海南省2017年上半年期货从业资格：股票指数与股指期货考试题

海南省2017年上半年期货从业资格：股票指数与股指期货
考试题
一、单项选择题〔共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意〕
1、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为__。

A．实值期权
B．虚值期权
C．平值期权
D．市场期权
2、下面关于投机说法错误的选项是__。

A．投机者承担了价格风险
B．投机的目的是获取较大的利润
C．投机者主要获取价差收益
D．投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作
3、套期保值的基本原理是__。

A．建立风险预防机制
B．建立对冲组合
C．转移风险
D．保留潜在的收益的情况下降低损失的风险
4、期货交易所中层管理人员的任免应报〔〕备案。

A．中国期货业协会
B．本交易所会员大会
C．本交易所理事会
D．中国证监会
5、某企业委托期货公司为其办理期货交易。

该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。

期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则以下说法正确的选项是〔〕。

A．企业承担损失Y，期货公司承担费用X
B．期货公司承担费用X和损失Y
C．企业承担费用X，期货公司承担损失Y
D．企业承担费用X和损失Y
6、中国期货业协会是〔〕。

A．事业单位
B．企业法人
C．社会团体法人
D．从事期货经营的机构
7、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起〔〕日内向中国证监会报告。

A．2
B．7
C．10
D．15
8、6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计1个月后可收到5000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为__。

A．15000点
B．15124点
C．15224点
D．15324点
9、关于开盘价与收盘价，正确的说法是__。

A．开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生
B．开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生
C．都由集合竞价产生
D．都由连续竞价产生
10、管理和使用的具体方法由〔〕制定。

A．国务院期货监督管理机构
B．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门
C．国务院期货监督管理机构会同中国人民银行
D．国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会
11、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__手合约。

A．4
B．8
C．10
D．20
12、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

根据规定，大地期货公司应当补偿客户〔〕。

A．10万元
B．14万元
C．15万元
D．12万元
13、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是__。

A．共同基金
B．对冲基金
C．商品投资基金
D．套利基金
14、某出口商担忧日元贬值而采取套期保值，可以__。

A．买日元期货买权
B．卖欧洲日元期货
C．卖日元期货
D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权
15、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级参谋，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理〔〕。

A．不准许该副总经理兼职
B．可以批准该副总经理兼职
C．无权批准该副总经理兼职
D．可以助其以调用的形式进行兼职
16、世界上第一个有组织的金融期货市场是__。

A．伦敦证券交易所
B．芝加哥商品交易所
C．阿姆斯特丹证券交易所
D．法兰西证券交易所
17、以下可以从事期货交易的是〔〕。

A．国家机关和事业单位
B．某集团下属公司
C．期货交易所的工作人员
D．中国期货业协会的工作人员
18、以下关于期货公司的说法，不正确的选项是〔〕。

A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利
B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿
C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管
D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员
19、维护期货业和从业人员的职业声誉，保证期货市场稳健运行。

A．期货交易各方
B．中国期货业协会
C．中国证监会
D．所在期货经营机构
20、分立的说法，不正确的选项是〔〕。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继
B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继
C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除
D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继
21、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，到达1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，答复以下问题：假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当〔〕。

A．予以批准
B．不予批准
C．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准
D．予以批准，但应当限制其结算业务范围
22、如果套期保值者能争取到一个有利的__，套期保值交易就能赢利。

A．利息
B．基差
C．现货价格
D．期货价格
23、__的计算方法就是求连续假设干天市场价格(通常采用收盘价)的算术平均。

A．移动平均线
B．几何平均线
C．支撑线
D．压力线
24、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在〔〕内向期货公司提出书面异议。

A．交易完成15日
B．交易完成30日
C．收到结算报告的当天
D．期货经纪合同约定的时间
25、《期货从业人员执业行为准则〔修订〕》是〔〕对期货从业人员进行纪律处分的依据。

A．中国期货业协会
B．中国证监会派出机构
C．中国证监会期货部
D．期货交易所
二、多项选择题〔共25题，每题2分。

每题的备选项中，有多个符合题意〕
1、在我国，任何单位或者个人不得违规使用〔〕进行期货交易。

A．信贷资金
B．财政资金
C．自有资金
D．银行资金
2、期货交易所会员管理方法的内容应当包括〔〕。

A．会员资格的取得条件
B．会员资格的终止条件
C．对会员的监督管理
D．会员资格的取得程序
3、在实践中，企业识别风险的方法有__。

A．风险列举法
B．流程图分析法
C．VaR方法
D．CVaR方法
4、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，答复以下问题：期货业协会在调查赵某的违规行为时，发现赵某曾经利用自己职务上的便利侵吞公司财产，已经构成了犯罪，对此，期货业协会应该〔〕。

