第一章财务管理理论与实务绪论
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财务管理 FINANCIAL MANAGEMENT
第1章：绪论
2020/12/22
第一章 总 论
引例
2000年8月海信自主研发的逆工程项目通过 了国家级技术鉴定，该项目是国家经贸委1998 年重点项目之一。为此，海信获得了国家经贸 委提供的1900万元的低息贷款，并于2001年 通过配股方式为该项目募集到1.8425亿元的资 金。当时认为该项目每年可以为公司增加数亿 元的销售收入，还可为国家节约外汇7000多万 元。然而时过境迁，2005年2月海信发布公告 称，由于“逆工程项目”市场需求增长缓慢，决 定将拟投向本项目的全部资金转投于“机卡分离 数字电视接收机项目”。
恐龙蛋游戏软件设计公司，前一阵子推出「水浒传」 网络游戏软件。这个公司成立迄今已有三年，已推出 四个颇受市场欢迎的游戏软件，公司预计本年度的营 收将达2亿元。
目前，这家公司资本额为2000万元，此外，为了筹措 营运所需资金，公司准备将自有的厂房及仓库抵押给 银行以取得4千万元担保放款。这家公司还计划进一 步将营业项目扩展到商用以及教育应用软件的开发设 计。
2、解决两个问题： （1）筹多少。需要根据企业战略发的需要和投资
计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投 资需要的资金。
（2）怎么筹。要通过筹资渠道、筹资方式或工具的 选择，合理确定筹资结构。
3、资金来源：权益资金和债务资金 4、筹资决策的内容：确定筹资规模、选择筹资渠道
与筹资方式、确定筹资结构。
2、主要任务： （1）营运资金，流动资产减流动负债的差额。 （2）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。
一是采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，这 会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会 形成资金的收入。 （3）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企 业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资 金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
为了这些扩充计划，公司财务副总经理发现现 有的资金筹措方式将不足以应付未来公司对资 金的需求。更严重的是，公司将立即面临短期 营运现金不足的问题。
为了公司业务发展的需要，公司的部分原有投 资者建议今年进行少量分红，将资金用于支持 公司的发展。
何为公司财务管理？
财务活动就是企业再生产 过程中的资金运动。是指资金的 筹资、投资、使用、收回和分配 等一系列行为，主要包括：筹资 活动、投资活动、资金营运活动 和利润分配活动。
三、企业财务活动
－企业筹资引起的财务活动 －企业投资引起的财务活动 －企业营运引起的财务活动 －企业分配引起的财务活动
（一）筹资活动
1、含义：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的 需要，筹资所需资金的行为，它是企业资金运动的起 点。
A.广义投资
B.狭义投资
C.对外投资
D.间接投资
【例4·单项选择题】下列各项中，属于广义的投资不 属于狭义的投资的是（ ）。
A.购置固定资产
B.购买其他公司的股票
C.与其他企业联营
C.投资于外部项目
（三）资金营运活动
1、含义：资金营运活动主要指企业在日常生 产活动中，发生的一系列的资金收付行为而引 起的财务活动。即短期资金的投放和筹资活动 。如：采购材料、支付工资、其他营业费用、 销售商品、提供商业信用等。
这个案例带给 我 们的思考是 什么？
第一章 绪 论 任务一：财务管理概述
企业经济活动 财务活动 财务关系 财务管理含义 财务管理的环节
一、企业经济活动
企业的经济活动是指企业的生产经营活动，它主要包括资金的投 入、投放和退出活动，以及企业组织的供应、生产、销售三个过程中 。
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
——企业理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含 义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决 定就是该企业的财务决策。因此，从广义上讲 ，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的 范畴。” ——达摩达兰
二、企业财务与财务管理
1.企业财务。企业财务是指企业在生产经营过 程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利 益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关 系。
【例5·多项选择题】下列各项中，属于企业资金营运 活动的有（ ）。
A.采购原材料
B.销售商品
C.购买国库券
D.支付利息
【例6：多项选择题】 下列各项中，属于企业 资金营运活动的有（ ）。
A .采购原材料，支付货款 B.销售商品收取货款 C.短期借款 D.长期借款
（四）利润分配活动
企业的利润要按规定的程序进行分配。首先要依法纳 税；其次要用来弥补亏损，提取盈余公积；最后要向 投资者分配利润。这种因利润分配而产生的资金收支 便属于由利润分配引起的财务活动。
2.财务管理。财务管理是企业组织财务活动、 处理财务关系的一项综合性的管理工作。
【例1．单项选择题】根据财务管理理论，企 业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其 所体现的经济利益关系被称为（ ）。
A.企业财务管理 B.企业财务活动 C.企业财务关系 D.企业财务
1. 财务管理的内容
资风险
4、种类
重点关注投资的分类
企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的 投资。广义投资包括对外投资（如投资购买其 他公司股票、债券、或与其他企业联营，或投 资于外部项目）和内部使用资金（一般简称为 对内投资，如购置固定资产、无形资产、流动 资产等）；狭义的投资仅指对外投资。
【例3·单项选择题】在财务管理中，企业将所 筹集到的资金投入使用的过程被称为（ ）。
广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过 程；
【例2.多项选择题】企业在筹资活动中需要考 虑的问题包括（ ）。
A.筹资规模 B.筹资渠道 C.筹资方式 D.筹资结构
（二）投资活动
1、含义：投资是指企业根据项目资金需要投 出资金的行为，即使筹措到的资金物尽其用， 谋求最大的经济利益。
