吴迪股市技术3+1深层次研究

吴迪股市技术3+1深层次研究温习吴迪3+1的公式及原理地量+K线形态由大收敛至小阴小阳+股价整理至五日均线或调整至十日均线处+分时走势横盘＝金钥匙。

说明：地量：交投清淡的地量现象表明，短线该出的筹码已在由天量递减的过程中出脱了，中长线的筹码也折腾不出来了，庄家在护盘的价位不再砸了。

因此，凸显了不大可能再会低的量，故为地量。

地量往往预示着周而复始的量能将重新投入，激活相应已调整到位的股价复苏。

地量比较没有统一的标准。

在K线图的上涨趋势上，的确常发现启动前的缩量行为，地量只是表示短期内愿意交易的人数减少，持筹进入稳定状态。

这种情况，想要出货的主力出不了货了，想要吸货的主力也吸不到货了。

这只是表示需要变盘了。

有时地量之后还会地量，继续平盘，未必就马上涨了。

主力有时为了使自己的出货处于一种相对高位，地量之后常反身向上再做一个假突破，以后破位；所以横盘的缩量不是一件太好的事。

反之，真的想向上做的股票倒是不横盘，而是小幅向下缩量，有时横盘缩量后会有一个向下破位的打压，洗出那些"观望"的人，这是要向上的前奏。

如何判断地量呢?换手小于5日、10日平均值，或者小于昨天的成交量都可以视为缩量。

要注意地量不能太低，这种量能一下子缩量太快，失去了上攻动力，未必是好事。

K线形态由大收敛至小阴小阳：股价上涨到一定幅度，庄家将起动洗筹程序。

开始一波当中的短期整理和段与段之间较长时间的调整。

整理或调整是为了蓄势再升、抑或是为了出货？从形态的造势上还是能看出些名堂的。

整理或调整股价，表现在K线形态整合的始末。

波段中间原来上升起来的冲到阶段性头部上的较大K线形态，逐渐由大至小（即收敛至小阴线、小阳线），恰这时已抵护盘的底线价位。

到此，若再续行情，此处便成了新的升势的起点；若行情不再，就此可能放量下挫。

K线要先大再小，K线先大的意思是股价会重复自己的走势，常出大K线的股票未来也会出大K线。

这是追求短期效益的目标。

主力要出货是一定要上下乱窜的，这才有出货的空间。

用震幅来规定他，如果K线变小，而震幅也变小，等于把鱼塘的水抽干了，逼死主力，可以判断主力这条大鱼已经没有活动的空间了。

大K线要求单日涨幅>4%，K线变小呢，要求震幅小于4%。

这个条件也比较宽松。

多少天内出大K线呢，一般就是一天、两三天，不超过五天，再坏一点，也是10天均线助涨，10天均线助涨，横盘就不能超过10天，否则10天均线就走平了。

股价整理至五日均线或调整至十日均线处：五日均线处是段中股价行情的关键点位。

在段中当股价偏远了五日均线，就会有回归的要求；当快要触及或五日均线上来时，又把股价助涨上去；如果不助涨或支撑不住反倒要坏事了。

这里是限制均线的乖离率，追高总是不好的。

所以在5、10日线处吸纳。

限制5、10日乖离率小于3%吧，其中一个成立就可以了。

这里一个前提，是趋势。

趋势就是各时期的均线，我们做短线，就参照短期均线好了，先规定要多头排列，然后5、10、30日线要向上，至少要10、30两条均线向上，如果走平或下弯，就没意义了。

在段与段之间的接合部，五日均线已经走平或下弯，失去了对股价的作用力。

那么，就要考察十日均线对五日均线的支撑和助涨作用。

不过K线可能在十日均线跳上跳下，从这个意义上来讲，此时的股价应作为在十日均线处考虑，即便届时五日均线和十日均线黏合着。

分时走势横盘：括号中的三个要件，即契合买点3+1的3。

之后时不是能作为介入目标？就让3+1的1、即分时走势横盘或其他分时走势买点来检验。

如果第二天出现了分时走势横盘，无论是早市横盘或是长时间横盘，再没有理由不大胆杀进。

不过有个要求，不能开盘就涨上6%以上的，这就一步到位了，追入的价位也高了。

不合适。

交易获利源自市场的波动，而3+1指出了市场剧烈波动最有可能发生的地方七日单阳不破1、特征其成因上升途中，连续上升量能消耗过多，多方有必要积畜能量。

某日拉出带量长阳后，随后３日下跌收阴（或数根），相应成交量萎缩，并且三根（或数根）阴线包含在长阳内，７日内出现低开高走大阳线，轻松收复失地，表明短暂回调结束，上升将会延续。

