第六章资产负债表分析(新)
初级会计实务第6~8章知识点
初级会计实务第六章财务报表第一节资产负债表【考点】资产负债表的编制2．根据明细账科目余额计算填列应收账款=应收账款借方期末余额+预收账款借方期末余额-坏账准备应付账款=应付账款贷方余额+预付账款贷方余额预付款项=应付账款借方余额+预付账款借方余额-坏账准备余额预收款项=应收账款贷方余额+预收账款贷方余额口诀：见收找收，见付找付资产在借方，负债在贷方2．根据明细账科目余额计算填列“开发支出”根据“研发支出”科目中所属的“资本化支出”明细科目期末余额计算填列“应付职工薪酬”根据“应付职工薪酬”科目中所属的明细科目贷方余额分析填列3．根据总账科目和明细科目余额分析计算填列长期借款=长期借款总账余额-长期借款（明细科目中将在一年内到期且企业不能自主地将清偿义务展期的）4．根据有关科目余额减去其备抵科目余额后的净额填列固定资产=固定资产科目期末余额-累计折旧-固定资产减值准备+固定资产清理无形资产=无形资产科目期末余额-累计摊销-无形资产减值准备在建工程=在建工程-在建工程减值准备+工程物资-工程物资减值准备5．综合运用上述填列方法分析填列存货=原材料+库存商品+委托加工物资+周转材料+材料采购+在途物资+发出商品+材料成本差异等-存货跌价准备等6.其他（1）其他应收款=应收利息+应收股利+其他应收款-坏账准备（2）其他应付款=应付利息+应付股利+其他应付款第二节利润表1．根据总账科目余额填列直接根据有关总账科目的期末余额填列：如“短期借款”“资本公积”根据几个总账科目的期末余额计算填列：货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金【考点】利润表利润表，又称损益表，是反映企业在一定会计期间的经营成果的报表。
我国企业的利润表采用多步式。
利润表编制单位：年月单位：元项目一、营业收入“主营业务收入”科目发生额+“其他业务收入”科目发生额减：营业成本“主营业务成本”科目发生额+“其他业务成本”科目发生额税金及附加反映消费税+城市维护建设税+教育费附加+资源税+土地增值税+房产税+车船税+城镇土地使用税+印花税，根据“税金及附加”科目发生额销售费用根据“销售费用”科目发生额管理费用根据“管理费用”科目发生额-“研发费用”明细科目发生额-“无形资产摊销”明细科目发生额项目研发费用根据“管理费用”科目下的“研发费用”明细科目的发生额，以及“管理费用”科目下的“无形资产摊销”明细科目的发生额分析填列财务费用根据“财务费用”科目发生额其中：利息费用利息收入项目加：其他收益投资收益（损失以“-”号填列）根据“投资收益”发生额其中：对联营企业和合营企业的投资收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）根据“公允价值变动损益”发生额信用减值损失（损失以“-”号填列）根据“信用减值损失”科目发生额资产减值损失（损失以“-”号填列）根据“资产减值损失”科目发生额资产处置收益（损失以“-”号填列）根据“资产处置损益”科目发生额项目二、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入根据“营业外收入”科目发生额减：营业外支出根据“营业外支出”科目发生额项目三：利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用“所得税费用”科目发生额四、净利润（净亏损以“-”号填列）利润总额-所得税费用五、其他综合收益的税后净额（一）不能重分类进损益的其他综合收益1．重新计量设定受益计划变动额2．权益法下不能转损益的其他综合收益……（二）将重分类进损益的其他综合收益……六、综合收益总额净利润+其他综合收益的税后净额七、每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益第三节所有者权益变动表【考点】所有者权益变动表在所有者权益变动表上，企业至少应当单独列示反映下列信息的项目：（1）综合收益总额；（2）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（3）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（4）提取的盈余公积；（5）实收资本、其他权益工具、资本公积、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。
长期偿债能力分析报告
利息保障倍数（续5）
〈5〉当存在股权少于100%但需要合并的 子公司时，少数股权收益不应扣除。
2、固定费用偿付能力比率
固定费用偿付能力比率：
利息费用 + 税前利润 + 租赁费中的利息部分 利息费用 + 租赁费中的利息部分
3、债务与有形净值比率
债务与有形净值比率：债务总额 / （股 东权益 — 无形及递延资产） 用于测量债权人在企业破产时受保障的 程度。 之所以将无形及递延资产从股东权益中 扣除，是因为从保守的观点看，这些资 产不会提供给债权人任何资源。
4、其他长期偿债能力比率
流动负债与股东权益之比，比率值越高， 风险越大。 长期债务与长期资本之比，长期资本包 括长期负债、优先股及普通股股东权益。 比率值越高，风险越大。 固定资产与权益之比，该比率值越高， 风险越大。 现金流量与债务总额之比，该比率值越 高，风险越小。
