中小企业信用担保机构风险管理机制缺陷及矫正
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
２ ０ １ ４年 第 １期 总第 １ ２ １ 期
上 海 金 融学 院 学 报
Ｊ ｏ ｕ ｎａ ｒ ｌ ｏ ｆ Ｓ ｈ ａ ｎ ｇ ｈ ａ ｉ Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｅ Ｕ ｎ ｉ ｖ ｅ ｒ ｓ ｉ ｔ ｙ
Ｎｏ ． １ ．２ ０１ ４ Ａｐ ｒ Ｎｏ ． １ ２１
存在重要缺 陷， 影 响 到 信 用 担 保 机 构 自身 的存 续 和 发 展 以及 对 中小 企 业 的 融 资 。深 入分 析
其原 因， 担 保 机 构 风 险 管 理 机 制 方 面 的 问题 恰 恰 反 映 了 当前 国 内法 律 监 管 、 社 会 信 用 环 境 等各 方 面 存 在 不 足 。 在 后 续 发 展 过 程 中 ， 要注意健全法律和监管体 系、 完善社会信用环境 、 加 大政 府 的 资 金 扶 持 力 度 、 加 强 担保 机 构 的 内控 和 管 理 等 ． 更 好 地 发 挥 其 征 信 和 财 务 杠 杆
保机 构应 秉承 风 险分散 的原 则 ， 实 现担 保业 务在行 业 、 品种 和担 保期 限等 方 面
的多样 化 。
国内担保 从 上个世 纪九 十年 代初期 开 始 出现 ，相 关学 者 的研究 起 步则 比
较晚。 在担保 机构 风险 方 面 ， 部分 学者 论证 了 国内担保 机 构经 营存 在相 当 的风
作用 ， 提 高 中 小企 业 融 资 效 率 。 关键词 ： 信用担保机构 ； 风 险管 理 ； 社会 信用 ； 资 金 扶持 中图 分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ２ ＿ ３ 文献 标 识 码 ： Ａ 文章编号 ： １ ６ ７ ３ — ６ ８ ０ Ｘ （ ２ ０ １ ４ ） ０ １ — ０ ０ ５ ２ — １ ０
该取 消信 用担 保计 划 ： 更 多 的学 者则 认为 只要 加 以合理 的设 计 和运作 ． 信 用 担
保机 构 可 以很 好 地管理 风 险 。 有 的学者关 注 担保 的宏 观经 济效 应 ， 有 的学 者 则
立 足于 担保机 构 的微观 运作 和分 析 。九 十年 代 以后关 于担保 问题 的研究 日益 丰 富和 深入 ， 担保 机构 的风 险管 理成 为核 心命 题之 一 并 日趋 成 熟 ． 很 多典 型 的
一
、
文献 综 述
中小 企业 信用 担保 始于 １ ９ ３ ７年 。 到２ ０世 纪六 七 十年代 ， 许 多发 达 国家 和 发展 中 国家都 建立 了 中小企 业信 用担 保体 系 ，其 中一些 国家 的担 保机 构 运作 比较 成 功 ， 而有 些 国家则 出现 了大 量 违 约风 险 ， 甚 至 引发 财 政赤 字 、 通 货 膨胀 等诸 多 问题 。 这期 间越 来越 多 的学 者开始 关 注信用 担保 问题 ， 涌 现 出大量 的关 于不 同 国家 和地 区担保 计划 运作 的理 论 和实证 分析 。有 的学 者 基于拉 美 和非 洲 国家 出现 的问题 认 为 ， 信 用担保 机 构 只能加 剧逆 向选 择 和道德 风 险问题 ， 应
险． 比如黄 海 沧和 李建 琴 （ ２ ０ ０ ３ ） 认 为 目前 我 国 的信用 担 保 并没 有 改变 信 息不 对 称 问题 的实 质 ； 吴敬 琏 （ ２ ０ ０ ４ ） 认 为 担保 机构 与 其 客户 之 间 同样存 在 着 信息
不 对称 的问题 。不 少学 者介 绍 了国外 担保 机构成 功运 作 的经验 ，比如 肖扬清
做法 被 反 复论证 并 总结 成 为行 业惯 例 ． 比如 Ｄ ｅ ｅ ｌ ｅ ｎ和 Ｍｏ ｌ ｅ ｎ ａ ａ ｒ （ ２ ０ ０ ４ ） 提 出了 担保 机 构风 险转 移 的一 些 核心 原则 ， 包括 对 于贷 款 申请 人 的反 担保要 求 、 担保
