古老的蜡烛图分析法-酒田战法的五种经典法则

古老的蜡烛图分析法-酒田战法的五种经典法则
在日本历史上, 特别是在日本的经济贸易发展史上, 非常成功、富可敌国的人物屈指可数,其中本间宗久(Munehisa Honma)就可以算是一个,在有些文献中,也把他的名字称为“Sohkyu Honma”。

本间宗久大致是在18世纪中叶进入日本的期货市场。

1750年,本间宗久继承家业, 掌管家族的生意, 并进入港口城市酒田的大米交易市场, 开始从事大米的交易。

当时, 酒田是一个重要的大米集散地, 位于日本本州岛的北部(大约在东京北部220英里处)。

现在,它归日本山县管辖, 是日本重要的海港。

为了便于大米的交易,本问宗久建立了私人的通讯网络。

从大阪到酒田380英里的距离间,本间宗久每隔3英里就安排一个人站在屋顶上,挥动小旗, 接力棒式的传速消息。

虽然这种原始的通讯系统耗费的人工在百人之上, 却使本间宗久的财富快速地得到积累。

另外, 为了研究投资者的心理, 本间宗久还详细地记录和研究大米交易的价格。

对此,他得出结论,在进行市场交易时要慎重,要避免盲目入市。

宗久曾经说过:“即使你相信你的判断,也不要马上入市,你应该再等上3天,让市场证实你的判断。

只有这样,你才能在纷繁复杂的市场交易中获得胜利。

”
在酒田附近, 本间家族拥有面积庞大的稻米种植庄园。

无论在正史中,还是在民间的传说中,本间家族都以富有闻名于世。

日本有这样一句谚语: “你可以期望变得和大名①一样富有, 但是永远不可能同本间家族比启。

”
2、著作：《风、林、火、山》
本间宗久卒于1803年。

他的市场研究著作«风、林、火、山»于1755年出版发行,成为日本蜡烛图技术的开山之作。

在书中,记载了许多本间宗久总结的市场名言, 他曾经说过: “如果在市场中, 每个交易者都看多的话, 你就应该顺应市场的选择, 只有傻瓜才会卖出大米。

”
现在在酒田市, 本间.家族仍然拥有一间祖宅, 人们把它改建成了本间艺术纪念馆。

3、法则：160条
本间宗久在51岁的时候, 将所有的蜡烛图形态和组合总结为一共16o 条法则, 后人将它们称为“酒田战法” 。

这些战法都是从我们前面介绍的蜡烛图形态中演化出来的, 虽然我们知道蜡烛图分析并不是本间宗久首创的, 但是确实是他发扬和光大了这种古老的方法, 所以现在我们仍然把他尊为蜡烛图分析的奠基人。

由于酒田是本问宗久的故乡,也是他开创辉煌事业的地方,所以,在日本的蜡烛图分析中, 酒田已经成为了本间宗久的代名词。

读者如果有兴趣査阅蜡烛图的著作,就会发现“酒田战法”还有酒田五法、本间法则等不同的称谓。

但是这些法则的精髓是一致的, 都是本间总结, 并由后人不断改进和增加, 在这里, 我们把这些法则称为酒田战法
作为本间宗久首创并使用的蜡烛图分析方法一酒田战法, 通常由一些基本的阴线、阳线以及几条辅助蜡烛线组成。