债务（负债）比率（续4）
» 则是因为这些资金不是企业股东提 供的，而它确为企业使用的全部资 金的一部分。
» 可赎回优先股。一种观点认为，它 并不代表一种正常的债务关系，故 应将其从债务中扣除，而将其包括 在股东权益之中；保守的观点则认 为，应将其包括于债务之中，因为， 可赎回优先股是指有强制性赎回条
利息保障倍数（续1）
或者意味着当债务本金到期时，企业有 能力重新筹集到资金。 为了考察企业偿付利息能力的稳定性， 一般应计算5年或5年以上的利息保障倍 数。 保守起见，应选择5年中最低的利息保障 倍数值作为基本的利息偿付能力指标。
利息保障倍数（续2）
关于该指标的计算，须注意以下几点： （1）根据损益表对企业偿还债务的能力 进行分析，作为利息支付保障的“分 子”，只应该包括经常收益。 –所以，下列非经常发生的项目应该予
资产评估模拟实训教程-实验十五-第六章资产评估结论及其分析
评估方法账面价值股东全部权益评估价值增值额增值率差异额=成本法评估值-收益法评差异率=差异额/收益法评估值成本法118620509.48219881895.56101261386.0885.37%收益法118620509.48180900852.5062280343.0252.50%38981043.0662.59%差异的主要原因是：考虑到本次收益法评估中，营业收入的预测是股权自由现金流量预测的起点，并对评估结果起关键作用。
由于产品产销量及产品价格受市场影响价格波动较大，其产品销量及产品价格变化幅度较难预测，被评估单位未能提供有关收益、成本的预测资料和融资计划。
同时广西糖纸有限责任公司生产运营的时间距评估基准日较短，可供参考的历史资料数据有限。
虽然评估过程中作了特定假设，但评估预测仍存在较大的不确定性，盈利预测不确定性较多，经评估人员分析认为，本报告采用成本法结论作为评估结果。
（二）两种评估方法的评估结果差异分析从上表可知， 广西糖纸有限责任 公司股东部分权益价值用 成本 法和 收益 法评估的结果差额为 3898.10 万元，差异率为 62.59% ，（1）成本法是从资产的成本角度出发，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，以资产的重置成本为价值标准，随着国民经济的变化，对企业资产负债表上所有的单项资产和负债，用现行公允价格代替历史成本，是资产和负债的简单加减，评估结论仅包括资产负债表记载的各种有形资产及部分可确指的无形资产的价值，不包括企业未来的获利能力和资产综合影响效应。
（2）收益法是通过将企业未来收益折算为现值确定资产价值的一种评估方法，利用投资回报和收益折现等技术手段，以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力（获利能力） 的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。
收益法的评估技术思路较好地体现了资产的“预期原则”，其未来收益现值能反映企业占有的各项资源对企业价值的贡献，使评估过程能够全面反映企业的获利能力，包括了资产综合影响效应；从投资的角度出发，一个企业的价值是由企业的获利能力所决定的，股权投资的回报是通过取得权益报酬实现的，股东权益报酬是股权定价的基础。
初级会计《会计实务》6
第六章财务报表第一节资产负债表一、资产负债表的概述资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务处状况的报表。
资产负债表主要反映资产、负债和所有者权益三方面的内容，并满足“资产=负债+所有者权益”平衡式。
（一）资产资产负债表中的资产反映由过去的交易、事项形成并由企业在某一特定日期所拥有或控制的、与其hi给企业带来经济利益的资源。
资产应当按照流动资产和非流动资产两大类别在资产负债表中列示，在流动资产和非流动资产类别下进行按性质分项列示。
（二）负债资产负债表中的负债反映在某一特定日期企业所承担的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务，负债应当按照流动负债和非流动负债在资产负债表中进行列示，在流动负债和非流动负债类别下再进一步按性质分项列示。
（三）所有者权益资产负债表中的所有者权益是企业资产扣除负债后的剩余权益，反映企业在某一特定日期股东（投资者）拥有的净资产的总额，它一般按照实收资本、其他权益工具、资本公积、其他综合收益、盈余公积和未分配利润分项列示。
【例题·多选题】下列项目中，属于资产负债表中“流动资产”项目的有（）。
A.预付款项B.开发支出C.交易性金融资产D.存货【例题·多选题】下列项目中，属于资产负债表中“流动负债”项目的有（）。
A.预收款项B.应付债券C.长期应付款D.一年内到期的长期借款二、资产负债表结构资产负债表的表体格式一般有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表；不管采用什么格式，资产各项目的合计等于负债和所有者权益项目的合计这一等式不变，我国企业的资产负债表采用账户式结构。
