中国海诚：关于控股子公司与关联企业签订补充经营合同的公告 2010-11-06

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关联交易法规与案例全面解析

司以外的法人或其他组织；（三）持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织；
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1.3 关联方的定义-关联法人
（四）上市公司的关联自然人直接或者间接控制的，或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；
（五）本所根据实质重于形式原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其倾斜的法人或其他组织，包括持有对上市公司具有重要影响的控股子公司 10% 以上股份的法人、其他组织或自然人等。
该“重大关联交易”的标准与董事会审议权限标准不同。
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3.3 股东大会审议
审批权限
上市公司与关联人发生的交易（上市公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5 ％以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议；
《公司法》公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。
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1.4 关联关系-不视为关联关系情形
与企业仅发生日常往来而不存在其他关联方关系的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构；
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1.3 关联方的定义-关联法人
目前，实践中主要依据《股票上市规则》认定关联方，上交所《上市公司关联交易实施指引》（2011.5.1）在该基础上进行了进一步的认定，主要如下：具有以下情形之一的法人或其他组织，为上市公司的关联法人：

关联方市场化购买公司债券及资产支持证券的公告

关联方市场化购买公司债券及资产支持证券的公告尊敬的投资者：感谢您一直以来对我们公司的关注与支持。

我们特地向您发送此份公告，以通知您我公司拟采取的一项重要举措。

我公司决定通过市场化方式向关联方进行债券发行，同时也计划将资产支持证券作为一种创新性融资工具用于资金筹集。

这些关联方市场化购买公司债券及资产支持证券的举措将对公司未来的融资状况产生积极影响，并为公司的发展提供充足的资金支持。

为使关联方市场化购买公司债券及资产支持证券的举措符合国家相关法律法规的要求，公司已经根据相关规定和程序，进行了严格的合规性审查和评估。

公司严格按照市场化运作的原则，秉持公平、公正、透明的原则制定相关计划和策略，确保投资者的合法权益不受侵犯。

以下是具体的细则和计划：一、关联方市场化购买公司债券公司决定通过市场化方式向关联方进行债券发行，旨在增强公司的资金实力和流动性，进一步提升公司的信用等级。

公司将严格按照市场相关规定和准则，根据合规性审查结果以及投资者的实际需求，制定债券发行计划，并于日后向投资者公布相关信息。

公司将严格披露与债券发行相关的信息，确保投资者能够全面了解债券的风险和收益，做出明智的投资决策。

二、关联方市场化购买资产支持证券作为融资的一种创新性工具，公司拟将资产支持证券作为引入关联方投资的一种方式。

资产支持证券是以公司的特定资产为基础发行的，通过拆分公司资产的收益权，形成可交易的证券。

公司将根据实际需求制定相关计划和策略，并在符合相关法律法规的前提下，向关联方进行市场化购买资产支持证券的邀约。

公司将做好充分的风险评估工作，确保投资者具备足够的风险认知能力，并制定合理的投资策略保护投资者的权益。

三、风险提示投资者应该充分认识到，关联方市场化购买公司债券及资产支持证券也存在一定的风险。

相关风险包括但不限于市场风险、信用风险、利率风险、流动性风险等。

投资者在购买公司债券及资产支持证券前，应详细阅读相关的风险揭示文件，并在充分理解及评估风险后，根据自身风险承受能力合理投资。

10月12日沪深晚间公告

10月12日沪深晚间公告1. 关于公司债券发行的公告1.1 公司介绍•公司名称：XXX•证券代码：XXX•证券简称：XXX1.2 发行情况公司向公众发行XX亿元债券，发行价格为XX元，票面利率为XX%，期限为XX年。

