苏 泊 尔：股票期权及限制性股票激励计划(草案修改稿)
股权激励计划中的行权条件与法律限制是什么？
股权激励计划中的行权条件与法律限制是什么？股权激励计划是公司为了激励员工，提高公司业绩和核心竞争力，通过赋予员工股票或股票期权等权益的一种激励方式。
在股权激励计划中，行权条件与法律限制是两个关键因素，它们决定了激励计划的有效性和合规性。
本文将以保隆科技等公司为例，详细探讨股权激励计划中的行权条件与法律限制。
一、股权激励计划中的行权条件行权条件是指员工在股权激励计划中行使股票或股票期权等权益所需满足的一系列条件。
以下是常见的行权条件：1. 服务期限条件：员工需在公司服务一定年限，如3年、5年等，才能行使股票或股票期权。
案例：保隆科技在其2023年限制性股票与股票期权激励计划中规定，激励对象需在公司连续服务满3年，方可行使股票期权。
2. 业绩考核条件：员工需在规定期限内达到公司设定的业绩目标，如净利润增长、营业收入增长等。
案例：京北方信息技术股份有限公司在2023年股票期权与限制性股票激励计划中，要求激励对象在第一个行权期内达到公司设定的业绩考核指标。
3. 个人表现条件：员工需在规定期限内表现出良好的个人业绩，如晋升、获得表彰等。
案例：东方中科集成科技股份有限公司在股权激励计划中，将激励对象的个人表现作为行权条件之一。
4. 公司上市条件：对于尚未上市的公司，员工需等待公司上市后才能行使股票或股票期权。
案例：新华都科技股份有限公司在其领航员计划（二期）股权激励计划中，规定激励对象需在公司上市后才能行使股票期权。
二、股权激励计划中的法律限制法律限制是指股权激励计划在实施过程中需要遵循的相关法律法规和公司章程等规定。
以下是常见的法律限制：1. 法律法规限制：股权激励计划需符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法》等法律法规的规定。
案例：保隆科技在其股权激励计划中，依据《公司法》、《证券法》等法律法规进行了相关规定。
2. 公司章程限制：股权激励计划需符合公司章程的规定，如公司章程对股权激励计划的具体实施、行权条件等有明确要求。
苏州工业园区和顺电气股份有限公司 股票期权激励计划首次授予激励对象名单(调整)
21 22 23 24 25 26 27 28
核心技术人员 骨干员工 骨干员工 骨干员工 骨干员工 骨干员工 骨干员工 骨干员工
费远鹏 曹峻 周昌山 倪强 曹春萍 施星玮 杨艳伟 王键
课题组成员 报价员 采购主管 项目经理 车间组长 车间组长 车间组长 检验员
股票期权激励计划首期预留期权授予对象的姓名及职务情况调整如下：
序号 1 2 3 4 5 6
姓名 甘秋生 潘春 秦海琨 常菊民 陈念岩 乔国锋
职务 营销总监 营销总监 营销总监 营销二部主任 营销五部主任 研发二部主任
苏州工业园区和顺电气股份有限公司 2ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ13 年 04 月
苏州工业园区和顺电气股份有限公司 股票期权激励计划首次授予激励对象名单（调整）
经苏州工业园区和顺电气股份有限公司监事会核实，本次股票期权激励计 划首次授予激励对象的姓名及职务情况调整如下： 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 类别 核心管理人员 核心管理人员 核心业务人员 核心管理人员 核心管理人员 核心技术人员 技术骨干 管理骨干 管理骨干 技术骨干 管理骨干 管理骨干 管理骨干 技术骨干 技术骨干 技术骨干 管理骨干 管理骨干 管理骨干 管理骨干 姓名 陈培鸣 吴永德 朱伟 任云亚 陈祥书 刘辉 袁华明 周伟华 朱光保 左知辰 许晓明 陈修平 王征 丁剑 王剑荣 李子华 邹萍 王涛 赖星宇 许建生 职务 副书记 总工程师 营销总监 财务总监 书记 研发五部主任 营销三部主任 制造部副主任 成套车间主任 子公司总经理 证券事务代表 品管部副主任 创意园总监 品管部主任 技术支持 研发一部主任 中试车间主任 表计车间主任 行政主管 车间副主任
关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知
关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知各省、自治区、直辖市及计划单列市和新疆生产建设兵团国资委、财政厅(局)，各中央企业：国资委、财政部《关于印发<国有控股上市公司（境外）实施股权激励试行办法>的通知》（国资发分配〔2006〕8号）和《关于印发<国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法>的通知》（国资发分配〔2006〕175号）印发后，境内、外国有控股上市公司（以下简称上市公司）积极探索试行股权激励制度。
由于上市公司外部市场环境和内部运行机制尚不健全，公司治理结构有待完善，股权激励制度尚处于试点阶段，为进一步规范实施股权激励，现就有关问题通知如下：一、严格股权激励的实施条件，加快完善公司法人治理结构上市公司国有控股股东必须切实履行出资人职责，并按照国资发分配〔2006〕8号、国资发分配〔2006〕175号文件的要求，建立规范的法人治理结构。
上市公司在达到外部董事（包括独立董事）占董事会成员一半以上、薪酬委员会全部由外部董事组成的要求之后，要进一步优化董事会的结构，健全通过股东大会选举和更换董事的制度，按专业化、职业化、市场化的原则确定董事会成员人选，逐步减少国有控股股东的负责人、高级管理人员及其他人员担任上市公司董事的数量，增加董事会中由国有资产出资人代表提名的、由公司控股股东以外人员任职的外部董事或独立董事数量,督促董事提高履职能力，恪守职业操守，使董事会真正成为各类股东利益的代表和重大决策的主体，董事会选聘、考核、激励高级管理人员的职能必须到位。
二、完善股权激励业绩考核体系，科学设置业绩指标和水平（一）上市公司实施股权激励，应建立完善的业绩考核体系和考核办法。
