各品种保证金(WH8)
文华赢智wh8特色功能说明..
有效控制下单成本
滑点设置，滑点就是委托价格和成交价格的差值 滑点原理：分批下单时，每一批次下单之前，系统自动判断 最新价差是否偏离交易触发时的价差，当最新价差超过设定 的范围时，后面批次自动停止。当最新价差回到设定的范围 内时，后面的批次自动继续下单，从而将交易成本控制在一 定的范围内。
祝交易愉快
第二部分日内高频交易系统 介绍
系统的打开： “程序化”“日内高频”便可调出 “日内高频”窗口。 窗口分类： “合约列表”、“图表窗口”、“模型 信号列表”及“持仓信息列表”。
合约的建立
点击窗口左侧“添加”按钮，设置好合约、图表日 期等内容后便完成了“日内高频”图表的建立。
合约名称：确定建立某个合约的图表； 大单设置：设置后图表会在满足“大单”条件位置进行标注，此 处可以由系统“自动”判断，也可以选择“手动”自己填写； 申请日期：调用该合约某一天数据（今天或历史数据）； 显示密度：图表数据的显示密度可以根据实际需要在疏、中及密 三档中进行调整； 重复以上操作可完成多个“日内高频”图表的建立，所添加图表 都会显示在窗口左侧“合约列表”中，双击列表或点击“图表窗 口”上方的标签可完成图表间切换。
模组测试与运行
在模组中有三个组群每个组群可加载36个模型，利用大量的模 型和理论的资金可以实现程序化交易的研究与改进。 模组的加载方式：程序化自动交易运行模组一号组群 模组新建第一步，定义数据区第二步，加载参数第 三步，下单精细控制第四步，模型参数修改第五步，保证 金参数。
模组加载与运行中的注意事项
注意：分批策略 A 每批下一份：当一份套利合约的两腿手数全 部成交以后，下一份才开始下单，保证每一批次结束时双边持 仓。 分批策略 B 每批份数根据盘面买卖量自动确定：每一批次， 系统根据两腿合约盘面的买卖量自动调整，每批次根据较小的 买量或者卖量发出委托，保证双边持仓的同时，提高分批下单 效率。 程序化组件下单：由程序化下单组件来对下单进行控制。
重庆海关涉企保证金目录清单
文章属性
【制定机关】重庆海关
【公布日期】2018.01.05
【字 号】
【施行日期】2018.01.05
【效力等级】地方规范性文件
【时效性】现行有效
【主题分类】海关综合规定
正文
重庆海关涉企保证金目录清单
序号
项目名 称
设立单 位
设立依据
征收标准
征收程序
返还时间
1
海关税款类保证金
税款类保证金是海关税款担保的一种，包括征管、审价、反倾销反补贴、归类、原产地、减免税货物税款担保等类型，担保金额按照下列标准确定：
1.为提前放行货物提供的担保，担保金额不得超过可能承担的最高税款总额；
2.为办理特定海关业务提供的担保，担保金额不得超过可能承担的最高税款总额或者海关总署规定的金额；
3.反倾销担保金额应当不得超过商务部初裁决定确定的倾销幅度。反补贴担保金额由国务院关税税则委员会决定。
海关总 署
《中华人民共和国海关法》
《中华人民共和国海关事务担保条例》
《中华人民共和国海关征收进口货物滞报金办法》（海关总署令第128号）
《中华人民共和国海关加工贸易单耗管理办法》（海关总署令第155号）
《中华人民共和国海关进出口货物集中申报管理办法》（海关总署令第169号）
《中华人民共和国海关加工贸易货物监管办法》（海关总署令第219号）
3.其他案件类需提供不低于《海关行政处罚幅度参照标准》（署缉发[2016]6号）规定的一般情节处罚幅度计核金额的足额保证金。
4.经海关事人提交保证金的金额。当事人交纳保证金后，由海关出具保证金收据。
1.知识产权海关保护保证金自权利人结清货物处置费用后由海关返还，或根据法院要求执行。
期货各种交易品种代码简写及保证金 更新
465 100
5115
12% 1511合约13%
2170 100
26040
8%
3600 5
1440
12%
1030 60
7416
7%
9200 5
3220
7%
2907 10
2034.9
7%
5512 10
3858.4
7%
8750 5
3062.5
7%
7095 5
2483.25
7%
6078 10
4254.6
7%
报价
聚氯乙烯 V
豆油
Y
郑商所 棉一号 CF
玻璃
FG
粳稻
JR
晚籼稻 LR
甲醇
MA
菜籽油 OI
普麦
PM
早籼稻 RI
菜籽粕 RM
油菜籽 RS
硅铁
SF
锰硅
SM
白糖
SR
PTA
PTA
动力煤 ZC
强麦
WH
沪深300 IF
中金所
保证金比例 备注
价格
每手单位 每手保证金
9%
3922 15
5294.7
10%
20520 5
10260
122445 13444 0
最小变动单位 1 5 0.05 2 10 1 2 10 5 1 5 10 1 5 1 1 0.05 1 1 0.05 1 1 1 1 5 1 2 5 5 2 5 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 2 1 2 0.2
