2016年新员工考试题目-投资银行

2016年新员工考试题目-投资银行
第一篇：2016年新员工考试题目-投资银行
2016年招商银行新员工考试投资银行部试题
考试大纲：
招商银行投资银行业务体系1.投资银行的基础知识2.我行发展投行业务的现实环境3.我行发展投行业务的要点探讨4.我行投行业务产品体系及发展策略
单选题（共15题）
1、短期融资券的优点（）。

A.降成本； B.调结构； C.降资产负债率； D.衔接过桥；
2、以下哪项属于政府引导基金的价值效用（）。

A.降低政府债务负担，提高项目运作专业化；B.促进产业结构调整；C.盘活低流动性资产； D.风险隔离、降低成本；
3、在资产证券化业务产品的审核过程中，基础资产现金流来源于原始权益人未来经营性收入的，应当重点关注的不包括（）。

A.原始权益人的所处行业及其竞争力B.原始权益人的资产负债情况C.债务人的生产经营情况 D.原始权益人的财务稳健情况
4、下列关于资产证券化的说法，不正确的是（）。

A．资产证券化可以将不具有流动性的中长期贷款置于资产负债表之外，优化资产负债结构
B．资产证券化不需要真实出售和破产隔离
C．资产证券化可以改善资本状况，增强流动性和提高资本充足率D．资产证券化可转移、分散银行资产潜在的风险
5、投资银行起源于（）
A、1:2
25年B、1:4 30年C、1:2 30年D、1:4 25年
6、结构化融资的资金来源成本由低到高（）A、撮合交易、自营非标、理财非标； B、理财非标、自营非标、撮合交易； C、理财非标、撮合交易、自营非标； D、自营非标、理财非标、撮合交易；
7、在非政府引导类的产业投资基金中，针对优质客户我行可以接受平行出资，但劣后优先出资的最高比例限制为()A、1:2
B、1:3
C、1:4
D、1:1
8、非金融企业债务融资工具包含（）大基础产品，（）大创新产品 A、四、四；B、七、四；C、七、七； D、八、七；
9、我行投行业务体系中不包括（）A、股权资本市场B、债务资本市场 C、风险及业务管理 D、财富管理
10、投行业务正确业务流程是（）
A、项目立项、审查审批、尽职调查、投后管理
B、审查审批、项目立项、尽职调查、投后管理
C、项目立项、尽职调查、审查审批、投后管理
D、尽职调查、项目立项、审查审批、投后管理
11、结构化融资的资金来源风险承受能力由低到高（）A、代销资金、自营非标、理财非标； B、理财非标、自营非标、代销资金； C、理财非标、代销资金、自营非标；D、自营非标、理财非标、代销资金；
12.债务融资工具七大类基础产品不包括（）。

A.非公开定向融资工具 B.超短期融资券 C.资产支持票据 D.永续债
13.商业银行发行一般性金融债券，要求核心资本充足率不低于（）；流动性比例不低于（）。

A.3%；20% B.4%；25% C.5%；30%
D.6%；35%
14.商业银行发行一般性金融债券，要求不良贷款比率不超过（）；拨备覆盖率不低于（）。

A.3%；30% B.4%；40% C.5%；50% D.6%；60%
15.以下产品中，不受净资产40%限制的是（）。

A.短期融资券 B.中期票据 C.永续债 D.资产支持票据
多选题（共10题）
1、投行产品体系中，四大品种包括（）A、股票；B、大宗商品；
C、利率产品；
D、外汇；
E、远期交易；
2、目前，国内商业银行在（）领域尚无业务牌照A、股票承销经纪与交易； B、交易所市场的债券承销； C、结构化融资； D、资产与财富管理；
3.结构性融资产品体系包含（）。

A.管理成持股 B.资产支持票据 C.应收账款出表融资 D.政府引导基金
4、我行投行业务的优势包括（）。

A．服务和机构网络B．较为丰富的客户资源 C．领先同业的表外资金规模 D．投行团队规模
5.并购金融围绕那几个领域开展业务（）A、上市公司B、国资改革 C、跨境并购 D、产品创新
6．目前国内并购基金的主要运作模式为“（）+（）”。

