2017-2018年精密功能器件行业市场调查分析研究报告

2017年精密功能器件行业市场调查分析研究报告内容目录消费电子精密功能器件是手机终端的核心零部件 (6)按照功能分类大致约超过10 大类 (7)功能器件对于电子产品而言至关重要 (11)智能手机轻薄化、零组件精细化，催生功能件需求 (12)智能手机升级带动功能件行业迅速发展 (13)电磁屏蔽材料 (13)导热材料 (13)功能件单机价值不断提升 (14)消费电子智能手机功能件市场有望翻倍 (14)行业属性较好，有利于保证行业企业利润率 (16)功能性器件为非标器件 (16)功能创新带动功能件单机价值提升 (17)功能件行业资产组合特点：高投入产出比，高利润率 (18)投资策略及相关公司 (19)投资策略：功能件行业是未来硬件创新大周期最受益的细分行业之一 (19)功能件较好的行业属性也有利于保障行业企业较好的利润率 (19)相关公司 (19)图表目录图1：智能终端器件示意图 (6)图2：手机上功能性器件示意图 (7)图3：手机内部功能件分类 (7)图4：粘贴、固定类功能性件示意图 (8)图5：屏蔽类功能性器件示意图 (8)图6：散热类功能性器件示意图 (9)图7：防护保洁类功能性器件示意图 (9)图8：防尘类功能性器件示意图 (9)图9：绝缘类功能性器件示意图 (10)图10：紧固件类功能性器件示意图 (10)图11：功能按键类功能性器件示意图 (10)图12：标识类功能性器件示意图 (11)图13：精密功能器件产业链结构图 (11)图14：功能件在手机上应用广泛 (12)图15：以iphone 拆解为例可以发现内部精细程度的提高 (12)图16：智能手机升级带动功能件的工艺难度和价格上升 (13)图17：电磁屏蔽材料需求和要求不断提升 (14)图18：导热器件直接影响电子产品工作稳定及寿命 (14)图19：领益科技模切件单价走势 (14)图20：智动力模切件单价走势 (14)图21：全球智能手机行业集中度有所提升，国产手机品牌崛起 (15)图22：全球智能手机出货量（亿部） (15)图23：中国手机产量（亿部） (15)图24：iphone 和galaxy s 系列成本变化 (16)图25：消费电子功能件上下游结构 (16)图26：消费电子功能性器件一般工艺流程 (17)图27：领益科技模切功能件年销售量(亿片) (18)图28：领益科技模切功能件单价走势 (18)图29：相关企业毛利率对比 (19)图30：相关企业净利率对比 (19)图31：智动力2016 年主营业务收入构成及占比 (20)图32：智动力在电磁屏蔽及导热产业价值链中所处位置 (20)图33：电连技术2016 年主营业务收入占比 (21)图34：领益科技2016 年主营业务收入占比 (22)表1：历代iphone 各项参数对比 (12)表2：功能件行业企业设备投入产出比(收入/机器设备原值) (18)表3：功能件行业企业ROE 比较 (19)表4：公司进入2016 年全球十大智能手机品牌供应链的情况 (22)表5：行业内相关公司产品应用领域及对应的终端产品品牌对比 (23)消费电子精密功能器件是手机终端的核心零部件智能终端部件主要可以分为功能器件、电子部件、机电部件、结构件部件等四大类。

其中：功能器件主要提供各类实现特定功能的产品，例如各类紧固件、密封、导热、缓冲、绝缘、屏蔽、标签、按键等内外部功能件。

电子部件主要提供智能终端主板上的贴片物料，包括主芯片、存储器、音频功放、电阻、电容、连接器等；机电部件主要提供智能终端中既与电子相关又与结构相关的物料，包括屏、摄像头、喇叭、马达、柔性线路板等；结构部件主要提供高尺寸精度、高表面质量、高性能要求的起保护和支承作用的、与终端尺寸、结构、外观相关的塑胶或五金部件；消费电子功能性器件是指实现手机、电脑、可穿戴设备、影音设备等消费电子产品及其组件特定功能的器件，它依托不断创新的材料和工艺，在传统机构零件无法应对的狭小空间内实现功能。

图1：智能终端器件示意图图2：手机上功能性器件示意图资料来源:公司公告、按照功能分类大致约超过10 大类按照功能分类，功能件主要用来实现粘贴、固定、缓冲、屏蔽、防尘、绝缘、散热、补强、防护、标识、宣传、引导等功能。