1 0.2
0.2
0.2 每点200元
0.002
百元净价 报 百价元净价
7%
国创在线向你介绍期货保证金
国创在线向你介绍期货保证金期货保证金(futures margin )什么是期货保证金期货保证金是指期货结算会员按照结算规则存入制定账户的一定数量的资金或缴存符合标准的一定数量的有价证券，以作为期货交易的结算和履约的保证。
期货保证金的分类根据实际情况的不同，保证金可以分成不同种类。
例如，根据《中国金融期货交易所结算细则》，在股指期货交易中，保证金分为交易保证金和结算准备金两种。
交易保证金是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
当买卖双方成交后，交易所按公布标准向双方收取交易保证金。
交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
持仓量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
结算准备金是指结算会员为了交易结算，在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。
而在国际市场上，期货保证金体系有两种即固定保证金体系和比例保证金体系。
(1)在固定保证金体系下，保证金概念分初始保证金(开户按金)和维持保证金(维持按金)两种。
投资者初次买进或卖出期货合同时，就必须根据交易所的规定，为每一项合同存入一笔最低数量的美元。
这笔钱被称之为初始保证金，其目的是为该合同建立良好的信誉保证。
初始保证金可以采取诸如某种短期国库券这种付息有价证券的形式。
当期货交易合同的价格发生波动时，投资者用于期货合同上的资本价值也会随之发生变动。
在每个交易日收盘时，一个投资者的头寸会在市场上显示出来。
因此，该项期货合同交易中的任何赢利或者亏损都会反映在投资者的资本账户上。
用于显示那种市场头寸的价格，便是那一日的结算价格。
所谓头寸(Position)也称为“头衬”，就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。
如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。
对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。
到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。
外汇保证金盈亏情况
外汇保证金盈亏情况外汇交易保证金以及账面盈亏计算原理外汇的一标准手合约是100，000单位量，注意这里是国际IMM外汇合约的标准。
如果是eurusd合约那么就是100，000欧元，如果是usdjpy那么就是100,000美元，这里大家对比一下我所举例的两个货币对的差别。
一标准手欧元合约波动一个点0.0001的账面浮动盈亏是10美金，如果是一标准手日元合约波动一个点0.01，那么浮动盈亏就是100，000*0.01/76.80美日即时汇率=13usd，这些都是大家平常不太注意的地方直接货币保证金算法：100，000*即时汇率*杠杆比例usd以欧元为例：100的杠杆下，我们做一手欧元的占用保证金是100，000*1.3800/100=1380usd间接货币保证金算法：100,000*杠杆比例usd以美日为例：100的杠杆下，我们做一手美日合约占用的保证金是1000usd举个实际操作的例子，现在欧元汇价1.3700,我操作5000美金的仓，用100的杠杆做多了2手欧元，那么你占用保证金是2740美金，剩余保证金是2260，这种情况下波动一个点你的浮动盈亏是20美金，所以你的风险承受空间是2260/20=113点，也就说如果行情下跌到1.3700-0.0113=1.3587的时候你就要爆仓了，这里的爆仓也就是强行平仓的意思，因为你的剩余保证金已经不足以承受你的亏损了，到达临界点了，所以平台给你强行平仓了，但平仓后刚刚占用的2740美金的保证金会退还给你;但如果你是在200 的杠杆下做了上面的2手合约，那么你占用的保证金是1370美金，剩余保证金是3630，风险承受空间是181个点，比上面的多了68个点的空间，但如果被强平后你剩余的保证金就只有1370+10=1380美金了。
这里要强调一下，杠杆与账面盈亏没有任何关系，只是与占用保证金有关系，大家交易最主要的风险因素不是杠杆，而是你的持仓，做1手欧元兑美元合约在任何杠杆下波动一个点0.0001就是10美金，如果你做0.1手那就是1美金，这个地方是初学者容易犯迷糊的地方!8条真相提示外汇投资盈亏的秘密一、人人平等、机会各半，赚钱看自己有人问我投资外汇是不是很多人都亏钱，说十个客户九个输。
上期所不同阶段的交易保证金收取标准
