二元金融
中国金融市场二元结构研究
中国金融市场二元结构研究自改革开放以来，中国金融市场得到了快速发展，成为世界重要的金融市场之一。
但是，中国金融市场的发展也面临一些问题，其中二元结构是比较明显的一个问题。
一、什么是中国金融市场的二元结构？二元结构是指金融市场中存在两个体系，分别为官方金融体系和非官方金融体系。
官方金融体系是由国有银行、政策性银行、证券公司、保险公司等组成的，这些机构主要服务于国家政策目标和国家大型企业。
非官方金融体系是由商业银行、民间借贷、股权投资、私募基金等组成的，这些机构主要服务于普通民众和中小企业。
中国的官方金融体系长期以来一直是国有企业和大型企业的重要融资渠道，而非官方金融体系则是中小企业、私营企业、民营企业等的主要融资渠道。
这种二元结构导致了资金配置不平衡，特别是中小企业、私营企业、民营企业等在融资渠道和资金价值上存在巨大的“金融孪生”。
二、中国金融市场二元结构的形成原因金融市场二元结构的形成是由中国的政治、经济和社会因素共同作用的结果。
1.政治因素：中国的国有企业是中国政府的重要财政支柱之一，因此，政府在经济政策中，往往主要关注国有企业和大型企业的融资需求。
而对于中小企业、民营企业等非国有企业的融资需求则关注不够，这是中国金融市场二元结构的重要原因之一。
2. 经济因素：自上世纪90年代以来，中国大力发展银行业、保险业和证券业，在这个过程中，国有银行、政策性银行、证券公司、保险公司等大型金融机构成为了主要的金融渠道。
而民营银行、中小银行等非官方金融机构则在金融市场中处于相对弱势地位，这也导致了金融市场的二元结构。
3. 社会因素：中国的经济发展不平衡，地区间、城乡间差距较大，城市化和市场经济的发展也导致了社会贫富差距，这些因素也影响了金融市场的发展，使得非官方金融体系更多的服务于中小企业和普通民众。
三、中国金融市场二元结构带来的影响中国金融市场二元结构带来了许多不良影响：1. 资金配置不平衡：官方金融体系主要服务于国家政策目标和大型企业，而非官方金融体系主要服务于中小企业、私营企业、民营企业等。
城乡二元金融结构与城乡收入差距——基于改革开放30年的实证研究
发展极 不 平衡 ，地 区 间 、行 业 间 、城 乡 间的收 入差距 在 持续 扩大 。其 中 ，城 乡居 民收入差 距对 中
国居民收入差距增加值的贡献率最大 。２ ０ １ ０年，中国城乡居民人均收入比达到 ３ ． ２ ２ ８ ：１ ，人均 收入绝对差为 １ ３ １ ９ ０ 元 。金融是现代经济 的核心。城镇金融深化与农村金融抑制的二元金融结 构与城乡分割 的二元经济之 间存在必然联系 ，是导致城乡收入差距的诱 因。因此 ，金融发展对城
等（ ２ ０ １ ０ ） 实证 分析 结 果显示 ，城乡金 融非 均衡 发 展与城 乡 收入差 距之 间存 在长期 协整 关 系 ，金 融
本 文系国家社科基金青年项 目 “ 金融稳定约束下 中国货 币政策规 则研 究”（ １ ｌ Ｃ Ｉ Ｌ ０ １ ８ ） 的阶段 性研 究成果 。
・
２ ２・
城 乡 二 元 金 融 结 构 与 城 乡 收 入 差 距
— —
基 于改革 开放 ３ Ｏ年 的 实证研 究
贺建清
内容提要 ：文章 以城乡收入差距为被解释 变量 ，以城乡金 融规模差 异 、城 乡金 融效 率差异 为解释变 量 ，以城镇化水平 、政府经济行为 为控制 变量 ，构 建计量 模型 ，借 助协整 分析 、格 兰杰检验 、误 差修 正 模型 ，研究城乡金融规模差异 、城 乡金融效率差异对城 乡收入差距的影响 。研究结 果表 明：从长期 来看 ， 城乡金融规模差异扩 大了城 乡收入 差距 ，而城乡金融效 率差异 扩大城 乡收 入差距 的效应并不 显著 ；在短 期 内，城乡金融效率差异对城 乡收入差距 没有影响 ，而城乡金融规模差异缩小 了城乡收入差距 。 关键词 ：城 乡收入差距 城镇 化 金融规模差异 金融效率差异
对错货币综合
货币银行学判断2-11.在货币层次中，流动性越强包括的货币的范围越大。
错误2.从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。
错误3.在我国货币层次中，M1的流动性大于M2，M2的统计口径大于M1 。
正确4.货币作为交换手段不一定是现实的货币。
错误5.货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。
错误6.在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。
错误7.格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。
错误8.牙买加体系规定美元和黄金不再作为国际储备货币。
错误9.银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。
错误10.黄金是金属货币制度下货币发行的准备，不兑现的信用货币制度中外汇是货币发行的准备。
错误11.一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的价格下跌。
错误12.信用货币制度条件下，货币汇率由两种纸币所代表的含金量之比即法定平价决定，汇率动幅度不再受黄金输出入点的限制。
错误13.直接标价法下，银行买入汇率大于卖出汇率。
间接标价法下，银行卖出汇率大于买入汇率。
错误14.相对购买力平价是指每一时点两国的一般物价水平决定了两国货币的汇率水平。
错误15.间接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。
错误16.信用是一种借贷活动，在社会大分工的基础上产生。
错误17.任何信用活动都会导致货币的变动：信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。
正确18.企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响利润的分配。