2、注意事项⑴、信号出现在上升途中，不破阳线低点，６—８天为启动周期。

⑵、阴线回调于５日或１０日均线处。

⑶、回调阴线明显缩量，上涨阳线放量，是其主要特征。

⑷、是中途买入信号，介入时机，选在突破阳线收盘价接近几日最高价时。

⑸、过８天不涨则废，忌用３０日均线向下和上升四波段。

3盘后选股：用分析家中条件选股－形态特征选股－强势整理（参数设为７的长阳后面跟５个Ｋ线）吴迪大师“3+1”原理浅析与实战应用<一> 引言最近，论坛里很多朋友——特别是刚开始接触吴迪老师操作理念的朋友，有很多困惑和疑问，实战中也遇到了各种各样的问题。

虽然我接触“3+1”的时间并不长，但为了帮助这些新朋友更好的将所学技巧应用于实战，今天我斗胆抛砖，希望能与遇到困难的朋友一道，在交易的大门上划开一条小缝 :)。

在吴迪老师的四部著作中，最具代表性的无疑是《大炒家》，这本书揭示了许多有关市场（主要是指国内A股市场，下文中提到的市场也是指这个市场）的操作策略和交易技巧，同时对市场运动的一些规律也做了很好的阐释。

尽管《大炒家》揭示的内容是那么丰富，但“3+1”作为整部书的核心内容，最为读者所重视，可谓全书的“灵魂”。

正因为如此，“3+1”几乎成了吴氏操作理念的代名词。

今天这篇文章主要是对“3+1”的一些原理性东西进行粗浅的分析，有关操作层面的内容，我会在实战篇里借助一些技术图表和大家一起探讨。

<二> 准备工作“市场预测是属于或然率的领域，判断错误的风险永远存在。

你顶多仅能将风险降至最低，并将知识提升至最高——了解可能导致未来事件的最初状况。

依此方式，你可能掌握有利的胜算，并使市场决策的正确机会多于错误。

取得这项知识的第一步骤，是寻找一种方法监视市场行为的脉动。

”——维克多.斯波朗迪在维克多的这段话中，请注意其中的几个要点：1、市场的分析预测完全基于概率，判断错误的风险永远存在。

市场中没有神，谁也无法完全避免错误的发生。

你要做的就是尽可能在获胜概率较高的时候才进场操作。

2、就市场知识来讲，其最高层次是“了解可能导致未来事件的最初状况”针对目前国内A股市场来说，由于只能作多，所以这句话我个人觉得，如果仅仅从技术分析的角度出发，可以理解为：充分学习、熟悉、掌握个股起涨初期通常具备的各种技术要素，可以大大提高你的操作胜算。

3、取得这项知识的第一步骤，是寻找一种方法监视市场行为的脉动。

原文中所指的方法是道氏理论，而在今天这篇特定的文章中，我认为，“3+1”也可以作为一种方法来指导我们的操作，而且这种方法实战性更强——特别是对短线操作来说。

上面的内容在后面的讨论中，还要再次引用，所以请大家牢记（在下文中为了方便，我称作维克多要点1－3）。

除此之外，在开始探讨“3+1”之前，我觉得有必要先向大家提出两个有关市场波动的基本原理，这对我们后边的讨论很有帮助：1、市场无论怎样波动，总是从一个低点移动到一个高点，然后再从一个高点移动到一个低点；2、市场无论怎样波动，总是从大的波动逐渐收缩为小的波动，然后又从小的波动扩张为大的波动。