不同阶段的交易保证金收取标准更新日期：2012-5-8交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即:从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。
具体规定如下：（一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。
表一铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表二铅期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表四线材期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表五黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表六白银期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表七天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表一、二、三、四、五、六、七、八）暂不调整交易保证金收取标准。
当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
（二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法。
表十一锌期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准最后交易日前二个交易日起表十三螺纹钢期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准当某一期货合约达到应该调整交易保证金的标准时（详见表八、九、十、十一、十二、十三、十四、十五、十六十七、十八），交易所应当在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
在进入交割月份后，卖方可以用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。
期货各种交易品种代码简写及保证金(最新)
品种 白银 铝 黄金 石油沥青 铜 燃料油 热轧卷板 镍 铅 螺纹钢 橡胶 锡 线材 锌 大商所 黄大豆1号 黄大豆2号 胶合板 玉米 玉米淀粉 纤维板 铁矿石 焦炭 鲜鸡蛋 焦煤 聚乙烯 豆粕 棕榈油 聚丙烯 聚氯乙烯 豆油 郑商所 棉一号 玻璃 粳稻 晚籼稻 甲醇 菜籽油 普麦 早籼稻 菜籽粕 油菜籽 硅铁 锰硅 白糖 PTA 动力煤 强麦 沪深300 中金所
每手保证金 6806.1 6015.15 28791.6 4339.4 29714.1 41630 2805 12894.36 7588.9 2673 21162.4 11867.7 6759.7 8534 3429.6 2500 12372.85 1718.5 2098.6 7072.5 4768.5 9310 2481.6 4098 5590.75 2730 5050 4442.5 2920 5880 6775 2074.6 5760 5176 3078 5521.5 10772 4075.2 2447.5 4767 2416 3105 5630 2960.65 8372
1 0.2
0.2 0.2 0.002
代码 AG AL AU BU CU FU HC NI PB RB RU SN WR ZN A B BB C CS FB I J JD JM L M P PP V Y CF FG JR LR MA OI PM RI RM RS SF SM SR TA TC WH IF
每手单位 价格 保证金比例 备注 3241 15 14% 13367 5 9% 239.93 1000 12% 3338 10 13% 45714 5 13% 1507合约15% 3620 50 23% 2550 10 11% 107453 1 12% 13798 5 11% 2430 10 11% 15116 10 14% 1509合约16% 118677 1 10% 2939 10 23% 17068 5 10% 4287 10 8% 3125 10 8% 107.59 500 23% 2455 10 7% 2998 10 7% 61.5 500 23% 433.5 100 11% 1603合约14% 1511合约13% 931 100 10% 4512 5 11% 683 60 10% 10165 5 11% 2730 10 10% 5050 10 10% 8885 5 10% 5840 5 10% 5880 10 10% 13550 5 10% 943 20 11% 3200 20 9% 2588 20 10% 2565 10 12% 6135 10 9% 2693 50 8% 2547 20 8% 2225 10 11% 4767 10 10% 4832 5 10% 6210 5 10% 5630 10 10% 5383 5 11% 418.6 200 10% 2590 20 8% 4645 300 13%