错误19.个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。
错误20.信用中介机构是指为资金借贷和融通直接提供服务的机构，通常简称为金融机构。
正确2-21.银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。
2.凯恩斯的流动偏好论认为利率是由借贷资金的供求关系决定的。
第六讲-金融深化和金融创新理论
33
，货币需求的增加将带动实质资本生产 率的提高。麦金农将这种关系称之为 “渠道效应”。
投资函数因此可以表达货币与实际资 本的互补性，即
I/Y=F（ r 、d-p*）
麦金农认为，一旦d-p*超过一定的高 度，货币又会成为实际投资的竞争资产， 因为持有货币有足够的回报，进行实际 投资的意义就会下降。
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货币需求 M/P
高投资低消费
低投资高消费
B A
O 图 8-2
时间
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图8-2中的实线表示高消费时的货币积 累状况，平均货币需求为A；虚线表示 高投资低消费时货币的积累状况，平均 货币需求为B，显然B>A。因此，在全部 投资是由“内源投资”进行的，平均现 金余额持有量同投资（储蓄）倾向正相 关，货币与实际资本在相当范围内是同 方向变动的。
41
问题5： 金融深化对于经济发展有何积极意义？
42
4、金融深化的效应分析：
1）收入效应：正收入效应是指货币对国 民经济的促进作用；负收入效应是指货 币供应所耗费的实物财富和劳动。金融 深化提高有利于经济发展的正收入效应， 降低其负收入效应。
2）储蓄效应：实际国民收入增加，带动 储蓄按一定比例增加；货币实际收益率 提高，也导致储蓄倾向的提高。
9
5）发展中国家对金融业的干预和管制的 影响：在它们的建国初期，这种干预曾 经有效地支持了国家重点项目和国民经 济的发展。但是，后来越来越阻碍金融 体系的正常运作和顺利发展。 如信贷管制致使资金流向背离效率要求， 导致违约贷款比例上升；偏低的利率不 适当地降低投资成本，误导投资进入低 效率企业；贷款人不会起诉政府扶植部 门的借款人，致使这类借款人故意
民间借贷危机的原因
民间借贷危机的原因自2011年4月以来，由于无力偿还巨额债务，温州市已有90多家企业老板逃跑、企业倒闭，仅9月22日一天就出现9家企业主负债出走，而且关停倒闭企业从个别现象向群体蔓延，引发“温州民间借贷危机”。
那么，对于这次的“温州民间借贷危机”引发原因有哪些?1、房地产替代传统实业导致温州经济空心化。
商品经济的改革与去短缺化经济兴起的持续、快速、活跃的发展，温州民间借贷已从最初的传统的实体经济领域进军到靠高度投机与炒作可以带来超高利润的房地产业。
正是由于大批企业主偏离此前的实体经济，以至于空心化日益严重，大批企业逐渐放弃实业，转向投资房地产以及虚拟经济，从而埋下了危机的伏笔。
2、庞大的民间成本导致非理性的全民借贷狂潮。
据央行温州中心支行调查显示，“温州有89%的家庭或个人、59.67%的企业参与民间借贷，其市场规模达到1100亿元。
”同时来自温州官方的文件也证实，当地民间借贷规模占民间资本总量1/6左右，相当于温州全市银行贷款总额的1/5。
由于全民参与借贷狂潮，借贷的资金已经形成了资金链，只要有一方面不能够及时偿还，就有可能导致资金断链，从而形成了资金借贷危机。
3、疯狂的利率是鸩杀民间借贷的毒酒。
据调查，2010年，温州的民间拆借年利率从12%-96%不等，也就是当地习惯所称的月息1分-8分。
正是在暴利的引诱下，更多的温州人开始迷恋上这个游戏，而近十年来不断攀升的房价使得不少温州人尝到了“用钱来生钱”的乐趣，越来越多的人愿意铤而走险。
4、：“二元”金融结构滋生资本寻租。
温州金融结构的一个重要特征是二元金融结构，即以现代银行业为主的现代金融市场和传统民间金融市场并存。
随着温州经济的发展与金融生态格局的变化，当地一些非法担保公司的介入，打破了通过地缘、业缘、亲缘及社区化的传统介入的单一方式，更多的金融掮客的出现，加剧了民间借贷投机性的扩张，从而增大了民间借贷的风险。
快易贷专业贷款专家指出，民间借贷是一把双刃剑，使用的好是可以促进经济的发展的，所以要促进民间借贷市场合法、健康、有序地发展，当然这离不开政府的积极、稳妥、正确引导，大力监督和有效规范。
二元金融体系结构
二元金融体系结构随着金融市场的发展和全球化进程的加速，金融体系也在不断演变和完善。
其中，二元金融体系作为一种金融体系结构，逐渐受到关注和应用。
本文将从定义、特点、优缺点以及应用等方面对二元金融体系结构进行详细阐述。
一、定义二元金融体系是指将金融市场划分为两个层次的金融体系结构。
其中，一层是传统的正式金融体系，包括商业银行、证券市场、保险市场等；而另一层则是非正式金融体系，包括借贷、民间融资、影子银行等。
二元金融体系通过将传统金融体系与非正式金融体系相结合，旨在提高金融服务的覆盖面和效率。
二、特点1. 多层次。
二元金融体系中存在两个层次，即传统金融体系和非正式金融体系，各自具有不同的特点和功能。
2. 互补性。
传统金融体系和非正式金融体系相互补充，可以满足不同层次和需求的金融服务。
3. 高效性。
二元金融体系通过整合正式和非正式金融渠道，加强了金融服务的效率和可及性。
4. 风险与监管。
二元金融体系中，正式金融体系受到严格的监管和规范，而非正式金融体系则存在一定的风险和监管漏洞。
三、优缺点1. 优点（1）扩大金融服务的范围。
二元金融体系可以覆盖传统金融体系无法触及的人群和地区，提供更广泛的金融服务。
（2）提高金融服务的效率。
通过整合正式和非正式金融渠道，二元金融体系可以提高金融服务的效率和可及性。
（3）促进经济发展。
二元金融体系可以为经济发展提供更多的金融支持和资源，推动产业升级和创新发展。
