台累计在全国28个省市自治区的学校捐赠200间“梦想中心”多媒体教室及配套课程。

图10 2016—2022年部分全国性银行信用卡不良率
（%）2016年
2018年
2021年
2017年
2020年
2019年
2022年
4.504.003.503.002.502.001.501.000.50
信用卡运营
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2023.06《中国信用卡》
此外，部分银行在年报中披露了信用卡中心员工数量（见表4）。

六、行业趋势探讨
1.做好产品创新与服务，开拓增量市场空间
信用卡行业发展已进入成熟期，银行获客成本日益提升，如何开拓增量空间成为行业关注焦点。

在《通知》的监管要求下，银行纷纷转变获客模式，更加关注获客质量。

在具体措施上，一是充分挖掘内部资源，开展交叉营销，提升客户在本行的多产品交叉持有率，如邮储银行发挥“邮政+金融”独特竞争优势，通过邮政引荐客户资源；渤海银行推进白名单优质客户信用卡业务精准营销。

二是关注区域以及三线及以下市场空间，我国三线及以下城市和农村乡镇地区居民多达10亿，新市民群体规模约有3亿。

金融数字化发展联盟调研显示，
信用卡新户中，（新）一线城市占比为72%，东北、华中、西北等区域人均持卡水平相对较低，银行可以深耕细分客群需求，实现高效获客。

三是做好产品设计与用卡服务，从产品功能、交易安全、卡片主题、息费标准等维度提升信用卡产品的“硬实力”，关注健康、亲子等新兴权益建设，辅以特定的营销活动提升客户喜爱度。

表4 2022年末部分银行信用卡中心员工数量
图11 2022年末部分银行信用卡App 用户情况
平安银行光大银行招商银行华夏银行
广发银行交通银行浦发银行兴业银行邮储银行注册用户数（万户）月活跃用户数（万户）
注：上海银行含劳务派遣人员。

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信用卡运营
C
redit Card Operation
40《中国信用卡》2023.06
2.细化客户经营策略，提升业务价值贡献度
在高质量发展的模式下，银行自身的经营能力决定着业务发展质效，信用卡业务要在规模、利润和风险之间找到平衡，银行应根据自身的资源、定位，探索合适的发展战略。

银行需针对不同客群，采取差异化的经营策略，实现综合收益的最大化，如对于资金借贷需求较低的优质客群，做好忠诚度培育，缓释高收益业务风险，同时第一时间捕捉可能出现的资金借贷需求和其他零售产品交叉营销机会；对于生息客户，优化分期或循环信贷办理流程，通过专属优惠等帮助客户形成自助办理习惯，同时做好风险监测；对于高风险、低收益的客群，应用大数据智能风控手段做到早识别、早处置等。

从业务收入来看，在利息收入方面，一是要积极布局优质大额分期场景；二是在利率上下限放开的背景下，以风控能力为支撑，通过差异化定价博取风险收益。

在非利息收入方面，一是探索年费、会员费等增值服务收入，匹配超额权益服务，在提升收入的同时也能起到筛选客群、节省后续促活成本的作用；二是充分发挥信用卡的平台属性，结合各类生活场景研发积分加速、健康保险等付费权益；三是加强与其他业务联动，如广发银行2022年卡贷联动新增拨贷约170亿元，同比增长超130%，中信银行构建信用卡客户特色财富管理服务体系等。

3.巩固信用卡战略地位，带动轻资本转型发展
2023年2月，原银保监会、人民银行开展《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称
《资本办法》）的修订工作，形成《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”），修订后的《资本办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。

在权重法下，针对个人的风险暴露，征求意见稿明确“符合标准的合格交易者的信用卡个人循环风险暴露的风险权重为45%”，其中“合格交易者风险暴露”是指在过去三年内最近12个账款金额大于0的账单周期，均可按照事先约定的还款规则在到期日前（含）全额偿还应付款项的信用卡个人循环风险暴露。

而在现行法下，信用卡与其他非住房类债权统一采用75%的权重。

在表外项目转换系数方面，征求意见稿中将信用卡一般未使用额度由现行的50%降为40%，但符合标准的未使用额度保持20%的系数不变，结合实际业务情况，通常银行的信用卡未使用额度均可适用20%的系数。

若修订后的《资本办法》正式实施，合格交易者的信用卡个人循环风险暴露为“表内45%+未使用额度20%×45%”，较现行法下的“表内75%+未使用额度20%×75%”大幅降低，即在其他因素均不变动的情况下，信用卡业务资本消耗降低。

相较其他零售信贷业务，轻资本的优势将进一步凸显，同时考虑到信用卡业务的高收益特性，银行应进一步巩固信用卡业务战略地位，加大业务投入力度，以走上轻资本、高收益的发展之路。

（银联数据服务有限公司蒋雯雯为本文提供图表及数据支持。

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