加息时代个人理财策略分析

加息时代个人理财策略分析
发布时间：2022-02-15T03:57:23.559Z 来源：《中国经济评论》2021年第12期作者：雷蕾
[导读] 根据国家统计局发布的统计资料，2020年全国CPI消费者物价指数同比增长3.3%，而2021的一月份和二月份CPI则同比增长了4.9%。

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摘要：由于CPI消费者物价指数的持续上升，中国央行也不断加息，通货膨胀压力日益上升，对中国人民的日常生活形成了重大影响。

在加息时期，怎样让自身的财产进行增加保值，是当前个人投资者急需考虑的问题。

笔者根据现实，从六大主要方面给出了相应意见。

关键词：加息时代；个人理财；策略分析
一、引言
根据国家统计局发布的统计资料，2020年全国CPI消费者物价指数同比增长3.3%，而2021的一月份和二月份CPI则同比增长了4.9%。

为了对抗高通货膨胀压力，从2020年十月至2021四月，中国中央银行接连四次加息，一年期的储蓄存款利息上升至3.25%，但与持续高企的CPI一样，一般老百姓所面临的依旧是负利息，对财富的稀释效果显而易见。

在步入加息通道之后，一般投资人怎样理财才可以防止财产严重缩水，使资产保值增值就是摆在每个人眼前的问题[1]。

二、储蓄存款
（一）选择组合式存款
2021年第一个季度加息后，众多金融机构开始预测今年或将有二至三次加息。

在加息通道下，为防止流动资金频繁转储，笔者建议投资人选用组合式储蓄，定期存款年限以不大于一个期为宜。

而组合式储蓄则是指单次定期存款数额不必过大，也可以把储蓄单位拆分为若干张不同年限的存单。

储户也可根据自己经济资本情况选用"月月存单法"，每年将月末的累计结余流动资金存成一年期定期，第二年每个月就会有一次储蓄存款期满，如果不急需利用流动资金，即可将期满的存单自行续存，或将当月累计结余流动资金进一步追加到当月期满的存单中，然后持续进行滚动储蓄。

在利息变化比较频繁的时期中，利用这些储蓄方式能够灵活适应加息，从而有效调节了储蓄结构，让储蓄的利润最大化。

（二）精打细算办转存
对定期存款的投资人而言，在人民币加息后如何把资金取出来进行转储、并享受人民币加息后的最高收益率，是个要差异化面对的问题。

而按照储蓄业务管理办法规定，对于支取尚未到位的定期储蓄存款，商业银行只能按照活期利率支付手续费，因此笔者提议投资人切勿盲目转存，因为在办完转存登记手续之前，就必须要算清楚转存是不是比以前的收益率高。

一旦定期储蓄存款存入的天数已经超过了转存临界点，转存含义就并不大；而一旦低于了转存临界点，则应该考虑转存获取更高的收益率。

而转存临界点的推算公式方法如下∶360天×存期年限×（新利息-原利息）÷（新利息-活期利率）=转存期限。

按照上述转储公式方法推算，在2021年4月6日加息后的前三个月、6个月、1年期、2年、3年期和五年期定期储蓄存款的转存临界天数，依次是10天、18天、33天、49天、64天和95天[2]。

二、提前还贷
2021年第二个季度中央银行加息后，五年期以上个人商业贷款利率上升，而五年期以上的个人住房公积金贷款利率也上升。

个人商业贷款与住房公积金贷款收益率都一路上涨，对于如何及时还款的问题也开始考察借款人的"智商"。

以个人商业贷款100万、为期二零年为例，假设以等额的本息方式还贷，在基准利率要求下，在此次加息前的商业月均需还7514.72元，加息后的月均需还7633.40元，月均需再多还118.68元，利率总计增加至28483.20元。

由于中央银行将在四个月内第三次加息，使得金融市场的对加息预期逐步提升，许多人也开始及时还款。

笔者建议提前还款因人而异，但需要综合考量还贷时间、利息折扣、资金周转需要等因素。

负利息状况和银根萎缩情况下，由于商业银行的贷款额度紧绷，房贷优惠利息也逐渐解除，尤其是对于享有七折至八点五折房贷的人来说，和加息幅度比较，利息优惠相对更大，所以目前人们不要着急还款，也可利用其他理财方法的收益来补偿房贷利息的损失，并继续享用负利息时期的贷款优势。

对还款已经超过五年，或还贷期限剩余不多、仍选择用等额本息法还款的客户，如果之前还款的大部分都是利息，如果最后几年剩余利息较低，且每月所还数额的大部分为本金，提前还款意义也就并不大[3]。