2. 缺点（1）风险控制的挑战。
非正式金融体系存在较高的风险，监管和管理难度较大，容易引发金融风险和金融不稳定。
（2）信息不对称。
二元金融体系中，非正式金融渠道的信息披露和透明度相对较低，存在信息不对称的问题。
（3）监管漏洞。
由于非正式金融体系的特点，监管机构对其监管存在一定的困难，容易形成监管漏洞。
四、应用二元金融体系在不同国家和地区得到了广泛应用和实践。
例如在中国，农村信用社、小额贷款公司等非正式金融机构与传统商业银行相结合，形成了二元金融体系，为农村地区提供了更便捷的金融服务。
城乡经济二元结构与金融二元结构的关系研究
社会 经济 资源使 用效率 ，实现 了其的合理
配置。同时 ，金融能在发展 过程 中，不断 加大金融资产 的品种 ，使得收益更加多样 化 ，即 ，使用其积累投资资本这个基本的
验 、协 整检 验 、ＶＥ Ｃ模 型 分析 方法进 一 步 实证 分 析我 国城 乡经济 二元 结 构 与金 融 二元 结 构之 间的 关 系 ，得 出结 论 并针 对 具 体 问 题 提 出政 策 建 议 。
金融发展对经济增长 的推动作用主要 表现 为降低风险 ，降低信息成本 、改善资 源配置 、监督经济 与实行公 司治理 、促进 交换 。主要是 由于通过金融市场 以及金融
与 金 融 二 元 结 构 的 关 系 研 究
金 融 发 展 与 经 济 增 长 互 动 关 系 分 析
（ 一 ）金 融 发 展 对 经 济 的推 动 作 用
表示经济系统 的资本投入量；Ｌ 表示系统中 劳动生产率 ；Ｆ表示金融系统的发展水平 ， 而这里则认 为金融同样是一种投入的要素。
资资金 ， 而在经济发展后期 ， 金融部 门本身 已经有 了较大 的发展 ，金融市场 的形成 以
定持续发展具有较强的现 实意 义。
内容 摘 要 ：经济 的发 展 水 平 与金 融 的发 展 水平 ，经 济发展 结构 与金 融发展 结构
数 ，各经济系统的经济总量可 以表示为：
Ｙ： ｆ （ Ｋ ． ～ Ｌ Ｆ ． ） ， ｊ ＝ １ ， ２ （ １】
在该式 中， Ｙ表示各个经济系统的总产 出，可 以由 ＧＤ Ｐ表示 ；ｉ 表示各个系统 ；Ｋ ．
的变动 关系成 为考 察经 济二元结构与金融
论二元经济
论二元经济一、概说二元经济指传统经济与现代化产业并存的格式，是传统社会向现代社会过渡中罕见的现象。
开展中国度的现代化产业多由本国资本移植或本国资本引进而来，在中国始于19世纪前期。
或谓开展中国度的二元经济构成于二次大战后，不确。
惟早期现代化产业多集中于一般地域，亦称〝飞地经济〞。
又常称之为近代化产业，实与现代化同义；本文通用后者。
刘易斯把现代化产业定义为〝运用再消费性资本〞以谋取利润者，即资本主义产业；而传统经济是〝维持生计〞的产业。
¬在历史上视资本主义化为现代化未尝不可；但日本直到本世纪七十年代充沛失业前仍可称二元经济，中国在进人社会主义后仍属二元经济。
又传统经济亦运用再消费性资本，并有谋利局部。
迈因特从市场经济开展的不完整性动身，把现代化产业和半自给性消费并存作为二元结构。
石川滋采取希克斯〔John Hicks〕«经济史实际»中由习俗经济、命令经济到商人经济的观念，把市场经济与传统经济并存作为二元经济。
®用市场经济的开展来说明现代化进程是可取的，但用之区分二元范围似欠妥。
传统经济包括农、工、商、运输、效劳等部门，原为完整的经济体系，在中国更是一个十分兴旺的传统经济体系。
但自1954年刘易斯提出二元经济实际以来，西方学者大都只论传统农业和现代化工业，并注重于农业的剩余休息力如何向工业转移效果。
费一拉尼斯干脆把二元经济定义为农业与工业两大部门并存。
¯他们也提到手工业者、小商人、退役人、搬运工等，但把这些人看成是〝隐蔽的失业者〞，°或等候进人现代化部门的〝城市传统部门〞。
±理想上，传统经济的非农业部门人数众多，基本上不存在剩余休息力，在早期它们是与现代化产业并行开展的，并成为吸收农业剩余休息力的重要力气。
日本称明治维新以前已有的产业为〝在来产业〞，并停止专门研讨。
²1981－1935年，日本农业失业人口是不时下降的，同时期现代化产业失业人口添加约3，300万人，而在部产业失业人口添加逾6，600万人¬就是说，现代化进程中释放社来的多余休息力主要是由传统经济中的非农业部门吸收的。
我国城乡二元金融结构的特征分析
我国城乡二元金融结构的特征分析随着中国市场经济的发展，我国的金融行业发生了巨大的变化。
尽管我国的城乡之间在金融服务方面已经发生了很多变化，但城乡二元金融结构仍然存在，这是中国现代金融发展中的一个独特现象。
本文将分析我国城乡二元金融结构的特征，并探讨这一结构对金融服务的影响。
1、城乡居民金融资产分配的差异。
城市家庭的收入和储蓄水平普遍高于农村家庭。
这导致了城乡居民金融资产分配的差异，即城市家庭持有的金融资产远高于农村家庭。
这种差异主要是由以下原因引起的：一方面，城市经济发展的速度要快于农村经济发展的速度，这导致了城市居民收入水平较高；另一方面，城市的金融市场发达，人们更容易购买金融产品，许多金融产品也更多的面向城市居民。
2、金融市场发展不平衡。
我国金融市场发展不平衡的现象在城乡二元金融结构中表现得非常明显。
城市居民可以享受更先进、更多样化的金融服务和更高效的金融市场，而农村居民所能得到的金融服务和金融产品种类就比较少。
这是因为目前中国的金融市场主要以城市市场为主导，金融机构、金融产品大多数都依托于城市。
同时，大多数金融机构的服务对象也主要是城市企业和个人，而对农村服务则相对较少。
因此，这导致了城乡居民在金融服务获得方面的巨大差异。
3、金融市场利率体制不透明。
在我国，金融市场的利率体制不透明，利率的浮动幅度较小，这导致了部分金融机构在收集资金和发放贷款时，首选的自然是那些信用好、风险小的客户，这种现象在区域性金融机构中尤为严重。
在我国二元金融结构中，农村地区人口收入较低，农民普遍缺乏抵押品，这使得他们很难获得信贷资金。
相比之下，城市居民则由于收入较高，资质较好，容易得到宽松的信贷政策。