业绩考核指标应包含反映股东回报和公司价值创造等综合性指标，如净资产收益率（ROE）、经济增加值（EV A）、每股收益等；反映公司赢利能力及市场价值等成长性指标，如净利润增长率、主营业务收入增长率、公司总市值增长率等；反映企业收益质量的指标，如主营业务利润占利润总额比重、现金营运指数等。
限制性股票激励计划的实施效果分析论文
题目：限制性股票激励计划的实施效果分析----以光明乳业为例课程名称企业业绩评价与激励机制摘要限制性股票是现行股权激励的主要手段之一，其出现源自于协调公司治理的委托代理问题，其重要作用也体现于在经济低迷期能更好的保障激励对象的利益，减少企业在危机时刻核心员工的流失，从而实现企业的战略目标。
自2008年金融危机之后，许多公司对以股票期权为主流的长期激励模式提出质疑，此时，限制性股票受到越来越多公司的关注与青睐，许多公司开始探索如何有效实施该激励模式。
那么，限制性股票如何能起到应有的激励作用、相较于股票期权激励方案其优越性如何体现，以及其实施过程中可能存在的问题将是本文探讨的核心内容。
本文以光明乳业发布实施的限制性股票激励方案为研究对象，通过对其两次股权激励方案的关键要素对比分析、股权激励模式选择的价值模拟以及对实施限制性股权激励过程中所存在问题进行分析探索，最后得出研究结论。
本文认为，限制性股票激励方案要素的设计应当符合特定公司现实的情况，限制性股票相较于股票期权具有更好的稳定性和务实性，应当构建多样化的指标评价体系来衡量激励效果。
关键词:限制性股票股权激励公司业绩ABSTRACTAs an important incentive mechanism,restricted stock is designed to coordinate the contradiction between commissioned and agent for improving the long-term economic benefits.With the widely application in the modern enterprise,the important role of restricted stock is also reflected in retaining key employees for laying the foundation for the strategic target at the time of economic downturn.Many companies questioned about some long-term incentive model including stock options under the influence of 2008 financial crisis, At this point,restricted stock has received more and more attention,many companies began to explore the implementation of this incentive mode.Whether the restricted stock can play a stimulating role?How to show its superiority compared with Stock option incentive?And what problem will come out during the implementation process?Those were the core contents which are discussed in this thesis.Based on the incentive theory and related to Bright Diary Company as background,we should make a comparison between two restricted equity incentive schemes' key factors firstly.Secondly,we should simulate the choice of equity incentive mode by value guidance, then analyse the possible problems in the process of implementation of restrictive equity incentive and draw a conclusion finally.This paper argues that we should take the specific conditions of reality into account when we design a restricted stock incentive scheme,and that restricted stock performs more steadily and pragmatically than stock options.We should construct a diversified index evaluation system to measure the incentive effect.Keywords: Restricted Stock Equity Incentive Enterprise Performance目录第一章引言 (5)第二章文献综述 (5)（一）国外相关研究 (5)（二）国内相关研究 (6)（三）文献评述 (7)第三章限制性股票激励的理论与概述 (7)（一）限制性股票激励的理论 (7)（二）限制性股票激励的相关概述 (8)第四章案例分析 (10)（一）光明乳业基本情况简介以及案例背景 (10)（二）光明乳业的股权激励计划内容概述 (10)（三）光明乳业的限制性股票激励对象 (11)（四）光明乳业的限制性股票激励效果 (12)（五）股权激励方案与投资效率分析 (13)第五章结论与展望 (15)（一）股权激励方案的进步之处 (15)（二）股权激励方案存在的不足 (15)参考文献 (16)第一章引言随着市场经济的发展，在现代公司制中人力资本发挥的作用日益凸显。