A、PE
B、上市公司
C、非上市公司
D、公募基金
7.REITS及房地产相关融资的适用主体有（）A、一线城市房企B、总行战略房企 C、分行核心房企 D、市值超过200亿房企
8、资产证券化成功的主要判定标准有（）：
A、资产支持证券的融资成本低于公司信用债的融资成本
B、资产证券化改善了发起人的报表，节约了经济资本
C、资产证券化发起方有较强的投资能力，可以高效使用募集资金，通过快速迭代改善资产质量，改善评级，降低成本
D、资产证券化能够实现足额融资
9、国内商行主要投行产品（ABCD）：A、代理股、债权投资；
B、咨询和财务顾问；
C、并购融资；
D、债券承销；
10、投行业务错误业务流程是（）
A、项目立项、审查审批、尽职调查、投后管理
B、审查审批、项目立项、尽职调查、投后管理
C、项目立项、尽职调查、审查审批、投后管理
D、尽职调查、项目立项、审查审批、投后管理
判断题（共15题）
1、并购金融业务围绕上市公司、国资改革与跨境并购开展业务。

（）
2、我行并购金融业务发展策略包含十大服务模式。

（）
3、股权投资业务产品体系包括投资与融资。

（）
4、投资银行业务起源于19实际的美国。

()
5、19世纪末JP摩根引入重组并购业务。

()
6、中国直接融资市场的发展增速明显慢于间接融资市场。

()
7、目前国内商业银行投行可以开展所有重做并购的业务。

()
8、目前国内商业银行投行业务对传统信贷业务依赖较多，仍以“融资”业务为主，“融智”业务还处于培育发展期。

(对)
9、中期票据可以起到优化资产结构的目的()
10、债券承销业务的基础产品包括短融、中票与永续债。

()
11、企业资产证券化业务适用于具有独立、稳定、可预测现金流资产的企业。

（）
12、并购金融业务发展策略要求向着5个方向寻求突破，其中包括股债混合与私有化。

（）
13.政府引导基金、城市发展基金、城市建设基金等适用的主体为平台类企业、行业龙头企业和上市公司。

（）
14.短期融资券、超短期融资券和中期票据的累计发行不能超过发行企业净资产的40%。

（）
15.永续债最主要的特点是调结构。

（）
试题答案单选题： 1-5 ADCBB 6-10 DBCDC 11-15 DDBCD 多选题
1-5
ABCD AB ACD ABCABC 6-10 ABBC ABC ABCD ABD 判断题
1-5
对对错错对 6-10 错错对对错 11-15 对对对错错
第二篇：新员工考试题目-零售
合规
单选题
1、招商银行于（B）在国内率先推出一卡多户的银行卡—一卡通。

A.1992年
B.1995年
C.1997年
D.1998年
2、招商银行于（D）在国内银行中首先实现全国联网通存通兑。

A.1992年
B.1994年
C.1995年
D.1996年
3、招商银行于（D）推出中国境内第一张国际标准双币信用卡。

A.1999年
B.2000年
C.2001年
D.2002年
4、招商银行于（B）在国内首家全面启动网上银行—一网通。

A.1997年
B.1998年
C.1999年
D.2000年
5、招商银行于（C）面向资产50万以上的中高端客户推出“金葵花”理财服务体系。

A.2000年 B.2001年 C.2002年 D.2003年
6、总行零售金融总部下含（D）等部门
A.零售网络银行部、零售基础客户部、财富管理部、零售信贷部、私人银行部、信用卡中心、总行远程银行中心。

B.零售银行部、财富管理部、零售信贷部、私人银行中心、财富管理中心。

C.零售银行部、零售基础客户部、财富管理部、零售信贷部、私人银行中心
D.零售网络银行部、零售基础客户部、财富管理部、零售信贷部、私人银行部、信用卡中心。

7、以下哪个是招行的明星APP（C）A.移动一事通
B.招银大学手机客户端
C.招商银行手机银行
D.差旅系统
8、下列产品属于招行的零售信贷品种的是（D）A.个人消费贷B.个人住房贷款
/ 5
C.极速信用贷
D.以上都是
9、经营大众客群要求“标配三件套”，不包含以下哪一项？（B）
A.信用卡
B.超级网银
C.专业版
D.手机银行
10、代发专属理财产品的销售超点是？（B）A.1万B.5万C.10万 D.20万
11、下列哪种贵金属产品属于消费类贵金属产品（B）A..纸黄金
B.金银首饰
C.投资金条
D.金银币产品
12、住房贷款借款人年龄加贷款年限不得超过（A）A.70岁B.60岁
C.法定退休年龄加10年
D.法定退休年龄加8年
13、借款人非我行私钻客户的，借款人及配偶在我行办理的个人
经营贷款合计不超过（C）万元。

A.300 B.400 C.500 D.1000
14、下列哪项不属于短期理财基金的特点（B）A.有固定投资期限
B.仅投资于货币市场工具
C.持有到期可赎回
D.每日可申购
15、以下哪个不是大众客群管理的原则？（C）A.成为主要结算账户 B.多渠道获客 C.以礼品批量获客 D.低成本经营
16、不接公益性用途的房产抵押。

