第1章建设项目评估概述

第1章 第1章建设项目评估概述
本章综合介绍了建设项目评估的基本问题，包含项目进展周期与项目的前期研究；可行性研究的含义及其意义、要紧作用与编写要求；项目评估的内容、程序与在开展项目评估时应遵循的基本原则等。

1.1项目进展周期与项目前期研究
1.1.1 建设项目进展周期
1．工程项目建设程序：是指项目从策划、评估、决策、设计、施工到竣工验收、投入生产或者交付使用的整个建设过程中，各项工作务必遵循的先后工作次序。

⒉ 建设项目进展周期：一个建设项目从开始构想、施工建设、建成投产、直到最终报废所通过的时间。

项目周期的阶段划分：投资前期、投资建设期与建成投产期。

1.1.2 西方国家的项目前期研究
投产阶段
生产时期
谈判与签订合同 项目设计 施工安装 试运转 投资时期
机会研究（项目设想） 初步可行性研究阶段（初步选择阶段） 全面可行性研究阶段（项目拟定阶段） 评估与决策（评价报告） 投资前期
图1-1 西方国家项目周期各阶段及要紧工作示意图
按基础资料占有程度，研究内容、研究深度及可信度不一致，可将投资前期研究分为机会研究、初步可行性研究、全面可行性研究、项目评估与决策四个阶段。

1. 机会研究：亦称投资鉴定或者项目设想。

它是可行性研究的第一
阶段。

任务是研究与确定合理的投资方向、投资规模与投资结构。

也就是在熟悉掌握国民经济与社会进展的长远规划与行业，地区规划、经济建设方针，建设任务与技术经济政策的基础上，通过对拟投资领域有关条件及环境背景的调查分析，为建设项目的投资方向与投资时机提出设想与策划。

所需时间约用1—3个月，所需费用约占投资总额0.2%—1%，估算投资额与成本效益的精度在±30%左右。

2. 初步可行性研究：又称预可行性研究，是指在投资机会研究已确
定了大致的投资方向与投资时机的基础上，通过对投资项目的初步概算与经济效果评价，进一步推断投资机会研究的结论是否正确，并做出是否有必要进行下一步全面可行性研究的结论。

要紧内容：
1）判定项目有无生命力与进展前景；
2）市场供求的预测，生产工艺与设备等方面的研究；
通常机会研究（地区研究、部门研究、资源研究） 项目机会研究 1.国家2.某一部门或者地区3.某一特定产品4.产品进出口情况5.分析企业 6.完善建设布局
机会研究
3）推断项目是否可行。

这一阶段决定是否进行下一步。

估算额精度误差通常要求不超过±20%左右，所需费用约占投资总额0.25%—1.5%，需耗时约4—6个月。

3.全面可行性研究：亦称最终可行性研究，是指通过一定方法对项
目的技术可行性与经济可行性进行全面的论证分析。

它为项目决策提供全面的评价参考，为项目的具体实施提供科学准确的根据。

要紧内容：
1）深入研究，推荐一个以上可行方案；
2）开展全面的经济评价；
3）提供项目的最终可行性标准与根据。

这一阶段是项目的定性阶段。

通常需耗时8—12个月甚至更长，所需费用约占投资总额1%—3%，估算额精度误差通常要求不超过±10%左右。

4.项目评估与决策：评估与决策是指在全面可行性研究的基础上，
由有关投资决策者委托有关机构或者专家对可行性研究报告的内容进行核实、确认与论证，对项目技术可行性与经济可行性做出客观评估并提出最终建议，最后由投资决策者做出最终投资决策。

项目评估是投资决策的重要手段，投资者、决策机构、金融机构以项目评估的结论作为实施项目、决策项目与提供贷款的要紧根据，因此，要力求保证项目评估结论的客观性。

在开展项目评估的过程中，务必坚持考察因素的系统性、实施方案的最优性、选择指标的统一性、
数据选取的准确性、评估方法的科学性等原则，做到评估工作的科学、规范、准确。

