000961中南建设2023年三季度决策水平分析报告

中南建设2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负29,053.36万元，与2022年三季度负50,553.55万元相比亏损有较大幅度减少，下降42.53%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2023年三季度营业利润为负34,991.22万元，与2022年三季度负55,304.81万元相比亏损有较大幅度减少，下降36.73%。

营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析
中南建设2023年三季度成本费用总额为969,987.12万元，其中：营业成本为861,665.77万元，占成本总额的88.83%；销售费用为24,296.99万元，占成本总额的2.5%；管理费用为39,870.58万元，占成本总额的4.11%；财务费用为28,702.46万元，占成本总额的2.96%；营业税金及附加为15,450万元，占成本总额的1.59%；研发费用为1.33万元，占成本总额的0%。

2023年三季度销售费用为24,296.99万元，与2022年三季度的
4,157.42万元相比成倍增长，增长4.84倍。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。

2023年三季度管理费用为39,870.58万元，与2022年三季度的55,160.91万元相比有较大幅度下降，下降27.72%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.4%，与2022年三季度的5.4%相比有所降低，降低1个百分点。

三、资产结构分析
中南建设2023年三季度资产总额为28,057,603.25万元，其中流动资产为22,646,402.59万元，主要以存货、合同资产、其他流动资产为主，分别占流动资产的59.22%、6.75%和5.43%。

非流动资产为5,411,200.66万元，主要以其他非流动资产、长期股权投资、投资性房地产为主，分别占非流动资产的37.05%、29.2%和15.9%。

企业营业环节占用的资金数额较
大，约占企业流动资产的61.42%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为25,615,821.46万元，与2022年三季度的29,686,090.06万元相比有较大幅度下降，下降13.71%。

2023年三季度企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为2,441,781.79万元，与2022年三季度的4,042,564.83万元相比有较大幅度下降，下降39.6%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，中南建设2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为166,478.5万元。

企业短期偿债压力增加，但企业经营业务创造现金的能力并没有下降。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

本期亏损，利息支出没有保障。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
中南建设2023年三季度的营业利润率为-3.86%，总资产报酬率为
-0.00%，净资产收益率为-5.89%，成本费用利润率为-3.00%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为25,578,545.88万元，经营资产的收益率为-0.55%，而对外投资的收益率为6.42%。

盈利能力指标表(%)
中南建设企业内部经营业务处于亏损状态，亏损34,991.22万元。

2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为6.42%，与2022年三季度的5.37%相比有所提高，提高1.05个百分点。

七、营运能力分析
中南建设2023年三季度存货周转天数为1430.32天，2022年三季度为1520.36天，2023年三季度比2022年三季度缩短90.03天。

中南建设2023年三季度应收账款周转天数为69.57天，2022年三季度为42.50天，2023年三季度比2022年三季度延长27.07天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

八、发展能力分析
从这三期来看，中南建设营业收入持续下降。

2022年三季度营业收入为1,021,613.17万元，比2021年三季度下降54.80%，而2023年三季度营业收入为905,789.79万元，比2022年三季度又下降了11.34%。

中南建设2023年三季度是在2022年三季度亏损149.22%的基础上，继续亏损33.60%。

从这三期来看，企业仍然亏损运转。

从这三期来看，中南建设所有者权益持续快速下降。

2022年三季度所有者权益4,042,564.83万元，比2021年三季度下降22.88%，而2023年三季度又下降了39.60%，使其所有者权益下降至2,441,781.79万元。

2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少35,955.68万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由2,284.28天缩短为1,734.11天，由此而节约资金5,537,051.93万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为-421,511.7万元，与2022年三季度的860,604.81万元相比下降了148.98%。

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在421,511.7万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

2023年三季度营运资金需求为负587,990.2万元，2022年三季度营运资金需求为788,730.99万元。

经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。

经营环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活动随市场形势的变化而得到有效调整。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来587,990.2万元的流动资金，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展创造的资金，弥补了企业投资活动的资金缺口后，拥有166,478.5万元的现金支付能力。

企业经营业务从2022年三季度的788,730.99万元转变成不需要资金，不但不需要，而且经营活动还为企业带来587,990.2万元的流动资金，但企业的
长期投资活动出现了资金缺口。

不过，经营活动所带来的资金，满足企业长期投资活动的资金缺口，使企业拥有现金支付能力。

企业的经营状况仍然是协调的。

但要注意短期资金长期使用所带来的风险。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
中南建设2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为2,933,691.14万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。