本次债券发行全部通过线上渠道进行，发行效率高，募集资金将用于公司资本金补充和项目投资等方面。

1.3 其他信息公司债券发行已经获得中国证监会、上海证券交易所的批准，并通过了信用评级机构的评级。

公司将会积极履行债券发行及后续管理的相关职责，保证债券持有人的权益。

2. 公司业绩公告2.1 公司介绍•公司名称：XXX•证券代码：XXX•证券简称：XXX2.2 业绩情况公司在第三季度实现了XX亿元的营业收入，同比增长了XX%；净利润为XX 亿元，同比增长了XX%。

公司表示，业绩增长主要得益于公司产品优化、市场拓展及内部管理水平的提升等因素。

2.3 展望未来公司表示，未来将继续加强研发投入，优化产品结构，并积极拓展国际市场，以进一步提升公司市场份额和盈利能力。

3. 其他公告3.1 公司介绍•公司名称：XXX•证券代码：XXX•证券简称：XXX3.2 其他情况公司表示，因为某些不可抗力因素，公司原计划于2021年10月中旬举行的股东大会将延迟至2021年10月底后另行通知。

公司将履行股东大会相关职责，并为股东提供公正、透明的信息披露。

3.3 其他信息公司还表示，将在第四季度开展公开招标活动，以寻找具有财务、法律、建筑等方面专业能力的优秀人才支持公司未来发展。

具体招聘信息将在公司官网上公布。

了解您的客户与反洗钱调查问卷

.{>, ?<}{>除了监管审查外，贵机构是否设有内部稽核部门或委任其他独立第三方定期对反洗钱反恐怖主义融资政策及操作规程进行审查？<}
{>, ?<}{>若是，多长时间审查一次？<}
{><}{>是否<}
.贵机构是否使用在我行开立的清算账户向下游银行提供清算服务（即代理行嵌套账户业务）？若是，请说明如何管控下游银行洗钱风险。下游银行是指在贵机构开立清算账户并经过贵机构在我行开立的清算账户进行清算业务的银行。
{>, .<}{>若是，请指出该国家名称。<}
{><}{>是否<}
.{>?<}{>负责监督反洗钱法律法规的监管机构的名称是什么？<}
三、反洗钱政策、操作方式及操作规程
.{>?<}{>贵机构是否制定了书面的、旨在预防洗钱和恐怖融资的政策和操作规程？<}
{><}{>是否<}
.贵机构是否评估面临的洗钱风险，并制定相应的反洗钱政策及流程?
{><}{><}
{>( )<}{>请提供贵机构董事会或管理层成员的姓名（若空间不足可添加附件）<}
最终受益人（指最终拥有或控制客户的自然人和或客户所办理的交易最终受益的自然人，包括对客户施加最终有效控制的自然人）
姓名：
国籍：
居住国：
出生日期：
身份证号：
{><}{>.业务信息<}
{>:<}{>与我行保持业务关系的目的：<}
{><}{>是否<}

中国海诚与日本丸红签订超1亿美元浆纸项目大单

INFORMATION（年产8万吨包装用纸板、纸箱）于2014年5月获得台山市环境保护局的批复，于2017年8月通过竣工环境保护验收。

随后建设单位根据市场的需要，进行产品方案和工艺调整，调整内容主要是对2014年审批的包装用纸板、纸箱的产量8万吨/年调整为包装用纸板产量20万吨/年，不生产纸箱，于2017年11月获得台山市环境保护局的批复。

根据《报告表》显示，本次台山市世昌纸业有限公司拟在已批项目基础上新增两条生产线、发电机1台、电动叉车8台、打浆机2台、废纸打包机1台、空气压缩机2台、备用10吨/小时链条炉排锅炉1台，新增产能20万吨/年。

项目落成后，台山市世昌纸业有限公司产能增至40万吨/年。

可想而知，这一项目的出现，无疑加剧了当地的竞争形势。

俄罗斯谢格扎集团希望吸引中资，联手建立制浆造纸企业据俄罗斯卫星通讯社报道俄罗斯最大的林业工业企业之一谢格扎集团（Segezha Group）新闻处向卫星社表示，该集团计划寻找中国投资者，在俄克拉斯诺亚尔斯克边疆区建立制浆造纸企业。