收 稿 日期 ： ２ ０ １ ３ — １ ２ — ２ ８
作者 简 介 ： 潘 慧 （ １ ９ ７ ７ 一） ， 女， 江苏扬州人， 上 海 金 融 学 院讲 师 。
一
５２—
中小 企 业信 用 担 保 机 构 风 险 管理 机 制 缺 陷及 矫 正
机 构 和协 作银 行 之 间的 比例 担 保 问题 ； Ｅ ｕ ｒ ｏ ｐ ｅ ａ ｎ Ｃ ｏ ｍ ｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏ ｎ （ ２ ０ ０ ６ ） 则 提 出担
【 ｌ 】 小 企 业 信 用 担 保 枷 构 风 睑 管 理 相 制 ห้องสมุดไป่ตู้ 陷 及 矫 正
潘 慧
（ 上 海金 融学 院 ， 上 海２ ０ １ ２ ０ ９ ）
摘 要： 国 内 中小 企 业 信 用 担保 机 构 在 风 险 的 内部 控 制 、 风 险 的转 移 和 分 散 等 机 制 方 面
合 对 中小 企 业 信 贷 市 场 上 逆 向 选 择 和 道 德 风 险 的 不 同影 响 ；李 毅 和 向党 （ ２ ０ ０ ８ ） 指 出我 国 中小企业 信贷 融 资信用 担保 缺失 的深 层次原 因在于担 保体 系
（ ２ ０ ０ ８ ） 、 王丽珠 （ ２ ０ ０ ９ ）总结 了 Ｅ ｌ 本 中小 企业 信用 担保 在法 治保 障 、 政 府扶 持 、
再 担保 体 系 、 风 险 分担 和 补偿 等 方 面 的成功 经验 ； 蔡真 （ ２ ０ ０ ７ ）指 出美 国商业
性 担保 机构运 作成 功 的原 因 ， 包括 担保 产 品种类较 多 、 风 险管理 机制健 全 和担 保程 序严 格 。在风 险 的管理 和控 制方 面 ， 陈 晓红 （ ２ ０ ０ １ ） 认为， 中小企业 信用 担 保机 构 的风 险防范应 主 要从建 立完 备 的支持 体 系 、 建立 风 险补偿 机制 、 规 范社 会信 用 体 系和完 善 银保 合 作几 个 方 面着 手 ； 杨胜 刚和胡 海 波 （ ２ ０ ０ ６ ） 通 过数 理 建模 分析 了信 用担保 机 构 的两种 风险控 制手 段一 比例 担保 和反 担保 的不 同组
上 海 金 融学 院 学 报
Ｊ ｏ ｕ ｎａ ｒ ｌ ｏ ｆ Ｓ ｈ ａ ｎ ｇ ｈ ａ ｉ Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｅ Ｕ ｎ ｉ ｖ ｅ ｒ ｓ ｉ ｔ ｙ
Ｎｏ ． １ ．２ ０１ ４ Ａｐ ｒ Ｎｏ ． １ ２１
存在重要缺 陷， 影 响 到 信 用 担 保 机 构 自身 的存 续 和 发 展 以及 对 中小 企 业 的 融 资 。深 入分 析
其原 因， 担 保 机 构 风 险 管 理 机 制 方 面 的 问题 恰 恰 反 映 了 当前 国 内法 律 监 管 、 社 会 信 用 环 境 等各 方 面 存 在 不 足 。 在 后 续 发 展 过 程 中 ， 要注意健全法律和监管体 系、 完善社会信用环境 、 加 大政 府 的 资 金 扶 持 力 度 、 加 强 担保 机 构 的 内控 和 管 理 等 ． 更 好 地 发 挥 其 征 信 和 财 务 杠 杆
保机 构应 秉承 风 险分散 的原 则 ， 实 现担 保业 务在行 业 、 品种 和担 保期 限等 方 面
的多样 化 。
国内担保 从 上个世 纪九 十年 代初期 开 始 出现 ，相 关学 者 的研究 起 步则 比
较晚。 在担保 机构 风险 方 面 ， 部分 学者 论证 了 国内担保 机 构经 营存 在相 当 的风
作用 ， 提 高 中 小企 业 融 资 效 率 。 关键词 ： 信用担保机构 ； 风 险管 理 ； 社会 信用 ； 资 金 扶持 中图 分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ２ ＿ ３ 文献 标 识 码 ： Ａ 文章编号 ： １ ６ ７ ３ — ６ ８ ０ Ｘ （ ２ ０ １ ４ ） ０ １ — ０ ０ ５ ２ — １ ０
该取 消信 用担 保计 划 ： 更 多 的学 者则 认为 只要 加 以合理 的设 计 和运作 ． 信 用 担