文华赢智wh8特色功能说明
模组测试与运行
在模组中有三个组群每个组群可加载36个模型，利用大量的模 型和理论的资金可以实现程序化交易的研究与改进。
模组的加载方式：程序化自动交易运行模组一号组群 模组新建第一步，定义数据区第二步，加载参数第 三步，下单精细控制第四步，模型参数修改第五步，保证 金参数。
模组加载与运行中的注意事项
于过滤模型在结尾处加上AUTOFILTER，对于非过滤模型 买卖Байду номын сангаас平要加上手数。
组合测试
组合测试实现多个模型、多种合约和多个周期的测试。
组合测试各个模块指标说明
资金曲线： 组合的资金曲线为加权的资金曲线，根据每个节点各个组合的权益计算 所占的权重，然后计算得到加权的权益显示在相应的坐标中 收益率测算 1、 最大持续盈利/亏损次数：
文华财经 研究部
第一部分 特色程序化交易 系统介绍
程序化介绍：
概念：程序化交易是一种在计算机和网络技术的支持下，瞬 间完成你预先设置好的组合交易指令的一种交易手段。
优势：程序化交易，基于人的思想，用电脑去执行下单方式 选择，一方面电脑下单比人操作快，同样的机会，电脑下 单能抓住，人下单未必能抓住；另一方面有了程序化，一 个人可以让10台电脑同时去执行自己的交易思想，一个人 可以操作更多的账户，更多的资金。
中国期货品种大全(最新版)
1000
交割月第十个交易
日
交割月前 一 个 月 第
1
±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/500
1000Βιβλιοθήκη 1 6 个 日 历 日 起：10%
1
±4% 5%+6% ±7% 9%+6% ±10% 12%+6% 1/1000 1000
1
±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/1000 1000
最后交易日
临近交割月 交易所首次保证金
调整（％）
黄大豆一号
A
10
1
±4% 5%+4% ±6% 8%+4% ±8% 10%+4% 1/2500 1000
黄大豆二号
B
10
1
±4% 5%+4% ±6% 8%+4% ±8% 10%+4% 1/2500 1000
豆粕
M
10
1
±4% 5%+4% ±6% 8%+4% ±8% 10%+4% 1/2500 1000
焦煤
JM
60
0.5
±4% 5%+4% ±6% 8%+4% ±8% 10%+4% 100/500 1000
铁矿石
I
100
0.5
±5% 6%+5% ±6% 8%+5% ±8% 10%+5% 100/2000 1000
纤维板
FB 500张/手 0.05元/张 ±5% 20%+4% ±6% 20%+4% ±8% 20%+4% 1/100
每日客户保证金表
交易所
品种
交易所基础保证金
公司上浮比例
保证金比例合计
近交割月合约交易所保证金
涨跌停板幅度（连续三日）
郑州商品
普通小麦PM
5%
1%
6%
4%、6%、6%
强筋麦WH
5%
1%
6%
4%、6%、6%
棉花CF
6%
1%
7%
CF405 15%
4%、6%、6%
白糖SR
6%
2%
8%
4%、6%、6%
PTA TA
动力煤TC
5%
2%
பைடு நூலகம்7%
TC404 10%
4%、6%、6%
粳稻JR
5%
2%
7%
4%、6%、6%
大连商品
豆粕m
5%
2%
7%
4%、6%、8%
大豆1号a
5%
1%
6%
4%、6%、8%
聚乙烯l
5%
2%
7%
l1404 10%
4%、6%、8%
玉米c
5%
1%
6%
4%、6%、8%
大豆2号b
5%
1%
6%
4%、6%、8%
豆油y
2%
0.5%
2.5%
2%
股指IF
12%
1%
13%
10%
注：近交割月品种合约保证金公司比例为交易所保证金与公司上浮比例之和。
表中的红字部分表示今日结算后最新调整项目。
4%、7%、9%
螺纹钢rb
6%
2%
8%
rb1404 10%
4%、7%、9%
品种间对锁保证金
品种间对锁保证金
品种间对锁保证金是指在期货交易中，对于不同的期货交易所，锁仓时所需缴纳的保证金数额不同。
具体规则如下：
- 大连商品交易所：规定套利交易的保证金只收两个保证金中较高的一个。
通过套利指令下的套利单，交易所将在盘中实时优惠仅收取保证金较大的一边。
如果是通过普通下单功能自行组合的套利单，交易所将于当日结算时对持仓进行判定，判定后能组合成套利组合的合约，仅收取保证金较大的一边。