下面对各类功能件的主要功能进行了较为详细的介绍。

图3：手机内部功能件分类资料来源:智动力招股说明书，粘贴、固定类功能性器件: 例如单双面胶主要通途: 在电子产品中，替代传统的铆钉、螺丝等机械式紧固器件及焊接、点胶等工艺，实现器件间的物理连接与固定，使产品更加轻薄，密合性更好。

同时根据应用场景的需要或具有粘接、减震和防水等功能。

产品类别: 使用双面胶带、泡棉胶带或热熔胶带等作为主要原材料制成的摄像头粘接背胶、屏幕粘接背胶、金属框熔接热熔胶等。

图4：粘贴、固定类功能性件示意图资料来源: 公司公告，屏蔽类功能性器件：电磁屏蔽器件主要用途：隔离和消除电磁波对其他电子元件产生干扰作用，以控制电场、磁场和电磁波由一个区域对另一个区域的感应和辐射，从而保障电子元件的正常运作。

常见产品类别:常见的屏蔽类功能性器件包括使用导电布、导电胶、导电海绵、金属箔等作为主要原材料制成的屏蔽用导电布、导电海绵、屏蔽罩、吸波器件等电磁屏蔽主要阻断外界电磁波对内部电子元器件的干扰，同时阻断自身辐射出电磁波干扰外界设备，以及对人体的辐射危害。

图5：屏蔽类功能性器件示意图资料来源：公司公告，散热类功能器件主要用途:实现电子元器件工作时产生的热量传递、扩散等功能，防止因温度过高影响正常功能及寿命。

常见产品类别：常见的散热类功能性器件包括使用硅胶片、导热石墨、铜箔等作为主要原材料制成的电源散热硅胶片、电池散热膜、处理器散热膜、触摸屏模组散热膜等。

电子产品的性能越来越强大，而集成程度和组装密度不断提高，导致其工作功耗和发热量的急剧增大，这意味着能否有效散热变得比以往更为重要，这一趋势为导热材料的发展提供了机会。

采用导热界面器件能实现热的有效传递，提高电子产品的工作稳定性及使用寿命。

图6：散热类功能性器件示意图资料来源：公司公告，防护保洁类功能性器件：例如保护膜。

主要用途: 对手机或光电模组等件实现防尘、防刮、防爆、防眩等保护作用，从而降低清洗环节的要求。

常见的防护保类功能性器件包括使用光学薄膜作为主要原材料制成的玻璃盖板背面保护膜、摄像头内部保护膜等。

随着智能手机、平板电脑等消费电子产品的普及，对保护膜的透光率、表面硬度、耐指纹等性能要求越来越高。

图7：防护保洁类功能性器件示意图资料来源：公司公告，防尘类功能性器件：例如防尘网主要用途:防止外界灰尘进入设备内部，从而保持内部的清洁，使设备发生故障的概率减小，增加使用寿命。

使用位置:通讯设备、计算机、手机等产品散热通风口、喇叭口的阻隔。

产品类别:目前主要有不织布、复纱网、过滤网、不锈钢网、尼龙网、PET 网等类型的防尘网。

图8：防尘类功能性器件示意图资料来源：公司公告，绝缘类功能性器件:绝缘片主要功能:实现电子元器件之间的隔离和绝缘作用，以避免相邻的部件间发生短路，引起故障。

隔离带电体，保护元器件免受电击或防止低电压/电流带电元器件受高电压/电流元器件的影响。

常见的绝缘类功能性器件包括使用麦拉片、绝缘胶带、合成橡胶绝缘材料、PET绝缘材料、PP 绝缘材料、PC 绝缘材料、PVC 绝缘材料、陶瓷绝缘材料等作为主要原材料制成的线路绝缘片、电源绝缘片等。

图9：绝缘类功能性器件示意图资料来源：公司公告，紧固件类功能器件主要用途:作紧固连接用。

主要常见类别:包括螺栓、螺母、螺柱、垫圈等。

图10：紧固件类功能性器件示意图资料来源：公司公告，功能按键器件主要功能：指通过物理按钮的形式达到特定功能的器件，主要产品类别:如音量键、开关键、SIM 卡托、指纹环/指纹识别按键等。

图11：功能按键类功能性器件示意图资料来源：公司公告，标识类功能性器件主要用途:对产品的品牌、型号、性能参数、原产地、警告事项、防伪等进行标示说明，通常使用在产品的外部。

常见的产品包括使用标签纸、PC 片、保护膜、易碎纸等作为主要原材料制成的电池标签、电子标签、功能铭牌等、防伪标签等。

图12：标识类功能性器件示意图资料来源：公司公告，功能器件对于电子产品而言至关重要精密功能器件是下游智能终端产品必备的重要构成部件，是保证电子部件能否在适宜工作环境中正常运作的基础，其品质的好坏直接决定了下游智能终端产品的质量、性能、使用寿命及可靠性。