这也是导致城乡居民在金融服务得到方面的巨大差异。
总的来说，我国城乡二元金融结构的特征主要包括城乡居民金融资产分配的差异、金融市场发展不平衡和利率体制不透明。
这种不平等的现象严重影响了农村居民和农村经济的发展，而后者占据了我国经济的重要部分，因此，解决二元金融结构的问题是非常重要的。
浅析我国城乡二元金融机构的现状及对策
由于农村经济的落后 ， 农村居 民收入相应偏低 ， 农业活 动 寻找 出路 ， 另一方 面是农户和乡镇企业所需 的资金却难 以从正 和 日常开支之后结余的钱也相对偏少 ，因此与城市居民相 比。 规金融部门得到 ， 这种局面为融资速度快 、 信息费用低 、 利率具 农村居 民的储 蓄水平 明显偏 低。同时 ， 由于长期以来受农村 比 有充分弹性的非正规金融组织提供 了生存空间。 较闭塞 的文化的影响 ， 民除 了储蓄基本没有理财 意识 ， 于 农 对 证券 、 险这类非银行金融业务的需求也就很少 。另外农村金 保
合作社 、 资金互助组织 、 农业银行 、 农业发展银行等共 同组成 的 多层次的 、 完善 的体系 。 农村信用社作 为农村金融机构的主体 ， 参考文献 ：
理论 与方 法
ＭＡＲＫＥＴＩ ＮＧ ＲＥ ＥＡＲＣＨ Ｓ
浅析我国城乡二元金融机构的 现状及对策
◇王 东 霞
改革开放 以来 ， 对经济总量 的追 求拉夫 丫城市 农村在各 方面是存在于城 市的由发达 的现代银行（ 包括 国家控股商业银 方面的差距 ， 城市 的迅速发展与农村 的缓慢前进肜成 了鲜 明的 行 、 其他商业银行 ） 分支 网络 以及证券 、 险组成 的服务城市经 保 对 比 ，目前 闭内很 多大城巾 已经 发达 Ｈ家大都 巾相 差无几 ， 济主体 的金融 市场 ； Ｉ ｊ 另一方面是存在于农村 的 、 由规模 较小 的 但 大多数农村地 建设仍过于落后 ， 制约着农 、 生产的发展和 农村商业银行 和农 村信用社构成 的服 务农 村经济 主体 的金融 农 民生活的改善 ， 二元结构 的对 不 ＿避免 。 ｉ 『 据银监会消息 ： 至 ２ １ ｑ ｊ 令 金融机构 自乡镇从 截 ０１ － ： ￣， ２０ ０ ９年 １ ０月１ 作肩动时的 ２ ４ 一 ９ ５个减少到 １９ ６６个 这对破解 ， 我国城 乡二元金融结构产生的原 因 市场 。
农村二元金融结构的理论分析
【 收稿 日期 】 ２ ０ １ ３ — ０ ５ — ２ ７ ①普兰纳布 ・ 巴德汉 、 克 里斯 托夫 ・ 尤迪 ： 《 发展微观 经济学》 ， 陶然等译 ， 北京 大学出版社 ， ２ ０ ０ ２ 年， 第７ ３ 页。
农 村 二 元金 融 结构 的理 论分 析
王 奇
（ 天水师范 学院 经管学院 ， 甘 肃 天水 ７ ４ １ ０ ０ ０ ）
【 摘 要 】 农村地 区非正式金 融组 织的存 在就意味着 已 建 立的正式金 融不能满足 农பைடு நூலகம்民现实或 潜在 的金 融借 贷需
求。文章为理解农村正 式和非正 式金 融组 织提供 一个新 的分析框 架， 论证 了农村二元金 融体制 的合 理性 ， 并着重于研究
年， 也有一半左右 的规模。⑧ 在中 国的农村并存 着两种金融局 面 ， 分别 为正式金融 和非 正式金融 。 正式金融就是 以国有商业银行 和农村 信用合作 社所 共 同组成 的金融体 系 ； 而非 正式金 融则是 一些金 融活动 ， 像农
当今 主流 发展经济学认 为 ， 农村金融市 场上官方正式 金融 组织 与非正式 金融组 织并存 在发展 中 国家是 一个很 普遍 的现 象 。农 民越是贫 困， 利用信贷平滑其波 动收入流 的动 机就越强 （ Ｂ ａ ｒ ｄ ｈ ａ ｎ 、 Ｕ ｄ ｒ ｙ ， ２ ０ ０ ２ ） ， 而 在 一 个 已经 相 当低 水 平 消费 时 波 动 所 导致 的成本 （ 从 效用 ， 健康乃 至生存机会 方面 ） 就相 当高 。① Ｆ ｅ ｉ 和Ｒ ａ ｎ ｉ ｓ （ １ ９ ６ １ ） 、 Ｈ ａ ｙ ａ ｍｉ （ １ ９ ９ ８ ） 也认为 ， 为了摆脱李 嘉 图 一舒尔 茨 的经济停滞 状态 ， 必须 努力提 高农业产 出的边际产 出 ， 而适 当 的农 村 金 融 制度 对 这 一 方 面 也 是 很 重 要 的 。 发 展 中 国家 正 式 和非 正式金融市场 的并 存是非常普遍 的现象 ， 正如 Ｋ ． Ｈｏ ｆ和 Ｊ ． Ｓ ｔ ｉ ｇ ｌ ｉ ｔ ｚ （ １ ９ ８ １ ） 所指 出的： “ 发展 中国家农村存在着 典型的二元信 贷市场。 在 正式 信贷市场上 ， 金融机构 向借贷 双方 提供 中介 ， 并 收取很低 的利率 ， 而这个 利率通 常得 到政府 的资助 ； 在 非正式 市 场上 ， 货 币是 由私人进 行贷放 的 ， 包括职业 放贷 者 、 交易 者 、 中间人 、 地主、 亲戚 和朋友 等 ， 一般 超 出他们 自己的资 产 。， 圆 Ｉ ’ Ｋ ｏ ｃ ｈ ａ ｒ （ １ ９ ９ ７） 对 印度农 村 的研究 以及 Ｍ ｏ ｈ ｉ ｅ ｌ ｄ ｉ ｎ和 Ｗｒ ｉ ｇ ｈ ｔ （ ２ ０ ０ ０ ） 对埃及农村 的研 究都证实农户个体信 息影 响其 与正式 、 非正式金 融 的借 贷行 为与农村 二元金融 结构经 验上存 在 的合
中国民间金融的发展
中国二元金融的启示王丽华新疆财经学院830012[摘要] 本文透过我国2004年起日益突出的二元金融现象，首先阐述二元金融发生、发展的合理性及其宏观环境；其次说明从我国二元金融发展中反射出来的一些金融问题；最后对这些问题提出一些个人意见和建议，并对我国二元金融的未来做一个预期。
[关键字] 二元金融民间金融正规金融金融监管任何一个国家金融市场都包括以金融机构为主的较规范的金融市场和不规范的、非组织的、较隐秘的民间金融市场两部分构成，但相比而言，我国自2004年以来，民间金融业务尤其是民间信贷空前繁荣，对我国总体金融业和经济的发展起到了举足轻重的作用，目前我国民间金融已经形成了相当的规模和市场，可以说我国目前二元金融现象比较突出。