三、资产负债表的编制1.年初余额根据上年年末资产负债表的“期末余额”所列数字填列；如果上年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容与本年不相一致，应按照本年度的规定对上年年末资产负债表各项目的名称和数字进行调整，填入“年初余额”栏内。
2.期末余额1.直接填列大部分项目，如工程物资、短期借款等应交税费根据应交税费科目的期末贷方余额填列，如为借方余额，应以“-”号填列；【提示】1.应交税费科目下的应交增值税、未交增值税、待抵扣进项税额、待认证进项税额、增值税留抵税额等明细科目如为借方余额应在资产负债表中的其他流动资产或其他非流动资产列示；2.应交税费—待转销项税额等科目期末贷方余额在资产负债表中的其他流动负债或其他非流动负债列示；3.应交税费科目下的未交增值税、简易计税、转让金融商品应交增值税、代扣代交增值税等科目期末贷方余额应在应交税费列示。
2019年初级会计第67讲_资产负债表
第六章财务报表第一节资产负债表资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。
我国企业的资产负债表采用账户式结构。
资产=负债+所有者权益（一）资产负债表的内容1.资产流动资产包括：货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、预付款项、其他应收款、存货、合同资产、持有待售资产和一年内到期的非流动资产等。
非流动资产包括：债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、长期待摊费用、递延所得税资产以及其他非流动资产等。
2.负债流动负债包括：短期借款、交易性金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、持有待售负债、一年内到期的非流动负债等。
非流动负债包括：长期借款、应付债券、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债和其他非流动负债等。
3.所有者权益实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、盈余公积、其他综合收益和未分配利润。
（二）资产负债表项目的填列方法1.根据总账科目的余额填列根据总账科目的余额直接填列：短期借款、资本公积等。
根据几个总账科目的余额计算填列：货币资金。
货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金【例6-7】2018年12月31日，甲公司“短期借款”科目的余额如下所示：银行质押借款10万元，信用借款40万元，则2018年12月31日，甲公司资产负债表中“短期借款”项目“期末余额”的列报金额=10+40=50（万元）。
【例6-1】2018年12月31日，甲公司“库存现金”科目余额为0.1万元，“银行存款”科目余额为100.9万元，“其他货币资金”科目余额为99万元，则2018年12月31日，甲公司资产负债表中“货币资金”项目“期末余额”的列报金额=0.1+100.9+99=200（万元）。
2.根据有关明细科目的余额计算填列应收票据及应收账款=应收票据科目期末余额+应收账款明细科目借方余额+预收账款明细科目借方余额（若无坏账准备）（教材有误）预付款项=预付账款明细科目借方余额+应付账款明细科目借方余额（若无坏账准备）应付票据及应付账款=应付票据科目的期末余额+应付账款明细科目贷方余额+预付账款明细科目贷方余额预收款项=预收账款明细科目贷方余额+应收账款明细科目贷方余额开发支出项目，需要根据研发支出科目中所属的“资本化支出”明细科目期末余额计算填列未分配利润项目，需要根据利润分配科目中所属的“未分配利润”明细科目期末余额填列。
第六章财务报表综合分析
知识联接：沃尔评分法
财务状况综合评价的先驱者之一是亚历山大·沃尔。 他在20世纪初出版的《信用晴雨表研究》和《财务报 表比率分析》中提出了信用能力指数的概念，把若干 个财务比率用线性关系结合起来，以评价企业的信用 水平。沃尔选择了7项财务比率，分别给定了其在总 评价中占的比重，总和为100分，然后通过与标准比 率进行比较，评出各项指标的得分及总体指标的总评 分，依次对企业的财务状况做出评价，这一评价方法 被称为沃尔评分法。
第六章 财务报表综合分析
【导读】财务报告分析的最终目的在于全面、系统、客观 地揭示企业财务状况和经营成果，并借以对企业经济效益 作出合理的评价。显然，要达到这样的一个目的，仅仅从 企业的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变 动表、财务报表附注等不同侧面分析是不可能得出合理、 正确的综合性结论。本章将财务报表的各个方面统一起来， 作为一个整体分析，重点介绍了财务报表的勾稽关系、杜 邦财务分析法、改进的财务报表分析体系、我国企业绩效 评价体系等。
营业净利率
营业净利率反映企业利润与营业收入的关系， 它的高低取决于销售收入与成本总额的高低。 要想提高销售净利率，一是要扩大销售收入， 二是要降低成本费用。
资产周转率
