理财规划师考试重点.答案

理财基础
1、理财规划理解：理财规划是全方位服务，强调个性化，是长期规划，由专业人士提供。

P5
原题：理财规划是根据客户财务与非财务状况，运用规范的方法并遵循一定程序为客户制定切合实际、可操作的、相互协调的规划方案。

关于理财规划定义的理解不正确的是（）。

1，见1-4
A 理财规划着重强调金融产品销售
B 理财规划通常由专业人士提供
C 每个客户都有自己独特的财务与非财务状况，因此理财规划应强调个性化
D 就生命周期而言，理财规划是一项长期的规划，贯穿人的一生
原题：关于对理财规划的理解，下面的说法正确的是（）
A 理财规划经常以短期方案的形式出现，所以是短期规划
B 理财规划通常由专业人士提供
C 理财规划可以是简单的金融产品销售
D 理财规划强调大众化，有一定的模式
2、理财规划目标：财务安全和财务自由：财务自由即投资性收入超过每有支出即可，与收入多少无关，
题型：单选题P5
原题例题：以下（）情况达到财务自由
A 月收入3000元，全部为工资收入，月支出3500元
B 月收入4000元，其中3000元是工资收入，1000元是投资收入，月支出2500元
C 月收入7500元，其中4000元是工资收入，3500元是投资收入，月支出3000元
D月收入8000元，其中5000元是工资收入，3000元是投资收入，月支出4000元
3、八大目标：即八大规划（必要的流动性，合理的支出，实现教育期望，完备的风险保障，积累财富，
合理纳税安排，安享晚年，有效的财产分配与传承）题型：多选题，一般全选P5
4、理财规划原则：整体规划，提早规划，现金保障优先，风险管理优于追求收益，投资消费与收入匹配，
家庭类型与理财与理财策略匹配；题型：多选题，一般全选P7-9
原题：理财规划师在为客户提供理财服务的过程中，要注意遵循一定的原则（）
A 提早规划
B 风险管理优于追求收益
C 消费、投资与收入相匹配
D 整体规划 E现金保障优先
原题：（）不属于理财目标确定的原则。

A、理财目标必须切实可行
B、理财目标要能够用货币衡量
C、理财目标必须明确具体
D、理财目标不必太多的考虑客户的现金准备
5、现金储备：日常生活（因失业和失能造成）和意外（包括重大疾病，灾难，犯罪，突发事件）。

题型：
多选题 P8
6、理财规划流程：建立客户关系，收集信息，分析财务状况，制定理财方案，执行理财方案，持续理财服务。

题型：单选题，一般考顺序 P17-18
7、生命周期理论：重点表格P11
原题：对于单身期的杨先生来说，理财规划的重点应集中（）。

135，见1-11
A 现金规划
B 退休养老规划
C 消费支出规划
D 税收筹划
E 投资规划
原题：理财规划师建议老年家庭的理财规划策略应为（）。

2，见1-9
A 攻守兼备型
B 保守型
C 进攻型
D 激进型
原题：处于不同生命周期阶段的客户其理财需求也不同，一般情况下退休前期客户其理财需求为：（）
A 购买房屋与汽车
B 偿还教育贷款
C 财产传承
D 提高投资收益的稳定性
E 养老金准备
8、个人理财的三个层次：大众银行大众理财，富裕银行贵宾理财，私人银行财富管理题型：多选题 P19
9、理财规划师职业道德准则：正直诚信、客观公正、勤勉谨慎、专业尽责、严守秘密、团队合作题型：多选题一般全选 P24-25
原题：理财规划师应摒弃个人感情、偏见和欲望，以保证在存在利益冲突时做到公平公正，这体现了（）
的原则。

A 客观公正B 个人诚信C 勤勉谨慎D 严守秘密
原题：每个行业都有对应的职业道德，理财规划师的职业道德规范包括（）
A 服务客户和勤勉谨慎
B 正直诚信和客观公正
C 职业道德准则和执业纪律规范
D 严守秘密和专业尽责
10理财规划师执业经律规范：共8条，题型：多选题一般全选p26-28
原题：关于理财规划师执业纪律规范的说法不正确的是（）。