双林生物：2020年股票期权与限制性股票激励计划激励对象名单
31
赵世英
核心业务骨干
32
高康伟
核心业务骨干
南方双林生物制药股份有限公司 董事会
二〇二〇年四月二十六日
1
黄灵谋 董事长
19.5
9.51%
0.0715%
2
袁华刚
董事
19.5
9.51%
0.0715%
3
罗军
董事
10
4.88%
0.0367%
4
张华纲
董事
10
4.88%
0.0367%
5
朱光祖 总经理
10
4.88%
0.0367%
6
王志波
副总经理、财 务总监
7
3.41%
0.0257%
7
杨彬 副总经理
7
3.41%
0.0257%
职务 核心业务骨干 核心业务骨干 核心业务骨干
4
蒋桂香
核心业务骨干
5
张伟
核心业务骨干
6
郑炎
核心业务骨干
7
梅宇
核心业务骨干
8
王晔弘
核心业务骨干
9
王明明
核心业务骨干
10
黄焕
核心业务骨干
11
王军
核心业务骨干
12
覃莉萍
核心业务骨干
13
何政运
核心业务骨干
14
张彦
核心业务骨干
15
郭磊
核心业务骨干
16
单武
核心业务骨干
9.51%
0.0715%
3
罗军
董事
10
4.88%
0.0367%
4
张华纲
股权激励案例及优缺点分析
股权激励案例及优缺点分析股权激励带来的好处一、股权激励有利于公司留住人才、约束管理人才、吸引聚集人才。
例如，华远地产股权激励制度采取股票期权为激励工具，激励对象为管理人员和普通员工，激励额度为总额3000万股，其中高层管理人员共持有100多万，职工从1万股到10多万股不等，行权期规定个个员工认股证的执行按照香港联交所上市规则的规定在获授一年后行权，四年后方可卖出，分配依据为基于服务年限、职务实行分配。
公司实施股权激励之前两年的平均员工流失率为15.7%，实施之后两年的平均员工流失率降为12.1%。
二、股权激励有利于公司降低人力薪酬成本和激励资金成本，还有利于实习公司的快速发展及股东利益最大化。
例如1，万科公司的业绩奖励型限制性股权激励计划的激励对象为万科公司不超过员工总数的8%，股权激励计划提取激励基金的条件为同时满足公司年净利润增长率超过15%和公司全面摊薄的年净资产收益率超过12%的双重要求，而当年万科2011年的年销售收入增长41.4%，净利润增长率超过了32.1%，而年净资产收益率更是达到了创纪录的18.17%，当年即为股东创造了96.25亿元的净利润，达到了股东利益最大化的目的。
例如2，普尔500公司，高管的薪酬构成中有超过50%的为期权收入，且期权收益占薪酬比例有逐年上升的趋势（见图）。
2006年，美国资产规模在100亿美元以上的大公司中，划占7%，长期激励计划占65%。
其CEO的薪酬构成是：基本年薪占17%，奖金占11%,降低即期工资权重，参照公司业绩进行的期权收入由1992年的25%增加到2000年的50%，甚至出现了类似“一美元”工资出现。
三、股权激励有利于合理分配公司发展后的利润增值部分。
例如，中兴通讯股份有限公司（以下简称中兴通讯）是中国最大的通信设备制造业上市公司、中国政府重点扶持的520户重点企业之一。
2006年，中兴通讯被国家科技部、国务院国资委和中华全国总工会三部门确定为国家级创新型企业。
股权激励与公司并购的交叉点
ＣＩ Ｏ ｎ■
个月之前快 速推 出了股权激 励计划 ， 且从 保护 自身利 益 出发设 置 了 “ 第三十 条 ” 。
圈
第二 十条 自股票 期权激 励计划授权 日起满 一年后． 满足行权条件 的激 励对 象可以在可行权 激励对 象应当分期行权． 其首次行权不得超过 其获授 的股票期权数 量的２％： ０ 第二次行权 必
泊 尔 （ ０３２） 和 伊 利 股 份 而 控 股 股 东 的 变 化 也 由 此 触 发 了 其 股 权 苏泊 尔管理 层才在 Ｓ Ｂ ００２ Ｅ 收购正式 启动 的４
维普资讯
编＝＝ 锐 ｎ １１＠ｒ ｝陈 ｝ ＿ Ｉ ｃ ９６ ｉ ｐ
据 中国证 监会 ２ ０ 年 １ ３ 日颁布 实 ０５ ２月 １ 施的 《 上市公 司股权 激励管理 办法 （ 试 行 ）的第 二十二 条规 定 ：股 票期权 授权 日与 获授 股 票期权 首次可 以行权 日之 间
的间 隔不 得少 于 １ “ （ 年。 链接 １ ）
对于这 种冲突 ， 看来似乎只有 两 目前
必须在第＝次行权满一年后． 激励对象可以选择在股票期权的有 效期 内分次行权或一次全部行权。
Ｓ Ｂ 向增 发 ４ ０ 万股 ， 根据苏泊 尔公 Ｅ定 ００ 而
激励对象必须在授权日起的五年内行权完毕． 在此时期内未行权的股票期权作废。
第三十条 若公司被收购 ． 导致公 司大 股东变更 ． 自根据 有关法律 法规该收购行 为被宣布 则 为合 法有效之 日起． 受益人宥权在 一个月内将其持有的尚未行权 的有效期权全部或部分行权． 期权 不 再受本计 划第二十条 的限制：
个 司的股权激励计 划， 在获得证监 会无异 法 的规定． 是为 了在 股权激励计 划中对 并 而
限制性股票激励计划
限制性股票激励计划一、背景介绍。
随着市场竞争的加剧，企业需要不断吸引和留住优秀的人才，以保持竞争力。
而限制性股票激励计划（以下简称“激励计划”）作为一种常见的激励手段，已经成为吸引和激励员工的重要工具之一。
激励计划通过向员工提供公司股票或股票期权的方式，激励员工积极工作，提高公司绩效，实现员工与公司利益的共享。
二、激励计划的特点。
1. 长期激励，限制性股票激励计划是一种长期激励手段，通过设定一定的解禁期限，鼓励员工长期留在公司，与公司共同成长。
2. 目标导向，激励计划通常会与公司的业绩目标相结合，员工需要通过实现一定的业绩目标才能获得股票激励，从而实现员工与公司利益的一致性。
3. 激励效果明显，限制性股票激励计划能够有效激励员工提高绩效，增强员工的归属感和责任感，有利于提升公司整体绩效。
三、激励计划的设计与实施。
1. 设定激励对象，公司应该根据员工的工作性质和贡献程度，科学合理地设定激励对象，以确保激励计划的有效性。
2. 确定激励标准，公司需要明确限制性股票激励计划的激励标准，包括激励股票的数量、解禁条件、行权价格等，以保证激励计划的公平性和合理性。
3. 激励计划的宣传与培训，公司需要通过内部宣传和培训，让员工充分了解激励计划的内容和意义，增强员工参与激励计划的积极性和主动性。