一、二元金融发生发展的原因和背景民间金融相对于有组织的金融体系而言，是一种“非组织”的民间金融，它是在政府金融管制、金融压抑下的一种民间自发形成的融资关系，对我国的经济发展具有很大的补充作用。
目前我国的民间金融异常发达，规模异常之大，是有其合理性和经济背景的。
一）、民间信贷自身的特点使我国二元金融产生具有顽强的生命力。
首先，民间金融已经形成了自身的规律。
从总体上看是无组织的金融活动，但从局部看，合会、合作基金会、社会集资、地下钱庄等内部都有相当成熟的组织结构和经营规则，金融稳定有序，信用环境比较好，有问题的个案是有，但大多数借贷行为颇有章法。
其次，民间金融尽管表面形式原始，但在非正规融资活动中风险也最小，交易主要发生在双方当事人之间，不会牵扯第三者，因此也降低了各种金融风险的产生；再次，民间金融非常灵活，资金来源广泛，手续简便，融资速度快。
二）、从更深层次讲，我国国内金融体制及金融运作机制是我国二元金融现象突显的根本原因。
我国二元金融的发展并非仅仅是中小企业融资困难、地下经济活跃、非法融资活动的铤而走险等得以解释的事情，它主要是由于国内金融体系缺失、利率政策管制过严、金融机构完全垄断与严格控制下而产生。
二元式中央银行制度
二元式中央银行制度二元式中央银行制度是一种金融政策制度，它的核心特点是通过设立两个独立机构来管理货币供应和货币政策。
这种制度通常由一个中央银行和一个货币管理委员会构成。
中央银行负责发行货币、管理货币政策和维持金融稳定，而货币管理委员会协助制定货币政策、监督中央银行的活动。
二元式中央银行制度的存在有着一些有益之处。
首先，这种制度允许货币政策的制定者和货币市场的监管机构分开，避免了利益冲突和过度集中的问题。
中央银行可以独立地制定货币政策，以应对通货膨胀和金融危机等挑战，而货币管理委员会可以对中央银行的活动进行监督，确保其符合社会和经济的利益。
其次，二元式中央银行制度可以增强监管的透明度和独立性。
中央银行作为一个独立的机构，可以相对独立地制定货币政策，而货币管理委员会作为监管机构，可以公开透明地监督中央银行的活动，并对其决策进行独立评估。
这种独立性和透明度有助于避免政治干预和不当行为，维护金融体系的稳定和公信力。
此外，二元式中央银行制度也能够提供更好的货币政策的协调。
中央银行负责货币供应和货币政策的设计与执行，而货币管理委员会负责制定宏观经济政策和监管金融机构。
这种分工使得货币政策的制定和实施更加专业和有效，有助于调控货币供应和经济增长的平衡。
然而，二元式中央银行制度也存在一些挑战和问题。
首先，制度之间的分工和协调需要良好的合作和沟通。
中央银行和货币管理委员会之间可能存在意见分歧和利益冲突，需要建立有效的合作机制来解决这些问题。
其次，制度分工的边界需要明确和稳定，以避免重叠和冲突。
中央银行应该专注于货币供应和政策制定，而货币管理委员会应该专注于宏观经济政策和金融机构的监管。
综上所述，二元式中央银行制度是一种金融政策制度，通过设立两个独立机构来管理货币供应和货币政策。
这种制度有助于避免利益冲突和过度集中的问题，增强监管的透明度和独立性，提供更好的货币政策协调。
然而，制度之间的合作和沟通需要良好的管理，制度分工的边界需要明确和稳定。
二元经济与我国农村金融市场流动性不足
二元经济与我国农村金融市场流动性不足作者：苏慧来源：《金融经济·学术版》2008年第06期一、农村金融支撑体系及流动性不足的表现随着中国市场经济改革的全面深入推进，国有商业银行出于利润最大化的目标，大范围地撤出了农村地区，非国有的金融机构因为有同样的目标取向也不愿进入农村基层金融市场。
目前的农村金融机构主要包括农业银行、农业发展银行、邮政储蓄银行和农村信用合作社及其他商业性金融机构。
然而由于农业银行正在向股份制迈进，其农业贷款和乡镇企业贷款呈显著萎缩的态势。
1999年农业银行支农贷款最高时为9127.28亿元，2003年降为4569.15亿元。
与此相对应，农业银行的各项贷款余额却从1999年的15550.61亿元增加到2003年的22118.43亿元。
2004年，农业银行全部贷款中仅有10%投向农村，其支农功能明显弱化。
农业发展银行作为政策性商业银行，其主要任务是对粮棉油收购以及大型的农村项目提供政策性金融支持，而急需政策大力支持的农业开发、农业技术进步和农村基础设施的建设等却得不到政策性金融资金的支持。
与此同时，在邮政储蓄银行成立之前，邮政储蓄只吸收农村资金而不发放贷款，吸收的资金统统转存人民银行获得利息收入。
2007年3月30日，邮政储蓄银行正式成立，但其运作仍然处于不成熟阶段，其支农的成效还不得而知。
因此，农村信用合作社理所当然地成为为“三农”提供金融服务的主力军，但其在实际运行的过程中正表现出越来越明显的商业化趋势，同时由于农村信用社受到政府干预过多、历史遗留下大量的不良贷款和亏损挂账，农信社支农乏力。
现行的农村金融支撑体系的“短板”桎梏正日益凸显，根本无法满足广大农村对金融的需求，依然存在农户、农村和农业融资难、贷款难的问题。
具体表现如下：（一）农村资金供给不足据测算，2000年-2003年，每年都有超过5000亿元的农村资金需求得不到满足；2004年-2005年，这一数字又扩大到了8000亿元。
二元经济结构与二元金融结构的成因及发展研究
（ 南大 学经 济管理 学院 ， 西 ： 文 通 过 把 我 国 经 济 发 展 划 分 为 前 工 业 化 、 业 化 和 后 工 业 化 三 个 时期 ， 而 本 工 进 在 每 个 时 期 背 景 下 ， 合 当时 的 生产 力 条 件 和 政 策 方 针 ， 究 经 济 和 二 元 金 融 的发 展 演 化 结 研 状 况 。通 过 分 析 发 现 ： 国 二 元经 济 结 构 的形 成 是 由经 济 发 展 内生 驱 动 、 我 外部 制 度 冲 击 以及 国家 战 略 政 策 推 动 共 同促 成 的 ；而 我 国城 乡 二 元金 融 结 构 则 是 二 元 经 济 结 构 的 必然 产 物 。 由 此 ， 文提 出 了统 筹城 乡 经济 和 金 融协 调 发 展 的建 议 。 本