1，见1-26，27
A 理财规划师在执业过程中可以暂时挪用客户的财产，只要在合适的时间归还即可
B 理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息
C 理财规划师不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法行为
D 理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗误导客户
11、制裁措施：警告、暂停执业、罚款、吊销执照等题型：多选题一般全选p28
原题对于执业理财规划师而言，通常的制裁措施不包括（）。

2，见1-28
A 警告
B 取消理财规划师资格
C 吊销执照
D 暂停执业
原题2: 当执业理财规划师违反职业道德准则和执业纪律规范时，通常的制裁措施有（）
A 判刑
B 暂定执业
C 记过
D 警告
E 罚款和吊销执照
会计
－、会计信息质量要求；1、可靠性2、相关性3、可理解性4、可比性5、实质重于形式6、重要性7、谨慎性8、及时性
二、1、资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源。

2、资产的目的是未来为某个会计主体带来经济利益
3、资产必须是企业拥有或能够加以控制的经济资源
4、负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，清偿预期会导致经济利益的流出。

5、所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等，表明企业产权关系
6、利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。

7收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，与所有者投入资本无关，不包括营业外收入。

8、费用是企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的、会导致所有者权益减少，与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出
9、期间费用以分为管理费用、销售费用和财务费用
10、利润是企业在一定会计期间的经营成果，其金额表现为收入减费用的差额。

利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。

三、1、会计核算的四个环节是会计确认、会计计量、会计记录和会计报告
2、会计确认是应否确认、何时确认和如何确认三个问题
3、计量要素是计量单位和计量属性：计量单位通常是名义货币，同种货币的面值为计量单位，计量属性要素为历史成本、重置成本、可变现净值、未来现金流量和公允价值。

个人财务报表与企业不同，多采用市值记账
4会计报告是会计信息使用者使用的主要会计信息，一般包括资产负债表、利润表和现金流量表以及报表附注
5、会计报表可分为企业、行政事业单位和个人会计报表
6、财务会计报告的作用是为使用者提供相关信息
7、财务管理的原则：有关竞争环境的原则：自利行为原则，双方交易原则，信号传递原则，引导原
则；
有关创造价值的原则：有价值的创意原则，比较优势原则，期权原则，净增效益原则；
有关财务交易原则：风险报酬权衡原则，投资分散化原则，资本市场有效原则，货币时间价值原则。

8货币时间价值产生于生产领域和流通领域，消费领域不产生时间价值，时间价值产生于资金运动之中，时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢
9、财务分析包括偿债能力、营运能力、盈利能力和财务状况评价
10、财务分析的方法为定量和定性分析法两类
11、财务分析的基本主法：比较、百分比、比率、趋势和困素分析法，其中比较分析法必须注意被评价指标的可比必性，百分比分析法分为结构和变动百分比分析法，比率分析法是最强的评价方法。

12、资产负债表是总括反映企业在一定日期的全部资产、负债和所有者权益的会计报表，利润表的特点：反映一定期间经营成果、按权责发生制填制、反映利润的构成及实现、
13、现金流量分析的作用：对现金获取能力做出评价、能偿债和支付能力做出评价、能收益质量做出评价、对投资和筹资活动出评价
资产负债表，利润表按权责发生制编写，现金流量表按收付实现制编写。

14、新企业会计准则的认识：多项新准则影响企业利润、压缩会计估计和会计政策的选择空间、抑制关联主操纵。

15、反映偿债能力的指标：流动比率（参考值2）、速动比率（参考1）、现金比率、经营净现金比率、资产负债率，已获利息倍数。

其中：流动比率反映企业偿还短期债务的能力，影响速动比率可信度的主要因素是应收款的变现能力
16、反映资产管理能力的指标：应收款、存货、固定资产和总资产、股东权益周转率
17、反映盈利能力的指标：销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、权益净利率、主营业务利润率
反映投资收益的指标：普通每股净收益，市盈率，股票获利率，股利支付率，股利保障倍数，每股净资产。

