茅台企业2012年利润表分析

营业利润 营业收入 营业成本
2012年 1、销售量增加 2、价格的调增 18,830,739,817.65 1、销售量的增加 26,455,335,152.99 2、原料价格上涨 2,044,306,468.76
2011年 12,336,164,425.08 18,402,355,207.30 1,551,233,976.06
1、 销售数量增加和原辅料价格上涨。 2、 加快新产品开发，调整产品结构，建立 多层次的新营销网络体系 3、 进一步加强对终端网络渠道的建设，加 大直销力度，加快自营店的建设历程 4、 进一步增强终端影响力和控制力。
项目
2011年
2012年
贵州茅台（%）
50.27
52.95
从以上图表不难发现，贵州茅台的净利润率在12年度有 着一个上升的过程，一个公司资产规模达到一定程度后，想 要保持高的盈利能力，是有一定的难度，若是没有控制好销 售成本，则会致使净利润率的下降。而12年度的净利润率确 实呈现一个飞速增长的幅度。
2011年 12,334,660,473.80 12,336,164,425.08 7,181,584.54 8,685,535.82
变动额 6,365,829,995.36 6,494,575,392.57 -425,052.35 128,320,344.86
变动率 51.61 52.65 -5.92 1,477.40
2012年度（%） 100.00 100.00
2011年度（%） 100.00 100.00
变动（%） 0.00 0.00
28.83 7.73 9.72 4.63 8.33 -1.59 0.01 0.00 0.01
32.98 8.43 13.46 3.91 9.10 -1.91 -0.01 0.00 0.02
销售毛利率
项目 贵州茅台（%）
1、 销售收入方面
项目 2011年 2012年
2011年 91.57
2、 销售成本方面
项目 主营业务成 本（亿元） 2011年
2012年 92.27
2012年
主营业务收 入（亿元
184.0236
ห้องสมุดไป่ตู้
264.5534
20.4431
15.5123
1、 产品出厂价的提高以及销售数量的增加； 2、 企业产品技术含量高、质量好、是品牌产品； 3、 公司进行体制和机制方面的改革，巩固完善茅 台酒销售网络。
项目
一、营业总收入 其中：营业收入 利息收入
增减额
8,052,979,945.69 8,052,979,945.69
增减率（%）
43.76 43.76
已赚保费
手续费及佣金收入 二、营业总成本 其中：营业成本 1,558,124,803.12 493,072,492.70 25.67 31.79
营业税金及附加
利润总额
1、茅台集团的利润总额增长关键原因是营业利润增长
2、营业外收入减少率5.92%,主要是因为政府补贴数减少所致。 营业外支出增长主要是因为公益性活动支出大幅提升。
2012年 利润总额 营业利润 营业外收入 营业外支出 18,700,490,469.16 18,830,739,817.65 6,756,532.19 137,005,880.68
茅台集团利润表分析
审计1班第一小组
茅台
茅台酒产于中国的贵州省怀仁市茅台镇，与 苏格兰威士忌法国白兰地齐名三大蒸馏名酒 茅台酒历叱悠久可追溯到2000汉武帝时赞誉 茅台酒的前生枸酱酒为甘美之，1949年开国 第一宴席酒就是茅台酒。 茅台酒度产于中国的贵州省茅台酒一直在走 高端战略：养生酒，冬虫夏草，王子酒等等。 2011年首届茅台拍卖会113瓶酒更是卖出了
-4.15 -0.70 -3.74 0.71 -0.76 0.31 0.02 0.00 -0.01
71.18 0.03 0.52
67.04 0.04 0.05
4.14 -0.01 0.47 0.00
70.69 17.74 52.95 50.30
67.03 16.76 50.27 47.62
3.66 0.98 2.68 2.68
其中：固定资产处置利得
政府补助 罚款及赔款利得 其他
10,000.00
2,449,600.00 4,167,232.53 129,699.66
1,002,700.00
734,576.00 4,566,990.04 877,318.50
10,000.00
2,449,600.00 4,167,232.53 129,699.66
315,333,262.45 138,845,296.10 136,698,817.11 78,698,207.95 40,027,317.51 33,225,916.86 15,994,854.35
销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
95,252,957.41
504,225,716.13 530,318,153.38 -70,224,425.57 5,479,909.07
3.84
720,327,727.89
1,673,872,427.75 -350,751,496.92 -2,500,650.57
504,225,716.13
530,318,153.38 -70,224,425.57 5,479,909.07
70.00
31.68 20.02 -219.14
垂直分析变动表
该公司经营业绩稳定，呈良好的增长态势。 1、营业利润占主营业务收入的比重从呈上身趋势，原因是营业税金及附加的 降低 2、获利比率上升的原因，从各年的收入费用比重结构中可以看出，该公司营 业成本、费用和支出占营业收入的比重逐年下降，说明该公司在营业收入增加 的同时进行规模化生产，降低成本和费用。
管理费用