保机 构 可 以很 好 地管理 风 险 。 有 的学者关 注 担保 的宏 观经 济效 应 ， 有 的学 者 则
立 足于 担保机 构 的微观 运作 和分 析 。九 十年 代 以后关 于担保 问题 的研究 日益 丰 富和 深入 ， 担保 机构 的风 险管 理成 为核 心命 题之 一 并 日趋 成 熟 ． 很 多典 型 的
一
、
文献 综 述
中小 企业 信用 担保 始于 １ ９ ３ ７年 。 到２ ０世 纪六 七 十年代 ， 许 多发 达 国家 和 发展 中 国家都 建立 了 中小企 业信 用担 保体 系 ，其 中一些 国家 的担 保机 构 运作 比较 成 功 ， 而有 些 国家则 出现 了大 量 违 约风 险 ， 甚 至 引发 财 政赤 字 、 通 货 膨胀 等诸 多 问题 。 这期 间越 来越 多 的学 者开始 关 注信用 担保 问题 ， 涌 现 出大量 的关 于不 同 国家 和地 区担保 计划 运作 的理 论 和实证 分析 。有 的学 者 基于拉 美 和非 洲 国家 出现 的问题 认 为 ， 信 用担保 机 构 只能加 剧逆 向选 择 和道德 风 险问题 ， 应
险． 比如黄 海 沧和 李建 琴 （ ２ ０ ０ ３ ） 认 为 目前 我 国 的信用 担 保 并没 有 改变 信 息不 对 称 问题 的实 质 ； 吴敬 琏 （ ２ ０ ０ ４ ） 认 为 担保 机构 与 其 客户 之 间 同样存 在 着 信息
不 对称 的问题 。不 少学 者介 绍 了国外 担保 机构成 功运 作 的经验 ，比如 肖扬清
做法 被 反 复论证 并 总结 成 为行 业惯 例 ． 比如 Ｄ ｅ ｅ ｌ ｅ ｎ和 Ｍｏ ｌ ｅ ｎ ａ ａ ｒ （ ２ ０ ０ ４ ） 提 出了 担保 机 构风 险转 移 的一 些 核心 原则 ， 包括 对 于贷 款 申请 人 的反 担保要 求 、 担保
收 稿 日期 ： ２ ０ １ ３ — １ ２ — ２ ８
作者 简 介 ： 潘 慧 （ １ ９ ７ ７ 一） ， 女， 江苏扬州人， 上 海 金 融 学 院讲 师 。
一
５２—
中小 企 业信 用 担 保 机 构 风 险 管理 机 制 缺 陷及 矫 正
机 构 和协 作银 行 之 间的 比例 担 保 问题 ； Ｅ ｕ ｒ ｏ ｐ ｅ ａ ｎ Ｃ ｏ ｍ ｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏ ｎ （ ２ ０ ０ ６ ） 则 提 出担
【 ｌ 】 小 企 业 信 用 担 保 枷 构 风 睑 管 理 相 制 ห้องสมุดไป่ตู้ 陷 及 矫 正
潘 慧
（ 上 海金 融学 院 ， 上 海２ ０ １ ２ ０ ９ ）
摘 要： 国 内 中小 企 业 信 用 担保 机 构 在 风 险 的 内部 控 制 、 风 险 的转 移 和 分 散 等 机 制 方 面
合 对 中小 企 业 信 贷 市 场 上 逆 向 选 择 和 道 德 风 险 的 不 同影 响 ；李 毅 和 向党 （ ２ ０ ０ ８ ） 指 出我 国 中小企业 信贷 融 资信用 担保 缺失 的深 层次原 因在于担 保体 系
（ ２ ０ ０ ８ ） 、 王丽珠 （ ２ ０ ０ ９ ）总结 了 Ｅ ｌ 本 中小 企业 信用 担保 在法 治保 障 、 政 府扶 持 、
再 担保 体 系 、 风 险 分担 和 补偿 等 方 面 的成功 经验 ； 蔡真 （ ２ ０ ０ ７ ）指 出美 国商业
性 担保 机构运 作成 功 的原 因 ， 包括 担保 产 品种类较 多 、 风 险管理 机制健 全 和担 保程 序严 格 。在风 险 的管理 和控 制方 面 ， 陈 晓红 （ ２ ０ ０ １ ） 认为， 中小企业 信用 担 保机 构 的风 险防范应 主 要从建 立完 备 的支持 体 系 、 建立 风 险补偿 机制 、 规 范社 会信 用 体 系和完 善 银保 合 作几 个 方 面着 手 ； 杨胜 刚和胡 海 波 （ ２ ０ ０ ６ ） 通 过数 理 建模 分析 了信 用担保 机 构 的两种 风险控 制手 段一 比例 担保 和反 担保 的不 同组