该集团披露，2019年3月其将参加制浆造纸领域规模最大的活动一一上海国际纸浆周展览.新闻处称：“我集团计划在参展期间与潜在的投资者举行一系列会晤，吸引外资发展当前的生产能力，例如大规模升级谢格扎市制浆造纸企业，建设新n也会介绍我方在克拉斯诺亚尔斯克边疆区建设新生物技术综合体的项目。

”此前，谢格扎集团与中国工商银行俄罗斯分行签署了向该企业提供循环信贷额度协议，限额为20亿卢布（约3005万美元）。

谢格扎集团总裁米哈伊尔沙莫林指出，该公司希望近期扩大锯材和纸张的对华出口、仔细研究在华建立纸包装合资生产企业的项目。

谢格扎集团是俄罗斯欧洲部分规模最大的林业企业，林区租赁总面积734万公顷。

中国是俄罗斯针叶林锯材的最大进口国，2018年谢格扎集团产品的45%输往中国。

中国海诚与日本丸红签订超1亿美元浆纸项目大单本刊讯（中国海诚消息）中轻集团所属海诚股份与日本丸红株式会社及K r a f t o f Asia Paperboard&Package Co.,Ltd正式签订总金额超1亿美元的“新建备浆及纸机工程EPC总承包项目”合同.签约仪式在日本东京丸红株式会社总部隆重举行.海诚股份党委书记、董事长徐大同、财务总监兼董秘林琳、本部总经理周原，丸红株式会社CEO小林武雄、纸浆本部长寺垣毅等出席签约仪式.日本丸红株式会社是日本最具代表性的大型综合商社，自1858年创立以来，已有140多年的历史。

投资协议对赌

(4) 公司拟引进投资方按照本协议约定的条件和条款通过增资的方式（以下简称 “投资”）作为战略投资者并最终实现境内合格上市。
(5) 现有股东同意投资方对公司进行投资，并一致接受投资方为公司的新股东。
为此，各方经友好协商，根据相关法律法规的规定，就本次投资事宜达成如下协议，以资共同遵守：
第一条定义
指某一自然人的配偶及该人或其配偶的父母、（外）祖父母、子女、（外）孙子（女）、兄弟姐妹、叔父、伯父、姑父、姨父、舅父、伯母、婶母、姑母、姨母、舅母、侄子（女）、外甥（女）。
指由政府机构征收、预扣或评定的所有形式的税项、收费、社会保险缴款、住房公积金缴款以及与上述各项相关的任何利息、滞纳金或罚金。
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[请填入目标公司名称] 投资协议
本《投资协议》（“本协议”）于[•]年[•]月[•]日（“签署日”）在中国[•]签订：
(1) 上海[ ]投资管理中心（有限合伙），系一家根据中国法律注册成立并合法存续的有限合伙企业，其住所地为：[•]（以下简称 “投资方”）；
(2) [请填入目标公司名称]，系一家根据中国法律注册成立并合法存续的有限责任公司，注册地址为[请填入注册地址信息]（以下简称“公司”）。
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合格上市
指公司在上海证券交易所或深圳证券交易所上市，且上市时总市值不小于本次投资对公司的估值。
财务基准日 [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] [•] 人民币
指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指 [•] 指中国的法定货币。
（以上五位自然人合称为“现有股东”）

G15最大二十家关联方关联交易情况表

g15最大二十家关联方关联交易情况表bcdefghijklmno净额占资本净额比例各项贷款其他不可撤销的承诺及或有负债其他净额保证金银行存单国债占资本净额比例各项贷款00000000000000000div0
G15最大二十家关联方关联交易情况表
报送口径：第Ⅰ部分:最大二十家关联方表内外授信情况 A B C D E F G H 表内授信各项贷款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 I J 表外授信不可撤销的承诺及或有负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 K L M N O 报表日期： 2012年 12月 31日
货币单位：万元 P 关联方所在集团表内授信其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Q R S T U