4. 监督与评估，公司应建立健全的激励计划监督与评估机制，定期对激励计划的执行情况进行跟踪和评估，及时发现问题并加以解决。
四、激励计划的优势与挑战。
1. 优势：（1）激励效果显著，能够有效提升员工绩效和士气。
（2）有利于留住核心人才，增强企业的竞争力。
（3）能够实现员工与公司利益的共享，增强员工的归属感和责任感。
2. 挑战：（1）激励计划设计复杂，需要考虑各种利益相关方的利益平衡。
（2）激励计划的执行需要耗费大量的人力和物力成本。
（3）激励计划可能会带来一定的股权激励管理风险，需要公司加强风险管理。
五、激励计划的展望。
限制性股票激励计划作为一种重要的激励手段，将在未来继续发挥重要作用。
低于1元的股权激励案例
低于1元的股权激励案例
苏泊尔公布的《2021 年限制性股票激励计划》，基本上就是一个利益输送计划。
根据该公司公布的方案，苏泊尔拟向 293 名激励对象以每股 1 元的价格授予限制性股票120.95 万股，占公司总股本的比例为 0.15%，股票来源为二级市场回购股份，回购股份的最高价不超过 67.68 元/股。
此外，公司业绩考核目标为 2022-2023 年度归属于母公司股东的净利润（即“归母净利润”）同比增长不低于5%。
苏泊尔回购股票的价格上限是67.68 元/股，目前该公司的股价在60元之上，而向激励对象授予的股票价格仅仅为1元，这相当于“白送”。
而在激励对象占尽价格优势的同时，业绩考核标准却是2022-2023 年度归母净利润同比增长不低于 5%，也即5%就够了。
这样的股权激励显然没有任何激励的意义，纯粹就是以股权激励之名向激励对象进行利益输送。
这就难怪深交所为此发来了关注函，要求说明公司以不超过67.68元/股进行回购再以1元股作为授予价格的依据及合理性，同时说明是否存在向被激励对象进行利益输送的情形。
股权激励涉及的股票期权、限制性股票的公允价值计量的一致性
论股份支付涉及的股票期权、限制性股票的公允价值计量的一致性本文不讨论限制性股票和股票期权公允价值采用哪种方式计量，只讨论是否应采用一致的计量基础关于以权益结算的以股份为基础的支付交易中涉及授予的股票期权、限制性股票的公允价值如何计量的问题在上市公司普遍存在，目前有根据中国证监会的监管问答中涉及的限制性股票采用收盘价作为授予股份的公允价值，也有采用B/S模型计算的公允价值，而股票期权由于证监会均未提到如何计量公允价值，上市公司均采用了B/S模型计量，此文不讨论限制性股票采用的收盘价作为股份的公允价值是否合理（证监会已给出明确答案），而讨论的是如果限制性股票采用授予日收盘价作为公允价值，那么，上市公司授予的股票期权采用B/S模型作为公允价值，由于两种激励方式从实质上效果相同，目的相同，但由于计量公允价值的基础不同，给企业财务结果带来的影响具有较大的不同。
一、股票期权、限制性股票的定义限制性股票(restricted stock)指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。
是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。
股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。
上市公司股权激励管理办法（中国证券监督管理委员会令第126号）第三章限制性股票第二十二条本办法所称限制性股票是指激励对象按照股权激励计划规定的条件，获得的转让等部分权利受到限制的本公司股票。
限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。
第四章股票期权第二十八条本办法所称股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条件购买本公司一定数量股份的权利。
激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。
股权激励是为了解决代理问题吗？——H公司股票期权案例分析
— —
Ｈ公 司股票期权案例分析
蔡 震１ ， ２
（ ． 南京大学资产经营有限公司， 江苏 南京 ２ １ ０ ０ ０ ０ ； ｚ ， 江苏南大苏富特科技股份有限公 司， 江苏 南京 ２ １ ０ ０ ０ ０ ）
摘 要： 本 文通过研 究 Ｈ公 司的股权 激励计 划 ， 发 现其 实施股 权激 励的主 要原 因并 不是解 决公 司治 理 中的信 息不 对称 问题 ， 而 是 考 核 方案的设 计 对管理 层 的激励 作 用有 限。进 一 步深 入研 究 ， 发 现 Ｈ 公 司发 行股 票激 励计 划 的主要 目的是 为 了为公 司大量 的 在 建 工程融 资。 由于公 司上 一年度 已经非公 开发行 过股 票 ， 并且 公 司的财务 杠杆 比较 高 ， 通 过认 购股 票期 权 融 资不 失为 解决公 司现 阶段 融 资成本 较低 问题 的一种 有效 方式 。
约束 。 目前 ，对管理层股权激励 的研究 主要集中在影响股权激励
地说 ， 相 比非股权激励公 司 ， 推 出股权激励方案 的公 司抑制 了投
资过度行为 ， 也缓解 了投资不 足的问题 ， 也 就是说 ， 股 权激励能 够 缓解 股东与管理层之间 的代理冲突 ， 同时 ， 吕长 江等 以泸州老
有基本 的激励作用 ，源于股票期权 与管理者利益 的一致性 得到 了提升 ；另一种则认 为股 票期权实 际上并没有起到激励管 理层 的作用 ， 因为股票期权 的设置往往 出于其他非激励 因素 ， 例 如缓
促使各 国政府 、 企业界 、 学术界对涉足股票期权激励 的公 司治 理
进行 重新思考 。 研 究表明 ， 股 票期 权激 励要充分发挥作用 ， 需要一 系列 的前 提条件 ： 首先 ， 需 要有效 的资本市场 ， 在 一个投机性 的资本市 场
2019年股票期权激励计划(草案)