这两个原理不仅适用于股票市场，也适用于期货、外汇、权证等多种市场。

<三> 3+1是谁“3+1”到底是什么？狭义的“3+1”指的是一种契合买点，由四部分组成：1、K线由大收敛至小阴小阳2、量由近期大量逐步萎缩至地量3、股价调整至十日均线或整理至五日均线4、分时买点（分时横盘，分时不破前低等）广义的“3+1”（很多朋友经常提到的“3+1”实际指的就是这个），还应该包括股价走势总体架构和上升趋势中的六大经典型态（这部分内容请大家参阅《大炒家》一书）。

我们知道，要在市场中长久生存，稳定获利，必须做到两点：一是尽可能控制每笔交易的风险，二是要经常买到能涨的股票。

对于短线交易者来说，要想成为优秀作手，除了前面两点之外，还要尽最大的努力提高操作效率。

根据前面提过的两个市场波动基本原理可知，获利胜算最高、风险最小，同时操作效率又最高的交易时点应该是：（在上升趋势中）一个低点刚刚形成，同时价格波动缩小到极点有再次扩张要求的时候。

“3+1”交易方法，对这两个原理做了比较完美的阐释。

在前面提过的维克多要点2和3中，我们已经获知，要想提高自己的交易胜算，应该掌握一种知识——了解可能导致未来事件的最初状况，为了取得这项知识，第一步就是要有一种方法来监视市场脉动。

毫无疑问，“3+1”就是诸多这类方法中一种实战性很强的方法，它明确的揭示了绝大多数个股起涨前的“最初状况”，符合市场波动的基本原理，这也正是这个方法如此有效，如此深入人心的根本原因。

<四> 走近3+1在我们解剖“3+1”之前，先回答一个可能很多朋友都想问的问题：我学“3+1”的目的是什么，有什么好处？其实，这个答案在前面的讨论中已经回答了，为了加深印象，我们再从实战的角度出发，给大家一个更易理解的回答：“目的是为了在调整或调整结束后，不失时机的抓住第一起涨点”（见《大炒家》64页，第5行）为了方便讨论，请允许我对一些有关“3+1”的基本理念做个归纳:1、股价走势总体架构包含两个部分：主体框架和内部组织结构2、主体框架由向上、横向（水平）、向下三种趋势组成。

3、内部组织结构是对主体框架的深入，揭示了趋势内部的具体组成状况。

趋势的组成主要分为两部分：形态和波段4、形态的作用是对波段进行衔接，并最终构成趋势（*）5、常见形态主要有六种：平台盘整、五弯十、回调、回档、短暂整理、稍长整理6、波段只有两种：上涨波段、下跌波段7、交易策略：主要选择上升趋势中，形态构筑完毕，即将开始新的上升波段的个股进行操作8、具体入场时点主要采用狭义的“3+1”所指的契合买点有不少朋友对其中的第4点不太理解，经常混淆波段和形态的概念。

这里我略作展开。

一段上涨趋势是这样完成的：股价上涨一段，这称为一个波段，之后出现了获利或解套抛压，股价需要进行修整，于是出现了各种类型的盘整走势，这段走势称为形态；整理结束后，一个新的上涨波段开始，价格继续走高。

形态就是两个波段的衔接点或者叫粘合剂。

而趋势就是由多个被形态衔接的波段组成。

这里需要提醒的是，后三种形态（回档、短暂整理、稍长整理）蕴含在波段之中，虽然叫做“形态”，但我个人认为应该看作是波段的一部分。

这8个部分里，比较重要的是第5点和第8点，其他几点我想对股票市场稍有了解的朋友都能理解，我就不再展开了。

第5点是对中短线趋势中的诸多调整形态进行了提炼，筛选出了出现频率最高的六种形态——它们是“股价走势变盘的着眼点”（《大炒家》19页）。

根据我个人粗浅的观察，这六种形态的主要特点是：1、30天均线始终保持向上势头，因此，这些形态最长的构筑时间不会超过30个交易日（可能20天更合理）；5、10日均线始终位于30日均线上方；前三种形态，5、10日均线可能会发生交叉或横向移动；后三种形态则5、10、30日均线始终保持多头排列，5日均线不会下穿10日均线。