XX集团(上市公司实际控制人、控股股东)关于本次重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺函

XX集团（上市公司实际控制人、控股股东）
关于本次重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺函
1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

5、本人承诺由公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

6、若上市公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的股权激励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

7、本人承诺，自承诺出具日至公司本次交易实施完毕，若中国证监会作出关于填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会规定的，本人承诺将按照中国证监会的最新规定作出承诺。

8、作为填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

并购溢价

并购溢价百科名片/view/4379330.htm并购溢价是指并购企业支付的高于被并企业资产价格的部分差额。

目录并购溢价的影响因素（1）相对PE（市盈率）比率；（2）主并企业主营利润比率；（3）预计并购前后EPS（每股盈利）变化的百分比；（4）预计并购前后现金流比率。

前2个因素的判别系数为正，即其值越高，溢价越高；后2个因素的判别系数为负，即即其值越高，溢价越低。

影响并购溢价的因素分析[1]一、问题的提出并购在企业获得规模效应、扩大市场份额和迅速进入全新的领域方面具有巨大的功效，在许多情况下，并购也是企业迅速获得上市公司地位的捷径。

在中国，在地方政府的支持下，许多公司并购承担起债务重组、企业脱困与地方经济结构调整的重任。

并购之所以可以发挥如此大的作用，归根结底，是因为成功的并购具有运用市场机制高效配置资源、产生协同效应、增加社会福利的功能。

并购能否成功取决于多种因素，而并购的定价是否恰当、主并公司向被并公司支付的资产溢价的多少，往往起着十分重要的作用。

美国学者马克·赛罗沃（1999）指出，并购溢价越高，从并购中获益的难度就越大。

其他学者Mandelker（1974）、Langetieg（1978）、Dodd等人（1997）]的研究亦得出相同的结论。

国外的文献表明，并购中支付溢价是很普遍的，Brownlee （1980）的研究显示，1978~1979年美国并购案中支付溢价的中值分别为41.3%和46.4%；Alexander（1991）等人的研究样本表明最新的并购溢价均值为50.5%。

在中国，尽管许多被并公司是效益不良的国企，但是仍然存在着大量的支付并购溢价的情况；数据显示，在1998年发生的67起上市公司控股权转让的并购交易中有33起支付了溢价，最高溢价达204.01%。

由于溢价对于企业并购的成功与否意义重大，因此，研究主要有哪些因素影响并购溢价、各自的影响程度如何，就成为既有理论意义又有应用价值的工作，因为它既有助于克服并购中经常会出现的盲目性，提高并购的成功率；又可以帮助主并方科学、公正地给被并公司定价，减少双方在定价上的摩擦，提高并购效率。

10月12日沪深晚间公告_行政公文

10月12日沪深晚间公告10月12日沪深晚间公告范文一交通银行：获准发行至多300亿元绿色金融债券交通银行近日已先后收到中国银行业监督管理委员会和中国人民银行同意公司发行绿色金融债券的批文。

获准在全国银行间债券市场公开发行不超过300亿元人民币的绿色金融债券，募集资金专项用于绿色产业项目贷款。

易华录：签订重大合同易华录与蓬莱市民政局签订《蓬莱市智慧健康养老服务PPP项目合同》，项目主要建设综合性智慧健康养老社区，包含建设社会福利服务中心、医院、颐养学院、养老商业中心、养老公寓及配套基础设施等。

本项目总投资额70790万元，项目PPP运作方式采用BOT+BOO 模式。

唐德影视：实施半年度10转15分配方案唐德影视20xx年半年度资本公积转增股本方案为：向全体股东每10股转增15股。

股权登记日：20xx年 10月17日，除权除息日：20xx年10月18日，新增无限售条件流通股份上市日：20xx年10月18日。

东南网架：被授予第一批国家装配式建筑产业基地东南网架于近日被中华人民共和国住房和城乡建设部授予“国1 / 6家装配式建筑产业基地”。

迄今为止，公司是唯一同时拥有国家发改委授予的“‘装配式钢结构住宅低碳技术创新及产业化示范基地’平台”和住建部第一批授予的“‘国家装配式建筑产业化基地’平台”两大平台的企业。