18杜邦财务分析主要指标：权益净利率＝总资产报酬率*权益乘数权益乘数＝1/（1-资产负债率）资产净利率＝销售净利率*总资产周转率销售净利率＝净利润/总资产平均占有额资产负债率＝负债总额/总资产平均占用额
19、杜邦分析法以权益净利润为主线、杜邦分析法的体系的龙庆指标是权益报酬率也叫净资产收益率、权益净利率，杜邦分析法是一种分解财务比率的分析法而不是另处建立新的财务指标。

20、经营活动现金净流量应该是正数，投资活动的现金流量是负数、筹资活动现金流量是正负相间的。

21、本量利分析就是数量、成本、利润分析，也称损益平衡分析，目的是计算找出并确定一个损益平衡点或保本点，以及进一步突破此点后增另销售数量，控制成本、提高利润的可能性。

产吕销售收入正好等于产品销售成本这就是损益平衡点或保本点。

影响企业目标利润的因素有产品销售数量、产品销售价格、单位产品变动成本、固定成本总额。

22、个人财务报表比率有：
结余比率=年结余/年税后收入
投资与净资产比率=投资资产/净资产（投资资产包括：其它金融资产，房地产，黄金和收藏品）0.5 清偿比率=净资产/总资产（高于0.5保持0.6－0.7）、
负债比率=负负债资产/总资产（控制在0.5以下）、
财务负担比（负债收入比）= 年负债/年税后收入（控制0.4）、
流动性比率=流动资产/每月支出（保持3左右）
四、会计公式：资产=负债+所有者权益收入一费用=利润
优先股成本=股利/(筹资总额-筹资费用)X100%
普通股成本=股利/(筹资总额-筹资费用)+固定增长率
应收账款周转率=销售收入/平均应收帐款
应收账款周转天数=平均应收账款X360/销售收入=360/应收账款周转次数
销售毛利率=【（销售收入-销售成本）/销售收入】X100%
资产收益率=净利润/平均资产总额X100% 平均资产总额=(期初+期末)/2
普通每股净收益=（净利一优先股股息）/发行在外的加权平均普通股股数
市盈率=每股市价/每股收益
调整后的每股净资产=(年末股东权益-三年以上应收帐款-待摊费用-待处理资产净损失-开办费-长期待摊费用)/年末总股本
宏观经济
一、国内生产总值(GDP)是一个市场价值的概念、GDP所给出的是最终产品的价值、GDP是一定时期内所产生的而不是所销售掉的最终产品价值、GDP是计算期内生产的最终产品价值因而是流量而不是存量、GDP 一般指市场活动所际致的价值、实际GDP是用从前某一年作为基础的价格计算出来的全部最终产品的市场价值。

投资包括固定资产和存货投资用，I表示投资支出政府购买和劳务支出用G表示，用X表示出口，用M表示进口，
支出法：国内生产总值GDP=C+I+G+(X-M)，另有生产法和收入法。

国民生产总值(GNP)、GDP是属地，GNP是属民
1、工业增加值＝固定资产折旧+劳动报酬+生产税净额+营业盈余劳动报酬包括工资、奖金、和津贴、公费医疗和医药卫生费、上下班交通补贴、单位支付的社会保险费、信房公积金
其增长会影响证券市场的上扬
2、固定资产折旧是指一定时期内为弥补固定资产损耗按照规定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧
3、营业盈余是指常住单位创造的增加值扣除劳动者报酬、生产税净额和固定资产折旧后的余额
4、失业率u=U/L L=N+U用L表示劳动力，用N表示正在工作的人总数，用U表示失业者总数
GDP缺口＝（实际GDP-潜在GDP）/潜在GDP
奥肯定律：失业率高于自然失业率1%，实际GDP降低2%
目前我国实行城镇登记失业率，美国实行统计失业率。