需做手数配对，两腿组合系数1∶1。
- 郑州商品交易所：规定套利交易的保证金只收两个保证金中较高的一个。
通过套利指令下的套利单，交易所将在盘中实时优惠仅收取保证金较大的一边。
使用非套利指令下单的，形成的套利持仓结算时仍按双边保证金收取。
配对成功则当日结算起会按套利组合保证金优惠标准收取，仅收取保证金较大的一边。
需做手数配对，两腿组合系数1∶1。
- 中国金融交易所、上海期货交易所、上海国际能源交易中心：无论是挂对锁单还是对锁单成交后，都在盘中实施单向大边保证金优惠政策，即仅收取保证金较大一边。
在进行期货交易时，建议你充分了解相关规则，以便做出更明智的投资决策。
如有需要，请咨询专业的投资顾问或经纪商。
白糖 保证金标准 -回复
白糖保证金标准-回复白糖保证金标准是指在期货交易中，交易双方为保证交易的顺利进行而提供的一定金额的保证金。
保证金是期货交易的一项基本要求，旨在保护交易市场的稳定和交易双方的利益。
本文将从何为白糖保证金、保证金的计算方式、保证金的作用及应用、保证金标准的确定等方面，一步一步回答。
首先，我们来了解何为白糖保证金。
白糖保证金是指在白糖期货交易中，为保证交易的正常进行而由交易双方预先缴纳的资金。
白糖期货是一种金融衍生品，其价格受到多种因素的影响，包括供需关系、国际市场情况、政策因素等。
为了防止交易双方在亏损时无法及时履约，交易所规定了保证金制度，要求交易双方提供一定比例的保证金。
其次，我们来看保证金的计算方式。
白糖保证金的计算依据是交易所制定的保证金比例。
保证金比例是指实际交易金额与保证金金额的比值。
一般而言，保证金比例为期货合约价值的一定比例，这个比例由交易所根据市场风险和流动性等因素来确定。
举例来说，如果某一白糖期货合约的价值为10000元，而交易所规定的保证金比例为10，则交易双方需要缴纳10000元×10＝1000元的保证金。
保证金的作用及应用是保证期货交易的顺利进行。
首先，保证金可以起到一定的风险管理作用。
通过要求交易双方提供一定比例的保证金，可以减少交易风险和市场波动对交易双方的影响。
其次，保证金还可以促进交易市场的健康运行。
提供保证金可以防止投机行为的发生，同时也可以维护交易市场的公平和透明。
最后，我们来看保证金标准的确定。
保证金标准的确定是根据市场情况、风险评估和监管要求等多方面因素综合考虑的结果。
一般来说，保证金标准是根据交易所的规定来执行的，交易所会定期评估和调整保证金标准，以适应市场的变化和风险的变化。
在确定保证金标准时，一般会考虑以下几个因素：市场的流动性、期货合约的风险程度、市场的交易规模、交易所的监管要求等。
保证金标准的调整旨在维护市场的平稳运行和交易双方的利益。
总之，白糖保证金标准是期货交易中的一个重要概念，是为了保证交易的顺利进行而交易双方提供的一定金额的保证金。
WH8效果测试及程序化机制说明-精品文档
第二部分 程序化运行机制
1、信号执行方式介绍 2、初始化机制 3、程序化模组列表说明
4、过滤模型及非过滤模型信号机制
5、公式条件单 6、手动干预 7、信号预警盒子设置参数说明
信号执行方式说明
K线走完确认信号下单
1、下一根K线的第一笔数据出现之后，判断上一根K线是否有信号，有信号就下 单 2、历史信号根据效果测试中K线走完确认信号下单计算 3、休市前最后一根提前M秒判断k线走完作用于该选项，遇到小节休市，中午休 市，下午闭市提前M秒认为K线走完
参数优化
1、参数优化信号执行方式的选择：
注：1、默认使用K线走完确认信号下单进行优化 2、通过下拉框可以选出信号立即下单，不进行复核进行参数优化
参数优化计算机制
初选：
如果有两个参数，先以B参数为默认值，对A参数进行初选，从最小值开始
，以最大值与最小值5%为步长进行初选，选出最优的5组，同理选出最优 的5个B值，然后5组数据进行全排列，并与默认值做比较，选出前10组最 优的显示在报告中。 初选是默认100%总盈利率进行初选，在初选结果中的各个比重的分配不是 重新按新的比重进行参数优化，而是在已经优化的结果中按比重进行重新 排列 精选： 根据默认值和精调范围，对精调范围内的所有参数进行全排列，同时根据 设置的各个指标的参数筛选出前10组最优的显示在报告中
收益率测算报告新增指标说明
1、初始保证金比例=手数 × 每手占用的保证金/初始资金 占用的保证金的计算使用第一个信号k线的收盘价 2、夏普比率：=(年化单利收益率 - 无风险利率)/收益率的标准差 率
收益率的标准差率= 离差/初始资金/(根号（测试天数/365）)
3、收益率=利润/本金 4、风险率=本金最大回调/本金(本金：初始资金)
期货期权保证金介绍
期货期权保证⾦介绍保证⾦作⽤资⾦杠杆效应投资者仅需按⼀定⽐例⽀付与其持有头⼨相对应的保证⾦，⽆需全额⽀付，即可完成交易。
防范违约风险根据交易所每⽇⽆负债原则，向投资者追加或清退与其持仓头⼨相对应的保证⾦，有效防范由于亏损和资⾦不⾜导致的违约风险。