关 键 词 ： 元 经 济 结构 ； 元 金 融结 构 ； 调 发 展 二 二 协
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们得 出结 论 ， 金融 发展 与经 济发 展之 间有着非 常密切 的联 系 ： 济发 展是 金融 经 发展 的前 提 和基 础 ，而金 融发 展则 是推 动经 济发 展 的动力 和手 段 。而 国 内关 于“ 二元 性 ” 的研 究 相 比国外 要 晚一 些 ， 王少 国（０ １ 在 一个 两 部 门模 型 中分 ２０ ） 析 了金融 部 门将 剩余 资本 从传 统部 门转 移 到现代 部 门 。阐 明了金 融发展 通过
经济 结构 理论 的 创始人 刘 易斯 （９ ４ 在 《 动力 无 限供 给条件 下 的经济 发展 》 １５ ） 劳
金融学(最全名词解释,已排版,可直接打印)
BH 货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。
BL 布雷顿森林体系：是以1944年7月在“联合国同盟国家国际货币金融会议”上通过的《布雷顿森林协定》为基础建立的以美元为中心的资本主义货币体系。
中心内容是以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”和固定汇率制。
BW 表外业务：是指商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动。
BX 保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。
CE 超额准备金：是指商业银行为了安全和应付意外之需，实际持有的准备金常常多于法定存款准备金的那一部分资金。
CH 存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款。
CK 存款准备金政策：是指商业银行为应付客户提取存款而设置的准备金制度。
它由两部分构成：一部分是库存现金；另一部分是法定准备，即根据银行法，商业银行将其存款按中央银行规定的比率转存中央银行的部分CK 存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。
EY 二元金融体系结构：是指现代化金融机构与传统金融机构并存。
FD 浮动利率：指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。
FD 法定存款准备率：是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。
GD 固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。
GJ 国家信用：是指以国家（政府）为一方的借贷活动，即国家（政府）作为债权人或债务人的信用。
GJ 国际信用：是指跨国的借贷活动，即债务人和债权人不是同一个国家的居民。
GJ 国际收支：是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。
既包括国际投资，也包括其他国际经济交往。
GJ 国际收支平衡表：是以某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。
我国城乡二元金融结构的特征分析
我国城乡二元金融结构的特征分析随着我国经济的快速发展，城乡金融结构也日益受到关注。
城乡二元金融结构是指城市和农村金融机构在金融体系中所处的不同地位和发展水平。
在城市和农村金融发展不平衡的背景下，城乡二元金融结构逐渐成为我国金融领域的一个重要问题。
本文将对我国城乡二元金融结构的特征进行分析，并探讨其影响因素和发展趋势。
一、城乡二元金融结构特征1. 发展水平不平衡在我国，城市金融体系发达，拥有较为完善的金融机构和服务体系，为城市居民提供了各种金融产品和服务。
而农村金融体系相对薄弱，农村金融机构少、落后、服务不足，大部分农民缺乏金融服务支持。
由于农村金融发展滞后，导致了城乡金融发展不平衡现象的存在。
2. 金融资源配置不均衡城市金融机构拥有大量金融资源，包括资金、人才、技术等，能够提供更广泛的金融服务和产品。
而农村金融机构资源匮乏，导致农村金融资源配置不足，农民难以获得足够的金融支持。
3. 金融产品差异化由于城市和农村的经济发展水平和需求差异较大，城市和农村金融机构为了适应不同的市场需求，提供的金融产品和服务也存在较大差异。
城市金融机构主要提供贷款、投资、融资等服务，而农村金融机构则主要提供小额信贷、农业保险、金融咨询等服务。
4. 风险偏好不同城市居民对投资和理财的需求和风险偏好与农村居民有所不同。
城市居民对金融产品的风险承受能力更高，更愿意进行投资理财，而农村居民则更注重资金的安全性和流动性。
二、影响因素分析1. 城乡经济差异城市和农村的经济发展水平存在较大差异，城市经济规模大、产业结构复杂多样化，农村经济规模小、主要以农业为主。
由于城市和农村经济发展水平的差异，导致了城市和农村金融结构的发展水平不平衡。
2. 政策倾向长期以来，我国金融政策主要以支持城市发展为主，导致了城市金融机构资源集中、服务优势明显。
虽然政府也采取了一系列政策措施以促进农村金融发展，但由于城乡金融利益和发展需求的差异，导致了政策倾向的不均衡，进而影响了城乡金融结构的发展。
电大形成性考试货币银行学名词解释汇总
1、存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。
2、准货币是指可以随时转化成货币的信用工具或金融资产。
3、货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。
4、无限法偿：是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。
