加速变革，全球财富管理变局已现

加速变革，全球财富管理变局已现
2019年是财富管理的转折之年。

亿欧智库发布的《2019全球财富管理研究报告》（下称《报告》）指出，2019年，全球私人财富持续积累，大数据、人工智能、云计算、机器人流程自动化等数字技术在财富管理价值链上应用，推动财富管理各业务环节深刻变革。

聚焦国内，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等一系列政策出台推动了银行理财子公司建设、产品净值化转型等综合金融机构业务转变，第三方财富管理公司也在经历一系列问题后迎来转机。

各类财富管理业务主体要加速变革，以应对新的市场和监管环境。

如今，财富管理已迈入全新的发展阶段，GDP （国内生产总值）提升、私人财富增长加速、监管不断完善、市场和业务主体持续多元化发展，推动财富管理持续向好。

从长期来看，全球GDP一直保持上升势头，营造了良好的宏观经济环境。

波士顿咨询公司提供的数据显示，2018年世界国内生产总值为85.79万亿美元，同期
全球财富地图
的全球私人财富则高达205.9万亿美元。

虽然经济增长与财富积累没有一个准确的相关性，但金融市场有效运行提供的流动性为财富管理开辟了市场空间。

此外，居民财富积累的不断增加，以及近五年全球私人财富的年复合增长率超过GDP的增长，为财富管理发展提供了良好的内生动力。

中国居民可投资资产规模近年来也保持增长势头，富裕人群体量和资产规模的不断攀升，正在催生出强
烈的财富管理需求。

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（编辑 刘娜）
2014—2018年全球私人财富与GDP
２５０
２００
１５０
１００
５０
０
２０１４年
２０１５年
２０１６年
２０１７年
２０１８年
７９．３
１５１．４
中国财富管理市场主要涵盖保险资管、私人银行、零售银行、公募基金、券商资管、信托、私募基金和第三方财富管理八大细分领域。

资产规模方面，零售银行占据最大份额；业务建设方面，私人银行的投资顾
问服务水平和产品定制化程度最高，保险公司和零售银行服务的客户范围最为广泛，保险公司的产品销售推广渠道更为多样。

从2018年中国居民可投资资产配置情况来看，银行存款占据31%的核心比重，成为中国居民资产配置的首要选择。

此外，中国居民可投资资产去向主要集中
于货币基金、信托、保险等预期收益型产品，这在一定程度上反映出客户风险偏好低、投资经验不足以及综合金融机构与第三方财富管理公司的资产组合配置策略在中国市场发展尚不成熟。

相比于全球，中国财富管理各区域发展进程与发展水平不尽相同。

从2018年中国各省市居民人均存款余额来看，北京市居民人均存款余额高居首位，达到15.09万元，接下来依次为上海市、浙江省、辽宁省、天津市、江苏省、广东省六地，居民人均存款余额均超过6万元。

就地理区位而言，东部及东南沿海地区主要省市的居民人均存款高，财富积累充足，在一定程度上能够反映出该地区财富管理市场更为发达。

ANHUI BUSINESS 21
财富来源／重点掌握在很少的几个家族手中，
财富来源由石油出口逐步转向其他商业活动
财富管理偏好：财富主要投资于家庭生意，且对房地产投资和银行业感兴趣
财富性质：财富市场：财富主要离岸/在岸主导均有，集中在中国香港和新加坡
中东
（资料来源：《2019全球财富管理研究报告》。