万达院线：前三季度票房收入57.6亿元20xx年9月，万达院线实现票房收入4.11亿元，观影人次1047.9万人次。

1-9月累计票房收入 57.6亿元，同比增长28.5%，累计观影人次14123万人次，同比增长32.4%。

截止20xx年9月30日，公司拥有已开业影院347 家，3056块银幕。

开能环保：子公司与华盛顿大学签战略合作备忘录开能环保控股子公司原能细胞科技集团有限公司与华盛顿大学在上海签署了战略合作备忘录。

双方将在临床研究、技术转化、科研人才、合作研发方面开展交流;拓展渠道以加强双方关系并进一步强化双方在环境水处理、生物医学及工程以及免疫医学领域的优秀地位。

600515 _ 海岛建设关于子公司海南望海国际商业广场有限公司对外签订《承包协议》的公告

股票代码：600515 股票简称：海岛建设公告编号：临2013-014海南海岛建设股份有限公司关于子公司海南望海国际商业广场有限公司对外签订《承包协议》的公告重要内容提示：●交易简要内容：公司子公司海南望海国际商业广场有限公司（简称“望海国际”）拟将原租赁给海南望海国际大酒店有限公司（简称“望海酒店”）约为5000平方米的经营场地及设备承包给自然人符丽。

承包经营期限自2013年6月14日起至2018年6月13日止，共5年。

第一年承包费总计人民币200万元，第二年承包费总计人民币220万元，第三年承包费总计人民币270万元，第四年承包费总计人民币300万元，第五年承包费总计人民币320万元。

本次交易未构成关联交易●交易对上市公司的影响：该《承包协议》的签订及履行属于公司日常经营业务。

面对酒店短期无法盈利的现状，承租带来的租金收入将有效降低酒店的亏损，提升公司经营业绩，完成资源整合。

一、交易概述本公司控股子公司望海广场于2012年9月将约为5000平方米的经营场地租赁给望海酒店，开展酒店餐饮业务，租赁期限6个月，期间给予望海酒店免租。

现因酒店业务经营不善，公司拟将上述资产租赁给自然人符丽。

本次交易未构成关联交易，本公司第七届董事会第四次会议审议了《关于子公司海南望海国际商业广场有限公司签订〈承包协议〉的议案》，以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了上述议案。

公司独立董事通过认真审阅有关材料，与公司相关管理层人员进行了询问和沟通后，发表如下独立意见：此次承包行为主要为了公司日常经营和业务发展需要，该承包事项符合公允性原则，不存在损害公司及股东，特别是中小股东的利益。

本次交易不构成《重组办法》规定的重大资产重组。

二、交易双方介绍（一）出租方公司名称：海南望海国际商业广场有限公司（甲方）望海国际注册资本为4.1亿元，其中公司所占权益比例为100%。

望海国际注册地为海口市海秀路8号，法人代表马超，经营范围包括日用百货、纺织品、办公用品、家具、五金工具、交电商业、通讯器材、工艺品、服装、鞋帽、珠宝首饰（包括金银）、糖、烟、酒、水果、副食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉），文体用品、音像制品、书刊、电子出版读物、计算机软件、钟表、摩托车及配件、自行车、金属材料、装饰材料、化妆品、化工原料（专营除外）的销售及电子商务，柜台出租，广告设计、广告制作、广告发布、代理国内各类广告。

海润光伏：大股东频施“空手道”__中小股东被一伤再伤

海润光伏：大股东频施“空手道”中小股东被一伤再伤本刊记者艾振强Industry·Company6月16日，海润光伏（600401）发布预案，公布了公司与上海证券交易所（以下简称“上交所”）就公司股票除权参考价出现误差对投资者进行补偿的方案。