资产周转率是反映运用资产已产生销售收入能力的 指标。对资产周转率的分析，需对影响资产周转的 各因素进行分析。影响总资产周转率的一个重要因 素是资产总额，它是由流动资产和长期资产组成。 它们的结构合理与否将直接影响资产的周转速度。 一般来说，流动资产直接体现企业的偿债能力和变 现能力，而长期资产则体现该企业的经营规模、发 展潜力，两者之间应保持一种合理的比率关系。
主营业务收入
/ 23,100,836,000
主营业务收入
资产总额
第六章 公司客户的财务报表分析
3、应收及预付款项：
主要包括： 应收帐款、应收票据、其他应收款和
预付款项。
应收帐款分析
（1）规模： 影响因素：
（1）企业类型 （2）销售收入增长情况 （3）企业信用政策 （4）企业收帐能力
（2）集中程度：
一般来说是越分散越好，可以分散 风险，但也要看客户的信誉。
（3）帐龄：帐龄分析非常重要，通过帐 龄分析可以大体判断企业偿还能力的 强弱。
1、长期负债 2、应付债券 3、长期应付款
三、所有者权益分析：
1、实收资本： 中国实行的是注册资本制，在投资
者缴足资本后，企业的实收资本应该等 于企业的注册资本；股份有限公司按其 面值作为股本，代表公司所发行股票的 名义价值。
2、资本公积： 企业的股票溢价、接受的捐赠资产、
国家拨入专门用于技术改造的拨款以及 接受外币投资因汇率变动产生的差额等 应计入资本公积。
（一）流动负债： 说明企业维持经营的短期能力，如
果流动资产大大低于流动负债，说明非 流动资产挤占了部分流动负债资金，那 么企业的短期偿债能力就会受到影响。
1、短期借款：其利息计入当期财务费用
2、应付票据：银行承兑汇票、商业承兑汇票 企业赊销采购时开出的票据，与应收票
据相对。企业开出票据要支销售出去并将款项收回，才能 得到现金，因此其流动性很弱。
（1）规模：要分析规模变大或变小的原因， 看是由储备原材料引起的，还是因为产成 品引起的。
（2）类型：原材料、在产品、库存商品、 自制半成品、低值易耗品、物资采购、受 托代销商品等。
(3)存货的计价方法：先进先出法、后进先 出法
三、财务报表分析的局限性
1、外部环境 2、会计方法：分析之前仔细阅读财务报表附注 3、信息质量：信息的准确性和完整性 4、人为操纵
2019初级会计实务 第六章：财务报表-资产负债表
5、综合运用上述填列方法分析填列
如资产负债表中的“存货”项目，需根据“原材 料”、“库存商品”、“委托加工物资”、“周转材 料”、“材料采购”、“在途物资”、“发出商品”、 “材料成本差异”等总账科目期末余额的分析汇总数， 再减去“存货跌价准备”备抵科目余额后的净额填列。
【例题· 单选题】（2017 年）某企业采用实际成本法 核算存货。年末结账后，该企业“原材料”科目借 方余额为 80 万元，“工程物资”科目借方余额为 16 万元，“在途物资”科目借方余额为 20 万元。 不考虑其他因素，该企业年末资产负债表“存货” 项目的期末余额为（ ）万元。
【例题· 多选题】（2016 年）下列各项中，关于资产负债表 项目填列正确的有（ ）。 A.“短期借款”项目根据“短期借款”总账科目期末余额直 接填列 B.“实收资本”项目根据“实收资本”总账科目期末余额直 接填列 C.“开发支出”项目根据“研发支出”科目所属“资本化支 出”明细科目期末余额填列
D.“长期借款”项目根据“长期借款”总账科目及其明细账 科目期末余额分析计算填列
2.根据有关明细科目的余额计算填列
应收账款=应收账款明细科目借方余额+预收账款 明细科目借方余额（若无坏账准备）
预付款项=预付账款明细科目借方余额+应付账款 明细科目借方余额（若无坏账准备） 应付账款=应付账款明细科目贷方余额+预付账款 明细科目贷方余额
预收款项=预收账款明细科目贷方余额+应收账款 明细科目贷方余额
期末数
流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收账款 其它应收款 预付账款 存货 流动资产合计 可供出售金融资 产 持有至到期投资 长期债权投资 投资性房地产 固定资产 无形资产
表
46-第六章 资产负债表1
第六章财务报表第一节资产负债表财务报表概述财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
一套完整的财务报表至少应包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表以及附注。
一、资产负债表概述资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。
资产负债表主要反映资产、负债和所有者权益三方面的内容，并满足“资产＝负债＋所有者权益”平衡式。
（一）资产资产负债表中的资产反映由过去的交易、事项形成并由企业在某一特定日期所拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。
资产应当按照流动资产和非流动资产两大类别在资产负债表中列示，在流动资产和非流动资产类别下进一步按性质分项列示。
1.流动资产是指预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用，或者主要为交易目的而持有，或者预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现的资产，或者自资产负债表日起一年内交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。