项目 公司 经费(含工资性支出、差旅费、 办公费） 关联交易费 环境整治费 固定资产折旧费 税金 原料基地费 财产保险 无形资产摊销 自营公司开办费 科研开发费 业务招待费 中介机构费用 董事会费用 其他 合计 11,699,003.39 4,960,224.82 4,361,833.46 3,627,313.21 486,969,734.50 2,204,190,581.13 本期发生额 921,610,792.18 上期发生额 739,752,724.50
1.2亿元，其中一瓶1992年生产的汉帝茅台拍
除了890万元的高价。
茅台集团利润表分析
水平分析
垂直分析
水平分析
净利润
利润总额
营业利润
净利润
1、茅台集团2012的净利润增长率为51.44%，增长幅度较高。 2、净利润的增长主要是利润总额增长引起的。 3、所得税的费用比上年有所增长两者相抵，导致净利润增长。
面对这一挑战，茅台将从以下几个方面提出建议： 1、建立更加可靠的销售渠道，布局打造直营体系； 2、加快新产品开发，调整产品结构，建立多层次的新营销网络体系； 3、进一步加强对终端网络渠道的建设，加大直销力度，加快自营店的 建设历程。
Thanks
项目 一、营业总收入 其中：营业收入 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损以“-”号填列） 减：所得税费用 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 归属于母公司所有者的净利润
7,881,000.00 690,370.76
135,082,648.00 1,757,513.86
销售费用
项目 广告宣传费 促销费用 运输费用 营销差旅费、办公费 打假费用 货物运输保险 业务招待费 专卖店装修费 其他 合计 本期发生额 886,492,787.18 141,987,730.04 68,778,382.58 28,782,704.10 19,605,988.56 16,685,117.63 6,964,740.82 5,298,815.24 49,957,177.87 1,224,553,444.02 上期发生额 524,552,721.21 46,831,796.36 58,514,109.65 18,597,806.31 15,258,879.72 16,958,585.91 2,764,751.30 6,679,990.00 30,169,087.43 720,327,727.89
盈利分析
一、与收入相关的获利能力指标分析：
1
销售毛利率
销售毛利率=（销售收入－销售成本）/销售收入×100%。
2
净利润率
净利润率=（净利润÷主营业务收入）×100%
3
营业利润率
营业利润率=营业利润/营业收入×100%
4
销售利润率
销售利润率=利润总额 / 营业收入×100%
综上所述： 1、贵州茅台的整体获利能力大致处于一种上升的趋势 2、政府此前关于“禁止用公款买高档酒”的表态可能会使高档白酒市场面 临更加激烈的竞争。 3、从长远来看，白酒产能会供大于求，未来白酒市场在价格、品牌、渠道、 消费群体、资本结构等方面将会有较大的变动，国内白酒行业可能会出现重新 洗牌的格局。
营业利润
1、营业收入的增加主要是本期销量增加及产品调价所致。 2、营业成本的增加主要是由于本期销量增加和原辅料价格上涨所致。 3、销售费用的增加主要是公司增加本期广告费及促销费增加所致。 4、管理费用的增加主要是本期工资性支出、环境整治和保护以及自营公司 开办费增加所致。 5、财务费用均为负值，利息支出小于利息收入，且呈逐年递增的趋势。利 息支出较少是因为本公司负债少，利息支出的节税效应小。
变动额 6,494,575,392.57 8,052,979,945.69 493,072,492.70
变动率 52.65 43.76 31.79
销售费用
管理费用 财务费用 资产减值损失
1,224,553,444.02
2,204,190,581.13 -420,975,922.49 2,979,258.50
70.00 31.68 20.02 -219.14
-279,750.00
-8.27
汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 6,494,575,392.57 -425,052.35 128,320,344.86 52.65 -5.92 1,477.40
项目
2011年
2012年
贵州茅台（%）
67.03
70.69
从图表中可得,贵州茅台的销售利润率还处于比较稳定的 状态。11年度是上升的，12年度增长的幅度是比较大的，表明 贵州茅台在11年度增产增收的能力有增强。
营业外收入
项目 非流动资产处置利得合计 本期发生额 10,000.00 上期发生额 1,002,700.00 计入当期非经常性损益的金额 10,000.00
营业外支出
项目 非流动资产处置利得合计 本期发生额 165,718.82 上期发生额 114,165.06 计入当期非经常性损益的金额 165,718.82
其中：固定资产处置损失
165,718.82
114,165.06
165,718.82
对外捐赠 其他
135,082,648.00 1,757,513.86
项目
2011年
2012年
贵州茅台（%）
67.04
71.18
从以上图表中可知：12年度的营业利润率上升，并且增大 了上升的幅度，说明在企业在营业利润率下降的时候，有在及 时调整成本和对三大期间费用的控制，并且增加了销售数量和 提高价格，才可以赢得以后年度的大幅度获利。但是从整体来 看的话，贵州茅台并不具有稳定的获利能力。
2012年 净利润 利润总额 所得税费用
2011年
变动额 4,758,126,894.55 6,365,829,995.36 1,607,703,100.81
变动率 （%） 51.44 51.61 52.12
14,008,450,702.17 9,250,323,807.62 18,700,490,469.16 12,334,660,473.80 4,692,039,766.99 3,084,336,666.18