这里的公益组织不包括（D）A.提供基础医疗服务的医院或诊所 B.民营学校 C.民营牙科诊所 D.体检中心
17、未来要以（B）为中心，搭建零售金融新平台，打造运营、服务与营销“三位一体”的新模式。

A.一网通
/ 5
B.手机
C.网银专业版
D.网点
18、以下不属于我行小微业务发展模式的是（B）A.小微B.低定价 C.标准化 D.分数
19、我行零售网点布局总体策略是（B）A.“高、大、上” B.“小、美、密” C.“大而精” D.“广而精” 20、以下哪项是我行零售的优势业务（D）A.财富管理 B.私人银行 C.信用卡 D.以上皆是
21、目前，（B）已成为全行最大的流量入口。

A.网银专业版B.手机银行 C.一网通网站 D.电话银行
多选题
1、代发业务中的普通一卡通有何种优惠？（ACD）A.账户管理费全免
B.跨行ATM取现前三笔免费
C.专属代发理财产品
D.网上转账全免费
2、M+卡的主要功能特点有哪些？（ABCD）A.电子渠道转账汇款免费 B.免账户管理费
C.免跨行A.TM取现手续费
D.个性化卡样设计
3、小微企业贷款中哪类房产我行不可接受抵押：（ABC）A.外籍人士名下房产 B.外商投资企业名下房产 C.未成年人名下 D.父母
4、我行主卡信用卡持卡人可以办理“附属”卡，但仅限于什么关系？A.配偶 B.父母 C.子女
D.同胞兄弟姐妹
5、下列哪些资产属于银行理财的投资标的（ABCD）
/ 5
ABC）（A.同业存款 B.债券 C.非标资产 D.公募资金
6、零售业务转型的两个目标是（AB）A.持续的价值贡献提升B.核心竞争力的不断增强 C.业务规模不断扩大
D.零售业务营业收入快速提升
7、轻型零售银行的核心包括（ABCDE）A.轻资产B.轻渠道C.轻流程 D.轻模式 E.轻架构
8、消费金融产品包括以下哪些（ABCD）A.房贷 B.车贷 C.消费贷款 D.信用卡贷款 E.小微贷款
9、零售业务的发展前景是（ABC）A.利润贡献者 B.品牌塑造者 C.专业代言者 D.以上都不是
10、零售业务将从哪些方面转型？（ABCDEF）A.客群结构B.成本管理转型
C.借助新技术客户体验转型
D.服务模式转型
E.零售贷款结构转型
F.盈利模式转型 判断题
1、一卡通M+卡客户满足每月日均全折人民币资产达1000元（含）以上或办理任意一笔刷卡消费或网上/手机银行的转账.支付.生活缴费.信用卡关联还款即可享受账户管理费减免专享优惠。

（对）
2、我行个人资产审批的“三真”原则是指：真实抵押、真实交易、真实借款人。

（对）
3、代发个人当已有我行账户时，无须再开立账户。

（对）
4、无卡取款、网点预约、交通罚款、网点查询、优惠快讯都属于手机银行有而网银专业版没有的业务和服务。

（对）
5、贷前、贷中、贷后各阶段岗位之间可以互相兼岗（错）
6、手机银行APP的定位是客户获取和经营的新平台，主“对内”，以客户资产负债统一管理为核心，围绕“存贷汇”业务，为客
户提供最佳的线上金融服务。

（对）
7、掌上生活APP的定位是外部流量入口，在传统银行经营体系外构建目标客群高黏度的经营场景，作为外部获客支点，支持核心业务发展。

（对）
/ 5
8、未来将以微信银行为核心，搭建零售金融新平台。

（错）
9、未来将以手机银行为核心，搭建零售金融新平台。

（对）
10、手机银行APP以消费信贷需求为核心，围绕客户吃喝玩乐生活需求打造客户生活圈，实现客户外部引流。

（错）
11、未来，小微业务将由单一放款向做小微客户综合服务经营商转变，强化小微客户综合经营能力，实现小微客户价值贡献最大化。

（对）
/ 5
第三篇：投资银行学期末考试
一、投资银行与商业银行的区别和联系
2．许多商业银行为商业票据和国债进行承销，与投资银行的承销业务存在竞争。

3．商业银行的许多咨询业务，尤其是针对企业并购的财务顾问服务，是投资银行强劲的竞争对手。

4．在许多金融市场上，尤其在国际金融市场上，商业银行与投资银行业务活动已看不出差别。

5．在实行全能银行制的国家中，商业银行和投资银行合为一体。

6．许多商业银行设立了从事投资银行业务的子公司，而投资银行也收购了一些陷入财务困难的储蓄机构。

二、投资银行的经济功能
1、资金供需的媒介者：沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁。

如：期限中介；风险中介；信息中介；流动性中介。

2、证券市场的构造者：证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成，其中，投资银行起了穿针引线、联系不同主体、构建证券市场的重要作用。