风险提⽰作⽤追加保证⾦的过程，对投资者起到风险提⽰作⽤。
保证⾦⽔平的提⾼，预⽰着市场风险的增加。
政策调控⼯具反映监管部门的政策调控意图，防范过度投机。
期货期权保证⾦异同期货期权都属于保证⾦交易，不同的是期货买卖双⽅都要缴纳保证⾦，期权交易，只有卖⽅需要缴纳。
保证⾦计算制度期货期权等衍⽣品保证⾦计算制度主要有：基于投资组合的动态保证⾦制度，简称SPAN，以较⼩的市场风险管理成本换取较⾼的市场运⾏效率，欧美市场采⽤。
基于单⼀合约，设置固定⽐例的保证⾦制度，以较⾼的市场运⾏成本，让渡部分市场效率，中国采⽤。
以下讨论，均已基于单⼀合约传统保证⾦期货保证⾦计算⽅法期货交易需要缴纳保证⾦，保证⾦是期货交易双⽅履约的保障，买卖双⽅都需要⽀付保证⾦,计算⽅法如下：期货保证⾦ = 合约保证⾦⽐例 * 合约价格 *合约单位举个商品期货例⼦：⾖粕期货2009合约的保证⾦⽐例为7%，合约现价为2801元，合约单位为每⼿10吨，则交易每⼿⾖粕期货2009合约，需要⽀付：7% * 2801 * 10 = 1960.7元的保证⾦。
举个股指期货例⼦：假如初始资⾦账户为50W，买⼊⼀张沪深300股指期货合约，当前指数为4000点，合约乘数为300元/点，保证⾦⽐例为12%，则投资者需要⽀付的保证⾦ 40003000.12 = 14.4W，结算准备余额为，50W - 14.4W = 35.6W。
当遇到市场变化时，交易所可动态调整交易保证⾦⽐例，调整即时⽣效，在当⽇结算时，对未到期合约的所有义务仓持仓，按照调整后的标准收取保证⾦。
期权保证⾦计算⽅法期权交易，买⽅⽀付权利⾦，卖⽅收取权利⾦，同时⽀付保证⾦，⽤于保证合约履⾏，保证⾦制度是期权风险管理中重要的制度，其他类似的制度有涨跌停板制度、限仓制度、交易限额制度、⼤户报告制度、强⾏平仓制度和风险警⽰制度。
加工贸易保证金,不要再傻傻分不清楚
加工贸易保证金，不要再傻傻分不清楚（之一）企业开展加工贸易过程中，经常遇到海关要求征收保证金的情况。
什么情况需要交保证金？保证金的具体金额是怎么算出来的？什么时候可以退保证金？对于这些问题，企业经常搞不清楚。
我们为您整理了加工贸易业务中，企业需要向海关提供保证金的规定，帮助企业准确掌握规定，顺利开展业务，实现健康持续发展。
首先，“保证金”的说法并不全面，企业在开展加工贸易业务时需要向海关提供的是“担保”，而保证金只是担保的形式之一。
加工贸易企业需要提供担保的直接出处来自于《中华人民共和国海关加工贸易货物监管办法》（海关总署令第219号）第六条“海关按照国家规定对加工贸易货物实行担保制度”的规定。
《海关法》第七十条规定“海关事务担保管理办法，由国务院规定”，国务院据此制定的《中华人民共和国海关事务担保条例》（国务院令第581号）第十二条规定“当事人可以以海关依法认可的财产、权利提供担保，担保财产、权利的具体范围由海关总署规定”。
在《加工贸易货物监管办法》中，海关接受的担保包括“保证金或者银行、非银行金融机构保函”2种形式，简称“保证金”和“保函”。
因此，我们说，保证金只是担保的形式之一，不过，实际业务中，海关普遍倾向于接受企业提供保证金的担保形式，所以，大家习惯性地认为加工贸易需要提供的就是保证金，我们下面的介绍也以保证金为例介绍海关的加工贸易担保制度。
其次，哪些情况下需要向海关交纳保证金呢？这里的情况比较复杂，我们将其归纳为“手册设立保证金”和“专项业务保证金”2类：--手册设立保证金：指企业在办理加工贸易手册设立（即原“备案”）环节，因具备规定情形，需向海关交纳的保证金。
企业向海关交纳手册设立保证金的情形分3种：1.必须交纳按照《加工贸易货物监管办法》第十四条的规定，“有下列情形之一的，海关应当在经营企业提供相当于应缴税款金额的保证金或者银行、非银行金融机构保函后办理手册设立手续：（一）涉嫌走私，已经被海关立案侦查，案件尚未审结的；（二）由于管理混乱被海关要求整改，在整改期内的。
外汇保证金介绍
外汇保证金介绍外汇保证金交易又称按金交易或虚盘交易，是指投资者与金融机构（银行、交易商或经纪商）签定外汇买卖合约，缴纳一定比率（一般不超过交易金额的10%）的交易保证金，便可按照一定融资倍数进行外汇买卖。
这种交易形式只是针对某一标准化合约进行买卖，从价差变化中获取利润。
保证金交易起源于金融衍生产品的诞生50年代，随着布雷顿森林体系解体，国际金融市场动荡加剧，为了规避外汇、利率和股票市场风险，金融期货孕育而生。
1972年5月16日，芝加哥商品交易所（CME）正式推出金融期货，取名为国际货币市场（InternationalMonetaryMarket－IMM），主要交易6种货币期货和约，分别为英镑、加元、马克、日圆、瑞郎和澳元。
外汇市场属于OTC交易（是指银行与交易商之间通过电话或电子交易网络进行交易结算，不需要到特定的场所去交易，这种交易模式称为OTC场外交易），不像股票和期货那样集中在某一个交易所中进行，因此我们在选择交易平台时可以选择银行或交易商。
