货币政策、利率联动效应与银行风险承担

货币政策、利率联动效应与银行风险承担
曹源芳;殷一笑
【期刊名称】《审计与经济研究》
【年(卷),期】2022(37)3
【摘要】守住不发生系统性金融风险底线,关键在于宏观货币政策与微观银行体系。

在人民币国际化背景下,基于货币政策的银行风险承担渠道以及17家银行的非平衡动态面板数据,通过构建中介效应模型,实证检验了在岸离岸人民币利率联动在货币
政策银行风险承担传导机制中的中介效应。

研究发现,宽松的货币政策提高了银行
风险承担水平;利率联动在宽松货币政策的银行风险承担渠道中发挥了完全中介效应,但在期限、渠道与微观特质三维度上呈现显著异质性。

研究结论对于全面考察
货币政策通过利率联动效应影响银行风险承担的核心逻辑、实时监测预警利率联动冲击下的银行风险承担水平、妥善解决“大而不能倒”风险等提供了有益的启示。

【总页数】12页(P107-118)
【作者】曹源芳;殷一笑
【作者单位】南京审计大学金融学院;南京审计大学金融工程重点实验室
【正文语种】中文
【中图分类】F832.59
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