失业率高，GDP下降，证券下降，
5、国际收支是一个国家在一定时期，从国外收进的全部货币资金和向国外支付的全部货币资金之间的对比关系。

收支相等称为国际收支平衡，收入总额大于支出总额称为国际收支顺差，支出总额大于收入总额称为国际收支逆差，逆差表示对外负债一般要用外汇或黄金偿付。

国际收支按复式簿记原理编制，国际收支平衡表包括经常项目、资本项目、错误和遗漏。

6、固定资产投资的资金来不同可分为国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金
7、固定资产投资总额分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资
金融指标：货币供给量，金融机构各项存贷款总额，金融资产总量。

财政指标：财政收入，财政支出，公债。

总需求曲线是一个斜率为负，向右下方倾斜的曲线。

总需求增加，投资增加，政府购买增加曲线向右上方移动，反之，向左下方移动。

总供给曲线:长期是垂直的，短期是向右上方倾斜的
受到劳动力，资本，自然资源，技术知识等影响。

凯恩斯理论：
宏观经济政策目标：充分就业，物价稳定，经济持续稳定增长，国际收支平衡
8、货币供给量是一个存量概念、而不是一个流量概念，商业银行的活期存款占货币供给量的绝大部分，包括原始存款和派生存款
9、股票市场萎靡不振，可能会导致房地产市场出现短期高涨，股票市场的高涨可能会导致房地产市场出现回落，本币有升值预期时，对房地产市场的高涨有一定的推动作用
财政政策：政府支出，变动税收，发行公债。

扩张性的财政策：降低税率，扩大财政支出，增加财政补贴。

导致证券上长。

10、货币政策的主要工具：1调整再贴现率 2变动法存款准备金率 3公开市场业务
11、现券交易分为现券买断和现券卖断
12、货币政策特殊货币工具有中央银行再贷款政策、利率政策和汇率政策
13、财政政策和货币政策的特点：1猛烈程度不同2政策效应“时滞”不同3政策阻力因素不同
14、先行指标包括货币供给量、采购经理指数PMI，股票价格指数、生产工人平均工作时数、房屋建筑许右的兹准数量、机器和设备订货单的数量以及消费者预期指数
15、同步指标包括国内生产总值、工业生指数、个人收入、非农业在职人员总数以及制造业和贸易销售额16产业政策的手段分为间接干预和直接干预。

间接干预通常是指政府通过财政、金融等经济杠杆对企、业活动的引导作用。

财政手段包括税收、政府投资、政府财政补贴、政府订购直接手段包括政府行政管制和政府的行政协调，行政管制包括市场进入管制、数量管制、价格管制、技术管制、环境保护管制和生产安全管制
政府产业发展顺序安排：瓶颈优先，主导其次，支柱最后。

17、影响行业兴衰的主要原因：技术进步、政府的产业政策、相关行业的变动、社会习惯的改变
行业四大类型：完全竞争，不完全竞争，寡头垄断，完全垄断
行业生命周期：创业，成长，成熟，衰退阶段
18、经济周期：短期（基钦40个月），中期（朱格拉8-10年）长期（康德拉耶夫50年）
我国经济周期：1997-1981，1982-1990，1991-1999，2000-2009，平均长度8.3年
金融基础
1、货币的功能：1交换媒介2价值尺度3储藏手段4延期支付的标准
2、货币的分类：1实质货币2代表质货币3信用货币4准货币
我国货币层次：
3、M0＝流通中的现金
4、M1=M0+企业、机关团体、部队的活期存款+农村活期存款+其他活其存款
5、M2＝M1+城乡储蓄存款+企业、机关团体、部队的定期存款
6、M3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机构存款
7、货币通常是纸币、铸币和存款，前两者总称通货本位货币具有两项特点分别为具有无限的法偿性、是一切交易行为最后的支付工具
8、金属本位可分为金本位制、银本位制、复本位制金本位制可分金币本位、金块本位、金汇本位
9、通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值，物价水平持续而普遍上涨的货币现象，根据物价上涨速度，通货膨胀可分为缓行的能、疾驰的、恶性循环的通货膨胀，按通货膨胀的原因，通货膨胀可分为拉动型、成本推动型、输入型和结构型
菲利普斯曲线:通胀与失业此消彼长。

