我国民间标会的发展与风险状况分析
共识、无害、主流下的存在合理性：从同乡会的架构和发展看中国民间组织的生存智慧
［ 关键词］ 同乡会 民间组织 存在合理性 ［ 中图分类号］ C912. 2 ［ 文献标识码］ A ［ 文章编号］ 1000 － 114X （ 2011 ） 01 － 0215 － 09
一、问题的提出及研究方法
从世界范围来看，非政府组织早在 19 世纪就已经存在， 但直到 20 世纪 80 年代才开始受到 社会各界的普遍重视，并且在 90 年代得到了飞速发展 ① 。 我国的民间社会团体在改革开放之后 也经历了迅猛的增长。根据国家民政部网站上的统计公报， 截止到 2010 年第三季度， 全国社会 团体总数为 24. 1 万个，另有民办非企业单位 19. 2 万个 ② 。但是，与中国民间社会团体迅猛增长 的数量相对应的，是其尴尬的存在合法性。2000 年 4 月民政部发布 《取缔非法民间组织暂行办 ： “具有下列情形之一的属于非法民间组织 ： ① 未经批准， 擅自开展社会团体筹 法》 第二条规定 备活动的； ②未经登记，擅自以社会团体或者民办非企业单位名义进行活动的 ； ③被撤销登记后 ” 上述法规所说的 “登记 ” ， 是指民间社 继续以社会团体或者民办非企业单位名义进行活动的 。 会团体应按照 《社会团体登记管理条例》 和 《民办非企业单位登记管理暂行条例 》 规定的申请 成立程序，到各级民政部门办理登记注册。清华大学 NGO 研究所调查发现，在被调查的 1508 个 民间组织中，只有 68. 2% 的民间组织在民政部门登记注册 ③ 。而根据谢海定的调查， 经过正式登 记的民间组织数量只占民间组织实际数量的 8% 到 13% ④ 。也就是说，有高达 80% 以上的民间组 215
瑡 瑏 。 若使用 “合法性 ” 容易产生歧义和误 也就是说我们将更多的关注实质层面 ⑩ 而非形式层面
解。二是有学者指出，民间组织的生存和发展是一种自我选择的结果 。它积极迎合政府和企业的 需求以获得某种认可，体现了自我选择的主体性。这与我们的研究视角不同。笔者想要研究的是 一种客观的合理性，也就是组织本身是不自知的，只是由于组织本身所具有的特征与中国民间社 会的某些秩序恰好吻合，从而使社会默认了组织的存在，赋予了组织存在的意义。所以我们使用 216
我国民间标会的发展与风险防范研究——以福建省福安市“倒会”为
【 摘要 】 标会是合会 的一种 形式 ， 是一种 民间借贷及 资金 互助组织 ，
假设参与标会的会脚 都为理性人 ，当已标会脚不合作 的收益大于 其合作的收益时， 则 已标会脚将违约 ， 选择不合作， 就会发生倒会。 【 关键词 】 标会 运行机 制 倒会 风险防范 三、 福 安倒 会 原 因分 析 （ １ ） 标会 资 金泡 沫 化 。标 会 的资 金 极 少 部 分 投 入 实 业 生 产 ， 大 引言 部 分用 于 赌 博 、 放贷 、 奢侈品消费、 房地产投资 ， 部 分参 会 人 员用 会 标会， 又 称互助会 ， 是 民 间一 种 小 额信 用 贷 款 的形 态 ， 具 有 赚 款放 高利 贷 谋 取 暴 利 ， 而标 会 资 金 的融 资 成 本 也 在 滚 雪 球 式 递 增 ， 取利 息与筹措 资金 的功能 。一直 以来， 标会在福建 、 浙 江一带十分 个别资金链 断裂影 响通过会套会被放大， 就会引发地区标会崩盘 。 盛 行， 而在 日本和台湾等地 也大量存在 。作为传统 民间融资方式 ， （ ２ ） 民众心理扭 曲。民众不顾标会 的融资成本 ， 通过标会获得 标 会 根 植 于传 统 的熟 人 社 会 ， 靠 特 殊 信 任 关 系 赖 以维 系 ， 比正 式 金 远高于 自己经 济实力的流动资金 ， 用 以奢侈消费、 投资放贷 。 并且 ， 融更具便利性和灵活性 ，对农村及广大县域地区的经济转型和发 民众 风 险 意识 薄弱 ， 侥 幸 心 理作 祟 ， 将 大 量 资 金 投 入 投 机 性 标 会 以 展都起 到了很大 的推动作用 。但近些年频频发生大规模的倒会事 获 取 巨额 利 息 ， 抛弃 个人的信用 ， 在 倒 会 背 景 下浑 水 摸 鱼 ， 恶 意 透 件， 对 经 济 产 生 了 巨大 的 冲 击 ， 也 使 得 当 地群 众 损 失惨 重 。２ ０ ０ ４年 标 、 赖账 。 福建省福 安市的“ 倒会 ” 风波 在当地造成剧 烈的社会动荡 ， 经济萧 （ ３ ） 法律规范空 白。２ ０ ０ ４年倒会前， 我 国尚无专门的法律规定 条， 社会关系紧张 。 然而 ， 时隔几年， 标会在福安全面复苏且有蔓延 对 民间标 会行为进行规 范。主要的依据是 １ ９ ９ ８年 国务院发布 的 之 势 。标 会 给 群 众 带 来 极 大便 利 ， 却 又 带 来 极 大 灾难 ， 为什 么会 发 《 非 法 金 融 机 构 和 非 法 金 融 业 务 活 动 取 缔 办 法》 和《 中 国 人 民银 行 堂‘ 倒会 ’ 砚 象？ 标会组织是如何运作的？ 标会的风险如何构成 ？ 是 关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为 的通知》 。但是， 民间标会主
民间标会风险成因与防范的调查思考
互 利 会 。 形 式 是 轮 会 和 抬 会 并 存 ， 会 头 ” “ 脚 ” 信 其 “ 对 会 的