资产负债表中列示的流动资产项目通常包括：货币资金、以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利、其他应收款、存货和一年内到期的非流动资产等。
2.非流动资产是指流动资产以外的资产。
资产负债表中列示的非流动资产项目通常包括：长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、长期待摊费用以及其他非流动资产等。
（二）负债资产负债表中的负债反映在某一特定日期企业所承担的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
负债应当按照流动负债和非流动负债在资产负债表中进行列示，在流动负债和非流动负债类别下再进一步按性质分项列示。
1.流动负债是指预计在一个正常营业周期中清偿，或者主要为交易目的而持有，或者自资产负债表日起一年内（含一年）到期应予以清偿，或者企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上的负债。
资产负债表中列示的流动负债项目通常包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债等。
2020初级会计实务(基础精讲)-第六章 财务报表
第六章财务报表考情分析本章主要介绍资产负债表、利润表和所有者权益变动表的编制及附注的相关内容。
历年考试中，主要考查资产负债表的填列方法、利润表的相关计算等，覆盖了各种题型。
同时，由于与前面四大章节的紧密联系，本章的综合性较强，重要性可想而知。
本章按照财政部最新修订的一般企业财务报表格式对部分报表项目的填列方法进行了调整。
知识点：资产负债表★★★一、概述资产负债表——反映企业在某一特定日期的财务状况的报表，是企业经营活动的静态体现。
依据：资产＝负债＋所有者权益二、结构【提示】我国企业的资产负债表采用账户式结构。
三、编制【提示】如果上年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容与本年度不相一致，应按照本年度的规定对上年年末资产负债表各项目的名称和数字进行调整，填入本表“上年年末余额”栏内。
【提示】报表项目≠会计科目，报表项目与会计科目不是一一对应关系！1.根据总账科目的余额填列：【例题】2×19年12月31日，甲公司“短期借款”科目的余额如下所示：银行质押借款10万元，信用借款40万元，则2×19年12月31日，甲公司资产负债表中“短期借款”项目“期末余额”栏的列报金额为多少万元？“短期借款”项目期末余额＝10＋40＝50（万元）【例题】2×19年12月31日，甲公司“库存现金”科目余额为0.1万元，“银行存款”科目余额为100.9万元，“其他货币资金”科目余额为99万元，则2×19年12月31日，甲公司资产负债表中“货币资金”项目“期末余额”的列报金额为多少万元？“货币资金”项目期末余额＝0.1＋100.9＋99＝200（万元）【例题】甲公司是由A 公司于2×01年3月1日注册成立的有限责任公司，注册资本为人民币5 000万元，A 公司以货币资金人民币5 000万元出资，占注册资本的100%，持有甲公司100%的权益。
上述实收资本已于2×01年3月1日经相关会计师事务所出具的验资报告验证。
第17讲_第六章_财务报表
第六章财务报表考点清单及题目索引1．资产负债表项目的填列方法（多8，多9）2．“应收账款”项目的填列（单2，多1）3．“存货”项目的填列（单5，多4）4．“固定资产”项目的填列（单7）5．“无形资产”项目的填列（单8）6．“应付账款”项目的填列（单3）7．“应付职工薪酬”项目的填列（多10）8．“一年内到期的非流动负债项目的填列（单16）9．“营业收入”项目的填列（单18）10．“营业成本”项目的填列（多11）11．“税金及附加”项目的填列（多13）12．“管理费用”项目的填列（不定项）13．“营业利润”项目的填列（单20）14．“综合收益总额”项目的填列（多15）15．所有者权益变动表的结构（单21）16．附注的主要内容（多17）单选题【例题•单选题】2．2019年12月初某企业“应收账款”明细科目借方余额为300万元，相应的“坏账准备”科目贷方余额为20万元，本月实际发生坏账损失6万元。
2019年12月31日经减值测试，该企业应补提坏账准备11万元。
假定不考虑其他因素，2019年12月31日该企业资产负债表“应收账款”项目的金额为（）万元。
A．269B．274C．275D．280回顾：【答案】A【解析】资产负债表“应收账款”项目金额=“应收账款”明细科目借方余额+“预收账款”明细科目借方余额-“坏账准备”科目余额=（300-6）-（20-6+11）=269（万元）。
【例题•单选题】3．某企业“应付账款”科目月末贷方余额80万元，其中：“应付账款—甲公司”明细科目贷方余额70万元，“应付账款—乙公司”明细科目贷方余额10万元；“预付账款”科目月末贷方余额30万元，其中：“预付账款—A工厂”明细科目贷方余额50万元，“预付账款—B工厂”明细科目借方余额20万元。
该企业月末资产负债表中“应付账款”项目的金额为（）万元。