根据预案，公司拟对6月12日上午，卖出海润光伏股票并实际成交的投资者进行补偿，以正确的除权参考价（7.95元）与投资者实际卖出成交价格的差额计算补偿金额。

公司称，交易所和公司将尽快细化明确补偿操作方式，并在本预案公布后两周内组织实施完毕。

自此，海润光伏的除权乌龙事件告一段落。

然而，围绕此事的争论却还远远没有结束。

事件发生后，舆论一致指向上交所。

不可否认，乌龙事件的发生确实暴露出了上交所的危机处理速度缓慢，中国股市管理不成熟的一面，后续加强监管，提高危机应对能力以减弱市场潜在的风险都是理所应当的。

但是，鉴于此次事件一开始即是海润光伏使出的“空手道”，作为投资者——特别是海润光伏的股东，最为关注的或许是公司的补偿资金将如何支配，是否会出现补偿资金由海润光伏所有股东承担的可能性。

在补偿预案与公司股票复牌后走势的综合影响下，6月12日上午的买入者和卖出者都因此受益，但当日持股未动的投资者则吃了哑巴亏。

而此前，中小投资者已经被公司大股东的“空手道”伤了数次。

补偿方案坑了持股者6月12日，除权后开盘价应为7.95元/股的海润光伏，却由于上交所与上市公司的失误，导致股票除权开盘价显示为7.16元/股。

当天下午，公司股票被临时停牌前共成交5.97万手，成交金额为4309万元。

随后上交所发现问题，对公司股票临时停牌，并表示尽快制定具体的担责方案。

尽管一些市场分析人士认为补偿方案较为合理，与此前业内人士预计的差不多。

然而，受乌龙事件影响，海润光伏的股价盘中大跌。

在补偿方案和公司股价复牌后走势的综合影响下，公允地说，补偿预案给除权当日买入的投资者提供了一定的套利空间，这个方案对6月12日当天的买入者和卖出者都有益，但是当日持股未动的投资者则因此受损。

兼并与收购题目汇总

一、单选题1、上市公司按一定比例合并股票，从而达到抬高股价的目的，这种行为叫做（A）A缩股B、拆股C、回购D、并股2、（A）是指通过联合、合并、分离、出售、置换方式，实现资产主体的重新选择和组合A公司重组B、资产剥离C、公司分立D、公司清算3、（A）是指收购方通过向目标公司的管理层和股东发出购买其所持公司股份书面意思表示，收购目标公司股份的收购方式A要约收购B、协议收购C、杠杆并购D、混合并购4、下面哪种估值方法适用于大型资本投入项目（D）A账面价值法B、估值乘数法C、净现值法D、实物期权法5、被理论界和应用者广为接受的估值方法是（C）A、账面价值法B、估值乘数法C、净现值法D、实物期权法1、根据拟投资的企业所处的发展阶段不同，PE分为五种类型：风险资本或创业投资；增长资本；（D）；夹层资本或过桥资本；其他类型。

A．重振资本 B．债券资本C．天使投资 D．并购基金2、一般情况下，（C）不算是尽职调查中必不可少的调查内容A．财务和税务尽职调查 B．法律尽职调查C．企业主背景尽职调查 D．运营尽职调查3、基于资产的估值方法有：账面价值法、重置成本法、（B）A．历史成本法 B．市场比价法C．DCF法 D．倍数公式法4、设立离岸控股公司的目的主要是（B）和安排推出方式A．离岸控股 B．合理避税C．控制成本 D．扩大经营5. 公司收购的中介机构中包括以下哪一项（C）A投资银行 B会计师事务所C评级公司 D投资顾问咨询公司1、下列哪一项不是杠杆收购现金的来源。