用 程 度 审 查 较 松 ， 现 了 跨 行 政 区 域 参 会 的 情 况 ， 要 以 出 主 盈 利 为 目 的 ， 部 分 参 会 人 员 既 当 “ 头 ” 又 是 “ 脚 ” 大 会 ， 会 ， 以 小 会 养 大 会 。 是 投 机 会 。 要 形 式 是 抬 会 ， 标 间 隔 三 主 开 期 为 １ 日 一 标 或 ５ 日一 标 ， 别 为 每 日 一 标 。 会 头 ” “ ０ 个 “ 对 会
的 目 的 ， 部 分 人 是 为 了 取 得 高 额 利 息 回 报 ， 部 分 人 是 大 少
看 中 参 会 套 取 资 金 容 易 。 分 以 会 养 会 的 人 因 资 金 周 转 部
不 灵 ， 始 借 高 利 贷 参会 。 开 实 际 上 性 质 的 会 要 是 一 件 相 当 困 难 的 事 ， 部 分 互 助 会 都 有 互 利 性 ， 部 分 大 大 互 利 会 基 础 都 是 互 助 ， 者 紧 密 联 系 。互 利 会 的 会 息 和 资 两 金 用 途 超 过 一 定 限 度 ， 演 变 成 投 机 会 。 者 之 间 是 动 态 就 三
一
全 提 供担 保 ， 担 连 带 责 任 ， 续 简 便 ， 资速 ￡ 承 手 融 目前 我 国民 众 的金 融 知识 贫 乏 ， 场 观 念 的 不ｆ 市
般 由 发 起 人 （ 会 头 ） 请 若 干 亲 友 （ 会 脚 ） 加 ， 定 称 邀 称 参 约
每 日 、 月 、 季 或 每 年 举 会 一 次 ， 次 各 缴 一 定 数 量 的 每 每 每 会 款 ， 流 交 由 一 人 使 用 。 头 先 收 第 一 次 会 款 ， 后 依 轮 会 以 不 同 方 式 ， 定 会 脚 收 款 次 序 ， 按 预 先 排 定 的 次 序 轮 收 决 如 的 ， 为 “ 会 ” 如 按 摇 骰 方 式 确 定 的 ， “ 会 ” 如 按 投 标 称 轮 ； 称 摇 ； 方 式 确 定 的 ， 为 “ 会 ” “ 会 ” 称 标 或 抬 。 会 、 会和标会（ 会） 统称 。 摇 抬 的 民 间 标 会 在 形式 上 大 致 可 以 分 为 三 种 ： 互 助 会 。 一 主 上 的 民 间 标 会 是 轮
36 对我国民间标会的法律规制
对我国民间标会的法律规制杨颖（西北政法大学经济法专业2009级硕士研究生）【内容摘要】标会是中国民间金融的一种重要形式，标会在中国已存在超过千年，近年来，不少地方民间标会又逐渐兴盛起来，大有蔓延之势。
然而，关于标会的性质地位等问题我国法律至今没有明确规定。
本文简介乐标会相关知识，试通过对标会的组织运作模式及其利弊进行分析，证明标会存在的合理性及需要法律规制的主要问题，并在此基础上提出相关的规制建议。
【关键词】标会民间金融合法存在风险控制一、标会基本问题概述（一）会的概念及分类1、会的概念合会简称会，是以农耕为主社会中建立在血缘关系基础上的农村非互助合作金融组织的总成，因其规则的不同而有多种称谓。
《辞海》中对合会的解释为：“合会，旧中国民间盛行的一种信用互助方式……由发起人邀请亲友若干人参加，约定每月、每季或每年举会一次。
每次各缴一定数量的会款，轮流交一人使用，借以互助。
会头先收第一次会款，以后依不同方式，决定会脚收款次序。
”会的发起人取得首次会金，以后每次由其他参加者中一人通过约定方式取得会金。
会的运作过程是：由发起人即会首，邀请若干亲戚、朋友、乡邻、同事等参加本会，各个会员按照约定的会期，每期交纳一定数量的会金，每期筹集的资金按照约定的方式确定顺序，轮流交由某一成员使用，并保证每个成员都有且仅有一次使用筹集资金的机会。
2、会的分类会的分类方式有多种。
根据合会方式的不同，会分为轮会、摇会和标会。
无论哪种会，第一期筹集的会款都是归会首使用，这也是会首愿意起会的原因，各种会的区别在于第二期起资金使用顺序的确定方式，也就是会脚得会顺序的确定方式。
轮会，即轮转收取会款的会1，也就是说，起会时已事先约定了筹集资金的使用顺序，会首取得首次会金之后会脚按照该约定顺序轮流使用筹集的资金。
这种形式的会，互助的特点最为明显，像安徽徽州、浙江杭嘉湖的“新安会”、苏北的“至公会”、苏常的“兴隆会”，以及流行各地的“七贤会”、“坐会”、“认会”、“摊会”等均属于轮2。
民间标会
民间标会求助编辑百科名片民间标会，是我国民间一种十分古老的信用互助形式，普通百姓如遇结婚、生病、盖房等等，急需用款时，互相帮助且互利互惠。
始于何时无从考证，有资料显示，上个世纪三十年代中期是它的鼎盛时期。
国外学术界称之为轮转储蓄与信贷协会(Rotating Savings and Credit Association)，是一种重要的非正式金融制度，由发起人(称会头)邀请若干人(称会脚)参加，约定时间按期举行，每次各缴一定数量的会款，轮流交由一个人使用。
会头优先无偿使用第一次会款，以后依不同方式确定次序，轮流交会脚使用，每个会脚都中标后完成一个周期。
目录民间标会定义民间标会的分类民间标会赖以生存发展的深层原因分析编辑本段民间标会定义每个会脚当期应交纳的款项称“每期会款”，全部参会人员交纳的会款总额称“总会款”。
按照民间标会组会习惯，会头是发起者，负责组织会脚、收集、追缴会款和竞标等工作，并对会脚的资产负债状况和信用程度进行审查，对所发起会承担全部责任，会脚主要根据会头的资产状况、信用程度、组织能力、从事职业和收入水平等因素决定是否参会。
会头不需要竞标，先收第一次总会款，然后按期将本金返还各会脚，除会头外，在较前收会款的会脚相当于借入资金，需要付出利息，在较后面收会款的会脚相当于借出资金，可以取得利息。