三、理财产品
随着中央银行的不断上调存款准备金率，进一步大了企业的存贷比综合考核工作压力，为吸引大量社会资本，我们也不失机会地发行了多种不同贷款额度、到期日的理财投资商品，并进一步提高了理财投资商品的期望收益。

比较以往，目前市场在售的短线理财产品时限更为灵活性，在投资期限上也给予了投资人更为宽泛灵活性的选择权。

今年三月开始，理财收益一路走高，不少短期理财的收益突破4%，个别产品突破5%；一向以高收益率为卖点的信托理财，很多品种的预期收益率都高于10%。

而楼市又遭遇调整，股市上下二难，大量投资
寻求更好的融资途径，理财恰恰满足了投资人的需要。

当前我国开始步入加息期，估计每年还有几次加息。

笔者以为，理财产品由于积极参与商业票据、银行资金拆借以及低利率回购等投资项目，收益将伴随人民币存款利率的提高而可能进一步上涨。

因此投资人最好选择3~6个月中短期银行理财，为未来加息所带来的投资机遇作好准备，可以较快地分享到加息所带来的商品收益率提升。

如果投资人想要选择较长的理财，就可先选择超短期理财等一段时间，然后等到较新的理财产品可以和加息时间接轨后再作进一步规划。

四、保险产品
（一）分红险
分红险的重要融资途径是国家债券、中小企业债、外商投资银行业务大额协议存款、基金以及国家重大基本建设工程项目等，当中以外商投资银行业务大额协议存款的比重最高，占到总投资额的六成有余，而由于保险人在和商业银行公司签订储蓄合同时签的都是浮动利率，所以巨额协议存款的收益率会跟着基础利息的上调而下调，其收益会跟着基础利息的升高也跟着上涨，分红也就跟着涨息而"水涨船高"。

由于我国税收政策和融资途径的多元化，分红险的收益率水平尚有逐步提高的势头和生存空间。

在加息渠道中，投资人仍可享有商品的增加分红部分，但同样也应当充分考虑该投资保险服务的保障内容，切莫进入了单纯谋求分配利益的误区。

（二）万能险
万能险融资途径，一般是通过国债投资、银行同业拆借等途径，进行复利滚存，利息也随存款利率而每年上调。

由于步入了加息渠道，新发债券和协议存款的收益率也会相应提高，因此万能险的收益率也将随着基准利率升高而上升，能满足投资者资产稳健增长的需要，在一定程度上也有助于对抗通胀。

若投保人的手中资金比较充足，则可以采取额外趸交的方法提高账户资金，从而分享了加息所带来的更多利润。

但同时，投资人要了解万能险初始保费的比率和提前支取、退保时的手续费比率，而不能盲目地只看灵活性，而是必须充分考虑自己的保障需要和经济承受能力，并选取了合理的保障额度和费用支付。

五、基金产品
（一）货币型基金
货币型基金为优秀的现金管理工具，资金一般投向政府部门国库券、商用支票、商业银行定期存单、政府部门部分国家债券、企业债券等政府部门部分性定价股票，在赎回后第二天立即用款，因此拥有极大的短线流动度，可以用作现款或储蓄的替代品，是所有基金运作市场中风险最低的品种，并且能够合理地回避高收益率风险。

受短期内资本流动性收紧、货币市场利率大幅度上升以及政府部门持续加息等原因负面影响，2021年货币基金收益率持续走高。

（二）股票型基金
如投资者已具备相当的投资管理风险能力，即可挑选股票型基金，并运用其他基金定投方式将资本以小额分批入市摊平市场的投资管理风险。

同样，基金定投也要尽量避免"朝三暮四"、高频操作。

但总的来说，基金定投的真正意义就是运用长期投资的时间复利效应，起到了转移证券市场多空、基金净值起伏幅度大的短期风险。

六、结语
在加息时代，如何让个体手中的资产免遭贬值，而能够在时代的洪流中得到升值，这个是每一个投资者都应当深入思考的问题。

因此应当从上述多种途径入手，合理、科学的理财，从而使得手中资产能够得到有效的升值。

参考文献：
[1]大学生互联网理财策略的比较分析研究[J]. 于梦情,程佳雪,施秀景,芦晓艺. 现代经济信息. 2019（10）.
[2]影响理财收益的因素及理财策略分析[J]. 徐晓囡. 大众投资指南. 2019（14）.
[3]互联网金融背景下的大学生理财策略研究[J]. 刘宇欣. 纳税. 2019（03）.。