苯胺的上、下游行业分析

第五章、苯胺的上、下游行业分析
5.1苯胺行业与上、下游行业的关联性
在纯苯-苯胺-MDI这个产业链中，苯从原油中提炼而出，是生产苯胺的主要原料，苯胺则是MDI和TDI的主要原料。

MDI主要用于汽车和建筑保温材料，即硬泡沫；TDI主要用于海绵、坐垫等软泡沫。

2008.02.29日纯苯价格再涨百元，国内苯胺反应迟缓，目前华北市场主流报价在10500元/吨；华东市场主流报价在10500元/吨。

国内苯胺市场目前销售状况有好转，下游需求仍是制约苯胺价格上扬的关键。

国内苯胺市场销售有限，积极等待下游工厂加快采购步伐。

从以后苯胺的消费行业和趋势看，其市场容量和增速在很大程度上取决于MDI行业的发展。

综观世界苯胺消费与需求，美国、西欧和日本等国家和地区进入稳定发展阶段，东欧地区未来也将保持相对稳定增长态势，东欧苯胺增长主要用于橡胶助剂和医药生产，而大额的投资和消费将主要集中在中东和远东地区，尤其是中国、印度和中东一些国家成为苯胺需求增长最快国家和地区。

在美国、西欧以及日本等国家和地区的消费中，MDI占消费的首位，消费量约占苯胺总消费量的80％；其次是橡胶助剂，约占苯胺总消费量的11％；染料和颜料约占3％；其他约占6％。

由于MDI装置是个技术和资金密集型产品，不可能要求所有苯胺装置均配套建设MDI，但是苯胺下游产品众多，而且我国苯胺在医药、染料、农药和橡胶助剂领域消费量较大，具有较好的发展前景。

因此苯胺生产应加大产品链的延伸，实施上中下游一体化战略，以有效规避市场风险。

近年来苯胺出口量的迅速增加就是整体竞争能力的切实体现，海外市场的拓展将成为我国苯胺生产的另一空间；MDI生产商的向上一体化决策将极大改变苯胺产业竞争格局；苯胺下游产品中染料颜料、有机中间体化学原料药均为我国强势出口产品，并且这些领域在苯胺市场也占据了较大份额，因此，苯胺市场变化也将受到世界宏观经济、产品结构、以及环保法规变化的影响；目前国内苯胺下游产品除MDI是大型的现代化生产装置外，其它下游产品大多是中小型化工装置，相对而言技术水平、环保水平较低。

随着社会环保意识的加强以及环保法规的日益严格，苯胺下游产业将面临较大的挑战。

5.2上、下游行业对苯胺行业发展的影响
5.2.1有利影响
近期由于国内纯苯上调的推动，华东苯胺市场价格普涨50-100元/吨，华北苯胺报价不涨反跌。

多数苯胺厂家称下游需求将逐渐恢复，对后市较为看好。

市场传言三月纯苯市场将进一步大幅调价。

因此有消息说在本月举行的苯胺行业会议上，三月苯胺国内定价将有大幅上调。

截止发稿，华东苯胺主流成交价格为10200-10300元/吨，较上周上调100元/吨，华北主流为10100-10300元/吨，与上周持平。

去年全球MDI消费增长11%，达到368万吨，全球装置的平均开工率超过93%。

他预计到2010年，国内MDI的消费量将突破100万吨，与国内的总产能达到平衡。

预计两类MDI产品中，纯MDI的下游行业如纺织、鞋业等方面的消费增速将比较平稳，而聚合MDI下游的需求将保持较快增长。

聚合MDI主要用于冰箱、建筑的保温涂层等，由于目前高度重视建筑节能，将给行业带来机遇。

橡胶助剂是我国苯胺的主要消费领域之一，大部分促进剂和防老剂均以苯胺作为起始原料生产，因此苯胺成为橡胶助剂工业最基础和最重要的原料。

2004年以来，国内苯胺价格一路飙升，由年初的每吨7500元一直上升到11月中旬的每吨15000元，导致许多橡胶助剂品种生产利润空间大幅下降。

因此国内多家企业，包括橡胶助剂企业都计划扩建苯胺生产能力，以满足橡胶助剂工业的需求。

随着我国汽车、橡胶工业的快速发展，拉动和刺激了我国橡胶助剂工业的发展，未来几年橡胶助剂的发展将对苯胺需求呈现快速增长的势头。

5.2.2不利影响
表42005年—2007年我国苯胺市场价格变化表
单位：万吨/
年
多年来我国苯胺一直是卖方市场，由于生产规模小，市场需求量旺盛，目前我国拥有20套装置的苯胺装置，多数苯胺生产企业并没有配套上、下游产品，尤其是许多大型装置也没有下游产品配套，严重影响了苯胺装置的竞争力和可持续发展能力，近年来国内苯胺需求强劲的拉动和刺激下，国内苯胺装置逐渐大型化，上下游衔接不畅所带来的矛盾日益显现。

由于下游中最具潜力的MDI行业新建扩建的门槛较高，其他下游行业的需求也难以跟进，同时，苯胺行业用苯量占苯总消费量还不到10%，缺乏对苯市场价格的调控能力。

因此，在纯苯价格上升的情况下，苯胺价格继续下滑，行业利润不断缩水。

随着国内产能的大幅扩张，到2007年年底我国苯胺年产能将达到150万吨，位居世界第一，但下游配套产品发展速度却无法有效跟进，致使今年苯胺价格长时间在成本边缘徘徊。

原油价格震荡走低，亚洲外盘价格下跌，国内纯苯市场气氛平淡，商谈和成交稀少。

近期下游需求不佳，华东苯胺厂家库存压力较大，为避免囤积库存和扩大亏损，多采取限产方式。