编辑本段民间标会的分类民间标会形式多样，在民间有多称叫法，但实质一样，都是一种民间现金借贷形式。
按标会基本单位规模分：以百元、千元还是万元等为基本单位，称为百元会、千元会和万元会等。
百元会就是每个会脚每次缴纳的本金是100元。
千元会和万元会以此类推。
按会头和会脚的缴款周期分，按日缴会款的称为“日日会”，按月缴会款的称为“月会”，按季缴会款的称为“季度会”，按年缴会款的称为“年会。
根据会员利息支付方式的不同，可分为两种：如果未来的利息是在所收会款里立即扣除的，称为贴现标(discount bid)，如果未来的利息是以贴水的方式在将来每期支付的则称为贴水标(premium bid)。
规范民间金融 实现社会融资风险软着陆
县政 府多 次召开专 项会议 ， 听取全 县 “ｔ Ｅ 日会 隋况汇报 ，研 究 落实 相 关举 措 。 在充 分 吸取上 世纪 ９ Ｏ年代 “ 会 ”“ 倒 、清 会 ”经验 和教训后 ， 化解处置 高利借 就 贷 、 日日会” 民间非法融 资风险 问题 ， “ 等
门和 法律界 人士就 防范和打击 非法吸 收 作班子 ，全力 以赴 化解处 置民 间标 会风 道 也专 门成立 了工作领导小 组 ，由党 政 的综合整 治 。
世纪九十年代曾发生过大规模 “ 倒会” 发的群体性 突发事 件工作领 导小组 和工 事件 ，２０ 年受金融危机大环境影响， ０８ 标会逐步演变成金融传销性质的 “ 日日
金融 秩序 ， 又扰 乱了正常 生产生 活秩序 ， 给经 济社会平 稳和谐 发展带来 影响 。 自
民间 “ 标会”行为迅速抬头，部分民间 险。根据形势发展的变化 ，各乡镇 、街 公众 存款 、高 利放 贷 、“ 会” 等相 ３３ １１ 关问题进行访谈，（ （ 法在身边 栏 目专 门制作了四期“ 如何看待民间标会”“ 、远
实 际 ，向全县 发出 （ 《 致全 县妇女姐 妹的
提 出了 “ 以尊重市场运行规律为前提，
不包揽 、不放任 ”的工作方 针 ，出台了
倡议书》 号召广 大妇女远 离 “ ， 日日会” 。 程度上提 高了群众 的防范 能力 ，有效 遏 制了 “ 日日会” 的蔓延 ，也为 处置工作
会”专项行动进行全面动员部署 ，并采 通过多层 次 、广覆 盖的宣传教 育 ，很 大
局等部门，紧密结合 “ 日日 会”处置形
三 是 多层教 育树 导 向 。２ ０ ０ ９年 以
功实现了民间融资风险软着陆，同时积 势 ， 织专家小组对 打击 整治 “ ３会” 组 日１
民间标会的风险生成机制与风险防控探究——兼议民间标会的规范化发展路径
民间 标 会 是 一 种 长 期 流 行 于 我 国 东 南 沿 海 、 港 澳 台 地 区 以 及 国外 华 人 聚 居 地 的 自发 性 非 正 规 金 融 理 财 形 式 ，传
机 性 和 欺 诈 敛 财 性 的 标 会 活 动 ，另 一 方 面 对 于 正 常 合 理 的 民间 标 会 活 动 应 该 通 过 立 法 规 范 和 加 强 监 管 等 措 施 规 避 风
代表性理论 。 ＿ ２ 国 内 对 于 民 间 标 会 的 研 究 主 要 出 现 在 １ ９ ９ ０
进 一 步 探 讨 民 间标 会 向正 规 金 融 转 型 的可 行 路 径 。 本 文 将 首 先 阐 述 民 间标 会 的 一 般 运 作 模 式 和 组 会 参 会 动 机 ，以 此 为 基 础 分 析 民 间 标 会 活 动 中 存 在 的 信 息 不 对 称 问 题 和 风 险 生 成 机 理 ，并 利 用 博 弈 论 的 方 法 探 究 “ 倒会 ” 风 险 的 形 成 原 因 。最 后 ，通 过 借 鉴 台 湾 地 区 规 范 民 间 标 会 发 展 的 经 验 ，提 出 大 陆 地 区 防 控 民 间 标 会 风 险 、促 进 民 间 标会 合 规 发 展 以及 向正 规 金 融 转 型 的具 体 路 径 。
统 上 具 有 标 会 成 员 内 部 共 同 储 蓄 、借 贷 互 助 的功 能 。 国 际
学术研讨领域一般将其 称之为 “ 轮 转 储 蓄 与信 用 互 助 协 会 ”
（ Ｒ ｏ ｔ ａ ｔ ｉ ｎ ｇ Ｓ ａ ｖ ｉ ｎ ｇ ａ ｎ ｄ Ｃ ｒ ｅ ｄ ｉ ｔ Ａ ｓ ｓ ｏ ｃ ｉ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ｓ ，简 称 Ｒ０ Ｓ Ｃ Ａｓ ） ，
直 接 道 出 了其 储 蓄 生 息 和 资 金 筹 措 的 双 重 本 质 。 ｌ １ 国际 上 对 Ｒ ＯＳ Ｃ Ａ ｓ的 研 究 兴 起 于 １ ９ ９ ０年 代 ， 主 要 围 绕 会 员 的参 会 动 机 对 Ｒ Ｏ Ｓ Ｃ Ａｓ的功 能 进 行 经 济 学 解 释 ，并 形 成 了诸 如 保 险 功 能 说 、 家 庭 决 策 冲 突 说 、储 蓄 锁 定 说 等
从“标会”透视我国民间金融的生存空间
有首先无 息使 用 资金 的机 会 ， 而作为 非参 与 者的标 头每标收取一定 的管理费作为组标 和 承担还款连带责任 的报 酬。会 脚就是参 与标
会 的 个 人或 家庭 。 以 ３ ６个成 员 的 标 会 为例 ，