5、格雷欣法则：即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的现象就是格雷欣法则。
6、布雷顿森林体系：1944年在美国布雷顿森林召开由44国参加的“联合国联盟国家国际货币金融会议”，通过《布雷顿森林协定》，这个协定建立了以美元为中心的资本主义货币体系，即布雷顿森林体系。
7、牙买加体系：是1976年形成的，沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。
8、外汇：以外币表示的可用于国际间结算的支付手段，有三个特点：是国际上普遍接受的资产，可以与其他外币自由兑换，其债权可以得到偿付。
外汇有广义狭义之分，广义外汇指一切在国际收支逆差时可以使用的债权。
狭义外汇专指以外币表示的国际支付手段。
9、汇率：两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。
汇率有两种标价方法，直接标价法和间接标价法。
10、直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，亦称应付标价法。
11、间接标价法：指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。
亦称应收标价法。
12、固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。
13、浮动汇率：一国货币管理当局不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动。
如果：本币盯住基本外币，汇率随其浮动，则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。
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第二章
二元金融
二元金融的定义 是指发展中国家由于市场不完全， 形成的两个割裂的金融市场：一个是 拥有少数现代化的、正规的金融市场 和组织（有组织的金融市场）；另一 个是存在着大量落后的、传统的和非 正规的金融活动的市场（无组织的金 融市场）。
二元金融发展的三个要素：时间、区位、人
人是主体，区位是载体，时间是过程。 如图所示，绿色表示时间区位和人的二元性会 相互作用，这些要素都不是孤立存在的，最里 层的紫色箭头表示三要素的差异形成了金融的 二元性，而红色箭头是指时间和人都以区位为 载体，因而研究二元金融必须结合时间区位和 人，同时基于区位的载体功能，研究区域金融 等同于研究二元金融。
城乡的二元性是由多个因素造成
第一，需求规律是潜在因素 需求规律作用，农业占份额比较低 第二，技术层面差异是重要因素 各产业不同的技术选择形成二元经济
第三，劳动力市场不完美是最关键和直接因素 劳动力市场有摩擦，在转移和迁移上存难 以消除的障碍，二元性因此产生。
城乡二元金融形成和发展的原因
一、国家倾斜战略与城乡金融二元结构 二、农村金融抑制与城乡金融二元结构 三、地方政府管理目标自利化与城乡金融二元结构 四、城乡经济发展差异与城乡金融二元结构 （一）城乡经济发展水平与城乡金融二元结构 （二）城乡经济结构差异与城乡金融二元结构 因此，中国的“产业二元”所引致的“金融二元” 是历史和经济规律共同作用的结果，它既有历史形 成的不合理成分，也符合金融结构发展规律的要求， 任何强制推动金融结构变迁的做法，有违经济规律 的要求。
第一章
第二章
第三章
第四章
第五章
第一章
二元经济
二元经济或二元结构主要是指发展中国 国家在经济发展过程中，由于部门间生 产函数与劳动生产率的差异、区域间或 区域内经济发展的不平衡等原因导致的 两极分化现象。它是针对发展中国家而 言的，通常所指的是农村中以传统生产 方式为主的农业和城市中以制造业为主 的现代化部门并存。
正规金融中介的规模统计部门有准确的统计数据。 非正规金融的规模只能通过调查和估计得到。通过估 计。2001年中国人民银行温州市中心支行对于民间融 资也作了估计，约为350亿元；对于2002 ~ 2003年民 间融资的规模，他们认为基本和2001年持平。2004年 末的规模比2003年大约增长17%，所以应为410亿 元。在金融发展理论中，最常用的金融发展指标是金 融深度指标(即 /GDP)。由于区域经济没有 的数 据，所以我们用该地区正规金融部门贷款规模来近似 地代替。对于非正规金融，可以类似地设计一个指标 来衡量非正规金融的相对发展，我们把它定义为“非 正规金融深度”，该指标等于民间金融部门借贷规模 /GDP。 数据来源于中国人民银行温州市中心支行
较温 州 市 正 规 和 非 正 规 金 融 规 模 及 深 度 比
(1999 ~ 2004)
用金融深度指标衡量，从2001年到2004年，非正规金融的深化程度从 2001年的38%降低到了2004年的29% ;但与此同时，温州的(正规)金融深度 从0. 62发展到了1. 09。这说明，非正规金融在对中小企业进行金融支持 时，对正规金融的发展并没有造成大的障碍(见图)
大于60%为贫穷；50%-60%为温饱； 40%-50%为小康；30%-40%属于相对富裕； 20%-30%为富裕；20%以下为极其富裕。
2001-2010年的城镇和乡村的居民家庭人均收入
25000
20000
15000
10000
居民家庭人均收入 （元） 城镇 居民家庭人均收入 （元） 乡村
5000
收入差距增大的背后是不同收入组别收入增长速度的巨 大差异，收入越高，增长速度也越快。2009年，城镇 居民最低收入组的收入是1985年收入的12倍，中等收 入组是21倍，但最高收入组却涨到了37倍。同样， 2009年，农村低收入组的收入是2002年的1.8倍，但高 收入组是2.1倍。
第四章 温州的二元金融分析
温州的金融体系结构