如何选择合法的保证金交易商投资者在选择保证金交易商时有两种选择：（1）银行（2）交易商。
选择银行风险相对较低，但由于银行运营成本高、内部规定所限，因此与交易商相比，有资金门槛高、交易费用较高、融资倍数低等缺点，而交易商却要灵活许多。
银行与交易商对比对比银行保证金交易商开户资金高低最低交易量10万美元1万美元买卖点差8－15点3－8点杠杆比例1－20倍10－200倍利息有有手续费没有没有交易时间24小时24小时由于目前国内银行没有开展保证金业务，因此投资者只能选择在国外开户，通过网上平台进行交易。
鉴于国外交易商鱼龙混杂，因此提醒投资者在选择交易商时要小心谨慎，千万别让非法交易商的花言巧语所蒙骗。
金融衍生产品作为一个高风险行业一直受到各国监管部门的严格管理美国：美国期货协会（NFA）英国：英国金融服务管理局（FSA）澳洲：澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）香港：香港证监会（SFC）瑞士：瑞士期货和期权协会(SFOA)目前监管除香港是牌照制外，其它各国都是会员制。
大连商品交易所关于调整各品种交易保证金和涨跌停板幅度的通知
大连商品交易所关于调整各品种交易保证金和涨跌停
板幅度的通知
文章属性
•【制定机关】大连商品交易所
•【公布日期】2010.11.26
•【字号】大商所发[2010]239号
•【施行日期】2010.11.29
•【效力等级】地方规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】商务综合规定
正文
大连商品交易所关于调整各品种交易保证金和涨跌停板幅度
的通知
（大商所发〔2010〕239号）
各会员单位：
根据《大连商品交易所风险管理办法》有关规定，经研究决定，自2010年11月29日（星期一）结算时起，黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯合约最低交易保证金标准提高至10％，涨跌停板幅度扩大至6％。
若市场风险加大，我所将进一步采取风险控制措施，保障市场平稳运行。
关于涨跌停板幅度和交易保证金的其他各项规定仍按《大连商品交易所风险管理办法》执行。
特此通知。
大连商品交易所
二○一○年十一月二十六日。
期货各品种交易参数表
上海期货交易所
铝
锌
铅
黄金
白银 天然橡胶
(al) (zn) （pb） （au） （ag） (ru)
3% 5% 5% 5% 7% 5%
燃料油 (fu)
5%
交易所单边市涨跌幅
大连商品交易所 (新上市合约为8%、交割月份为6%）
郑州商品交易所 (新挂牌合约成交首日不受此限制，为一般涨跌幅的2倍，新品种为3倍；交割月前一个月的中旬起，合约
强麦 (WH) 包括307 后的合约
普麦 （PM）
棉花 (CF)
9% 10% 10% 10% 10% 9% 9% 9% 8% 10% 10%
郑州商品交易所
白糖 (SR)
10%
菜籽油 菜籽油
(RO)
(OI)
307之前 包括307
的合约 后的合约
PTA (TA)
甲醇 （ME）
玻璃 （FG）
油菜籽 （RS）
1、3、5 、7、8、 9、11月
1、3、5、7、9 、11月
11
合约交割月份的 倒数第 7个交易日
合约交割月份第1 个交易日至倒数第
5个交易日
交易所
中国金融期货 交易所
品种
沪深300指数 螺纹钢
线材
铜
（IF）
（rb） （wr） (cu)
上海期货交易所
铝
锌
铅
黄金
白银 天然橡胶
(al) (zn) （pb） （au） （ag） (ru)
4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 5% 4% 4% 4% 4% 4% 4%
d2交易日
10%
8% 8% 8% 6% 8% 8% 8% 10% 8%
动力煤期货交易有关规定
动力煤期货交易有关规定一、保证金制度动力煤期货合约的最低交易保证金标准为5％。
期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的“一般月份”（交割月前一个月份以前的月份）、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间依次管理。
三个期间动力煤期货合约的交易保证金标准见下表：交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。
当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。
某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。