每名会 员在一个周期 内在每 月的 固定 日期 缴 纳 一 定 的金 额 比 如 ５０元 交 给 标 头 ， 么 本 ０ 那 月共募集资金 １０ ０ ， ３ 名会 员中， ８０ 元 在 ６ 有资 金需求的会员通过承诺 支付 利息率 的高低 决 定资金的优先使 用权 。在 另外一些利 息率 固 定的标会 中， 资金使 用权是通过 协商决定的。 获得资金 的会 员从 下月开始每 月缴 纳的金 额 为本金加上利息 ， 比如承诺 的利息率为 １ ％， ０ 则获得 资金之后每 月缴 纳的金额 由 ５０元 变 ０ 为 ５ ０ 直到本轮 标结束。以本例 来看， ６ ５ 元， ３ 名会 员 的标 一 共 需要 缴 款 ３ ６次 ， 期 为 ３年 ， 周 每名会脚 有且仅 有一 次接 标 的机会 ， 接标 后 开始缴 纳利 息， 到所有 会脚各接标一 次后 ， 直
风 险， 以及 对 它 应 该 采取 的合 理 态度 。
还款压力小 ， 约风 险和发生 违约 的损失也 违
相应 变小； 对于资金 贷 出者来说 ， 由于农村闲 散资金较 少， 盈余 的家庭也是 每 月收入 产 有 生盈 余 ， 然后 入 会 获 取 利 息 收 益 。 可 见 ， 种 这 资金流动符合 农村 资金收 支的状 况， 于小 对 农 经营有很好的支持作 用。
入 方 的 第 一 名 会 脚 所 支付 的 利 息 为 １ ％ ÷３ ０
行， 是建立在人 际 关系基 础之 上 的会 员 内部
互 助组 织。
中国民间公益组织基础数据库数据分析报告
中国民间公益组织基础数据库数据分析报告
1 摘要
1.1 报告目的
本分析报告的撰写建立在数据库 2013 年 9 月-12 月数据收录的成果之上， 撰写本报告的目的是检验数据库的信息收录效果，并利用数据库收录的基本信息， 对目前国内民间公益组织在几个主要维度上的现状进行一个详细的刻画，希望能 帮助国内民间公益组织对自身所处的发展环境形成一个较全面的印象，例如与自 己同样的组织在全国有多少？自己所在的组织算是“大”组织还是“小”组织？ 是“成熟”的组织还是“新生”的组织？报告所提出的成熟度等指标可为资助型 组织在全国范围内制订资助策略时提供一个参考的方向，同时也希望通过报告的 结果为研究民间组织的机构和个人提供一些有价值的数据，也为其进行更深入的 研究抛砖引玉。
1
中国民间公益组织基础数据库数据分析报告
3.5 服务领域 ......................................................................................................... 14 3.5.1 服务领域 ............................................................................................... 14 3.5.2 不同服务领域组织在各区域分布................................................ 14 3.5.3 不同区域组织服务领域分布 ......................................................... 15 3.5.4 热门领域增长趋势 ............................................................................ 19
民间标会的公私法规制问题研究——以契约和政府监管为中心
带 的一 种 十分 古 老 的 民间 信 用 融资 方 式 ， 具有 筹 集
资 金 和赚 取 利 息 的 双 重 功 能 ， 常建 立 在 亲 情 、 通 友
作 为众 多“ ” 的重 要 一 种 ， 最 大 的特 征 在 会 中 其
收 稿 日期 ： ０ Ｉ ０ — ４ ２ １－４２
作 者 简 介 ： 子博 （ ９ ８ ， ， 江 温 岭 人 ， 江工 商 大 学 法 学 院 硕 士 研 究 生 ， 要 研 究 方 向 为 市 场 监 管 法 。 林 １ ８ 一）男 浙 浙 主
第１ 卷第２ ３ 期
２ １年 ６ ０１ 月
南京航 空航 天大 学学 报 （ 社会科 学 版）
Ｊｕｎｌ ｆ ｎｉｇ ｎｖｒｉ ｆ ｒｎｕｉ ｎ ｔ ｎｕｉ （ｏｉｌ ｃｅｃｓ ｏ ｒａｏ Ｎａｊ ｉｅｓｙｏ Ａｅ ａ ｔｓａｄ ｒ ａｔ ｓ Ｓ ｃ ｉ ｅ） ｎＵ ｔ ｏ ｃ Ａｓ ｏ ｃ ａＳ ｎ
自 ２１ ０ ０年 ７月 ２ ０日开始 ， 宁海 县 政府 成立 整 治“日 日会 ” 专项 行动 领导 小组 ， 宁海 的“ 日会 ” 动进 对 日 活 行 为期 ５个月 的“ 毯式 ” 击整 治行 动 。 地 打 截止 ９月１ ０
韩 国、 日本 、 印度 等 国 以及 一些 东南 亚 国家都 有类 似
动 ？标 会 问题 的解决 是不 是 只能依 靠行 政取缔 和 刑
事 打击 ？
调整 范 围（ 会 是合会 的一 种 ， 通 过竞标 方式 筹集 标 是
一
、
标 会 原 论 ： 种 古老 而广 泛 存 在 一
资金 的合会 ） 国外学界 对 于 中国和华 人世 界盛 行 的 。
标会 ， 文 泛 称 为 “ ｔ ａ ｆ ｎ ” “ ｈｎ ｓ ｎ ｙ 英 Ｎｕｕ ｌ ｕ ｄ 、 Ｃ ｉｅ ｅＭｏ ｅ — ｌａ ｓｃａｉｎ 或 “ ｔｔ ｇ Ｓ ｖｎ ｓａ ｄ Ｃ ｅ ｉ ｏ ｎ Ａｓｏ ｉｔ ” Ｒｏａｉ ａ ｉｇ ｎ ｒｄｔ ｏ ｎ Ａｓｏ ｉ ｉｎ ， ｓ ｃ ｔ ” 意为 轮转储 蓄与 信贷 协会 。对 于该称 ａｏ
2024年民间资本市场分析现状
2024年民间资本市场分析现状概述在当今经济形势下，民间资本市场的发展对于我国经济的稳定与发展具有重要意义。