可行性研究各阶段的具体介绍见教材所示。

可行性研究各阶段之间的联系也是客观存在的。

在通常情况下，后一阶段的研究总是在前一阶段工作结果的基础上进行，另外，各研究阶段也能够使用相同的经济评价方法。

1.1.3我国现阶段项目前期研究
我国项目周期理论与方法的形成与进展，经历了一个较长的曲折过程。

早在解放初，第一个五年计划掀起了新中国投资建设的第一个高潮，通过不断探索与积存，形成了计划任务书——初步设计——技术设计——施工图的投资建设程序，这是我国项目周期的最初形式，20世纪60年代的经济调整，国家把投资建设程序简化为设计任务书——扩大初步设计——施工图。

10年“文革”期间，投资建设程序再次受到严重破坏，在投资建设中实行边勘察、边设计、边生产的方针，造成经济效益不好，甚至不能生产，给我国的经济建设造成很大的浪费与缺失。

20世纪80年代初，改革开放政策的实施，总结经验教训，并汲取了国外科学的项目周期理论与方法。

逐步改进与进展，形成了目前的投资前期——投资建设期——建成投产期这种三阶段、多环节的项目周期体系。

P8面我国建设项目进展周期划分一览表。

从表中我国投资前期研究的阶段划分为项目建议书、可行性研究、项目评估。

⒈项目建议书
相当于西方国家的机会研究。

它由各工业部门、各省、市、自治区与有关的企、事业单位，根据国家的经济进展的长远规划与行业、地区规划，经济建设方针，技术经济政策与建设任务，结合资源情况、建设布局等条件，在调查、预测的基础上向国家或者上级主管部门提出的项目建议书。

关于跨行业的或者对国计民生有重大影响的大型项目，则由有关部门联合提出项目建议书。

项目建议书的要紧内容有：
1）项目提出的理论与根据，关于技术引进项目还应包含国内外技术差距与引进理由。

2）产品方案、拟建规模与建设地点的初步选择或者设想。

3）资源情况、建设条件、协作关系。

4）投资估算与资金筹措的初步设想，利用外资项目要说明利用外资的可能性及偿还贷款能力的初步分析。

5）项目建设进度的安排。

6）对经济效益、社会效益的初步分析。

编写时，应在调查研究、收集资料的基础上，使用定性与定量相结合的分析方法。

定量分析时，通常使用类似工程项目的推算方法类制定，粗略地分析出项目的经济效果，然后做出项目是否可行的初步结论。

建议书经有关部门审查批准后，即可委托承担单位进行可行性研究。

⒉可行性研究
可行性研究是项目建议书的深化，也是整个投资前期的关键阶段。

可行性研究内容可能因项目所属行业的不一致而各有所侧重，但下列三方面的内容是务必包含的：
1）市场分析。

能否成立的前提与根据。

没有市场，项目就没有必要建设。

从另一个角度讲，投资项目的年生产规模也应根据市场需要的情况来确定。

因此市场分析是可行性研究的基础。

2）有关技术分析。

包含资源情况、厂址选择、工艺方案选择与设备选型、未来工厂的组织设计、劳动定员与环境保护等。

3）建设项目的合理性即经济效益分析。

是核心与重点。

⒊项目评估。

是投资前期研究工作的最后阶段。

项目评估通常可由决策部门委托贷款银行或者咨询公司组织有关人员或者外请专家来进行。

任务是检查与推断可行性研究报告的真实性与可靠性，并从评审角度提出项目是否可行的意见，作为投资者决策的根据。

评审报告要同可行性研究报告一起，送投资者或者投资主管部门进行审批，通常大中型项目还要报国家计委批准，重大项目还需报国务院批准。

1.2 建设项目可行性研究
1.2.1 项目可行性研究的概念与作用
⒈项目可行性研究的概念
广义的可行性研究是指在现代环境中，组织一个长期投资项目之前，务必进行的有关该项目投资必要性的全面考察与系统分析，与有关该项目未来在技术、财务乃至国民经济等诸方面能否实现其投资目
标的综合论证与科学评价。