证券简称：大族激光证券代码：002008大族激光科技产业集团股份有限公司2019年股票期权激励计划（草案）大族激光科技产业集团股份有限公司2019年8月声明本公司及全体董事、监事保证本计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示1、本计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法》和其他有关法律、法规、规范性文件，以及《大族激光科技产业集团股份有限公司章程》制订。
2、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权激励的情形：（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（3）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；（4）法律法规规定不得实行股权激励的；（5）中国证监会认定的其他情形。
3、参与本计划的激励对象符合《上市公司股权激励管理办法》第八条的规定，不存在不得成为激励对象的下列情形：（1）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；（2）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；（3）最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；（6）中国证监会认定的其他情形。
4、本次激励计划所采用的激励形式为股票期权，在满足行权条件的情况下，激励对象获授的每一份股票期权拥有在有效期内以行权价格购买1股公司股票的权利。
5、本计划拟授予的激励对象为公司高级管理人员、事业部核心骨干与其他中层及以下员工（不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女）。
股权激励的10种形式及设计方案
股权激励的10种形式及设计方案薪酬有三件事：第一，实际绩效提高；第二，员工感受提高;第三，放大员工的未来价值。
股权激励是放大价值最有效的说法.股权激励有利于企业与员工成为利益共同体,让员工相信对企业有利的一定对自己有利。
股权激励有两个方向，一个是与奖励相关，二是与福利相关。
股权激励有多种形式，各类企业适宜采取的形式也不同。
在此，对股权激励的基本知识进行梳理与介绍。
股权激励十种形式1股票期权英文：Stock Options含义：在一个特定的时间内，使用特定的价格,购买公司股份的计划。
特点：购买的权利，股票期权是使用最广的股权激励计划。
2绩效股份计划PSP英文：Performance Share Plan含义：一种根据事先确定的内部或者外部绩效目标的达成情况而授予的股票授予计划。
必须在一定时期内（三至五年）达到这些目标，激励计划的接受者才有资格获得这些股票。
特点：将绩效目标和股票价格分红有机结合。
3限制性股票奖励RSA英文：Restricted Stock Award含义：限制性股票奖励是雇主授予雇员的股票奖励，但员工所持有股票的权力受到一定的限制并且存在丧失的风险.特点：1. 有时间限制，一定程度上有利于留住员工。
限制包括服务期或者雇佣关系维持时间的限制，在限制消失之前，员工不能将股票进行抵押、出售或者转移.然而，员工可以在受限期间获得股息和投票权。
一旦限制消失,员工会获得所有的非受限的股份，同时可以将其进行抵押、出售或者转移.员工如果没有遵守这些限制性要求,就会失去相应的股份。
2. 与限制性股票单位相比，属于先给股票。
4限制性股票单位RSU英文：Restricted Stock Unit含义：股票单位是在授予时发行潜在股票的协议，在员工达到授予计划的要求时才可能会有实际上的股票授予.特点：未来一定时间内可以购买的约定。
未来三年再给你股票.5加速绩效限制性股票激励计划PARSAP英文：Performance Accelerated Restricted Stock Award Plan含义：与传统基于时间授予的限制性股票奖励相伴而生的是基于绩效授予的方式，通常被称为“加速绩效限制性股票激励计划”.在这种类型的计划中，时间限制可以延伸到更长的10年而不是3年，以提升保留人才的功能。
股票激励计划
股票激励计划【实用版】目录1.股票激励计划的定义与目的2.股票激励计划的实施方式3.股票激励计划的优势与问题4.我国股票激励计划的发展现状与政策建议正文一、股票激励计划的定义与目的股票激励计划，简称 ESOP（Employee Stock Ownership Plan），是一种企业用于激励员工、提高员工满意度和忠诚度的长期激励制度。
其主要目的是通过让员工持有公司股票，使员工与公司利益紧密联系，从而提高员工的工作积极性和工作效率，促进公司业绩的提升。
二、股票激励计划的实施方式股票激励计划通常分为三种实施方式：1.股票期权（Stock Option）：员工在特定期限内，有权以事先约定的价格购买公司股票。
2.限制性股票（Restricted Stock）：员工获得公司股票，但需在特定期限内满足特定条件（如公司业绩、个人绩效等）才能解锁股票并自由转让。
3.股票奖励（Stock Award）：公司直接向员工赠送股票，员工无需支付购买费用，但需满足特定条件才能获得股票的所有权。
三、股票激励计划的优势与问题1.优势：（1）激励员工：通过让员工持有公司股票，使员工关心公司发展，提高员工的工作积极性和创新能力。
（2）降低成本：股票激励计划无需支付现金，降低了企业的经营成本。
（3）税收优惠：在一定条件下，股票激励计划可享受税收优惠政策。
2.问题：（1）公平性问题：股票激励计划可能导致员工之间的收入差距扩大，影响团队凝聚力。
（2）业绩风险：股票价格受市场因素影响较大，员工可能因市场波动而获得不公平的收益。
（3）法律风险：股票激励计划的实施需遵循相关法律法规，否则可能导致法律纠纷。
四、我国股票激励计划的发展现状与政策建议1.发展现状：近年来，我国股票激励计划在 A 股上市公司中得到了广泛应用，但仍存在一些问题，如实施范围有限、激励效果不明显等。
2.政策建议：（1）完善相关法律法规，为股票激励计划的实施提供明确的法律依据。
大族激光：股票期权及股票增值权激励计划(草案)激励对象名单
深圳市大族激光科技股份有限公司股票期权及股票增值权激励计划（草案）激励对象名单