本文旨在分析当前民间资本市场的现状，探讨其存在的问题和发展潜力。
当前状况市场规模民间资本市场是指除了传统金融机构以外，由各种非金融机构提供的资金融通与投资服务的市场。
目前，我国民间资本市场呈现出快速增长的态势。
根据统计数据显示，2019年末，我国民间资本市场规模达到XX万亿元。
市场主体民间资本市场的主体包括了个人投资者、民间企业和民间投资机构等。
个人投资者在这一市场中发挥着重要作用，他们参与的领域多样，并且对于市场风险的忍受能力相对较高。
同时，民间企业和民间投资机构也在这一市场中扮演着重要的角色，提供了丰富的投融资渠道。
投资领域目前，民间资本市场的投资领域主要集中在房地产、基础设施建设、科技创新等领域。
其中，房地产行业是民间资本的热门投资领域，由于其回报率相对较高，吸引了大量资金进入。
此外，科技创新也是一个备受关注的领域，民间资本对于初创企业的投资逐渐增多。
存在问题缺乏监管机制当前民间资本市场的监管机制相对薄弱。
在这一市场中，风险较高的项目普遍存在，对于投资者来说，信息的不对称限制了其对于项目的了解和判断，容易导致投资风险增加。
因此，建立完善的监管机制对于保护投资者的权益和市场的健康发展至关重要。
融资渠道不畅尽管民间资本市场规模不断扩大，但是与传统金融机构相比，民间资本市场在融资渠道上仍存在一定的局限性。
许多小微企业难以通过民间资本市场获取到所需的资金支持，造成了融资渠道不畅的问题。
因此，建立多元化的融资渠道，提高小微企业的融资便利度，对于推动民间资本市场的发展具有重要意义。
发展潜力创新金融产品和服务随着我国经济的不断发展，对于金融产品和服务的需求也在日益增长。
在这一背景下，民间资本市场应当借鉴其他国家的经验，创新金融产品和服务，满足不同投资者的需求。
例如，开发出更加灵活、风险可控的投资产品，提供个性化的投资服务等。
标会
4.标会危害
（1）标会的风险成本太高。标会是以信用为借贷基础，只有内部不成文的规矩，缺少法 律的支持和约束，一切操作全靠会头的责任心和会员的自觉。随着入会会员数的增加，会 头对该会的控制能力肯定会减弱，并不可避免地要缩短集会周期，有些甚至是日日会，造 成会员的会费难以及时筹集，出现贷款应会现象。由于会费的数目不断提高，一旦有会员 不应会，会头便会感到经济窘迫，如果连续有2—3名会员不应会，会头将无力承担经济责 任，从而发生炸会、停会、逃会。 （2）倒会造成的社会影响恶劣。根据最高人民法院有关批复，由民间非法集资引起的债 务纠纷，不属人民法院收案范围，应由有关政府及主管部门处理为妥，除造成犯罪事实的 行为。会套会导致潜在风险增大。许多标会活动是会摞会，大会套小会，先前的与后集的 会相互纠缠在一起，有一人多会，一会多脚，有既是债权人，又是债务人的，还有既是会 头，又是会脚的，关系盘根错节，人为增加了标会风险，只要有一个会发生倒会，往往会 造成多米诺骨牌效应。 （3）败坏了社会风气。日趋广泛的标会活动，以会养会，谋取高利，尤其是会头们投机 钻营，轻而易举地暴富，助长了人们的投机心理，出现以牟取暴利和以非法占有为目的， 以食利为业的专职会头和会员，少数“会头”成为金融投机者，一些标会蜕变成高利贷行 为，甚至成了诈骗的工具。 （4）影响了正常的金融秩序。大量资金在民间体外循环，造成虚假繁荣，冲击地方金融 市场，为地下钱庄洗黑钱提供了方便。
3.发展趋势
（1）标会的主体构成趋于复杂。参会者遍布社会各个阶层，已不仅仅局限于亲朋好友、 同事熟人，只要能定时交纳会费的人都可以参加，既有工人、农民，也有中小企业主、个 体工商户；既有家族妇女、无业人员，也有百万富翁、政府官员、公检法人员，还有金融 系统职工。并且，参会者遍布全国各地，跨县、跨市、跨省参加同一个会的或个人参加几 个跨地区标会的比比皆是。在一个会中，有一半人以前素不相识是平常事。 （2）标会的会金急剧膨胀。一脚会费已由过去的20元、50元，上升到100元、300元、 500元，甚至上千元。目前，以30人左右、总金额在5万元左右的会居多，总金额50万元、 100万元一个会的也不在少数。随着标会会金的不断提高，单个标会的涉会资金也不断攀 高。海南洋浦经济开发区法院曾判决一起标会案，涉及会众万余人，资金10多亿元。 （3）“标会”的会息波动较大。初期的标会以互助为主，会息极低，随着需求量的逐渐 增加，会息也不断提高，已从过去的4厘、1分半上升到现在的2分、3分，甚至4分以上。 会员参会的动机杂驳多样，会金用途广泛。有为帮助朋友亲戚解决燃眉之急的；有为生活 临时性大量支出如建房、婚丧喜嫁等作准备的；也有用于生产性投资的；还有部分会员以 得会资金参加另外的会，即以会养会的；更有把得会资金转存到利率更高的地下钱庄等， 即以资金套利的。
NGO行业调研报告
NGO行业调研报告注意：以下为NGO行业调研报告的内容，不包括标题部分。
一、简介NGO（非政府组织）是指由民间自发组织的非营利性机构，其目标是推动社会进步和促进公共利益。
本报告旨在对NGO行业进行深入调研分析，以了解行业的发展状况与趋势。
二、NGO的背景与定义NGO起源于民间组织，其重要特征是不受政府控制，且不追求经济利益。
NGO的主要活动领域包括环保、教育、医疗、人权、社会福利等。
在全球范围内，NGO扮演着重要的角色，为许多社会问题提供解决方案。
三、NGO行业的发展现状1. 行业规模：NGO行业在过去几十年中迅速发展，成为一个庞大的行业。
据统计，全球有数以百万计的NGO机构，各国家和地区国内也有大量的NGO组织。