通胀治理：控制货币供应量，调节社会总需求，增加商品供给，调整经济结构，限价，减税等。

通货紧缩：导致总需求不足，——价格下降——币值上升——实质债务加重——实质贷款增加。

10、存款总量=原始存款/存款准备金率
11、货币总量M1=B基础货币X（1+K通货比率）/(rD活期存款准备金率+rt定期存款法定准备金率Xt 定期存款比率+e超额准备金率+k通货比率)
12、通货膨胀的治理分为1控制货币供应量2调节和控制社会总需求3增加商品的有效供给4医治通货膨胀的其他政策
13、费雪效应：实际利率=(1+名义利率)/（1+通货鼓胀）-1
14、通货紧缩的原因：1紧缩的财政货币政策2经济周期的变化3投资和消费的有效需求不足4结构失调
15、通货紧缩的影响：1导致总需求不足2影响货币的正常运转3社会动荡因素的增加
10、通货紧的治理：1治理通货扩张2实施适度宽松的货币政策3增加投资4增加需求
11、决定和影响利率变动的因素：1、社会平均利润率2借贷资金的供求状况3央行的货币的政策4预期通货膨胀5国际利率水平及汇率6微观因素
12、外汇包括1外国货币包括纸币、铸币2外币支付凭证包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证3外币有价证券包括政府债券、公司债券、股票4特别提款权5其他外汇资产
13、我国汇率制度特征：市场汇率、单一汇率、有管理的浮动汇率
14、人民银行对汇率的调整措施：1调整存款准备金率2调整利率3发行中央银和产据和再贴现
直接标价法：汇率上升，本币贬值，外币升值。

15、广义的金融市场包括货币、资本、外汇、黄金市场。

狭义的金融市场包括货币市场和资本市场
金融市场功能：便利筹资和投资，促进部门集中，方便资金灵活转换，合理引导资金流向，增加央行宏观调控。

16、市场必须具备的要素交易的对象、交易的主体、交易的工具和交易的价格。

交易主体包括任何参与交易的个人、企业、各级政府和金融机构
17、按照金融资产的要求权分为债务和股权市场，按期限可划分为货币和资本市场。

货币市场包括国库券、商业票据、银行票据、可转让的大额定期存单和回购协议。

资本市场包括政府的中长期债券、公司债券、股票和直接从银行获得的中长期贷款。

资本市场特点：1期限至少一年以上2交易的目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾3收益性与短期相比要高但流动性差，风险大
18金融市场的主体可分为两大类：一类是金融机构包括商业银行、政策性银行、非银行金融机构和对金融体系实施监管的中央银行和其他监管机构，一类是参与金融机构市场的工商企业和居民
19、商业银行的组织形式分为：单元制、总分行制、银行控股公司制和连锁行行制
20、政策性银行可分为：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
21、非银行金融机构包括：信托公司、基金管理公司、证券公司、保险公司、财务公司、金融租赁公司、典当行、汽车金融公司、信用社、基金公司、交易所、清算所、外汇交易中心
22、最早设立的中央银行是瑞典银行而英格兰银行是近代中央银行的鼻祖
23、票据贴一般为3－6个月，最长不超过9个月，再贴现期限在6个月内
24、国际收支经常项目包括：商品、服务、收入、和经常转移
25、国际金融组织包括：国际货币基金组织、世界银行、国际开发协会、国际金融公司、国际清算银行、
区域性金融
税收基础
1税率可分为比例税率、定额税率、累进税率。