正规金融和非正规金融之间既存在着互补关系， 也存在着替代关系。 互补关系体现在二者分别服务于不同的对象和领 域。这种“双轮驱动”要比仅仅依靠正规金融对 经济的发展要好得多。因为，非正规金融的存在 弥补了正规金融服务领域的空白，对中小企业的 发展做出了贡献。替代关系体现在非正规金融在 发展过程中存在着同正规金融争资金、争市场的 问题。另外，非正规金融作为金融的一种形式， 也有动员民间资金的资金动员效应。正是由于非 正规金融在民间的强大资金动员作用，才使得在 非正规金融对中小企业进行资金支持的同时，正 规金融也获得了迅速的发展。
温州的正规金融体系由中央银行、国有商 业银行、股份制银行、城市(农村)信用社构 成。非正规金融体系由民间合会(包括轮 会、摇会、标会、抬会等衍生形式)、企业 (个人)社会借贷、票据贴现、银背或银中、 私人钱庄、基金会、金融服务社等构成。 非正规市场中的金融机构和金融活动主要 是地下的，但不完全是地下的，如基金会 和金融服务社等；从组织上看，主要是不 规范的；从所有制来看，基本上是民间 的。
在二元经济格局下，金融业必 然会存在着二元格局，对于落后的 产业区域和群体，其金融格局也会 较为落后，从而呈现二元金融格局。
经济社会基础、决定
作用、影响
二元经济产生的原因： 一是部门、城乡或区域之间的生产能力特别是技 术水平不同，二是资源在部门区域之间难以完全自由 转换。
二元经济局面： 农村由于恩格尔定律的作用，农业需求相对较少， 生产技术较为落后，但是堆积了大量的资源，特别是 农业人口，这就必然导致农村的传统部门生产难以得 到真正的改善，相反，城市工业部门自身具有技术进 步的能力，生产能力不断扩张，劳动者的生产效率越 来越高，由此导致现代工业部门和传统农业部门之间 差距越来越明显，在两个部门就业的劳动力所能获得 的工资收入差异也越来越大。二元经济格局越发显著 了。
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
《中国居民消费需求变迁及影响因素研究》的数据表 示，从1978年到2010年，我国城镇居民人均年可支配 收入增加55倍，农村居民人均年纯收入增加近43倍。 不过，居民间的收入差距也在逐渐扩大。1985年到 2009年以来，城镇居民最高收入组与最低收入组之间 的人均年收入差距从1985年的2.9倍扩大到2009年的8.9 倍，且中国的收入差距还有扩大趋势。
二元经济实质上涉及的是增长和发展的差 异，其中包括城乡和产业（农村与非产业） 之间的差距。
二元经济描述了发展中国家的客观现象，至 今二元特征依然在诸多发展中国家显著存在。 早期文献更多从结构角度考虑产业和城乡之 间的差异，这种差异侧重于宏观概念，从属 于发展经济学范畴，通常称为结构主义思路， 但对于结构概念比较含糊而且在分析方法上 和古典的基准模型有着较大的偏差，因而该 类研究受到较大的制约。
温州市两个金融市场的利率
第五章 昆明城乡二元金融现状
城乡之间的经济现状差别显著且有逐渐扩大的趋势
昆明城乡居民恩格尔系数
城镇居民家庭恩格尔系数为小康水平 农村居民家庭恩格尔系数为温饱和贫穷水平
二元反差指数
第二、三产业或非农业产值比重与劳 动力比重之差的绝对值。二元反差指数理 论上也为0-1之间，与二元对比系数相反， 反差指数越大，第一产业和第二、三产业 的差距越大，经济二元性越明显；当二元 反差指数为0时，二元经济转变为一元经 济，二元性消失。
昆明二元反差指数
城乡居民恩格尔系数差异度( E)
即城镇和乡村的恩格尔系数差值，用百分 数表示
E<5%，城乡居民生活质量基本一致 5%<E<10%,城乡居民生活质量差异较大 E>10%，城乡二元结构明显
总结
由此可以看出昆明的城乡二元结构 显著，城乡的经济差距在逐步扩大， 城镇和乡村的居民生活水平有很大的 悬殊。并且，昆明整体的生活水平较 全国的生活水平也有一定的差距。
主要参考文献
1.郭斌、刘曼路:《民间金融与中小企业发展：对温 州的实证分析》，经济研究，2002年10期 2.曾康林 《二元金融与区域金融》，中国金融出版 社 ，2008.10 第一版 3.昆明市统计局.昆明统计年鉴2008[R].北不 同：非正式金融市场由于资金供给不足， 存在较大储蓄缺口，而正式金融市场由 于种种阻隔，其资金不能通过有效通道 流向非正式金融市场。 与二元结构相关或不相关的资金流向呈 二元状态：正式金融机构遵循政府制定 的低利率政策，将自己贷放给国有部门 及少数大企业，而大量小企业及农户则 被排斥在有组织的金融市场之外，只能 以较高利率在非正式金融市场获得贷款。
区位
金融 （二元）
时间
人
二元金融的分析
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二元金融结构
金融二元结构，又称二元金融结构。 指发展中国家在金融抑制条件下金融 体系的二元状态，即一方面是遍布全 国的国有银行、商业银行和拥有现代 化管理与技术的外国银行的分支网络， 组成了一个有限而有组织的金融市场； 另一方面是传统的、小规模经营的非 正式金融组织，广泛存在于经济的各 层次。也就是正式金融与非正式金融 构成了二元金融体系。
二元经济存在表面在社会经济中有着不 同发展态势的经济部门，与此相对应金融服 务金融制度必然表现出差异性，如在传统的 小农经济形态下，农户的资金需求呈现小额 性、季节性、便利性等特征，由此形式灵活， 手续便捷的合作金融及民间借贷便应运而生， 而对于成熟的工业经济形态，可能更需要的 是正规的商业性金融。所以二元经济的存在 为二元金融的产生奠定了经济基础和社会基 础。
温州拥有典型的二元金融结构
原 因
温州二元金融的产生主要与二元经济和金融抑制 有关。二元经济结构是二元金融结构产生的经济 基础。在温州，一方面存在着正规化的部门(包括 国有、集体企业和较大的民营企业)。另一方面， 还存在着生产和组织不正规的中小民营企业、个 体工商户和农户。正规部门的企业成为正规金融 机构的服务对象，其融资需求能够得到满足，而 非正规部门的企业则被排斥在正规金融部门服务 之外。非正规部门不能满足的需求为非正规金融 的产生提供了丰富的土壤。