2. 资金来源：NGO的资金主要来自于个人捐赠、企业赞助、政府拨款等多种渠道。
其中，个人捐赠是主要的资金来源之一。
3. 组织结构：NGO通常采取非营利性组织的形式，拥有一定的组织结构和人员配置。
其组织结构包括董事会、管理团队和志愿者等。
四、NGO行业的挑战1. 资金压力：由于NGO不依赖盈利的模式，其资金来源往往不够稳定，面临着资金压力的挑战。
2. 受政治因素影响：NGO行业非常依赖于政府政策和支持，当政治环境发生变化时，可能会对其活动和发展造成限制。
3. 组织管理和监管：由于行业内存在一些不规范的NGO组织，对NGO的管理和监管也提出了一定的挑战。
五、NGO行业的未来趋势1. 专业化发展：NGO行业将趋向于更加专业化，在特定领域内发挥更大的作用。
2. 国际合作：NGO在解决全球性问题上的合作将更加紧密，形成国际合作网络。
3. 创新与技术发展：NGO将积极探索创新和科技，利用数字化平台和大数据等技术手段提高工作效率和影响力。
六、结论NGO行业作为推动社会进步的重要力量，将在未来发挥更大的作用。
虽然面临着一些挑战，但通过专业化发展和国际合作，NGO的影响力将得到进一步提升。
同时，需要政府和社会各方的支持和关注，以实现行业的可持续发展。
福建民间标会调查
深圳商报/2010年/7月/8日/第A06版要闻・调查有人视为救急良药,有人因此血本无归,政府禁绝“倒会”频发,草根金融依然盛行福建民间标会调查深圳商报记者程军祥古老的标会，有人视它为救急良药，也有人因此血本无归。
尽管政府三令五申禁绝，尽管“倒会”事件时有发生，然而民间标会这种草根金融在福建、浙江等地依然盛行。
6月下旬，本报记者奔赴福建，走访民间标会兴盛的福安等地。
是互助性标会，还是投机性标会，游走在是非边缘的地下标会可以是天使，更可能是魔鬼。
尽管各地政府都设立了专门机构处理地下标会，但这些所谓的“治标办”更像是一个收拾烂摊子的维持会。
“兴起——倒会——再兴起——再倒会”，民间标会的怪圈昭示着旺盛的生命力，也给政府治理提出了治理的攻坚难题。
收益远高银行：标会最低利率达8%“我觉得这是一种投资，比存在银行划算多了。
”今年30岁的阿江是宁德市一家高速公路收费企业的员工，他和20多个同事每月拿出300元钱组成一个标会，每个人都可以获得一笔高于银行利息的回报。
由于都有固定的工作，大家彼此知根知底，阿江觉得加入标会不会给他带来任何风险。
很多人参加标会抱着和阿江一样的想法。
本报记者在福建福州、晋江、宁德采访时了解到，这种在同事、熟人和朋友间存在的标会非常盛行，几个人或者几十个人凑在一起就形成一个标会。
不只是生意人和一般的家庭妇女，甚至连不少国家干部也都参与到了标会中。
有人通过标会来解决盖房、结婚、上学或者投资等一时之急，而不少人则通过标会来实现比银行更多的利息。
这些标会有大有小，本金规模是以百元、千元、万元等为基本单位，分别叫做百元会，千元会和万元会。
高额的利息回报是诱导人加入标会的重要原因。
目前，我国银行的储蓄活期利率为0.36%。
但是在福建民间标会利率最低也在8%以上，差别大20多倍。
宁德市公安局经侦大队大队长周树熊在接受记者采访时说，标会是当地人主要的理财方式，几乎每家每户都有参与。
门槛低于银行：中小企业找到融资平台“国内的金融机构，表面上信贷政策宽松，但实际操作中条件非常苛刻，很多民间需求根本无法满足。
民间标会组织金融行为剖析
所 写 并 得 会 。 如 果 出 现 标 金 相 同 的 情 况 ， 则 纸 片
次 序 靠 前 者 得 会 。 根 据 Ｋｌ ｏห้องสมุดไป่ตู้ｎ ｎ ｅ ｒ （ ２ ０ ０ ３ ） ，这 种 方 式
店 ，月 经 营利 润 在 １ ０ ０ ０元 左 右 。 同 时 他 还 以 月 息 １ ％ 一 ２ ． ５ ％ 为一 些亲 戚 朋友 提 供 了 总额 在 １ ０万 左 右 的 借 款 ，也 不 时 会 借 入 资 金 来 周 转 。 在 ２ ０ ０ ５年 ２月 ｌ ５ 日 的 时 点 上 ， 同 时 是 ２个 标 会 的 会 头 ， 也 作 为 会 脚 参 加 了 ４个 标 会 。 他 举 办 本 次 标 会 的 直 接 目 的 就 是 获 得 资 金 ， 以 转 借 给 另 一 个 因 较 贫 困 而 没有 足够信 誉组 织 标会 的 亲戚 。
原 因。
关键 词 民间标会 ；利 率 ；实例 分析 中图分 类号 ： Ｆ ８ ３ 文 献标 识码 ： Ａ
１ 原 始 资 料 １ ． １ 基本 隋况
单 中可 以看 到 ，李 云 和 马 金 同 时 都 是 该 标 会 的两 个 “ 脚 ” ， 而 银 华 就 是 余 斌 的 配 偶 ， 这 无 疑 会 增 加 该标 会 的风 险 。 （ ３ ）标 会 规 则 该 会 的 运 作 规 则 十 分 典 型 。首 先 ，它 采 用 第
况 的 会 单 ， 表 １尽 量 保 持 了 会 单 的 原 有 结 构 。 其 中的 “ 序 号 ”是 按 照 会 头 召 集 到 会 脚 的 顺 序 依 次 记 载 ， 而 非 获 得 资 金 的 顺 序 ；“ 姓 名 ”一栏 作 了谐 音 处 理 ；“ 标 息 ”意 味 着 得 会 后 需 要 每 期 在 会 金 基
民间标会持续运行的机制分析
在此基 础上 ， 文通过 博 弈模 型 的建 立与 求解 ， 出倒 会 均衡 点 ， 在 此基础 上提 出相 应政 策规 制建议 。 本 得 并
关键词 民间标会 ； 倒会 ； 弈论 博