A．130B．80C．100D．110【答案】A【解析】该企业月末资产负债表中“应付账款”项目的金额=70+10+50=130（万元）。
第6章资产结构与资本结构分析
1,787,237.50 250,000,000.00 214,948,083.51 596,000,000.00 8,793,276,646.38 40,000,000.00 45,240,786.54 85,240,786.54 8,878,517,432.92 419,425,500.00 684,088,174.83 293,696,733.96 1,093,519,972.47 2,915,421,619.97 11,793,939,052.89
1605779088 64922
6457148821 948359847
42237312
237425332 89530146
1317552637 7774701457
2007
3517867583 856907419 561043321 228761847 17654424 40920688
2766125358 17829
36.63% 8.92% 5.84%
预付款项
580,027,090.37
228,761,846.70 4.92% 2.38%
应收利息
77,954,480.20
17,654,424.30 0.66% 0.18%
其他应收款
21,640,074.59
40,920,687.67 0.18% 0.43%
存货 其他流动资产 流动资产合计
债权人：低负债比率 股东：总资产收益率高于负债利率时，高负债率 经营者：合理水平（考虑行业水平） 注意： （1）资产负债率无法完全反映企业未来偿付债务的能力 （2）资产负债率没有考虑资产的结构和负债的偿还期限
企业财务报表分析第六章
企业财务报表分析第六章企业偿债能力和营运能力分析一：短期偿债能力（一）短期债务与可偿资本的比较营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-非流动资产）=（股东权益+非流动资产）-非流动资产=长期资本-非流动资产表1-4 营运资本比较数据从表1-4的数据可以看出：（1）2009年流动资产25130164元，流动负债19889555元，营运资本5240609元。
从相对数来看，营运资本的配置比率为20.85%（营运资本/流动资产）流动负债提供的流动资产所需资金的79.15%即1元流动资产所需要偿还0.79元。
（2）2010年流动资产27105799元，流动负债22352675元，营运资本4753124元。
从相对数来看，营运资本的配置比率为17.54%，1元流动资产所需偿还0.82元，偿还能力比上年减弱了。
（3）2010年与2009年相比，流动资产增加1975635元（增长7.86%），流动负债增长了2463120元，营运资本减少了487485元。
营运资本的绝对数和相对数都在减少，缓冲垫薄弱了，公司的偿债能力减弱了。
营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。
（二）债务的存量比率1.流动比率=流动资产/流动负债根据苏宁电器2010年的财务报表数据：2010年的流动比率=27105799/22352675=1.212009年的流动比率=25130164/19889555=1.26流动比率假设全部流动资产都可以用于偿还短期债务，表明每一元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障。
苏宁股份有限公司2006年的流动比率减少了0.05，即每一元流动负债提供的流动资产保障减少了0。
05元。
2.速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）根据苏宁电器2010年的财务报表数据：2010年的速动比率=（27105799-5960525）/22352675=0.952009年的速动比率=（25130164-5843150）/19889555=0.97速动比率假设速动资产是可以用于偿还的资产，表明每一元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。
第6章资产结构与资本结构分析
如果中海发展按原有的折旧政策执行，那么2012年全年船舶折旧费 为18.69亿元，但按照新的折旧政策执行，全年船舶折旧费预计约12.74 亿元，此次会计估计调整将增加当年利润总额5.96亿元。
2007年
流动资产：
货币资金 应收票据 应收账款
4,347,668,144.80
3,517,867,582.80 36.86%
1,354,312,8福26田.5汽5 车08和0875：6,59.0371,4%195.1.619%11.48% 680,269江,57铃3汽.89车08和075：613,40.4430,3%202.952.35%5.77%
2012年初“未雨绸缪”
中海发展2012年惊险盈利，公司此前的“深谋远虑”居功至伟。
2012年3月，中海发展宣布，“鉴于近年来新造船的建造中大量使 用新材料、新工艺、新技术，船舶的当前状况及预期经济利益发生了变 化，为了提供更加可靠、相关及可比的会计信息，公司决定对船舶的预 计使用年限、净残值等会计估计进行调整”。
