母公司报表与合并报表差异分析

东湖高新母公司报表与合并报表差异分析

一、公司概况

武汉东湖高新集团股份有限公司（600133）主要从事科技工业园建设、开发与运营，其开发的“武汉中国·光谷”项目是中国最大的光电子信息产业基地。公司于1998 年2 月在上交所上市。公司立足武汉、挺进两湖地区，主业以园区和住宅开发为主、高新技术产业投资为辅。园区开发主要有三个项目：武汉科技园、长沙科技园、襄樊科技园；住宅项目为武汉丽岛漫城；高新技术产业投资包括电厂脱硫和环保发电两块。

二、报告期内经营情况

表1：报告期主要财务指标

武汉东湖高新集团股份有限公司2010 年实现营业收入9.09 亿元，同比增长177%；报告期内营业收入比上年同期增加58,056.50万元，增长比例176.70%，主要原因是包括公司燃煤机组烟气脱硫项目投产规模增大，脱硫服务费收入较去年增加4,975.21万元；全资子公司义马环保电力有限公司铬渣综合治理发电机组增加，收入较去年同期增加15,018.5万元；全资子公司长沙东湖高新投资有限公司报告期确认一期项目收入10,295.46万元、襄樊东湖高新投资有限公司确认一期项目收入2,838.20万元，而去年同期均未实现收入；控股子公司武汉学府房地产有限公司收入较去年同期增加33,419.37万元。实现归

属上市公司股东净利润0.175 亿元，同比降低75.31%，基本每股收益0.036 元。2010 年，公司经营的铬渣无害化处理项目——义马铬渣综合治理发电工程治理铬渣4.1 万吨，实现铬渣综合治理收入2.24 亿元，产生的社会效益远大于城市生活垃圾处理。但因该项目上马时属于新型探索性项目，无法享受到可再生能源电价的优惠政策，从而产生经营性亏损1.34亿元，影响了公司当年的整体利润。2010 年，公司财务费用率为7.23%，高于同期行业平均值4.19%，主要是由全资子公司义马环保电力有限公司的融资成本导致。流动比率和速动比率变化较小但是比例总体较高，具有较大的短期偿债风险。资产负债率稍有上升，长期偿债能力压力较大。总资产报酬率同比下降75%，主要是由于其利润总额下降所致。

三、合并数据与母公司数据差异分析

（一）主要控股子公司情况

表2：主要控股子公司单位：万元

其中长沙东湖高新投资有限公司和襄樊东湖高新投资有限公司为东湖高新通过设立或投资等方式取得的子公司，义马环保电力有限公司和武汉学府房地产有限公司为同一控制下企业合并取得的子公司。

（二）经营活动报表数据差异分析

1.利润表项目

从利润表中关于经营活动项目母公司数据占合并报表数据的比例可以看出，2010年母公司营业总收入、营业总成本占合并数比重比2009年有大幅下降，营业收入占比的增加主要得益于其全资子公司义马环保电力有限公司铬渣综合治理发电机组增加，收入较去年同期增加15,018.5万元；全资子公司长沙东湖高新投资有限公司报告期确认一期项目收入10,295.46万元、襄樊东湖高新投资有限公司确认一期项目收入2,838.20万元，而去年同期均未实现收入；控股子公司武汉学府房地产有限公司收入较去年同期增加33,419.37万元。主要子公司收入的大幅增加促使母公司收入占合并数比例减小。营业总本来的比例减小除了与收入配比的营业成本的增加外，还包括营业税金及附加、管理费用、销售费用项目的变化。营业成本比例变化主要系全资子公司长沙东湖高新投资有限公司、襄樊东湖高新投资

有限公司确认销售面积增加；控股子公司武汉学府房地产有限公司营业成本较去年同期20,456.71万元所致。营业税金及附加母公司占比变化主要系全资子公司长沙东湖高新投资有限公司及控股子公司武汉学府房地产有限公司计提土地增值税及营业税金及附加较上年同期增加所致。销售费用母公司占比的变化主要系全资子公司长沙东湖高新投资有限公司和襄樊东湖高新投资有限公司营销策划费用增加所致。利润总额有小幅下降，但净利润占比有所上升。说明子公司成本费用上升的比重超过了收入增加的比重，存在亏损，主要系公司全资子公司义马环保电力有限公司铬渣综合治理主要原材料燃煤价格大幅上涨，经营成本居高不下，电价收入无法弥补成本支出，导致报告期经营性亏损13,216.79万元所致。

从利润表项目我们可以看出，东湖高新控股子公司对合并主体的影响扩大，其收入费用占比均大幅增加，但是发展尚不成熟，目前对合并主体的经营情况起负面作用。

2.资产负债表项目

从资产负债表中关于经营活动项目数据比例变化可以看出，在货币资金项目、预付账款项目、存货项目、预收账款项目中，母公司数据占合并主体数据的比例较为稳定，均保持较低水平。2010年母公司应收账款项目占比较上年下降29%，其他应收款占比较上年下降74%，应付票据占比下降54%。

3.现金流量表项目

从现金流量表中关于经营活动项目数据比例变化可以看出，母公司销售商品、提供劳务

收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金占合并主体的比例均较小。2010年母公司销售商品、提供劳务收到的现金占比较上年降低38%，购买商品、接受劳务支付的现金占比较上年上升50%。

（三）投资活动报表数据差异分析

1.资产负债表及利润表项目

从现金流量表中关于经营活动项目数据比例变化可以看出，母公司长期股权投资占合并主体的比例较大。形成长期股权投资数据差异的原因主要是编制母子公司合并报表时需进行相应的抵消和调整。在同一控制下取得子公司在会计期末编制合并报表时，首先将母公司对公司长期股权投资由成本法核算的结果调整为权益法核算的结果，使母公司对子公司长期股权投资项目反映其在子公司所有者权益中所拥有权益的变动情况，其次对母公司对子公司长期股权投资项目于子公司所有者权益项目等内部交易相关的项目进行抵消处理，将内部交易对个别报表的影响予以抵消，最后在编制合并日合并工作底稿的基础上，编制合并财务报表。母公司在非同一控制下取得子公司后，在每一会计期末，首先应当以购买日确定的各项可辨认资产负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，其次将母公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算的结果，调整为权益法核算的结果，对子公司的财务报表进行相应的调整，然后则是通过编制合并分录，将母公司对子公司长期股权投资与子公司所有者权益等内部交易对个别报表的影响予以抵销，最后在编制合并工作底稿的基础上，计算合并财务报表各项目的合并数，编制合并财务报表。