A．向中国证监会报告
B．移交司法机关追究刑事责任
C．直接对其进行刑事处罚
D．对其进行行政处罚后再移交司法机关处理
5、以下说法错误的有〔〕。

A．不得获取利益是期货从业人员在执业过程中应当遵守的原则
B．期货从业人员在执业过程中获取利益的应当退还
C．期货从业人员在执业过程中获取不正当利益的应当退还
D．期货从业人员在执业过程中应严格自律
6、期货交易所会员享有的权利包括〔〕。

A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权
B．按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权
C．联名提议召开会员大会
D．按照规定转让会员资格
7、期货公司有〔〕行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。

A．接受不符合规定条件的单位或者个人委托的
B．允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易
C．违反规定从事与期货业务无关的活动的
D．从事期货自营业务的
8、期货交易所的职责包括〔〕。

A．提供交易的场所
B．设计期货合约
C．监督期货交易
D．按照章程和交易规则对会员进行监督管理
9、以下机构中，属于期货自律机构的有__。

A．中国证监会
B．中国期货业协会
C．期货交易所
D．期货公司
10、期货公司及其营业部有〔〕行为的，根据《期货交易管理条例》第70条处罚。

A．按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理
B．未按照规定缴存结算担保金、结算准备金，或者未维持最低数额的结算准备金等专用资金
C．对股东、实际控制人及其关联人的期货交易降低风险管理要求，侵害其他客户合法权益 D．以合资、合作、联营方式设立营业部，或者将营业部承包、出租给他人，或者违反营业部集中统一管理规定
11、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，到达1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，答复以下问题：如果期货公司在经营过程中，由于业务发展需要，要招聘一个副总经理，以下几位人员前来应聘，其中可能被招聘的是〔〕。

A．甲取得学士学位，曾经在某期货公司从事期货业务达3年
B．乙取得博士学位，曾经在银行工作5年，准备参见期货从业人员资格考试
C．丙大专毕业，曾经在某公司担任10年的会计
D．丁本科毕业，此前从事了6年的律师工作，现已具有期货从业人员资格
12、期货合约的价格形成方式有__。

A．公开喊价方式
B．配对交易方式
C．连续竞价方式
D．电脑撮合成交方式
13、期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求__等措施，以警示和化解风险。

A．会员报告情况
B．客户报告情况
C．谈话提醒
D．发布风险提示函
14、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行以下〔〕职责。

A．研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求
B．研究制定风险管理、内部控制制度
C．审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求
D．审议并决定风险管理、内部控制制度
15、期货代理作为代理期货业务的法人主体，其期货经营中的风险管理牵涉到它的兴衰成败。

其风险管理的目标是__。

A．为客户提供安全可靠的投资市场
B．维护市场参与的权益
C．维护市场的稳定
D．控制政治风险
16、期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时，〔〕。

A．以自身利益为首要出发点
B．必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况
C．必须保证所在机构的利益不会受到损害
D．当无法防止时，应当确保投资者的利益得到公平的对待
17、期权按照标的物不同，可以分为金融期权和商品期权，以下属于金融期权的是__。

A．利率期货
B．股票指数期权
C．外汇期权
D．能源期权
18、期货交易所不得从事〔〕。

A．信托投资
B．股票投资
C．非自用不动产投资
D．间接参与期货交易
19、以下对系统风险的描述正确的选项是__。

A．这种风险对投资者来说是不可抗拒的
B．系统地作用于整个市场
C．可通过投资组合策略加以控制
D．是根据风险发生的普通程度划分的
20、套期保值者大多是__。

A．生产商
B．加工商和库存商
C．投机商
D．金融机构
21、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向〔〕报告。

A．协议双方住所地的中国证监会派出机构
B．期货交易所
C．中国期货业协会
D．期货保证金安全存管监控机构
22、关于侵权行为责任的正确描述有〔〕。

A．期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担
B．期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失
C．期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的，所造成的损失由期货公司最多承担80%
D．期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任
23、期货从业人员在执业过程中应当〔〕。

A．老实守信
B．勤勉尽责
C．坚持公开、公平、公正原则
D．对期货交易各方高度负责
24、期货交易所应当就其市场内的交易情况编制〔〕，并及时公布。

A．周报表
B．月报表
C．季度报表
D．年报表
25、期货从业人员应当具备〔〕。

A．投资经验
B．专业知识
C．职业道德
D．专业技能。