某期货合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4 交易日）累计涨（跌）幅（N）达到期货合约规定涨（跌）幅的 3 倍或者连续五个交易日（即 D1、D2、D3、D4、D5 交易日）累计涨（跌）幅（N）达到期货合约规定涨（跌）幅的 3.5 倍的，交易所有权提高交易保证金标准；提高交易保证金标准的幅度不高于期货合约当时适用的交易保证金标准的 3 倍。
N 的计算公式如下：N=（Pt—P0）/P0×100％ t=4，5P0为 D1 交易日前一交易日结算价Pt为 t 交易日结算价，t=4，5遇法定节假日休市时间较长的，交易所可以在休市前调整期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。
某期货合约交易行情特殊致使市场风险明显增大时，交易所可根据某期货合约市场风险情况采取下列措施：（一）限制出入金；（二）限制开、平仓；（三）调整该期货合约交易保证金标准；（四）调整该期货合约涨跌停板幅度。
当某期货合约市场行情趋于平缓时，交易所可以将上述措施恢复到正常水平。
交易所调整交易保证金标准或者涨跌停板幅度的，应予公告，并报中国证监会备案。
同时适用本办法规定的两种或者两种以上有关调整交易保证金标准的期货合约，其交易保证金标准按照最高值收取。
会员未能按时足额交纳交易保证金的，交易所有权对其相关期货合约持仓执行强行平仓，直至保证金能够维持其持仓水平为止。
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郑商所 CZCE 代码 SR WH CF TA OI RI ME FG RS RM TC JR LR SF SM 品种 白糖 郑麦 郑棉 PTA 郑油 早稻 甲醇 玻璃 菜籽 菜粕 动力煤 粳稻 晚稻 硅铁 锰硅 交易单位（吨/手） 10 20 5 5 10 20 50 20 10 10 200 20 20 5 5 1手保证金 6654 8250 10710 5112 8982 6570 21120 3192 7575 3508.5 15672 9600 8541 4300.5 4828.5 大商所DCE 代码 m a c y l p v j jm i jd fb bb pp 品种 豆粕 豆一 玉米 豆油 塑料 棕榈 PVC 焦炭 焦煤 铁矿 鸡蛋 纤板 胶板 PP 交易单位（吨/手） 10 10 10 10 5 10 5 100 60 100 10倍 500张/手 500张/手 5 1手保证金 4899 6750 3585 8901 8156.25 7719 4455 16635 7182 9690 7033.5 4826.25 11418.75 7972.5 上期所 SHFE 代码 ru fu bu cu al zn au rb pb ag hc 品种 橡胶 燃油 沥青 沪铜 沪铝 沪锌 沪金 螺纹 沪铅 沪银 热卷 交易单位（吨/手） 10 50 10 5 5 5 1000克/手 10 5 15千克/手 10 1手保证金 22582.5 18757.5 6381 38010 10713.75 12555 38190 4459.5 10867.5 9258.75 4836 中金所CFFEX 代码 IF TF 品种 IF1409 TF1412 交易单位 300元/点 10000倍 1手保证金 105723 140442 手续费 开仓 平今 35.26 35.26 6 6 开仓价格 2349.4 93.628 TICK 60 20 手续费 开仓 平今 14 14 5 5 2.55 0 25.34 0 6 0 6 0 20 0 2.68 0 5 0 6.17 0 6 0 开仓价格 TICK（元） 15055 2501 4254 50680 14285 16740 254.6 2973 14490 4115 3224 50 20 50 25 25 50 10 25 15 20 手续费 开仓 平今 4 2 4 4 2.4 1.2 5 5 5 2.5 5 5 4 2 17.02 8 10 10 10 5 14 0 6 3 15 7.5 6 3 开仓价格 3266 4500 2390 5934 10875 5146 5940 1109 798 646 4688 64.35 152.2 10632 TICK(元） 10 10 10 20 25 20 25 100 60 100 10 25 25 10 手续费 开仓 平今 6 3 5 5 8.6 8.6 6 6 5 5 5 5 14 14 3 0 2 1 3 1.5 16 8 0 0 6 3 6 3 6 3 开仓价格 TICK（元） 4436 2750 14280 6816 5988 2190 2816 1064 5050 2339 522.4 3200 2847 5734 6438 10 20 25 10 20 20 50 20 10 40 20 10 10