财务分析程序与方法65页PPT

加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
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4、所有者权益变动表
（1）定义 反映构成所有者权益的各组成部分当期的增 减变动情况的报表。
作用 应当全面反映一定时期所有者权益变动的情 况，不仅包括所有者权益总量的增减变动， 还包括所有者权益增减变动的重要结构性信 息；
一、信息搜集整理阶段
1、确定要收集哪些财务数据
2、确定以怎样的程序来收集这些数据
3、执行既定的程序 二、战略分析阶段 1、战略分析就是对拟进入的行业的整体形
势进行分析，或者是针对企业的竞争对手 制定战略层面的策略时所需要进行的分析 和规划。
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2、战略分析的方法 （1）波特提出的五力分析模型 ①供应商的讨价还价能力
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可以反映企业一定会计期间实现的营业收 入有多少、实现的投资收益有多少、实现 的营业外收入有多少等等；
可以反映一定会计期间的费用耗费情况 ，如耗费的营业成本有多少、营业税金 及附加有多少及销售费用、管理费用、 财务费用各有多少、营业外支出有多少 等等；
可以反映企业生产经营活动的成果，即净利 润的实现情况，据以判断资本保值、增值等 情况。
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（2）作用 提供某一日期资产总额及其结构，表明企业 拥有或控制的资源及其分布情况，使用者可 以一目了然地从资产负债表上了解企业在某 一特定日期所拥有的资产总额及其结构； 提供某一日期的负债总额及其结构，表 明企业未来需要用多少资产或劳务清偿 债务以及清偿时间；
反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保 值增值的情况及负债的保障程度。
②购买者的讨价还价能力
③潜在进入者的威胁 ④替代品的威胁
⑤来自目前同一行业内公司的竞争
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（2）日本战略专家提出的“3C模式” ①公司自身 ②顾客 ③竞争对手 （3）《麦肯锡季刊》 提出的战略测试10项
标准
三、财务分析实施阶段 1、财务指标分析
2、基本因素分析（因素分析法）
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四、财务分析综合评价阶段
主要包括销售商品、提供劳务、购买 商品、支付工资、交纳税款等等；
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二是投资活动产生的现金流量，主要包括 取得和收回投资，购建和处置固定资产、 无形资产和其他长期资产等等；
三是筹资活动产生的现金流量，主要包括吸 收投资、发行股票、分配利润和借入款项等 等；
四是汇率变动对现金及现金等价物的影响；
五是现金及现金等价物净增加额； 六是期末现金及现金等价物余额。
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（4）补充资料
一是将净利润调节为经营活动产生的现金 流量；
二是不涉及现金收支的投资和融资活动；
三是现金及现金等价物净增加情况。
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一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还
项目
收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计
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（3）附注与资产负债表、利润表、现金流 量表、所有者权益变动表等报表具有同等 的重要性，是财务报表的重要组成部分。
报表使用者了解企业的财务状况、经 营成果和现金流量，应当全面阅读附注 。
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（4）Biblioteka Baidu注应当按照如下顺序披露有关内容 ①企业的基本情况
企业注册地、组织形式和总部地址。
企业的业务性质和主要经营活动。
特别反映直接计入所有者权益的利得和损 失，让报表使用者准确理解所有者权益增 减变动的根源。
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5、会计报表附注 （1）会计报表附注是会计报表的重要组
成部分，是对会计报表本身无法或难以充 分表达的内容和项目所作的补充说明和详 细解释。 （2）附注是财务报表不可或缺的组成部分
，是对在资产负债表、利润表、现金流量表 和所有者权益变动表等报表中列示项目的文 字描述或明细资料，以及对未能在这些报表 中列示项目的说明等。
筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额
加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额
本期金额
上期金额
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现金流量表补充资料
补充资料
本期金额 上期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
④主要报纸杂志信息等。
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3、实际信息与标准信息 （1）实际信息是指反映各项经济指标实际
完成情况的信息。
（2）标准信息是指用于作为评价标准而 收集与整理的信息，如预算信息、行业 信息等。
（2）财务分析通常是以实际信息为基础 进行的，但标准信息对于评价企业财务 状况也是不可或缺的。
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4、财务分析的会计信息和其他信息 （1）对外披露的财务报告（见图1） （2）内部管理信息：企业除按规定编报满
告、财务计划、招股说明书、上市公告书及 其他相关资料。
（2）外部信息：主要包括注册会计师的审
计报告，行业财务信息、中介机构的评估、 评价报告等。
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2、定期信息与不定期信息 （1）定期信息主要包括：
①会计信息。 ②统计信息。
③综合经济部门的信息。
④中介机构信息。
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（2）不定期信息主要包括： ①宏观经济政策信息 ②企业间不定期交换信息 ③国外经济信息
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（3）资产负债表编制 遵循 “资产=负债+所有者权益” 会计
恒等式，把企业在特定时日所拥有的经济 资源和与之相对应的企业所承担的债务及 清偿以后属于所有者的权益充分反映出来 。
资产负债表应当分别列示资产总计项 目与负债和所有者权益之和的总计项 目，并且这二者的金额应当相等。