（1）流动资产比率 流动资产比率=流动资产÷资产总额 该比率越高，企业资产的流动性越强，偿债能力越强，但会影响收益性。 需要在资产的流动性和获利性之间进行权衡，确定适当的比率。 对该比率分析时，一方面应结合企业的经营性质、经营状况及其他经营 特征而定，另一方面应与同行业的平均水平或行业先进水平进行比较或 进行趋势分析。进行趋势分析时，需结合销售的变动状况。
进入11月，中海发展 “又生一计”，决定对旗下的投资性房地产变 更会计政策。中海发展公告表示，由于持有的投资性房地产随着上海国 际航运中心的开发建设，区域内房地产价值不断提升，不利于投资者了 解公司的真实情况，因此公司决定更改投资性房地产会计处理，由成本 计量模式变更为公允价值计量模式，自2012年11月1日起执行。这次会 计政策变更，导致上述房地产价值由2.3亿元上升至3.8亿元，变出了1.5 亿元利润。
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2,090,221,517.39
3,666,298,569.35
商业债权质量的分析要点
商业债权的质量是指债权转化为货币的质量 商业债权的构成质量 --应收票据和应收账款规模的差异 商业债权的周转质量 --注意企业经营商品在市场上的可替换性较强的
情况债权周转与存货周转的平衡 商业债权的变现质量(结合现金流量表) 商业债权的管理质量 --减值计提的合理性
435.00
1.0000 0.8819 6.8346 0.0757 9.8798 4.7304 9.6590
564,127,633.86 1,799,863.78 9,350,261.28 8,519,675.00 1,813,550.71
1.0000 0.8819 6.8346 0.0757 9.6590
A方的回应
A方财务顾问认为，在上述所谓因素中，只有房 屋、建筑物和土地等资产可以为未来的合资企 业做出贡献，其他因素不可能为未来的合资企 业做出贡献。因而不可能在未来的合资企业中 “享受资产的待遇”
思考：通过该案例谈谈你对资产的认识
资产负债表的作用
◦ 揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济 资源即资产的总规模及具体的分布形态；
6,557,157,796.72
人民币 6,555,944,386.01 1.0000 6,555,944,386.01
……
合计
22,904,842,912.31
外币金额
期初数 折算率
251,280.40 23,851.60 22,203.00 20,000.00 1,610.00 3,370.00
港币
13,182,993.43 0.8805
11,607,581.70
美元
70,132,718.48 6.8282 478,880,312.43
日元
423,702,056.00 0.0738
31,261,585.11
欧元
595,458.67 9.7971
5,833,768.12
其他货币 资金：
8,900,852,634.58
货币资金质量分析要点
货币资金质量主要是指企业对货币资金的运用 质量及企业货币资金的构成质量
分析企业日常货币资金规模是否适当 分析企业货币资金的构成质量
分析企业日常货币资金规模是否适当
企业货币资金的适当规模（过低或过高）主要受以下因素决定： --企业的资产规模、业务收支规模 --企业的行业特点
相同的总资产规模下,不同的行业类型不可能保持相近规模的货 币资金 --企业对货币资金的运用能力：货币形态无法增值 --企业近期融资 或近期偿债的资金要求 规模的确定：保证企业各项经营活动支出不发生中断的最低资金 保证（考虑断档风险，可略有富余）
分析企业日常货币资金规模是否适当
随机模式下最佳现金持有量：
注释1 货币资金（货币单位：元）
项目
外币金额
期末数 折算率
人民币金额
现金：
766,855.10
人民币
559,958.53 1.0000
559,958.53
港币
12,923.10 0.8805
11,378.55
美元
6,875.98 6.8282
46,950.56
日元
102,950.00 0.0738
C企业对此行为的解释
在得知A方财务顾问的意见后，C企业的负责人 认为，D企业有多种增值因素：
（1）企业的品牌在当地有一定声望，具有无形 资产性质；
（2）企业有自己的销售网络 （3）企业有自己的管理模式 （4）企业有与现有生产线相关的技术 （5）企业有房屋、建筑物和土地等资产，其价
值将高于现有的账面价值
注释3 应收票据（货币单位：元）
种类 银行承兑汇票 商业承兑汇票
合计
期末数 10,828,833,582.45
582,994,777.81 193.92 33.15
1.0000 6.8346 9.6590
302,725,706.90 1.0000
2,090,221,517.39 1.0000
人民币金额 527,946.87 251,280.40 21,034.66 151,748.62 1,513.00 15,906.48 15,941.45 4,201.67
期初余额
货币资金 流动资 产总计 资产总计 比重
22 904 842 012.31 42 610 815 546.19 51 530 256 677.91
