600864哈投股份2023年三季度财务分析结论报告

哈投股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负11,133.71万元，与2022年三季度负41,510.21万元相比亏损有较大幅度减少，下降73.18%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在营业收入迅速扩大的情况下，经营亏损得到了有效遏制，企业经营管理有方，但应当进一步努力以消灭亏损。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为11,786.87万元，与2022年三季度的
10,977.51万元相比有所增长，增长7.37%。

2023年三季度销售费用为108.14万元，与2022年三季度的95.07万元相比有较大增长，增长13.75%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为
19,493.13万元，与2022年三季度的21,089.66万元相比有较大幅度下降，下降7.57%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为64.12%，与2022年三季度的303.48%相比有较大幅度的降低，降低239.36个百分点。

2023年三季度财务费用为1,390.53万元，与2022年三季度的1,960.92万元相比有较大幅度下降，下降29.09%。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，哈投股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现
金支付能力为1,660,924.38万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
哈投股份2023年三季度的营业利润率为-36.19%，总资产报酬率为-1.11%，净资产收益率为-3.22%，成本费用利润率为-33.53%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,269,531.45万元，经营资产的收益率为-1.94%，而对外投资的收益率为127.42%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。

尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。

六、营运能力分析
哈投股份2023年三季度总资产周转次数为0.03次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从45678.96天缩短到10316.21天。

企业的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在资金占用明显减少的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提高。

哈投股份2023年三季度固定资产周转天数为486.56天，2022年三季度为3854.85天，2023年三季度比2022年三季度缩短3368.29天。

哈投股份2023年三季度存货周转天数为193.53天，2022年三季度为232.12天，2023年三季度比2022年三季度缩短38.59天。

哈投股份2023年三季度应收账款周转天数为253.31天，2022年三季度为599.78天，2023年三季度比2022年三季度缩短346.48天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供1,044,933.38万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的
资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来615,991万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

但要注意防止出现资金闲置。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少9,765.99万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由8,121.67天缩短为3,816.56天，由此而节约资金1,454,117.06万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
哈投股份2023年三季度盈亏平衡点为35,090.04万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的47.78%。

企业处于投资结构大调整阶段。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2023年三季度哈投股份投资活动需要资金7,743.38万元；经营活动创造资金9,784.96万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度哈投股份筹资活动需要净支付资金46,332.63万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。