深圳市大族激光科技股份有限公司（以下简称“大族激光”或“公司”）拟向中国国籍的激励对象授予不超过4,648.7558万份的股票期权（以最终实际授予的数量为准），拟向非中国国籍的激励对象授予123.528万份股票增值权。
股票期权及股票增值权对应的公司股票数量分别占本激励计划签署时大族激光股本总额104,439.66万股的4.451%及0.118%，合计不超过公司股本总额的4.569%。
激励对象名单如下：
一、董事及高级管理人员名单
公司拟向合计12位中国国籍的董事及高级管理人员授予不超过666.9849万份的股票期权，向1位非中国国籍的董事及高级管理人员授予不超过120.512万份股票增值权。
具体名单及分配情况如下：
二、中层管理人员、核心技术、业务人员
公司拟向合计619位中国国籍的中层管理人员、核心的技术及业务人员授予不超过3,981.7709万份股票期权，向合计2位非中国国籍的中层管理人员、核心的技术和业务人员授予不超过3.016万份股票增值权。
具体名单如下：
深圳市大族激光科技股份有限公司2012年10月9日。
美亚柏科：2019年股票期权与限制性股票激励计划预留权益激励对象名单
公司 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 总部 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司 子公司
2
职位 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 中层管理人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员
4
职位 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员 核心技术（业务）人员
股权激励计划的考核方法
股权激励计划的考核方法企业实施股权激励的目的是最大限度地调动激励对象的积极性，确保实现企业的战略目标。
因此，在股权激励实施过程中，行权条件的确定至关重要，而考核指标、考核方法在很大程度上决定了行权条件的有效性，进而影响整个股权激励计划的效果。
股权激励计划的考核分为公司业绩考核和激励对象绩效考核。
1、公司业绩考核随着上市公司实体业绩、二级市场环境的变化，公司业绩考核指标也在不断创新，除了常用的净利润增长率、净资产收益率、经济增加值（EVA）外，市值、经营活动产生的现金流量净额、销售收入增长率等指标也越来越多地被用于公司业绩考核。
公司业绩考核的常用指标公司业绩考核常用的指标有以下三种。
1.净利润增长率（1）计算公式。
净利润也称税后利润，是利润总额减所得税后的余额，它直接表明了企业最终的经营效益。
如果企业净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差。
净利润增长率代表企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利能力越强，是衡量一个企业盈利能力的重要指标。
净利润=利润总额–所得税净利润增长率=（当期净利润–上期净利润）/上期净利润×100%（2）典型案例。
2015年12月，亚威股份在其公布的首期限制性股权激励计划草案中，把净利润增长率作为公司业绩考核指标，具体如下所示。
石英股份发布的限制性股票激励计划也是以净利润增长率作为业绩考核指标，具体如下所示。
2.净资产增长率（1）计算公式。
净资产收益率（ROE）又称股东权益报酬率、净值报酬率，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率。
该指标反映了股东权益的收益水平和公司自有资本获得净收益的能力，指标值越高，说明投资带来的收益越高。
净资产收益率有两种计算方法，一种是全面摊薄净资产收益率，另一种是加权平均净资产收益率。
全面摊薄净资产收益率=报告期净利润÷期末净资产加权平均净资产收益率=报告期净利润÷平均净资产平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2（2）典型案例。
公司员工中长期激励方案
公司员工中长期激励方案目录一、前言 (2)二、公司员工中长期激励方案概述 (3)2.1 激励原则 (4)2.2 激励对象 (5)2.3 激励方式 (5)三、基本薪酬与福利体系 (7)3.1 基本工资 (8)3.2 绩效奖金 (9)3.3 社会保险与住房公积金 (9)3.4 其他福利 (10)四、中长期激励计划 (12)4.1 企业年金 (13)4.2 股票期权 (14)4.3 限制性股票 (16)4.4 员工持股计划 (16)4.5 项目跟投 (17)五、激励计划的实施与管理 (19)5.1 制定与审批 (20)5.2 执行与监督 (21)5.3 评估与调整 (22)六、风险管理与控制 (23)6.1 风险识别 (25)6.2 风险评估 (25)6.3 风险控制 (27)七、附则 (28)7.1 解释权 (28)7.2 施行日期 (29)一、前言随着市场竞争的日益激烈，公司要想取得持续的成功和发展，必须充分调动员工的积极性和创造力。
员工中长期激励方案是激发员工潜力、提升员工绩效的有效手段之一。
本激励方案旨在通过一系列激励措施，使员工在实现个人职业发展的同时，为公司创造更大的价值。
公平公正：激励方案基于员工的实际表现和贡献，确保每位员工都能得到公平的回报。
奖惩结合：将激励机制和约束机制相结合，既鼓励员工积极创新、提高工作效率，又对员工的违规行为进行一定的约束。
激励与约束并重：通过设置合理的激励目标和条件，使员工在追求个人利益的同时，也能关注公司的整体利益。
针对个体差异进行激励：根据员工的岗位、职责、能力和绩效等因素，制定个性化的激励措施，提高激励效果。
确保可行性：激励方案需要具有可操作性，能够在实际工作中顺利实施，并根据实际情况进行调整和完善。
本激励方案将围绕公司战略目标，结合公司实际情况，制定一套科学、合理、有效的员工中长期激励方案，以期为公司的发展注入新的活力。