2、解决三个问题： （1）投资规模 （2）投资方向 （3）投资方式 3、目的：（1）提高投资效益；（2）降低投
第1章：绪论
2020/12/22
第一章 总 论
引例
2000年8月海信自主研发的逆工程项目通过 了国家级技术鉴定，该项目是国家经贸委1998 年重点项目之一。为此，海信获得了国家经贸 委提供的1900万元的低息贷款，并于2001年 通过配股方式为该项目募集到1.8425亿元的资 金。当时认为该项目每年可以为公司增加数亿 元的销售收入，还可为国家节约外汇7000多万 元。然而时过境迁，2005年2月海信发布公告 称，由于“逆工程项目”市场需求增长缓慢，决 定将拟投向本项目的全部资金转投于“机卡分离 数字电视接收机项目”。
恐龙蛋游戏软件设计公司，前一阵子推出「水浒传」 网络游戏软件。这个公司成立迄今已有三年，已推出 四个颇受市场欢迎的游戏软件，公司预计本年度的营 收将达2亿元。
目前，这家公司资本额为2000万元，此外，为了筹措 营运所需资金，公司准备将自有的厂房及仓库抵押给 银行以取得4千万元担保放款。这家公司还计划进一 步将营业项目扩展到商用以及教育应用软件的开发设 计。
2、解决两个问题： （1）筹多少。需要根据企业战略发的需要和投资
计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投 资需要的资金。
（2）怎么筹。要通过筹资渠道、筹资方式或工具的 选择，合理确定筹资结构。
3、资金来源：权益资金和债务资金 4、筹资决策的内容：确定筹资规模、选择筹资渠道
与筹资方式、确定筹资结构。
2、主要任务： （1）营运资金，流动资产减流动负债的差额。 （2）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。
一是采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，这 会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会 形成资金的收入。 （3）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企 业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资 金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
为了这些扩充计划，公司财务副总经理发现现 有的资金筹措方式将不足以应付未来公司对资 金的需求。更严重的是，公司将立即面临短期 营运现金不足的问题。
为了公司业务发展的需要，公司的部分原有投 资者建议今年进行少量分红，将资金用于支持 公司的发展。
何为公司财务管理？
财务活动就是企业再生产 过程中的资金运动。是指资金的 筹资、投资、使用、收回和分配 等一系列行为，主要包括：筹资 活动、投资活动、资金营运活动 和利润分配活动。
三、企业财务活动
－企业筹资引起的财务活动 －企业投资引起的财务活动 －企业营运引起的财务活动 －企业分配引起的财务活动
（一）筹资活动
1、含义：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的 需要，筹资所需资金的行为，它是企业资金运动的起 点。
A.广义投资
B.狭义投资
C.对外投资
D.间接投资
【例4·单项选择题】下列各项中，属于广义的投资不 属于狭义的投资的是（ ）。
A.购置固定资产
B.购买其他公司的股票
C.与其他企业联营
C.投资于外部项目
（三）资金营运活动
1、含义：资金营运活动主要指企业在日常生 产活动中，发生的一系列的资金收付行为而引 起的财务活动。即短期资金的投放和筹资活动 。如：采购材料、支付工资、其他营业费用、 销售商品、提供商业信用等。
这个案例带给 我 们的思考是 什么？
第一章 绪 论 任务一：财务管理概述
企业经济活动 财务活动 财务关系 财务管理含义 财务管理的环节
一、企业经济活动
企业的经济活动是指企业的生产经营活动，它主要包括资金的投 入、投放和退出活动，以及企业组织的供应、生产、销售三个过程中 。
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
——企业理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含 义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决 定就是该企业的财务决策。因此，从广义上讲 ，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的 范畴。” ——达摩达兰
二、企业财务与财务管理
1.企业财务。企业财务是指企业在生产经营过 程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利 益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关 系。
【例5·多项选择题】下列各项中，属于企业资金营运 活动的有（ ）。
A.采购原材料
B.销售商品
C.购买国库券
D.支付利息
【例6：多项选择题】 下列各项中，属于企业 资金营运活动的有（ ）。
A .采购原材料，支付货款 B.销售商品收取货款 C.短期借款 D.长期借款
（四）利润分配活动
企业的利润要按规定的程序进行分配。首先要依法纳 税；其次要用来弥补亏损，提取盈余公积；最后要向 投资者分配利润。这种因利润分配而产生的资金收支 便属于由利润分配引起的财务活动。
2.财务管理。财务管理是企业组织财务活动、 处理财务关系的一项综合性的管理工作。
【例1．单项选择题】根据财务管理理论，企 业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其 所体现的经济利益关系被称为（ ）。
A.企业财务管理 B.企业财务活动 C.企业财务关系 D.企业财务
1. 财务管理的内容
资风险
4、种类
重点关注投资的分类
企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的 投资。广义投资包括对外投资（如投资购买其 他公司股票、债券、或与其他企业联营，或投 资于外部项目）和内部使用资金（一般简称为 对内投资，如购置固定资产、无形资产、流动 资产等）；狭义的投资仅指对外投资。
【例3·单项选择题】在财务管理中，企业将所 筹集到的资金投入使用的过程被称为（ ）。
广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过 程；
【例2.多项选择题】企业在筹资活动中需要考 虑的问题包括（ ）。
A.筹资规模 B.筹资渠道 C.筹资方式 D.筹资结构
（二）投资活动
1、含义：投资是指企业根据项目资金需要投 出资金的行为，即使筹措到的资金物尽其用， 谋求最大的经济利益。
2、解决三个问题： （1）投资规模 （2）投资方向 （3）投资方式 3、目的：（1）提高投资效益；（2）降低投