《营运资金的概述》课件

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影响因素：采购周期、生产周期、 销售周期、收款周期
意义：衡量企业营运资金效率的 重要指标，影响企业的盈利能力 和风险水平
应收账款周转率
定义：应收账款周 转率是指在一定时 期内，企业应收账 款转化为现金的平 均次数
计算公式：应收账 款周转率=销售收 入/平均应收账款
意义：应收账款周 转率越高，说明企 业应收账款管理越 好，资金周转效率 越高
回归分析法
回归分析法的步骤：选择变 量、建立模型、估计参数、 检验模型、预测未来
回归分析法的定义：一种用 于预测未来数据的统计方法
回归分析法的优点：能够预 测未来数据，提高预测准确
性
回归分析法的局限性：需要 大量的历史数据，且模型可
能受到其他因素的影响
指数平滑法
指数平滑法是一 种常用的预测方 法，用于预测未 来的营运资金需 求。
资金习性分析法
资金习性分析法的 定义：通过分析企 业的历史数据，预 测未来资金需求的 方法
资金习性分析法的 步骤：收集历史数 据、计算资金习性 指标、预测未来资 金需求
资金习性分析法的 优点：简单易行、 易于理解、预测准 确度高
资金习性分析法的 缺点：需要大量的 历史数据、无法预 测突发事件对资金 需求的影响
营运资金的重要性
营运资金是企业 日常经营活动的 重要保障
营运资金管理是 企业财务管理的 核心内容
营运资金管理直 接影响企业的盈 利能力和偿债能 力
营运资金管理是 企业风险管理的 重要手段
经营活动产生的现金流量
销售商品 或提供服 务的收入
购买原材 料、商品 或服务的 支出
支付员工 工资和福 利
支付利息 和税款
影响因素：存货周转率受企业销 售策略、存货管理水平、市场需 求等因素的的效率 计算公式：应付账款周转率=销售成本/平均应付账款 意义：反映企业对供应商的付款速度 影响因素：企业信用政策、供应商管理、采购策略等
指数平滑法通过 计算历史数据的 权重，对未来的 营运资金需求进 行预测。
指数平滑法的优 点是简单易用， 易于理解和实施。
指数平滑法的缺 点是预测结果可 能受到历史数据 的影响，可能存 在一定的误差。
现金周期
定义：从购买原材料到销售产品 并收回现金所需的时间
评估方法：计算现金周期，比较 不同时期的现金周期
投资活动 产生的现 金流量
筹资活动 产生的现 金流量
短期借款
短期借款的定义：企业为了满足短期资金需求，向银行或其他金融机构借 入的款项
短期借款的特点：期限短、利率高、风险大
短期借款的用途：用于企业日常经营活动、购买原材料、支付工资等
短期借款的申请条件：企业信誉良好、有稳定的收入来源、有抵押物或担 保人等
应收账款管理
应收账款定义：企业因销售商品或提供服务而应收取的款项 应收账款管理目的：确保应收账款及时收回，降低坏账风险 应收账款管理方法：制定合理的信用政策，加强应收账款催收，定期对账 应收账款管理工具：应收账款管理系统，信用评级系统，催收系统等
存货管理
存货的定义：企业为销售或生产而持有的商品、材料、半成品等 存货管理的目的：降低库存成本，提高库存周转率 存货管理的方法：ABC分类法、经济批量法、安全库存法等 存货管理的挑战：库存积压、库存短缺、库存过时等问题
营运资金的管理对企业的盈利能力和偿债能力有重要影响。
营运资金的特点
流动性强：营运资金是企业日常经营活动中的流动资金，需要快速周转
风险性高：营运资金是企业经营活动中的重要资金来源，风险较高
收益性低：营运资金主要用于日常经营活动，收益相对较低 重要性强：营运资金是企业经营活动中不可或缺的资金来源，对企业经营 活动具有重要影响
影响因素：应收账 款周转率受企业销 售政策、信用政策 、客户信用状况等 因素影响
存货周转率
定义：存货周转率是指在一定时 期内，企业销售成本与平均存货 余额的比率
意义：存货周转率反映了企业存 货管理的效率，是衡量企业营运 资金效率的重要指标之一
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计算公式：存货周转率=销售成本 /平均存货余额
商业信用
商业信用的定 义：企业之间 基于信任和信 用关系而形成 的一种融资方
式
商业信用的形 式：包括赊销、 预付账款、应
收账款等
商业信用的优 点：降低交易 成本，提高交
易效率
商业信用的风 险：信用风险、 流动性风险等
长期融资
银行贷款：企业向银行申请贷款，用于长期投资和运营
发行债券：企业发行债券，向投资者筹集资金，用于长期投资和运营
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营运资金的来源
营运资金的需求 预测
营运资金的概念
营运资金的管理
营运资金的效率 评估
营运资金的定义
营运资金是企业在经营过程中用于购买原材料、支付工资、支付租金等日常经营活动的资 金。
营运资金包括流动资产和流动负债两部分。
流动资产包括现金、应收账款、存货等，流动负债包括应付账款、短期借款等。
股权融资：企业通过发行股票，向投资者筹集资金，用于长期投资和运营 租赁融资：企业通过租赁设备或资产，向租赁公司筹集资金，用于长期投 资和运营
现金管理
现金管理是营运资金管理的重要组成部分 现金管理的目标是保持足够的现金余额，以满足日常经营需要 现金管理的策略包括现金预算、现金预测和现金控制 现金管理的工具包括现金池、现金集中和现金替代品
短期融资管理
短期融资的定义：企业为满足短期资金需求而进行的融资活动 短期融资的方式：银行贷款、商业信用、短期债券等 短期融资的优缺点：优点是速度快、成本低，缺点是风险高、期限短 短期融资的管理策略：合理选择融资方式、控制融资成本、防范融资风险
销售百分比法
基本概念：根据历史销售数据预测未来销售 计算公式：预测销售额=历史销售额*（1+预测增长率） 优点：简单易行，易于理解 缺点：过于依赖历史数据，可能无法准确预测未来销售