比例税率可分为统一比例税率和差别比例税率，差别比例税率可分为行业差别比例税率、地区差别比例税率、幅度差别比例税率。

我国现行税制：所得税，流转税，资源、财产税，目的行为税，进出口关税。

2关税的税率包括：进口、出口、关税税率的适用、个人自用物品的进口税率
税率：比例税率、超额累进税率、定额税率、超率累进税率。

税率形式适用的税种
比例税率增值税、营业税、城市维护建设税、企业所得税等
超额累进税率个人所得税
定额税率资源税、车船税、城镇土地使用税等
超率累进税率土地增值税
税率
[1]工资个税的计算公式为：应纳税额=（工资薪金所得－“五险一金”－扣除数）×适用税率－速算扣除数
个税免征额是3500，使用超额累进税率的计算方法如下：
缴税=全月应纳税所得额*税率-速算扣除数
实发工资=应发工资-四金-缴税。

全月应纳税所得额=(应发工资-四金)-3500
扣除标准：个税按3500元/月的起征标准算
如果某人的工资收入为5000元，他应纳个人所得税为：(5000—个人所缴纳的社会保险金额数
—3500)×3%—0=个人应缴纳所得税金额数。

2011年9月1日起调整后，也就是2012年现在实行的7级超额累进个人所得税税率表
个税免征额3500元
（工资薪金所得适用）
级数全月应纳税所得额全月应纳税所得额（不含税级距）税率(%) 速算扣除数
1 不超过1,500元不超过1455元的 3 0
2 超过1,500元至4,500元的部分超过1455元至4155元的部分10 105
3 超过4,500元至9,000元的部分超过4155元至7755元的部分20 555
4 超过9,000元至35,000元的部分超过7755元至27255元的部分2
5 1,005
5 超过35,000元至55,000元的部分超过27255元至41255元的部分30 2,755
6 超过55,000元至80,000元的部分超过41255元至57505元的部分35 5,505
7 超过80,000元的部分超过57505元的部分45 13,505
例如：某人某月工资减去社保个人缴纳金额和住房公积金个人缴纳金额后为5500 元，个税计算：(5500-3500)*10%-105=95元
个人所得税税率表二
（个体工商户的生产经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得适用）
级数全年应纳税所得额税率(%) 速算扣除数
1 不超过15000元的 5 0
2 超过15000元至30,000元的部分10 750
3 超过30,000元至60,000元的部分20 3750
4 超过60,000元至100,000元的部分30 9750
5 超过100,000元的部分35 14750
年度奖金的个人所得税适用的税率：年终奖金总额/12后再对应适用税率
年终奖应纳税额=年终奖金总额×年终奖适用税率－速算扣除数
新税制
如某员工2012年1月工资收入5000元，并同时获发2011年度年终奖总额10000元。

该员工2012年1月的个人所得税计算如下：
当月工资收入的个人所得税=[5000－3500-5000×10%（个人社保部分）-5000*5%（个人住房公积金部分）]×3%－0（速算扣除数）=22.5元。

该员工年度奖金的个人所得税适用的税率：10000÷12=833.33元，其相对应的适用税率是3%，速算扣除数为0。

该员工年终奖金应纳个人所得税为：10000×3%－0=300元。

新税制下，总纳税额：2012年1月共应纳个人所得税22.5+300=322.5元。

如取得福利性彩票一次性收入超过1万的按取得收入的20%交缴个人所得税。

劳务报酬所得
稿酬所得每次所得≤4000，扣800元
特许权使用费所得每次所得≤4000，扣20%
20%的比例税率财产租赁所得
财产转让所得扣财产原值、合理费用
利息股息红利所得
偶然所得无任何扣除项目
其他所得
几点说明：
1.稿酬在20%的基础上，减征30%，实际税率为14%；
2.居民出租房屋取得的租金所得的税率为10%；
3.劳务报酬在20%的基础上要加成征收，相当于3级超额累进税率。

劳动报酬收入加成实际税率
20 000元以下—— 20%
20 000-50 000元加五成 30%
50 000元以上加十成 40%
薪金应纳税额＝应纳税所得额×适用税率－速算扣除数＝（每月收入额－3500元或4800元）×适用税率－速算扣除数。