（D）A、普通股B、可转换债券C、垃圾债券D、同业拆借2、进行并购价值评估选择折现率时，股权自由现金流量应该选择的折现率是（B）A、加权平均资金成本B、股权资金成本C、债权资金成本D、市场利率3、下列说明股票支付方式特点的描述中，不正确的是（D）A、不需要支付大量的现金B、不影响并购公司的现金流动状况C、目标公司的股东不会失去所有权D、获得财务杠杆利益4、既非竞争对手又非现实中或潜在的客户或供应商的企业之间的并购称为（C）A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、善意并购5、以下可以用来预防敌意收购的反收购措施是：( B )。

中国海诚：关于使用自有资金购买银行理财产品的公告

中国海诚工程科技股份有限公司关于使用自有资金购买银行理财产品的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

中国海诚工程科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年8月15日召开2019年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用自有资金购买银行理财产品的议案》，同意公司在确保日常经营资金需求和资金安全的前提下，使用金额不超过人民币6亿元的总承包短期结余资金以及自有资金进行投资理财，购买五大国有商业银行和全国性大型股份制上市银行保本型理财产品。

在上述额度内，资金可以滚动使用，并授权管理层实施相关事宜，期限自股东大会审议通过一年。

公司近期分别购买了兴业银行“90天封闭式中国海诚工程科技股份结构性存款”，“180天封闭式中国海诚工程科技股份结构性存款”，使用自有资金人民币14,000万元，金额占公司2018年度经审计净资产的9.78%；中国银行“挂钩型结构性存款（机构客户）”，使用自有资金人民币14,000万元，金额占公司2019年度经审计净资产的10.06%。

具体情况公告如下：一、本次购买理财产品的情况1、公司于2020年3月24日向兴业银行购买90天封闭式中国海诚工程科技股份结构性存款，金额人民币7,000万元。

（1）产品名称：90天封闭式中国海诚工程科技股份结构性存款。

（2）认购金额：人民币7,000万元，金额占公司2018年度经审计净资产的4.89%。

（3）产品类型：保本浮动收益。

（4）预期年化收益率：3.65%。

（5）投资期：90天。

（6）资金来源：公司自有资金。

2、公司于2020年3月25日向兴业银行购买180天封闭式中国海诚工程科技股份结构性存款，金额人民币7,000万元。

（1）产品名称：180天封闭式中国海诚工程科技股份结构性存款。

（2）认购金额：人民币7,000万元，金额占公司2018年度经审计净资产的4.89%。

（3）产品类型：保本浮动收益。

中国海诚：2009年年度审计报告 2010-04-07

投资收益（损失以“-”号填列）
七、34
590,139.84
965,367.48
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
114,982.12
61,537.85
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
71,711,733.63
66,369,978.25
加：营业外收入
七、36
1,678,216.54
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
手续费及佣金收入
二、营业总成本
2,026,050,573.30 1,746,059,581.00
其中：营业成本
1,827,012,679.72 1,567,392,781.30
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
七、33 63,367,556.23
517,274,846.02 88,367,982.06 125,432,203.46 1,995,269,446.61 304,302,965.05
二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选

投资损失索赔案例

投资损失索赔案例标题：投资损失索赔案例：医药公司并购引发的法律纠纷引言：投资损失索赔案例属于公司法律纠纷中的重要一环，本案例描述了一宗发生在2010年以前的投资损失索赔案件。

该案涉及医药行业内的一次并购交易，由于涉案公司未能履行合同义务并导致收购方遭受巨大损失，进而引发了一场复杂的法律纠纷。

以下详细重现案情，并由专业律师进行点评。

背景：时间：2007年3月地点：上海市当事人：甲方（收购方）：药明国际控股有限公司乙方（被收购方）：信迪制药有限公司事件经过：2007年3月，药明国际控股有限公司（甲方）为进一步扩大医药产业的领先地位，决定收购信迪制药有限公司（乙方）。