3、资源配置的优化者：（1）通过其资金媒介作用，使能企业通过发行股票和债券等方式来获得资金，同时为投资者提供了获取更高收益的渠道，从而使国家整体的经济效益和福利得到提高,促进了资源的合理配置；（2）投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设。

同时，政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。

（3）投资银行帮助企业发行股票和债券，将企业的经营管理置于广大股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励机制与约束机制，以及产权明晰的企业制度，推动企业的发展。

（4）投资银行的兼并和收购业务促进了经营管理不善的企业被兼并或收购，经营状况良好的企业得以迅速发展壮大，实现规模经济，从而促进了产业结构的调整和生产的社会化。

4、产业集中及整合的促进者。

企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，这是一般企业所难以胜任的。

没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。

从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。

三、投资银行的经营模式及优缺点评价
（一）分离型或分业经营型模式：是指法律规定投资银行与商业银行在组织体制、业务经营和监管制度等方面相互分离、不得混合的管理与发展模式。

典型的国家是20世纪90年代以前的美国、英国、日本和现阶段的中国。

优点：
1、降低金融体系运行风险；
2、维护证券市场公正、公开、公平；
3、促进行业内专业化分工；
4、有助于金融体系稳定。

缺点：限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的国际竞争力。

（二）综合型经营模式亦称混业经营模式：是指在法律上允许同
一家金融机构通过资源整合，同时经营商业银行、投资银行、保险公司、信托投资公司等金融业务。

欧洲大陆国家的投资银行大多数采用综合型经营模式，亚洲的泰国也采用这种模式。

其中最典型的是德国。

优点：1.有利于银行业实现规模经营；2.有利于降低银行自身风险；3.有利于银行间的竞争缺点：可能给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。

如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。

四、证券发行的方式及优缺点
按不同的标准划分，可以有多种分类：
（一）从股票发行对象（即招募对象）选择的角度进行分类，有公开发行和私募发行；
1、公开发行，是指发行人通过中介机构面向市场上广泛的不特定的投资公众发售股票的行为。

优点：①发行范围大、投资者众多，因此筹集资金的潜力大，适合于股票发行数量较多、筹集额较大的发行人。

②公开发行以众多的投资者为发行对象，可避免或减少因股票集中于少数人手中而对发行人（企业）经营管理的干预，即发行公司可避免少数人囤积股票或被操纵。

③只有公开发行的股票方可申请在证券交易所上市，因此这种发行方式可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。

缺点：如发行的手续比较繁杂，登记或核准所需时间较长，筹资速度较慢，发行费用也较高。

2、私募发行（Private Placement）又称非公开发行、内部发行或私下发行，是指通过非公众渠道，直接向特定的股票投资者发行的行为。

优点：不受公开发行的规章限制，除能节省发行费用、缩短发行时间外，还能比在公开市场上交易相同结构的股票给投资银行和投资者带来更高的收益率。

缺点：证券流动性差、发行面窄、难以公开上市和扩大发行人知名度等缺点。

（二）按照股票向投资者发售有无中介机构承办这一标准，分为
直接发行和间接发行；
1、直接发行是指发行人直接向投资者出售股票，自己承办股票发行具体事务的行为。

优点：这种发行方式的优点是可以节省向股票发行中介机构（承销商）支付的承销费，降低发行成本。

缺点：直接发行的发行人必须具有很高的信誉和知名度，否则公开发行股票难以成功。

2、间接发行是指发行人委托证券发行中介机构（承销商）向投资者发售股票，由承销商承办股票发行具体事务的行为。

又可具体分为全额包销、代销和余额包销三种方式。

大多数的公开发行股票都采用间接发行的方式。

根据我国《证券法》的规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

（三）根据股票发行价格与其票面金额的关系，分为溢价发行、平价发行和折价发行。

1、溢价发行是指发行人按高于股票面额的价格发行股票。

又可分为时价发行和中间价发行两种方式。

溢价发行可使发行人以出让较少的股份筹集到较多的资金，获得溢价收入。

根据我国《证券法》的规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。

2、平价发行又称等额发行或面额发行，是指发行人以股票的票面金额作为发行价格发行股票。

由于股票上市后的交易价格通常要高于其面额，因此这种发行方式能使投资者获得额外的收益，对投资者有较大的吸引力，但发行人筹集的资金相对较少。

平价发行在发达证券市场中很少使用，多在证券市场不发达的国家和地区采用。

3、折价发行是指发行人以低于股票的票面金额的价格出售股票，即按票面金额打一定折扣后的价格发行股票。

许多国家很少使用或法律禁止采取折价发行方式发行股票。

在我国，《公司法》明确规定，
股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额，即规定不能采用折价方式发行股票。

