美国SEC称将加强对评级机构监管

两年时间内一直保持低调 之后的一次态度变化。这 可能预示，即将有一组涉 及信用评级机构的监管行 动发
生。在金融行业的绝大多 数其他部分于过去多年越 来越多地被政府监督的情 况下，这一领域的规管状 况很
大程度上并没有任何变化 。56岁的托马斯-巴特勒曾 在花旗集团担任高管，从 2012年证券交易委员
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否被执行等方面的规则。 托马斯-巴特勒和他领导下 的机构并没有对这些评级 企业的直接执法权，而仅 仅
是对它们的活动实施监督 ，但是他们可以建议安德 鲁-赛瑞斯尼（Andrew Ceresney）领
导的执法部采取行动。托 马斯-巴特勒没有说明他已 经向执法部提出过多少项 建议，也没有说明涉及了 哪
改革法的修正案，他说， “虽然我们取得了一些进 展，但是我对于关键性的 改革始终没有完全实施感 到异
常沮丧。”他在当时发起 的修正案要求全面整顿评 级行业的经营模式，但是 这项修正最终没有被采纳 。在
目前的行业经营中，债券 的发行人向信用评级机构 付款获得对债券的信用评 价，埃尔-弗兰肯参议员和 很
会设立信用评级办公室对 包括标准普尔以及穆迪投 资者服务在内的评级企业 进行监管以来，他一直相 对沉
默。这一机构是根据多德弗兰克金融改革法的要求 设立的。这个办公室的职 责包括对行业活动提交年 度
的总结报告，监督评级企 业的活动，确保它们遵循 了现有的，评估债券的标 准应该如何确定，内部协 议是
多人都认为，这就给了评 级机构在标准上妥协以获 得业务的动机。托马斯-巴 特勒在接受访问时说，他 领
导的机构还有很多工作要 做，但是也说，“我对我 们已经取得的成绩不能更 满意了。”他表示，他和 他的
工作人员在例行检查中提 出的建议，以及年度报告 中的发现都获得了评级企 业的回应，他认为这也是 “真
但是标准普尔，穆迪投资 者服务和惠誉国际这三大 评级机构还是主导着整个 行业。包括改变经营模式 ，或
者是对不同资产类别的评 级进行标准化在内的很多 重大变革，对它们的推动 都逐渐消失。来自明尼苏 达州
的民主党参议员埃尔-弗兰 肯（Al Franken）在2010 年参与制定了一份多德-弗 兰克金融
些评级机构。有批评人士 对这个办公室是否采取了 足够迅速的行动，为这个 被广泛批评通过向那些在 之后
变成坏账的抵押贷款担保 证券给出虚高评级，使得 投资者蒙受数百亿美元损 失而助长了金融危机爆发 的行
业带来ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ够明显的变化表 达了质疑。这些批评人士 指出，虽然立法者们说， 他们希望看到有新的参与 者，
美国SEC称将加强对评级机 构监管 北京时间6月26日凌晨消息 ，美国证券交易委员会（ SEC）
信用评级办公室主管托马 斯-巴特勒（Thomas J. Butler）周三表示，他已 经向委员会
的执法部提交了多起案件 ，并正在帮助完成多起行 业监管，以解决大规模债 务交易如何被评级上的质 量以
及透明度问题。这是证券 交易委员会在获得对信用 评级行业监管授权，以帮 助防止另一次金融危机爆 发的