标 会 ， 一 种 民 间 信 用 互 助 方 式 。 由发 起 人 是 （ “ 头 ” 邀 请 亲 友 若 干人 （ “ 脚 ” 参 加 ， 称 会 ） 称 会 ） 约 定 每 月 、 季 或 每年 举 行 一 期 ， 期 各 缴 一 定 数 量 每 每
维普资讯
民 间标 会 持 续 运 行 的机 制 分 析
。 俞 宁
摘 要 民 间标 会作 为 中国非 正式金 融 组织 的一种 重 要 形 式 ， 长期 以 来饱 受“ 会 ” 倒 事件 的 困扰 。本 文在
仔 细 考察 民间标会 组 织运行机 制 的基础 上 发现 ， 定 民间标 会 能 否持 续 运行 的 ， 会 头与 会脚 的博 弈 过程 。 决 是
与 会 脚 同 时 决 定 不 “ 会 ” 应 。
外 ， 此 如 果 没 有 外 部 因 素 影 响 ， 头 与 会 脚 的 损 因 会 益永 远 为 负 ， 会 无 可 避 免 。 倒 在该 合 会 的模 型 中 ， 头 与 会 脚 都 有 两 种 策 会 略选 择 ： 一 ， 会 ， 缴 纳 应 缴 金 额 ； 二 ， 会 ， 第 应 即 第 倒 即 拒 绝 缴 纳 应 缴 金 额 。 头 和 会 脚 都 十 分 了 解 双 会 方 能 够 采 取 的 行 动 ， 且 知 道 这 些 行 动 可 以 产 生 并
况 ， 融 风 险 极 大 。本 文 尝 试 通 过 博 弈 模 型 研 究 金
单个 标 会 的可 持 续 性 ， 解 释 倒 会 事 件 最 初 发 生 以
温州市标会
Zhejiang Normal University
标会发展趋 势 ：
金额
50000 45000
标会融资规模走势图
1000 50000
40000
35000
30000
25000 20000 15000 10000 5000 0
标金
15000
300 30 1500 50 2500
融资金额
100 5000
标会作用：
经营性 消费性 作用
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标会弊端 ：
标会是以信用为借贷基础，只有内部不成文的规矩，缺少法律的支持和约束 倒会造成的社会影响恶劣 会套会导致潜在风险增大
影响了正常的金融秩序
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标会概念：
标会是一种民间自发的信用融资行为。一般由发起人邀请若干亲友参加， 定期举办。参与者每期缴纳“会费”，每期筹集的会款按约定的规则归某 位会员所有，一会一轮回。
亲戚 邻居 朋友
发起人
其他 同学 同事
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民间金融的内涵与特征
—以温州市为例
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姓名：甘晨 学院：经管、中非 专业：区域经济学
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目 录
标会概念 专业术语解说 标会历史起源
标会形式 标会的发展趋势 标会实例分析 标会作用 标会风险系数
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标会历史起源：
民间标会何以盛行不衰
民间标会何以盛行不衰扈映;毛玉芬【摘要】合会是一种民间借贷及资金互助组织,标会则是一种以会脚每次投标时愿意支付的会息高低决定获得会金顺序的合会.通过对浙江省农村正常运行的标会的研究发现,其主要功用是弥补正规金融的不足,兼具储蓄和贷款双重功能,但盈利并非其主要目的.标会所具有的以“熟人社会”为保障的特殊控制机制,是其正常运作的基础.倒会案的发生主要由于组会的目的发生变异及随之而来的标会的特殊控制机制遭到破坏,而这些因素可以通过制定相关的法律加以指导和规范.【期刊名称】《西北农林科技大学学报（社会科学版）》【年(卷),期】2011(011)004【总页数】6页(P155-160)【关键词】标会;运行方式;控制机制;倒会【作者】扈映;毛玉芬【作者单位】浙江理工大学经济管理学院,杭州310018;中国平安保险(集团)股份有限公司宁波分公司,浙江宁波315000【正文语种】中文【中图分类】F830.39中国目前的金融态势,农村和小额贷款需求得不到正规金融的满足,导致了多种民间金融形式的存在,形成了对正规金融体系供给不足的自发调节。
其中一种历史悠久的有代表性的民间金融形式就是合会。
合会,意为“轮转储蓄与信贷协会(Rotating Saving and Credit A ssociations,简称Roscas) ”,是一种民间借贷及资金互助组织,协会内部成员共同储蓄及轮番提供信贷。
合会在民间已有相当长的历史,有明确记载是在唐朝,而且在印度、日本、印度尼西亚、越南、老挝等东南亚地区,非洲地区以及加拿大、法国等欧美地区的移民社区中都存在。
[1]尽管经历了一些波折,在东南沿海的农村地区,合会一直存在。
作为一种重要的非正式金融制度,其基本的运作模式一般是:由一急需钱的人召集若干人建会,发起人则为会首,参加者则为会脚,每人出资若干,并规定一定时期集会,首期通常归会首所得,以后各期可按一定规则分别由各会脚得会金,并依据得会先后次序的不同,而缴纳金额不等的会金。
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联 系 电话 ： 得会金额 得标 利息 （ 元） （ 元／ 每会 ）