双方在3月15日签署了《股权收购协议》（以下简称“协议”），约定甲方以股权购买方式收购乙方全体股东所持有的信迪制药股份，以完成交易。

根据协议，甲方同意以每股人民币15元收购乙方所有股权，总金额约为人民币 1.5亿。

并购交易完成后，甲方将成为乙方的控股股东，享有全面经营控制权。

然而，在完成交割后的一年内，乙方的业绩并未达到双方原先的合作预期，公司经营出现严重滑坡。

经过相关部门的调查和分析，甲方发现乙方旗下核心产品的质量问题是导致业绩下滑的主要因素之一。

进一步了解发现，乙方在签订协议时并未如实向甲方披露该质量问题的存在。

由于乙方未履行合同义务，导致甲方投资产生巨额损失。

为此，甲方决定采取法律手段追求索赔，并委托专业律师作为代理人进行诉讼。

律师案情分析：甲方对乙方提起投资损失索赔的主张具有合法的事实和法律依据。

其主要诉讼请求包括：1.请求法院认定乙方违约，未能按照协议约定向甲方披露质量问题，导致甲方投资遭受巨额损失。

2.请求法院判决乙方赔偿甲方损失，并赔偿相应的法律费用和利息。

针对乙方的主要抗辩词：1.乙方主张甲方在投资决策过程中存在过错，并在尽职调查的过程中未发现质量问题。

2.乙方指责甲方背弃合同约定，未履行一些应有的配套条件，导致乙方业绩下滑。

中国海诚：关于计提资产减值准备的公告

中国海诚工程科技股份有限公司关于计提资产减值准备的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

中国海诚工程科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020年8月26日召开第六届董事会第十一次会议，审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》，根据深圳证券交易所《股票上市规则》、《上市公司规范运作指引》的相关规定，现将具体情况公告如下：一、本次资产减值准备情况概述根据《企业会计准则》的有关规定，为公允反映公司截至2020年6月30日的财务状况及2020年上半年度经营成果，公司对截至2020年6月30日相关资产进行减值测试，对可能发生资产减值损失的资产计提资产减值准备。

2020年上半年度，公司对存在减值迹象的资产计提各项资产减值准备18,590,526.36元，对公司当期损益的影响超过公司净利润10%。

明细如下：单位：元二、本次计提资产减值准备对公司的影响2020年上半年度，公司计提资产减值准备18,590,526.36元，减少净利润18,590,526.36元，减少所有者权益18,590,526.36元。

三、本次计提减值准备的具体说明公司以预期信用损失为基础，对应收票据、应收账款、其他应收款等金融资产及合同资产进行减值会计处理并确认损失准备。

公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

当单项金融资产及合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失。

1、应收票据依据信用风险特征将应收票据划分为银行承兑汇票组合和商业承兑汇票组合。

对于划分为组合的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

中国保险监督管理委员会关于三井住友海上火灾保险(中国)有限公司与关联企业从事再保险业务的批复

中国保险监督管理委员会关于三井住友海上火灾保险(中国)有限公司与关联企业从事再保险业务的批复
文章属性
•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)
•【公布日期】2008.12.16
•【文号】保监产险[2008]1660号
•【施行日期】2008.12.16
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】保险
正文
中国保险监督管理委员会关于三井住友海上火灾保险(中国)有限公司与关联企业从事再保险业务的批复
（保监产险〔2008〕1660号）
三井住友海上火灾保险（中国）有限公司：
你公司《三井住友海上火灾保险（中国）有限公司关于2009年度与我司母公司进行再保关联交易的申请函》（三井住友保发〔2008〕213号）收悉。

经审核，同意你公司在2009年度与三井住友海上火灾保险株式会社从事再保险关联交易。

请你公司在与三井住友海上火灾保险株式会社签署2009年度生效的再保险合同（包括合约和临分）后15个工作日之内，将再保险合同文本（Slip）上报我会。

此复
中国保险监督管理委员会
二○○八年十二月十六日。