它是有关决策人做出正确可靠投资决策的前提与保障。

狭义的可行性研究则是编制可行性研究报告阶段的有关工作。

⒉项目可行性研究的作用
⑴是确定建设项目的根据
⑵是编制项目初步设计的根据；
⑶可行性研究为筹措资金，特别是向银行申请贷款提供根据；
⑷可作为建设单位与项目有关部门、单位与国外厂商洽谈、签订合同与协议的根据；
⑸是申请建设执照的根据，务必符合当地市政建设规划与环境保护等方面的各项要求；
⑹可行性研究能为下一阶段进一步开展有关地形、工程地质、水文等勘察工作与加强工业性实验指出努力方向；
⑺可行性研究能够为拟定项目使用的新技术、新设备研制计划提供根据；
⑻是编制国民经济计划的根据。

1.2.2 项目可行性研究的要紧内容
⒈项目的背景与历史
项目的背景介绍是指对拟建项目的基本情况作通常性概述，它要紧包含投资项目设想与项目背景研究两方面内容。

项目的历史即分析项目的进展情况。

要紧事件的日期、已经完成的准备性调查、研究事项的名称、已做过的试验试制工作等。

⒉市场需求与生产规模
研究国内外市场的供需情况，应用市场预测的各类数据（包含销售量、销售收入、价格、生产成本与利润等），确定拟建项目的生产规模与产品方案；并分析产品未来的市场竞争能力与市场占有率，与打入国际市场的可能性与前景。

⒊项目资源情况
对资源情况进行分析，要紧研究各类资源的需要量与供给量。

资源含矿产、农业、各类原材料与燃料；水、电、气供应等。

⒋建厂条件与厂址方案
建厂条件是指建设项目所在的地区与厂址的经济环境与自然环境，它是保证项目获得成功的重要条件。

建厂地区的选择要求是：接近原料产地或者销售市场；有数量足够、价格合理的燃料及动力；有便利的交通运输条件与较好的基础设施条件等。

厂址的选择要求具有良好的经济与自然条件；能满足企业建设、生产活动与职工生活的合理需要，并留有进展余地；符合工厂远景规划与城市建设规划的要求。

对不一致条件的厂址方案，应进行综合分析比较，以选择最优厂址。

5.项目技术方案选择
正确选择技术方案，对保证项目未来生产的产品数量、质量与经济效益是至关重要的。

内容包含：工艺方案的选择、设备的选型、公用设施方案的选择、建筑物与构筑物布置方案的选择等。

6.项目环境影响分析
估计项目“三废”（废气、废水、废渣）的种类、成分、数量及对环境影响的范围与程度，治理方案的选择与回收情况，项目对环境的要求及对环境影响的评价。

7.机构设置与劳动定员
企业机构的设置情况，是编制人员配备表与计算各类管理费用的根据；劳动定员的编制是计算产品成本与制定人员培训计划的根据。

机构的设置应根据项目的大小、性质与业务范围等，遵循统一领导、分级管理、分工协作、职责明确等原则，按企业特点不一致使用适合的组织形式。

8.项目实施计划
确定勘察设计、设备制造、施工安装、试生产所需的时间与进度要求。

用线条图与网络图表示。

9.项目经济评价
指对项目进行财务评价与国民经济评价。

10.不确定与风险分析
通过盈亏平衡分析、敏感分析与概率分析，研究分析影响项目经济效益要紧因素的变化对所选投资方案的影响程度。

11.结论
运用各类数据，从市场、技术、经济等方面论述拟建项目的可行性；指明该项目方案存在的问题，并提出有关的建议与计策。

1.2.3 项目可行性研究的工作程序与要求
1. 项目可行性研究的工作程序
⑴建立工作小组
⑵数据调研
⑶形成可行性研究报告初稿
⑷论证与修改
2.项目可行性研究的要求
⑴科学性与真实性的要求
⑵内容与深度的要求内容务必完整，其深度也应符合有关规定的要求。