但很多债券，尤其是零息债券多采用折价发行的方式。

五、证券承销的方式
根据投资银行在股票承销过程中承担的责任和风险不同，可以将股票承销分为代销、全额包销、余额包销三种方式。

代销（best efforts）。

即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

全额包销（firm commitment）。

即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。

余额包销（standby commitment）。

通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司在增发新股之前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

六、股票承销的基本环节
（一）选择发行人
（二）在竞争中获选成为保荐人及主承销商
（三）组建IPO小组
（四）制定股票发行计划与承销方案
（五）尽职调查
（六）制定与实施重组方案
（七）拟定发行方案
（八）编制募股文件与申请股票发行
（九）路演
（十）确定发行价格
（十一）确定发行方式
（十二）组建承销团与确定承销报酬
（十三）稳定价格
（十四）墓碑广告
七、股票发行价格确定方法
（一）协商定价法：也称议价法是指股票发行人直接与股票承销商议定承销价格和公开发行的价格。

承销价格与公开发行价格之间的差价为承销商的收入。

•主要介绍固定价格方式:基本做法是由发行人和主承销商在新股公开发行前商定一个固定价格，然后根据这个价格进行公开发售。

在我国台湾省，新股发行价格是根据影响新股价格的因素进行加权平均得出的。

•市场上惯用的计算公式为：P＝A×40％＋B×20％＋C×20％＋D×20％•其中：P＝新股发行价格
• A＝公司每股税后纯收益X类似公司最近3年平均市盈率• B＝公司每股股利X类似公司最近3年平均股利率• C＝最近期每股净值• D＝预计每股股利／1年期定期存款利率。

（二）竞价法：竞价法是指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定股票发行价格。

（三）市盈率法：市盈率(price-earnings ratio)又称为价格盈余倍数,他等于股票市价与每股净收益的比值.其本质上所反映的是投资与股票的投资回报期.•市盈率水平一般有某种规定或行业习惯。

如中国规定制定发行价格时市盈率不能低于15倍，不能高于18倍，也可以根据交易市场的平均市盈率而定，但一般应略低于平均水平．（四）净资产倍率法
•净资产倍率法是指通过资产评估等手段确定发行人拟募每股资产的净现值和每股净资产，然后根据市场状况将每股净资产乘以一定的倍率或折扣。

其定价公式为: 发行价格=每股净资产×溢价倍率（或折扣倍率）
•一般来说，股价在净资产的3～5倍是很正常的。

（五）现金流量折现法••是对企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值。

使用此法的关键确定：第一，预期企业未来存续期各的现金流量；第二，要找到一个合理的公允的折现率，折现率的大小取决于取得的未来现
金流量的风险，风险越大，要求的折现率就越高；反之亦反之。

•公式为: NCF=X（1-T）-I •其中：NCF——现金净流量；
• X——营业净收入（NOI）或税前息前盈余（EBIT）；• T——所得税率；• I——投资。

•备注: 现金流量折现法是资本投资和资本预算的基本模型，被看做是企业估值定价在理论上最有成效的模型，因为企业的经济活动就表现为现金的流入和流出。

由于有坚实的基础，当与其他方案一起使用时，现金流量折现法所得出结果往往是检验其他模型结果合理与否的基本标准。

八、投行在证券二级市场扮演的角色
（一）证券经纪商
证券经纪商就是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的投资银行。

证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。

遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，但它并不承担交易中的价格风险。

（二）证券自营商
证券自营商是指以盈利为目的，运用自有资本进行证券买卖的投资银行。

证券自营商可以分为三大类：从事投资业务的投机商；从事套利业务的套利商；从事风险套利活动的风险套利商。

自营商具有以下三个特点：拥有一定量的资金，以满足其资金周转需要；投资银行买卖证券是为了赚取买卖价差，即资本利得；投资银行自己承担自营交易的风险。

（三）证券做市商
证券做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，运用自己的账户从事证券买卖，通过不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易，借以维持着证券价格的稳定性和市场的流动性。

九、企业并购的程序
（一）收集信息寻找潜在的并购目标。