二、公司员工中长期激励方案概述为了更好地激发公司员工的积极性和创造力，提升团队凝聚力和竞争力，本公司制定了全面而系统的员工中长期激励方案。
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浙江苏泊尔股份有限公司股票期权及限制性股票激励计划（草案修改稿）浙江苏泊尔股份有限公司二零一二年六月声明本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示1、本激励计划是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法(试行)》、《股权激励有关事项备忘录1号》、《股权激励有关事项备忘录2号》、《股权激励有关事项备忘录3号》、《中小企业板信息披露业务备忘录第9号：股权激励限制性股票的取得与授予》（2012年2月8日修订）、《中小企业板信息披露业务备忘录第12号：股权激励股票期权实施、授予与行权》（2012年2月8日修订）及其他有关法律、法规、规范性文件，以及浙江苏泊尔股份有限公司（以下简称“苏泊尔”或“本公司”、“公司”）《公司章程》制定的。
2、本激励计划包括股票期权激励计划和限制性股票激励计划两部分。
其中，股票期权激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行新股；限制性股票激励计划的股票来源为公司从二级市场回购本公司股份。
本激励计划拟向激励对象授予权益总计1,100万份，涉及的标的股票种类为人民币A股普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额63,497.72万股的1.73%。
其中首次授予权益1009.536万份，约占本激励计划签署时公司股本总额的1.59%；预留90.464万份，约占本激励计划拟授予权益数量的8.22%，约占本计划签署时公司股本总额的0.14%，具体如下：股票期权激励计划：公司拟向激励对象授予825万份股票期权，约占本激励计划签署时公司股本总额的1.30%。
其中，首次授予745.536万份，约占本激励计划签署时公司股本总额的1.17%；预留79.464万份，约占本激励计划拟授予股票期权总数的9.63%，约占本激励计划拟授予权益总数的7.22%，约占本激励计划签署时公司股本总额的0.13%。
每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在计划有效期内的可行权日按照预先确定的行权价格购买1股公司股票的权利。
限制性股票激励计划：公司拟从二级市场回购并向激励对象授予275万股限制性股票，约占本激励计划签署时公司股本总额的0.43%。
其中，首次授予264万股，约占本激励计划签署时公司股本总额的0.42%；预留11万股，约占本激励计划拟授予限制性股票总数的4%，约占本激励计划拟授予权益总数的1%，约占本激励计划签署时公司股本总额的0.02%。
3、预留部分授予由董事会提出，监事会核实，公司在指定网站对激励份额、激励对象职务、期权行权（限制性股票授予）价格等详细内容做出充分的信息披露后，按中国证监会相关要求进行备案，并在完成其他法定程序后进行授予。
4、本激励计划授予的股票期权的行权价格由15.86元调整为14.15元（因2011年权益分派），限制性股票的授予价格为0元。
在本激励计划公告当日至激励对象完成股票期权行权期间，若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，股票期权的行权价格将做相应的调整。
5、在本激励计划公告当日至激励对象完成股票期权行权或限制性股票登记期间，若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，股票期权和限制性股票的数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整。
6、本激励计划有效期为股票期权和限制性股票授予之日起至所有股票期权行权或注销和限制性股票解锁或回购注销完毕之日止。
本激励计划有效期为自股票期权和限制性股票授予日起五年。
7、公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关股票期权提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
8、公司承诺自披露本激励计划草案至本激励计划经股东大会审议通过后30日内，公司不进行增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项。
9、本激励计划必须满足如下条件后方可实施：中国证券监督管理委员会备案无异议、公司股东大会审议通过。
10、审议本激励计划的股东大会将采取现场投票与网络投票相结合的方式。
公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。
11、自公司股东大会审议通过本激励计划之日起30日内，公司应按相关规定召开董事会对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
12、本激励计划的实施不会导致本公司股权分布不具备上市条件。
