现金流的管理

现金流的管理

资金是企业的命脉，是企业生存和发展的基础，企业经营情况的好坏不光体现在实现了多少利润上，资金的流动性也是企业经营状况的一个重要体现，因此企业不仅要关注利润，还要关注现金流。一、现金流的概念

现金流是一定期间内的现金流入或流出的量，分为现金流入、现金流出、现金流量净额。

公式：现金流入-现金流出=现金流量净额

二、现金流的分类

现金流一般分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。

三、现金流管理的意义

现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制。

简单说现金流的管理基于现金流，目标在企业管理，做好企业的经营、投资、融资安排，让企业有钱用，资金不断流。现金流是以收付实现制为原则计量的，与实际资金运动情况一致，能够真实反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，企业据此做出的经

营决策更具有实效性和可行性。

四、如何管理企业的现金流

1、做好资金预算、控制管理

企业要根据投资、生产的需求，科学合理地进行各项成本费用的发生和投资、建设等资金收支的预测，在现金流管理过程中，以业务部门为源头，进行资金的预算、执行及分析，使资金管理的职能作用不再局限于对资金本身的管理，而是充分延伸到企业的整个生产经营过程当中，通过对每一笔资金流入、流出的计划、反映、监督和控制，可实现对企业生产运行的有效管控，实现资金管理与经营管理的有效融合。

2、加强营运资金现金流管理

（1）缩短存货周转期。在保证公司生产经营管理需要的前提下，对物资采购、库存商品等存货实施限额管理，降低库存，加速资金周转。生产方面要充分考虑到市场需求，以生产目前市场畅销的产品为主，以销定产，不要形成产品积压；采购方面按生产所需，有针对性的按计划采购物品，尽量做到货即用。

（2）缩短应收账款周转期。加强应收款管理，对销售商品提供劳务形成的应收帐款，积极跟踪督导、催收，运用应收票据顺转等多种措施，加快资金回收，降低营运资金占用，提高资金使用效率。对客户进行信用等级评价，选择信用好，付款期短的客户作为企业的重点客户，尽量避免与付款期较长或信用较差的客户交易，以缩短应收

帐款周转期，同时也能减少呆帐、死帐的发生概率。

（3）延长应付账款周转期。款项支付方面利用公司信用，灵活资金支付，加强资金结算控制，提高资金运行效率。在对外采购时，利用公司信用，采用承兑汇票、信用证等多种支付方式进行资金支付结算，降低资金成本，减少资金占用，加速资金周转，提高资金运行效率，在保证自身信用的前提下尽量延长付款期。

3、加强投资活动现金流管理

（1）以现金流为着眼点，以盈利为目标，加强投资成本测算。在投资立项阶段，除了进行充分的市场调研，还要充分考虑资金的时间价值，并在资金成本的基础上对项目全过程的现金流入和流出进行分析和预测，以回收期短、盈利高为标准，判断项目的投资价值，并进行决策。

（2）合理安排投资资金使用管理，提高投资资金使用效率和效益。投资开发阶段，以价值为导向，把资金投入向见效快、投资期短、收益高的项目倾斜，以提高资金的使用效率和效益。

4、加强筹资活动现金流管理。

筹资活动现金流管理应该以合理筹划、控债降息为原则。

（1）分析并合理判断筹融资需求及偿债能力。根据财务指标分析生产、建设项目对资金需求，结合资金存量，合理平衡资金，及时判断资金缺口，合理进行筹融资安排。反映资金流动性水平常用的财务指标有流动比率、速动比率、应收账款周转率和存货周转率等；反映企业及时偿债能力的指标有现金流动负债比、现金长期负债比、现金

债务总额比、现金到期债务比等。

（2）积极应对筹资风险。企业筹资风险主要有汇率风险、利率风险及偿债风险，企业要根据生产或投资项目的生命周期、资金占款情况合理选择筹资途径，以筹资成本较低为原则，尽量规避和降低利率风险。综合考虑到期日偿债资金来源或到期再融资等因素，合理规避偿债风险。

随着许多公司在企业运营中面临的巨大压力，出现了诸多公司看似健康却由于现金周转问题而崩溃。事实证明，决定企业兴衰存亡的是现金流，现金流管理是企业运营的根本。统计资料表明：在发达国家，大约80%的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是因为现金不足。现金流管理的研究也引起学术界的重视，它是企业盈利质量好坏的体现，盈利质量和现金流问题越来越受到企业界的关注，一个企业若只有帐面上的盈利，而没有良好的现金流必定不会有长远的发展。