财务报表分析01任务海信偿债能力分析

海信偿债能力分析任务（一）
1.流动比率
年流动性比率=流动资产/流动负债
2008年流动性比率=流动资产/流动负债
=476,288.00/274,070.00=1.7378
2009年流动性比率=流动资产/流动负债
=888,513.00/524,687.00=1.6934
2010年流动性比率=流动资产/流动负债
=1,090,390.00/666,571.00=1.6358
2011年流动性比率=流动资产/流动负债
=1,435,510.00/880,609.70=1.6301
2012年流动性比率=流动资产/流动负债
=1,512,550.00/922,282.00=1.64
2013年流动性比率=流动资产/流动负债
=1,742,050.00/963,339.00=1.8083
分析:
该企业的流动比率在2008年-2011年呈下滑趋势，在2011年-2013年上升趋势，并在2012年-2013年的上升幅度明显要大很多。

，但整体来说处于上升的趋势，从流动比率来看其偿债能力有所保证。

该企业的流动资产和流动负债每年都在急速上升，虽然流动资产的上升在2009年-2012年比流动负债的上升要慢，但基数比之大，因此该企业在2008年-2013年的的短期偿债能力有所保证。

2.速动比率
年速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
2008年速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
=(476,288.00-119,332.00)/ 274,070.00=1.3024
2009年速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
=(888,513.00-239,552.00)/ 524,687.00=1.2368
2010年速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
=(1,090,390.00-254,430.00)/ 666,571.00=1.2541
2011年速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
=(1,435,510.00-228,016.00)/ 880,609.70=1.3712
2012年速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
=(1,512,550.00-359,955.00)/ 922,282.00=1.2497
2013年速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
=(1,742,050.00-307,720.00)/ 963,339.00=1.4889
分析:
该企业的速动比率在2008年-2009年呈下滑趋势，在2009年-2010年有小幅度上升，不过2010年-2011年的上升幅度明显要大一些，2011年-2012年呈大幅度下滑趋势，2012年-2013年又出现大幅度上升趋势。

总之，整体呈现先降再升再降再升的波动性趋势，从整体来说处于上升的状态，从速动比率来看其偿债能力有所保证。

该企业的流动资产和流动负债每年都呈急速上升趋势，虽然流动资产的增长在2009年-2012年比流动负债的增长要慢，但基数比之要大：存货在2008年-2010年快速增加，虽然在2010年-2013年有所波动，但整体来说仍有上升，因此该企业在2008年-2013年的的短期偿债能力有所保证。

3、现金比率
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
2008年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=(67,579.90+0)/ 274,070.00=0.2465
2009年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=(219,831.00+0)/ 524,687.00=0.4189
2010年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=(243,691.00+0)/ 666,571.00=0.3655
2011年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=(276,622.00+0)/ 880,609.70=0.3141
2012年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=(155,256.00+0)/ 922,282.00=0.1683
2013年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=(290,601.00+0)/ 963,339.00=0.3016
分析:
该企业的现金比率在2008年-2009年呈大幅上升趋势，后2009年-2011年出现小幅度下滑，且在2011年-2012年呈大幅度下滑趋势，而后又在2012年-2013年呈大幅度上升趋势。

总体来说呈现先升在降再升的大幅度波动趋势，但整体来说处于上升的趋势，从现金比率来看其短期偿债能力有所保证。

该企业的货币资金在2008年-2011年呈现急速上升趋势，但又在2011年-2012年有所下降后在2012年-2013年有回升且有所增长；相比之下流动负债的增长则比较平稳。

但总体来看货币资金的增长幅度比流动负债的增长幅度要大些，因此该企业在2008年-2013年的的短期偿债能力有所保证。

4.利息支付倍数
利息支付倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用
2008年利息支付倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用
=（26897.7+6805.98）/6805.98=4.9521
2009年利息支付倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用
=（61422.9+3412.41）/3412.41=18.9999
2010年利息支付倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用
=（97940.2+5177.25）/5177.25=19.9174
2011年利息支付倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用
=（196481-4369.32）/-4369.2=-43.9683
2012年利息支付倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用
=（191153-5435.33）/-5435.33=-34.1686
2011年利息支付倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用
=（187017-5595.19）/-5595.19=-32.4246
分析:
该企业的利息支付倍数在2008年-2010年呈上升趋势，其中2008年-2009年为大幅度提升，而后在2010年-2011年呈大幅度下降趋势，2011年-2013年呈小幅度上升。

总体来说呈现先升再降再升的波动趋势，但从总体上处于下降趋势，从利息支付倍数来看该企业长期偿债能力低下。

5.股东权益比率
股东权益比率=股东权益总额/资产总额
2008年股东权益比率=股东权益总额/资产总额=307644.00/591,376.00=0.5202
2009年股东权益比率=股东权益总额/资产总额=503,112.00/1,034,310.00=0.4864
2010年股东权益比率=股东权益总额/资产总额=580,241.00/1,249,400.00=0.4644
2011年股东权益比率=股东权益总额/资产总额=731,994.00/1,614,460.00=0.4533
2012年股东权益比率=股东权益总额/资产总额 =898,165.00/1,825,140.00=0.4921
2013年股东权益比率=股东权益总额/资产总额 =1016,890.00/1,986,710.00=0.5118
分析:
该企业的股东权益比率在2008年-2011年呈下滑趋势，而后在2011年-2013年呈上升趋势。

总体来看呈现先降再升的波动趋势，但从整体上处于下降状态，从股东权益比率来看该企业的长期偿债能力有所下降。

该企业的所有者权益(或股东权益)合计和资产总计每年都在急速上升，但总体来看所有者权益(或股东权益)合计的增长幅度比资产总计的增长幅度要快，因此该企业的长期偿债能力有所下降。

6.资产负债率
资产负债率=负债总额/资产总额
2008年资产负债率=负债总额/资产总额
=283,732.00/591,376.00=0.4797
2009年资产负债率=负债总额/资产总额
=531,198.00/1,034,310.00=0.5135
2010年资产负债率=负债总额/资产总额
=669,163.00/1,249,400.00=0.5355
2011年资产负债率=负债总额/资产总额
=882,467.00/1,614,460.00=0.5466
2012年资产负债率=负债总额/资产总额
=926,971.00/1,825,140.00=0.5078
2013年资产负债率=负债总额/资产总额
=969,822.00/1,986,710.00=0.4881
分析:
该企业的资产负债率在2008年-2011年呈上升趋势，而后在2011年-2013年呈下滑趋势。

总体来看呈现先升再降的波动趋势，但从整体上处于上升状态，从资产负债率来看该企业的偿债能力有所下降。

该企业的负债合计和资产总计每年都在急速上升，但总体来看负债合计的增长幅度比资产总计的增长幅度要快，因此该企业的长期偿债能力有所下降。