⑶时间要求
⑷形式要求
1.2.4项目可行性研究报告编写提纲
⒈总论
⒉需求预测与拟建规模
⒊资源、原材料、燃料及公用设施情况
⒋建厂条件与厂址方案
5.设计方案
6.环境保护
7.企业组织、劳动定员与人员培训
8.项目实施进度的建议
9.投资估算与资金筹措
10.项目经济评价
1.3建设项目评估
1. 3.1 建设项目评估的概念与分类
1. 建设项目评估的概念
项目评估，简单地说就是对项目的审查与估价。

建设项目评估就是由建设项目主管部门或者贷款机构根据国家、行业与部门的有关政策、规划、法规及参数，对上报的建设项目可行性研究报告进行全面的审查与估价，即对拟建中的建设项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的再评价过程。

2. 建设项目评估的分类
⑴工程项目评估通常意义的建设项目评估，指的是项目审批单位在审批项目前对拟建项目可行性研究所做的再分析、再评估。

⑵贷款项目评估贷款银行对项目单位的资信情况、项目建设的必要性、技术的合理性、财务效益与国民经济效益进行分析评价。

⑶项目后评价
1.3.2 建设项目评估的原则、根据与要紧内容
1. 建设项目评估的原则
⑴考察因素的系统性
⑵实施方案的最优性
⑶选择指标的统一性
⑷选择数据的正确性
⑸分析方法的科学性
2.建设项目评估的根据
在现阶段，可作为项目评估要紧根据的有：
1）国家制定与颁布的经济进展战略、产业政策及投资政策。

2）项目所在地区域的经济进展规划与城市建设规划。

3）项目所在地的区域经济性质资源：地形、地质、水文、气象及基础设施等基础资料。

4）有关部门颁布的工程技术标准与环境保护标准。

5）有关部门制定与颁布的项目评估规范及参数。

6）原国家计委与建设部公布的《建设项目经济评价方法与参数》。

7）项目可行性研究报告与规划方案
8）各有关部门的批复文件，如项目建议书、项目可行性研究报告的批复。

9）投资协议、合同与章程等。

10）其他有关信息资料。

3. 建设项目评估的要紧内容
下列几个部分：必要性，建设条件，环境影响，技术方案，投资估算与筹资方案，财务效益，国民经济效益，不确定性及风险，为提高项目效益，对改进有关政策与体制的建议，总评估。

1. 3.3 建设项目评估的程序
1.准备与组织
2.整理数据与编写评估报告初稿
3.论证与修改
1.3.4 建设项目评估的作用与意义
1.是项目决策的重要根据；
2.是干预基本建设招投标的手段
3.项目评估能够剖析评价有关经济政策与经济管理体制
1.3.5 项目评估与可行性研究之间的关系
建设项目评估与可行性研究是建设项目投资前期的两项重要的工作内容，二者存在着先后的逻辑关系；同时，它们在多个方面存在着一定的联系与区别。

1.二者的相同点
⑴学科性质相同都是运用技术经济的理论与方法，分析具体项目的情况，从而决定投资命运的综合性学科。

⑵工作性质相同都是项目进展周期中投资前期的一部分工作。

⑶工作目的相同都是为减少或者避免投资决策的失误，增强项目投资决策的科学性。

2.二者的不一致点
⑴编制单位不一致可行性研究通常由建设单位，设计院或者咨询公司承担；项目评估通常由贷款银行或者咨询公司承担。

⑵开展时间不一致可行性研究在前，项目评估在后。

⑶分析角度不一致可行性研究通常由建设单位或者设计部门承担，故带有业主或者主管部门的意图；项目评估通常由贷款银行或者咨询公司承担，他们站在国家、社会角度上看问题，故能比较客观、公正。

⑷分析的侧重点不一致可行性研究既重视技术，又重视经济方面的
论证分析；项目评估较侧重于经济效益方面的论证分析。

由于项目评估者所处地位、职责与视野不一致，故不是简单重复可行性研究的内容，而是进一步完善对建设项目的论证与分析。