这些蜡烛线组合的冠名一般都带有“三”这个数字,在日本图形技术中,“三”带有十分重要的含义,读者要注意这一点,并在后面的分析中,仔细体会“三”的妙用。

数字3在蜡烛图中的重要性（请点击学习）
2、五种下法则:
【1】三山形态(san_zan)
在三山形态中, 首先要有一根蜡烛线代表市场价格趋势的顶部。

这同西方技术分析中的“三重顶”形态比较类似。

在该形态中,价格的上升和下降各有3次,形成了市场的顶部。

三重顶部形态(san-son)与西方的头肩形顶部形态是相同的。

在佛教中, 大殿里供奉的佛像通常有三尊, 其中中间的一尊最大, 也最雄伟, 三尊顶部形态就是借助了这样一个现象描绘出市场的趋势。

三山形态包含了西方技术分析中的“三重顶”形态,在三重顶形态中, 3个顶部的价格高度是一致的, 它的出现通常预示着市场将会出现下跌趋势。

【2】三川形态(san_sen)
三川形态和三山形态正好相反。

它同西方传统技术分析中的“三重底”形态和“倒头肩底”形态类似。

三川形态由3个位于市场底部的看涨蜡烛线形态组合而成, 它预示市场将会出现上升趋势。

这些看涨的蜡烛线形态包括所有的由3根蜡烛线组成的看涨形态, 如启明星形态、白色三兵形态等。

在一些介绍酒田战法的日文著作中, 也将启明星形态称为三川启明星形态。

读到这里, 你可能会产生疑惑, 不知道是用酒田战法中的三川形态来判别市场底部, 还是利用3根蜡烛线组成的蜡烛图形态判定市场顶部或是底部。

在此提示读者, 在蜡烛图分析的著作中, 三川黄昏星形态和三川向上跳空两只乌鸦形态都代表市场未来将出现下跌趋势, 奇特三川底部形态则是代表市场将出现上升趋势。

【3】三空形态(san-ku)
在酒田战法中, 价格上的跳空缺口意味着投资者进入市场和退出市场的时机。

以向上跳空的形态为例, 这种说法可以进一步解释为, 市场出现了一轮下跌后, 当它再次上升时, 投资者应该在第三个跳空缺口处抛掉手中的股票。

第一个向上跳空缺口意味着新近入场的资金实力雄厚, 它们在大量购入股票; 第二个跳空缺口是由购买股票的投资者和比较敏感的做空投资者平仓造成的; 第三个跳空缺口是由前期比较犹豫的做空投资者平仓和购买股票的投资者造成的。

我们可以看到, 在不断的跳空中, 推动市场上升的主力在不断变换, 实力也在逐渐减弱。

由于超买现象的出现, 酒田战法建议投资者应该在第三个向上跳空的缺口处卖掉股票。

反之, 在第三个向下跳空的缺口处, 投资者应该买人股票。

在日语中, 跳空缺口的弥补又被称为“anaume”,跳空缺口又被称为窗口(mado)。

【4】三兵形态(san-pei)
在酒田战法中,三兵形态指的是“在同一方向上,排成一列的三名士
兵” 。

该形态通常可以理解为看涨白色三兵形态,它表明市场正处于稳定的上升趋势中,这种稳定的态势说明市场将进一步坚挺。

另外,酒田战法还给出了三兵形态的衰退形态,这些衰退形态说明市场中的做多力量在逐渐减弱,也就是我们常说的“上涨乏力” 。

下面是三兵形态的看跌演生形态,三兵形态的第一个衰退形态是“前进受阻形态”,该形态虽然跟三兵形态比较类似,但是第二天和第三天的阳线都带有很长的上影线。

第二个衰退形态是停顿形态”,在该形态中,不仅第二天的阳线带有很长的上影线,而且第三天是一根纺锤线,或者是星线,这表明市场由牛转熊就在眼前。

同三兵形态相反的形态是三只黑乌鸦形态和类似三只乌鸦形态的蜡烛线组合,这类蜡烛线形态意味市场将出现下跌,，具体看K线基础知识的反转形态系列。

【5】三法形态
在酒田战法中, 除去上升形态、下降形态以外, 还有一种重要的形态, 就是“休整形态” 。

日本人通常认为完整的市场行为应该包括上升、下降和休整。

在传统的市场交易和心理分析的文章中将休整称为“调整” 。

出现市场休整, 不仅仅由于市场缺乏新增资金, 场外投资者对市场走势报一种观望的态度, 还有很多必然的原因。

三法形态实际上可以看做是一种持续形态,包括：上升三法形态、下降三法形态、向上跳空三法形态和向下跳空三法形态。

上升三法和下降三法持续形态都是指市场在休整期间的出现的价格变化, 原有的市场趋势并未被打破。

市场通过调整, 为未来的上升或下降积蓄力量。

酒田战法为我们提供了一种清晰明确的判断市场未来走势的法则,它成立的前提如下：
1、无论是上升还是下降,市场都会沿原有的趋势运动。

2、即使市场价格上漲的幅度和下降的幅度相等,在上升中消耗的
能量，也要大于下降中的能量。

如果我们借用物理学中的语言来概括这一原理, 就是物体可以借助自身的重力加速下降。

3、市场不会永远保持上升趋势,也不会永远保持下降趋势。

l991年9月的«福布新观察»中曾有一篇文章写道:“在熊市中,聪明的投资者应该提醒自己,世界不会數灭,市场不会永远下跌;在牛市中, 理起明的投资者应该提醒自已,即使是参天大树, t也不会永无止境地生长。

”套用一句俗话就是,天下没有不散的楚席。

4、市场价格有时会停止不动,在这段横盘整理期间,谨慎的投资者应该离场观望。

虽然在酒田战法中, 许多蜡烛图组合是由3根蜡烛线形成的形态组成的,但是仍然存在3根以上蜡烛线构成的形态组合。

学以致用，知行合一。