601566九牧王2022年财务分析报告-银行版

九牧王2022年财务分析报告
一、总体概述
九牧王2022年资产总计为567,195.37万元，比2021年下降7.91%。

而2021年企业资产总计比2020年增长4.22%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

九牧王2022年负债总计为194,538.6万元，比2021年下降7.73%。

而2021年企业负债总计比2020年增长22.75%。

从这三期情况看，企业负债总计不太稳定。

九牧王2022年营业收入为262,009.06万元，比2021年有较大幅度的下降，下降14.11%。

而2021年企业营业收入比2020年增长14.15%。

从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。

九牧王2022年出现亏损，亏损10,529.46万元。

从这三期来看，2020年，2021年企业均是盈利的，但盈利呈下降趋势。

表明企业盈利状况恶化。

三期资产负债率分别为29.06%、34.23%、34.3%。

经营性现金净流量三期分别为25,906.05万元、20,056.36万元、26,981.17万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-7.91%，负债增长率为-7.73%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-14.11%，资产增长率为-7.91%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降157.6%,资产下降7.91%。

资产总额有所下降，营业收入大幅度下降，亏损在增加。

经营形势在恶化。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，总负债分别为171,758.21万元、210,828.51万元、194,538.6万元，2022年较2021年下降了7.73%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。

营业收入分别为267,221.26万元、305,042.18万元、262,009.06万元，2022年较2021年下降了14.11%。

2022年现金流入为546,825.3万元，与2021年的575,326.95万元相比有所下降，下降4.95%。

在负债总额有所下降的同时，营业收入也在下降，经营活动现金流入也有所下降。

负债、收入、现金流变化基本同步。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为379,029.83万元，长期资金占用为281,516.51万元。

企业经营活动需要资金14,394.28万元。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。

企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润呈持续下降趋势，2022年为-10,529.46万元，同比减少157.6%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。

营业收入分别为267,221.26万元、305,042.18万元、262,009.06万元，2022年较2021年下降了14.11%。

从三期数据来看，营业成本呈波动下降趋势。

营业成本分别为108,561.39万元、121,846.82万元、106,215.22万元，2022年较2021年下降了12.83%。

2022年期间费用为120,865.65万元，同比减少14.21%。

期间费用占营业收入的比重为46.13%，同比减少0.05个百分点。

2022年利润总额为-11,231.87万元，同比减少155.96%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为346.14%，同比增加418.29个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为营业外收入。

在营业收入有所下降的同时，净利润大幅度下降，营业净利率也有所下降。

主要是由以下科目引起的：资产减值损失2022年为-23,064.65万元，2021年为-16,080.88万元，下降了43.43%，公允价值变动收益2022年为-16,895.06万元，2021年为
-7,079.03万元，下降了138.66%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为25,906.05万元、20,056.36万元、
26,981.17万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅上升。

投资性现金流：三期分别为-2,865.17万元、-28,877.26万元、
30,565.96万元，较上年，由净流出转变为净流入。

筹资性现金流：三期分别为-15,771.61万元、-9,698.13万元、
-40,126.66万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为16.17次，同比减少1.98次，比行业均值高7.24次。

2022年存货周转率为1.22次，同比减少0.24次，比行业均值低0.92次。

2022年流动资产周转率为0.96次，同比减少0.25次，比行业均值低0.15次。

2022年固定资产周转率为6.11次，同比减少1.57次，比行业均值低0.09次。

2022年总资产周转率为0.44次，同比减少0.07次，比行业均值低0.28次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为59.46%，同比减少0.6个百分点，比行业均值高21.44个百分点。

2022年净利率为-4.02%，同比减少10.01个百分点，比行业均值低10.09个百分点。

2022年总资产报酬率为-1.5%，同比减少5.21个百分点，比行业均值低7.59个百分点。

2022年净资产收益率为-2.71%，同比减少7.15个百分点，比行业均值低10.06个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为34.3%，同比增加0.07个百分点，比行业均值低0.74个百分点。

2022年流动比率为151.82，同比增加4.04，比行业均值低42.14。

2022年速动比率为107.62，同比增加11.1，比行业均值低33.61。

2022年已获利息保障倍数为-3.79倍，同比减少13.38倍，比行业均值低10.84倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为-14.11%，同比减少28.26个百分点，比行业均值低12.56个百分点。

2022年资本保值增值率为92%，同比减少4.63个百分点，比行业均值低9.79个百分点。

2022年销售利润增长率为-151.84%，同比减少102.44个百分点，比行业均值低93.26个百分点。

2022年总资产增长率为-7.91%，同比减少12.13个百分点，比行业均值低7.53个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)营业成本与营业收入之比。

营业成本和营业收入之比连续三年波动很小，三年分别为40.54% 、39.94%和40.63%，应关注其真实性。

营业成本与营业收入之比
2.科目过快增长和过快下降
(1)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的0.51次下降到0.44次。

总资产周转速度
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)利润质量。

2022年营业利润为负11,398.63万元，与2021年的21,987.05万元相比，2022年出现亏损，亏损11,398.63万元。

2022年净利润为负10,529.46万元，与2021年的18,280.88万元相比，2022年出现亏损，亏损10,529.46万元。

2022年营业利润率为-4.35%，比2021年的7.21%，减少了11.56个百分点。

营业利润率下降过快。

(2)营业外收入。

2022年营业外收入为1,023.12万元，比2021年的359.73万元，增长了184.41%。

2022年营业收入为262,009.06万元，比2021年的305,042.18万元，下降了14.11%。