54%（44%）
3 666 298 569.35 23 277 074 455.53 30 564 718 943.81
16%（10%）
关注：家电行业（主要竞争对手）货币资金保有规模的情 况，判断格力电器货币资金保有程度的高低
A 方对此举的反映
A方的财务顾问在得知有关情况后认为，必须对D 企业的财务状况进行审查。D企业的财务报表显 示：资产总额1亿元，其中应收账款4000万元， 估计回收率为50%；负债为1.3亿元，所有者权益 为-0.3亿元。对此A方财务顾问认为，D企业已处 于资不抵债状态。如果再考虑到应收账款50%带 来的坏账损失2000万元，D企业的实际资产为5000万元。也就是说如果接受D企业，即使C企 业对合资企业再入资5000万元，其对合资企业的 贡献也只是零。因此A企业不接受这种“赠送”
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
资产负债表揭示的信息
没有约定好的分配 股东：分红问题 雇员：薪酬 货币资本与人力资本的权益博弈是企业可
持续发展的核心动力 权益博弈：与资本的协调、公平和谐关系
（劳动法、工会）
资产按照质量分类的理论
资产的质量是指资产在特定经济组织中满足特 定经营需要的质量
从企业管理的角度,资产的质量主要表现为变现 能力、增值能力、被企业在未来进一步利用的 质量以及与其他资产组合增值的质量
688,611,851.67 564,100,619.09
1,587,299.89 63,901,412.17
644,513.43 17,517,086.30
582,996,423.36
582,994,777.81 1,325.36 320.19
302,725,706.90
302,725,706.90
表外资产
已经提足折旧，但企业仍然继续使用的固 定资产；
企业正在使用，但已作为低值易耗品一次 摊销到费用中，资产负债表上未体现价值 的资产；
某些已经成功的研究和开发项目的成果； 人力资产
教学目标及内容(14课时)
了解资产负债表的作用 掌握资产负债表的结构 了解资产按照质量分类的理论 掌握经营资产质量分析 掌握投资资产质量分析 掌握负债质量分析 掌握资产负债表总体分析
资产=负债+所有者权益
资产负债表揭示的信息
资产负债表左方
企业干什么？（董事会安排）
----行业选择：行业特征制约资产结构
制造业、金融业、高新技术产业
----行业定位：龙头老大？
----资产结构与战略的关系
资产结构的变化体现战略执行的情况
----全体股东的战略
----控股股东的战略
资产负债表揭示的信息
应收票据的分析要点
1. 形成原因：赊销产品、提供劳务采用商业汇票结 算方式形成
2. 要素：债权人或债务人签发 指定日期 约定金额 3. 特点：书面文件 法律效力 较强变现能力 可贴
现
应收票据的分析要点
1. 区应收票据的构成分析 --银行承兑汇票 --商业承兑汇票 2. 商业汇票票据贴现 --对企业财务状况的负面影响 3. 票据的变现性 ---到期转为应收账款
资产按照质量分类的理论
按照高于账面价值的金额增值实现的资产，指 那些账面价值较低，而其变现价值或被进一步 利用的潜在价值较高的资产。如：大部分存货、 部分对外投资、部分投资性房地产、生物资产、 “表外资产”
表外资产
“表外资产”是指那些因会计处理原 因或计量手段限制而未能在资产负债 表中体现净值，但可为企业在未来做 出贡献的资产项目
问题:货币资金变化较大的原因？
分析货币资金变化的原因
格力
项目
经营活动产生的现金流量净额 销售商品提供劳务收到的现金 投资活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额
期末余额
9 449 596 083.21 42 051 347 972.92 -3 092 961 803.60
-80 606 815.86
第六章 资产负债表分析
教学目标及内容(14课时)
了解资产负债表的作用 掌握资产负债表的结构 了解资产按照质量分类的理论 掌握经营资产质量分析 掌握投资资产质量分析 掌握负债质量分析 掌握资产负债表总体分析
章前引例--白送的企业能要吗
外国投资者A在北京找到一家本地企业C。双方协 定，由A 和C共同出资500万美元，引进全套生产 线，兴建一个合资企业（中方出资150万美元， 外方出资350万美元），产品将以某外国品牌全 部用于出口。同时，中方投资者为了表示对此项 合作的诚意，决定将自己现有的已经拥有十余年 历史的生产类似产品（全部用于国内销售）的D 企业，无偿赠送给未来的合资企业
7,595.89
英镑
1,610.00 10.978
17,674.58
澳元
3,000.00 4.7238
14,171.33
欧元
2,115.00 9.7971
20,720.87
……
银行存款：
6,544,843,552.04
人民币 5,962,528,797.55 1.0000 5,962,528,797.55
◦ 评价企业的短期偿债能力； ◦ 评价企业的长期偿债能力； ◦ 对企业财务状况的发展趋势作出判断； ◦ 对企业各种资源的利用情况作出评价； ◦ 对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。