目录声明 (1)特别提示 (2)目录 (4)第一章释义 (5)第二章实施激励计划的目的 (7)第三章激励对象的确定依据和范围 (8)第四章股权激励计划具体内容 (9)第五章公司授予权益、激励对象行权（解锁）的程序 (28)第六章公司与激励对象各自的权利义务 (30)第七章公司、激励对象发生异动的处理 (31)第八章附则 (34)第一章释义以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：苏泊尔、本公司、公司指浙江苏泊尔股份有限公司本激励计划、本计划指以公司股票为标的，对公司董事、高级管理人员及其他员工进行的股票期权和限制性股票激励计划股票期权、期权指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买一定数量公司股票的权利限制性股票指公司根据本激励计划授予激励对象的，转让受到限制的公司股票，以及因公司送红股或转增股本等新增的相应股份激励对象指本激励计划中获得股票期权和/或限制性股票的公司董事、高级管理人员及其他员工授予日指公司向激励对象授予股票期权或限制性股票的日期，授予日必须为交易日股票期权有效期指从股票期权授予激励对象之日起到股票期权失效为止的时间段等待期指股票期权授予日至股票期权可行权日首日之间的时间段行权指激励对象行使其所拥有的股票期权的行为，在本计划中即为激励对象按照本激励计划设定的条件购买标的股票的行为可行权日指激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日行权价格指本计划所确定的激励对象购买公司股票的价格行权条件指激励对象根据本计划行使股票期权所必需满足的条件授予价格指公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对象认购公司股份的价格锁定期指限制性股票被锁定禁止转让的期限解锁期指自授予日起12个月后即进入解锁期，激励对象获授限制性股票将在解锁期内按本计划规定分批、逐步解锁，解锁后激励对象可按照法律、法规规定自由处置获授之限制性股票《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《管理办法》指《上市公司股权激励管理办法（试行）》《公司章程》指《浙江苏泊尔股份有限公司章程》中国证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指深圳证券交易所元指人民币元第二章实施激励计划的目的实施激励计划的目的是为进一步完善苏泊尔的法人治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司高层管理人员及员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，实现员工与公司共同发展，具体表现为：一、建立对公司管理人员和重要骨干的中长期激励约束机制,将激励对象利益与股东价值紧密联系起来，使激励对象的行为与公司的战略目标保持一致，促进公司可持续发展。
二、通过本激励计划的引入，进一步完善公司的绩效考核体系和薪酬体系，吸引、保留和激励实现公司战略目标所需要的人才。
三、树立员工与公司共同持续发展的理念和公司文化。
四、本激励计划包括股票期权激励计划和限制性股票激励计划，其目的是为了兼顾公司长期利益和近期利益，能更灵活地保留和吸引各种人才，从而更好地促进公司发展。
第三章激励对象的确定依据和范围一、激励对象的确定依据（一）激励对象确定的法律依据本计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《股权激励有关事项备忘录1号》、《股权激励有关事项备忘录2号》、《股权激励有关事项备忘录3号》、《中小企业板信息披露业务备忘录第9号：股权激励限制性股票的取得与授予》（2012年2月8日修订）、《中小企业板信息披露业务备忘录第12号：股权激励股票期权实施、授予与行权》（2012年2月8日修订）等有关法律及其他有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
（二）激励对象确定的职务依据本计划激励对象为目前公司的董事、高级管理人员以及公司董事会认为需要进行激励的相关员工。
二、激励对象的范围本计划首次授予涉及的激励对象共计73人，包括：（一）公司董事、高级管理人员；（二）公司总部、各事业部高级管理人员；（三）各事业部、子公司中层管理人员和公司核心业务（技术、财务）人员。
以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经公司董事会聘任。
所有激励对象必须在本计划的有效期内于公司或公司的控股子公司入职六个月（含）以上并已与公司或公司的控股子公司签署三年（含）以上劳动合同。
三、激励对象的核实公司监事会应当对激励对象名单予以核实，并将核实情况在股东大会上予以说明。
第四章股权激励计划具体内容本激励计划包括股票期权激励计划和限制性股票激励计划两部分。
一、股票期权激励计划（一）股票期权激励计划的股票来源股票期权激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行新股。
（二）股票期权激励计划标的股票数量公司拟向激励对象授予825万份股票期权，涉及的标的股票种类为人民币A 股普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额63,497.72万股的1.30%。
其中首次授予745.536万份，约占本计划签署时公司股本总额的1.17%；预留79.464万份，约占本计划授予股票期权总数的9.63%，约占本计划授予权益总数的7.22%，约占本计划签署时公司股本总额的0.13%。
每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在有效期内以行权价格购买1股公司股票的权利。
激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。
（三）股票期权激励计划的分配首次授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示：姓名职务获授期权数量（万股）占授予期权比例占目前总股本比例2011年权益分派前2011年权益分派后苏显泽董事长33.6 36.96 4.48% 0.06% 徐胜义副总经理26.88 29.568 3.58% 0.05%徐波财务总监24.96 27.456 3.33% 0.04% 叶继德副总经理兼董秘14.4 15.84 1.92% 0.02% 其他激励人员577.92 635.712 77.06% 1%预留部分72.24 79.464 9.63%0.13%合计750 825 100% 1.30%注：1、本计划激励对象未参与两个或两个以上上市公司股权激励计划。
2、上述任何一名激励对象通过本计划获授的公司股票（包括限制性股票部分）均未超过公司总股本的1%。