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资产
流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货
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项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
加：公允价值变动收益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 减：所得税费用
四、净利润
本期金额
上期金额
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3、现金流量表 （1）定义
为增强企业提供的会计报表的可靠性， 减低信息风险，需要聘请独立于企业的 外部专业人士，即注册会计师进行审计 ，对会计报表的公允性、合法性等发表 审计意见。
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3、审计报告的内容
应当说明审计范围、会计责任与审计责任 、审计依据和已实施的主要审计程序等事 项。
应当说明被审计单位的会计报表的编制 是否符合企业会计准则及国家其他财务 会计法规的规定，在所有重大方面是否 公允地反映了其财务状况、经营成果和 现金流量情况，以及所采用的会计处理 方法是否遵循了一贯性原则。
购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金
是以现金为基础编制的财务状况变动表。 现金流量表反映企业一定期间内现金的流 入和流出，表明企业获得现金的能力。
现金流量表所指的现金一般包括现金及 现金等价物。
现金流量，是指现金和现金等价物的流 入和流出。
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（2）现金流量的分类
经营活动产生的现金流量。
投资活动产生的现金流量。 筹资活动产生的现金流量。 （3）基本报表的内容 一是经营活动所产生的现金流流量，
足外部利益相关者需求的财务报告外，还需 要编制满足内部管理控制需要的成本费用报
表，提供成本分析所需的信息（见图2） （3）此外，进行财务分析还需要其他信息
， 如审计报告、招股说明书 、上市公告书 、政策信息 、市场信息和行业信息。
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图1：对外披露的财务报告
会计报表 财 务 报 告
附注
资产负债表 利润表
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
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4、审计报告的类型：
无保留意见、保留意见、否定意见和无法 表示意见四种类型的审计报告。
在保留意见、否定意见或无法表示意见 时，应明确说明理由，并在可能情况下 ，指出其对会计报表反映的影响程度。
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第三节 财务分析的方法与技术
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一、水平分析与结构分析
（一）水平分析 1、指将反映企业报告期财务状况的信息 与反映企业前期或历史某一时期财务状 况的信息进行对比，研究各项经营业 绩或财务状况的发展变动。
现金流量表 股东权益变动表
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图2：内部管理信息
成本 费用 报表
产品生产成本表 主要产品单位成本表 制造费用明细表 管理费用明细表 营业费用明细表 产品生产成本表
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二、财务报表 1、资产负债表
（1）定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期 财务状况的会计报表。例如，公历每年 12月31日的财务状况，它反映的就是该 日的情况。
年初 余额
负债和所有者权益
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
其他应付款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 流动负债合计
非流动负债：
长期借款
应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债
非流动负债合计 负债合计
所有者权益： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
负债和所有者权益总计
期末 余额
年初 余额
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2、利润表
（1）定义 反映企业一定期间生产经营成果的会计报 表，其列报必须充分反映企业经营业绩的 主要来源和构成。
（2）作用 有助于使用者判断净利润的质量及其风 险，有助于使用者预测净利润的持续性 ，从而做出正确的决策。
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三、审计报告 1、审计报告定义
注册会计师根据独立审计准则的要求 ，在实施必要的审计程序后，以经过 核实的审计证据为依据，对被审计单 位年度会计报表发表审计意见的书面 文件。
审计报告是会计报表披露质量的鉴定 书。
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2、审计报告的目的
一般的会计报表使用者其专业知识、时间 、精力及条件有限，很难对会计报表的真 实性和合规性做出判断；
1、将财务分析阶段的不同指标综合在一 起考察，以得出正确的财务分析结论 。
2、企业不但要对现有的经营情况加以 分析，还要对企业的未来的发展趋势加 以预测和评价。
3、给出财务分析报告 。
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第二节 财务分析的信息基础
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一、财务分析信息的种类
1、企业内部信息与外部信息 （1）企业内部信息：主要包括企业财务报
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 非流动资产：
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 在建物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产
非流动资产合计
资产总计
期末 余额
母公司以及集团最终母公司的名称。 财务报告的批准报出者和财务报告批准报
出日。 ②财务报表的编制基础
③遵循企业会计准则的声明
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④重要会计政策和会计估计 ⑤会计政策和会计估计变更以及差错更正的说
明
⑥报表重要项目的说明 ⑦其他需要说明的重要事项
主要包括或有和承诺事项、资产负债表 日后非调整事项、关联方关系及其交易。