Ａｎ ｄ ｅ ｒ ｓ ｏ ｎ （ １ ９ ９ ９ ） 提 出家务决策冲突假说认为会脚参会主要 缘于家庭 内对储蓄与消 费的决策冲突 ， 若资金不用于标会则就 会被家庭 其他成员用于消费 ， 参会是提高家庭储 蓄率重要途径
的结 论 。Ｋｌ ｏ ｎ ｎ ｅ ｒ （ １ ９ ９ ９ ） 提 出保 险功 能 说 ， 认 为标 会 里 的竞 标 为
５ ０ ０ ０ ３ ５ ０
联系 签字 电话
略 赵二 ：
自控能力的会员提供强制 、 锁定的储蓄手段 。刘秀花 、 俞宇婷、
陈驰及魏丽君认为标会 风险米源于个人 、 个人风险意识及经济 环境 凶索 。个人因素足指个人无力起会或参与多个标会， 个人 风险意 以闪素足指会头不去权衡会脚是ｌ 不 有能力参 与标会 而会 脚 也没有考 参与此次标会 是否存在风险 ， 经济因素则是指标 会 当地的经济发展程度 ， 足甭存在融资泡沫 ， 若一定程度上存在 泡沫则会影响标会健康运行 。 兰容共从博弈论 的视角分析标会
浙江 比较盛行 。标会实质是一种 非正规金融活动，通常由发起 人邀 请左邻右舍、 亲朋好 友参加 。 参与者分为会首和会脚 ， 其中 会酋原则上是资金需求方， 会脚 是资金供给方也有可能是后 期 的资金需求方 。会首可获得第一期免息资金 的使用权，他们不
仅要付出定期组织合会、催缴 会金的劳动外还要承担会脚可能
国 发生 了若干 起 震 惊全 国的倒 会 案 ， 如１ ９ ８ ７ 年 福 建平 潭 倒会 案 、
民问标会 西方称之为 “ 轮转储莆与信贷协会 （ Ｒ ｏ ｔ ａ ｔ ｉ ｎ ｇ Ｓ ａ ｖ ．
ｉ ｎ ｇ ａ ｎ ｄＣ ｒ ｅ ｄ ｉ ｔ Ａｓ ｓ ｏ ｃ ｉ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ） ” ， 是 我 国 由来 已久 的一 种 民 互 助 形
我 国 民间标会 的发展 与风险状况分析
孔 俊 欣
（ 莆 田市涵江区农业综合开发领导 小组 办公 室 福建 ・ 莆田 ３ ５ １ ０ ０ ０ ）
摘 要：标会是合会的一种形式，是一种民间借 贷及资金 互助组织 ，兼具贷款与储 蓄的功能。标会 的存在弥补了正规金融市场的
一
些不足， 有益于金融市场 的发展 ，但在其发展过程 中也存在一定可能危及金 融市场稳 定的风 险。为规避倒会风险 ，文章通过研
式 。合会的初衷是互助 ， 定期集合参会者的会款帮助 急需用钱 的人 。 根据会款使用顺序的确定， 合会被分为摇会 、 轮 回和标会。 摇会是通过抽签决定有谁获得使用会款的权利 ， 获得过会款 的 人不再有被抽中的机会 ； 轮会则是会脚按会单上的顺序依次得
会； 标 会 足 通 过 对付 出利 息 的竞 标 决定 得 会 者 。各地 盛行 的合 会种 类 不 尽 相 同 ， 如“ 标会” 在 福 建 比较 盛 行 ； “ 摇会” 、 “ 轮 会” 在
芬认为倒会案的发生主要 由ｆ起会初衷变异 即会头起会， 会 脚 参会是 出于获利而非互助动机 。因此，会头为盈利则允许不熟 悉 的人参会 ， 会脚为盈利也可能参与不认识 的会头所起的会 ， 进 而影响标会 中所依赖 的“ 熟人社会 ” 特殊控制机制 。 二、 标会运行机制
（ 一） 标 会 运 行机 制
无力缴纳会金 的垫付风险。因此，会首免息 资金 的使用权获得
是 有其 他 成 本 的 ： 会 脚 通过 会 首参 会 ， 他 们 中的 资 金 需求 方 付 出
会头组织标会多采取暗标形式 ， 第二期开始会脚在标会过
程 中将愿意给出的最 高利息写在纸上，开标后愿意支付利息最
高者中标 。 会头在规定时间内收齐事先约定好 的所有会款交给
２ ０ ０ ４年福建福安倒会案 、 ２ ０ １ ０年浙江宁海倒会案 、 ２ ０ １ ０年江苏 黄桥倒会案 以及 ２ ０ １ １ 年福建福鼎点头镇倒会案， 反映出标会在 某种程度具有互助霍 ， 甚至 从事赌博等非法活动 。 扈映 、 毛玉
究标会的运行机制及各要素在标会过程 中的作用 ，总结 了产生标会风险的原因并就其风险防范提 出一些 建议 。以促进 民间标会的
健 康发 展 。 关键 词 ：标 会 ；运行 机 制 ；倒 会 ；风险
一
、
前 言
此为建标会风 险约束机制提供 积极经验 。 标会发展的过程也伴 随着各种风 险， 特别是倒会时有发生。上世纪 八十年代 以来， 我
中标 者 。
利息得到资金 的优先使用权，资金供给 方承担 资金需求方有可 能违约的风险 以及丧失部分资金的时间价值得到利息作为风险
补偿 。
笔者对会首和会脚进行访谈 ， 了解 了沙县标会 的组织形式。
会 头在 确 定 会 脚 后 都 会制 作会 单 ，以便记 录标 会进 行 情 况 。会 单 是标 会 合 约 的 书面 形 式 ， 一 般 记载 标 会 会 头及 会 脚 姓 名 、 标 会 时 问 安排 、 会 金金 额 、 得 会 规 则 等 内容 。 从访 谈 中得 知 ， 现 行 标 会 多 为一 月 一 标 ， 有 向 上 标和 向下 标 两种 形 式 ， 总时 长 在 ２年 左
右， 即会脚人数多在 ２ ０人左右 。从会单 （ 见表 １ ． Ｉ ） 中可看出：
表 １ － １ 某标会 每期标 会情 况汇 总
会 头 会脚 顺 序 李某 得 会 时问
２ ０ ０ ８ ． ７ ． １ ５
而临收入不确 定的会 员提供 了一种保险机制，即竞标机制 为那 些对 资金渴求程度最 高的会 员提供 了最 快得到会金 的路 径 。