就好比软组织和膝盖的关系，如果软组织一切正常，则膝盖就能正常运作。

下游消费电子产品不断向智能化、大屏化、轻薄化、便携化等发展，功能性器件产品日趋重要、繁多，实现功能、精密度等要求不断提升，生产工艺难度增加。

消费电子产品日益呈现功能集成化、轻薄化、数字化的发展趋势，消费电子产品对功能性器件的体积、质量、精密度等要求越来越高，其对消费电子产品功能稳定性和产品安全性的作用不断提升。

功能性器件需要在日益狭小的电子产品物理空间里实现传统工艺的机构零件实现的功能，其不断向高精密度方向发展。

如三星GALAXY S5 手机较GALAXY S4 增加了IP67 级防尘防水功能，产品的密封性能达到了新的高度，需要更为精密的密封类功能性器件实现上述功能。

为了提高消费电子产品的携带性，智能手机、平板电脑等消费电子产品朝轻薄化方向发展，部分功能性器件变小，对其精密度要求也不断提升。

同时，可穿戴智能设备的快速发展，对元器件提出更高要求，除尺寸更小之外，装配的灵活性也很重要。

图13：精密功能器件产业链结构图资料来源：公司公告，消费电子功能性器件主要通过模切、冲压、印刷、雕刻等工艺加工而成，其主 要的原材料包括光学膜、电子胶带、绝缘材料、层状箔片、屏蔽材料、散热材 料等。

消费电子功能性器件属于非标准产品，具有品种多样、型号复杂、轻薄 精密等特点。

智能手机轻薄化、零组件精细化，催生功能件需求智能手机的时代来临之后，硬件端的设计开始从小型化转换为轻薄化，屏幕有 所放大，但是内部空间却不断被挤压，电池容量大幅增加，但是续航能力却没 有同比例增加，手机内部空间寸土寸金，元器件设计不断向着集成化、模块化 的方向发展。

以历代 iphone 的各项参数为例，我们可以看到手机的内存不断升 级，摄像头不断进化，芯片功能越来越强大，机身尺寸变大的同时，内部空间 却在减少。

表 1：历代 iphone 各项参数对比机型 整机尺寸（mm ） 屏 幕 尺 寸 （英寸）机身重量（g ） 电 池 容 量 （mAh ）CPU 及主频 内存 前后摄像头 （万） iphone 115.2*58.6*9.3mm 3.5 135 1400 ARM 单核/412MHz 128M 无/200 iphone3g 115.5*62.1*12.3mm 3.5 133 1400 ARM 单核/412MHz 128M 无/200 iphone3GS 115.5*62.1*12.3mm 3.5 135 1400 ARM 单核/600MHz 256M 无/320 iphone4 115.2*58.6*9.3mm 3.5 137 1420 A4 单核/1GHz 512M 30/500 iphone4s 115.2*58.6*9.3mm 3.5 140 1420 A5 双核/800MHz 512M 30/800 iphone5 123.8*58.6*7.6mm 4 112 1440 A6 双核/1GHz 1G 120/800 iphone5c 124.4*59.2*8.97mm 4 132 1510 A6 双核/1GHz 1G 120/800 iphone5s 123.8*58.6*7.6mm 4 112 1560 A7 双核/1.3GHz 1G 120/800 iphone6 138.1*67*6.9mm 4.7 129 1810 A8+M8/1.4GHz 1G 120/800 iphone6 plus 158.1*77.8*7.1mm 5.5 172 2915 A8+M8/1.4GHz 1G 120/800 iphone6s 138.1*67.1*7.1mm 4.7 143 1715 A9+M9/1.8GHz 2G 500/1200 iphone6s plus 158.2*77.9*7.3mm 5.5 192 2750 A9+M9/1.8GHz 2G 500/1200 iphone7 138.3*67.1*7.1mm 4.7 138 1960 A10+M10/2.4GHz 2G 700/1200 iphone7 plus158.2*77.9*7.3mm5.51882910A10+M10/2.4GHz3G700/1200资料来源:apple 、智能手机外观和内部的变化直接导致了整个手机功能件的增多和升级，比如内 部空间的狭小导致了电磁屏蔽件和绝缘件的增多，电池容量的增大以及芯片的 高功耗导致了散热件的增多，为了达到防水防尘的目的而导致防尘防水件的增 多，为了紧固元器件同时缩小提价开始减少使用螺丝导致单双面胶的增多。