600143金发科技2023年三季度财务分析结论报告

金发科技2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为7,004.09万元，与2022年三季度的
48,120.48万元相比有较大幅度下降，下降85.44%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为1,210,548.08万元，与2022年三季度的840,280.21万元相比有较大增长，增长44.06%。

2023年三季度销售费用为19,838.21万元，与2022年三季度的12,363.35万元相比有较大增长，增长60.46%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为46,524.82万元，与2022年三季度的39,639.84万元相比有较大增长，增长17.37%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为3.34%，与2022年三季度的4.03%相比有所降低，降低0.69个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2023年三季度财务费用为32,654.43万元，与2022年三季度的24,239.71万元相比有较大增长，增长34.71%。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，金发科技2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为177,151.24万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水
平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
金发科技2023年三季度的营业利润率为0.58%，总资产报酬率为
2.36%，净资产收益率为-1.30%，成本费用利润率为0.51%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为5,700,762.56万元，经营资产的收益率为0.57%，而对外投资的收益率为0.20%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析
金发科技2023年三季度总资产周转次数为0.95次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从491.26天缩短到380.57天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

金发科技2023年三季度固定资产周转天数为138.58天，2022年三季度为108.84天，2023年三季度比2022年三季度延长29.74天。

金发科技2023年三季度存货周转天数为43.53天，2022年三季度为60.34天，2023年三季度比2022年三季度缩短16.81天。

金发科技2023年三季度应收账款周转天数为39.71天，2022年三季度为48.15天，2023年三季度比2022年三季度缩短8.44天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供208,124.36万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供30,973.12万元的
流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要30,973.12万元的资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金需求，企业资金供求情况仍然是协调的。

经营活动的资金需求是由经营业务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少5,910.65万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由143.17天缩短为140.38天，由此而节约资金43,239.18万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
金发科技2023年三季度盈亏平衡点为776,989.47万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1,141,967.74万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的
74.45%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加157,752.37万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的22.76%。

这部分新增借款有99.87%用于偿还旧债。

这部分新增借款35.16%用于长期性投资活动。

2023年三季度金发科技投资活动需要资金122,725.94万元；经营活动创造资金157,752.37万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度金发科技筹资活动产生的现金流量净额为464.6万元。

投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。