2019年春新版电大财务管理作业参考答案word资料15页

新版财务管理作业1
1、 某人在2005年1月1日库入银行1000元，年利率4%。

求计算： （1）每年复利一次，2008年1月1日存款的余额是多少？ （2）每季度复利一次，2008年1月1日存款的余额是多少？ 解：（1）1000*(1+4%)3
=1000*1.125=1125元
（2）1000*(1+1%)12=1000*1.127=1127元
2、已知：企业年初打算存入一笔资金，3年后一次取出本利和100,000元，存款利率为6%，按复利计息。

要求：计算企业现在应存入多少钱？ 解：P V =S/(1+i)n
=100000/(1+6%)
3
=100000*0.840=84000元
3、 某企业每年末存入银行100,000元，准备5年后用于某项更新改造，若银行年利为10%，5年后
该企业可提出多少资金？
解：S A =A*（F/A,10%,5）=100000*6.105=610500元
4、 某企业准备现在存入一笔资金，从第3年初开始，每年20000元，共5年，若银行利率为10%，
问现在需存入多少钱？
解：P=A*(P/A,10%,5)*（F/S,10%,1）=20000*3.791*0.909=68920.38元
5、假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金，即在5年内每年末存入银行等额款项，用来偿还该公司在第6年初到期的公司债务1000000元。

若银行存款利率为9%，每年复利一次。

试问该公司每年末需存入银行多少等额款项？
解：查得：（F/A,9%,5）=5.985, A=1000000/5.985=167084.38元
6、 某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：（1）从现在起，每年年初支付20万元，连
续支付10次，共200万元；（2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。

假设该公司的资金成本率为10%，应选择何种方案？ 解：方案一：P=20*(P/A,10%,9)+20=20*5.759=135.18万元
方案二：P=25*(P/A,10%,10)*(P/F,10%,3)=25*60145*0.751=115.37万元 所以应选择方案二。

7、银行1000万元给A企业，第5年末要求归还贷款本息1600万元，问银行向企业索取的贷款利
率为多少？
解：1000=1600（P/F,I,5）
则（P/F,I,5）=0.625 查复利现值系数表，与n=5相对应的贴现率中，9%的现值系数为0.65，10%的现值系数为0.621，因此该贴现率必定在9%和10%之间，用插值法计算如下：(10%-x)/1%=（0.621-0.625）/(0.621-0.65）
该贷款利率x=10%-0.138%=9.862%
8、某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投
资报酬率为多少？
解：20=4（P/A,I,8）则（P/A,I,8）=5 查年金现值系数表，当对应的n=8时，i=11%；年金现值系数是5.146，当i=12%，年金现值系数是4.968，因此该项目的报酬率在11%-12%之间。

插值法计算如下：
(12%-X)/(12%-11%)=(4.968-5)/(4.968-5.146)
该项目的投资报酬率X=12%-0.1798%=11.82%
9、某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽油机。

柴油机价格较汽油机高出2000元，但每年可节约燃料费用500元。

若利率为10%，则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利？
解：已知PA=2000，A=500，i=10%，则
P/A 10%,n=2000 / 500=4
查普通年金现值系数表，与i=10%相对应的系数中，大于4的系数值为4.355，对应的期数为6，小于4的系数值为3.791，对应的期数为5，因此期数必定在5和6之间，用插值法计算如下：(6-x )/（6-5）=(4.355-4)/（4.355-3.791）
期数x=6-0.63=5.4年，即此柴油机至少是用5.4年对企业而言有利。

10、如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4。

要求：（1）计算该股票的必要收益率；（2）假设无风险收益率上升到11%，计算该股票的收益率；（3）如果无风险收益率仍为10%，但市场平均收益率增加至15%，该股票的收益率会受到什么影响？解：(1)该股票的收益率：K=10%+1.4*(13%-10%)=14.20%
(2)K=R f+βJ*(k m- R f)
=11%+1.4*(13%-11%)=13.8%
(3)必要报酬率= R f+βJ*(k m- R f),则K=10%+1.4*(15%-10%)=17%
财务管理作业二
1、某公司有关资料如下：（1）某公司2019年末资产负债表（简表）列示如下：
（2）2019年销售收入1800万元，预计2009年销售收入2158万元。

（3）预计2009年销售净利润为2.5%，净利润留用比率为50%。

要求：采用销售百分比法运用上述资料预计2009年资产负债表，并列出相关数据的计算过程。

预计资产负债表
计算略
2、企业拟发行面值为1000元，票面利率为12％，期限为3年的债券，试计算当市场利率分别为10％、12％和15％时的发行价格。

解：I=10% 发行价格＝100×(P/F，10％，3)＋12×(P/A，10％，3)
＝1000×0.751＋120×2.487＝1049.44元
I＝12％发行价格＝100×*（P/F，12％，3）＋12×（P/A，12％，3）
＝1000×0.712＋120×2.402＝1000.24元
I＝15％发行价格＝100×（P/F，15％，3）＋12×（P/A，15％，3）
＝1000×0.658＋120×2.284＝932.08元
3、某企业融资租入设备一台，价款为200万元，租期为4年，到期后设备归企业所有，租赁期间贴现率为15％，采用普通年金方式支付租金。

请计算每年应支付租金的数额。

解：每年应付租金＝200 /（ P/A，15％，4）
＝200 / 2.855＝70.05（万元）
4、假定企业放弃现金折扣，在信用期末时点支付货款，并假定一年按360天计算。

试计算在下面各种信用条件下融资的成本：
（1）1/30，n/60; （2）2/20,n/50; （3）3/10,n/30.
解：（1）放弃折扣成本率= 1%*360/ （1-1%）*（60-30）*100%=12.12%
（2）放弃折扣成本率=2%*360/（1-2%）*（50-20）*100%=24.49%
（3）放弃折扣成本率=3%*360/（1-3%）*（30-10）*100%=55.67%
5、某公司发行总面额1000万元，票面利率为12％，偿还期限5年，发行费率3％，所得税率为25％的债券，该债券发行价为1200万元，求该债券资本成本。

解：K B=I B(1-T)/B(1-t)*100%
=1000*12%*(1-25%)/1200*(1-3%)
=7.73%
6、某企业资本总额为2000万元，负债和权益筹资额的比例为2:3，债务利率为12％，当前销售额1000万元，息税前利润为200万，求财务杠杆系数。

解：债务总额=2000×2/5=800万元
利息 =债务总额*债务利率=800*12%=96万元
财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息）
=200/（200-96）=1.923
7、某公司发行普通股600万元，预计第一年利率为14%，以后每年增长2%，筹资费用率为3%，求该普通股的资本成本。

解：普通股的资本成本=（600*14%）/[600*(1-3%)]+2%
=16.43%
8、某投资项目资金来源情况如下：银行借款300万元，年利率为4%，手续费为4万元。

发行债券500万元，面值100元，发行价为102元，年利率为6%，发行手续费率为2%。

优先股200万元，年股利率为10%，发行手续费率为4%。

普通股600万元，每股面值10元，每股市价15元，每股股利为2.40元，以后每年增长5%，手续费率为4%。

留用利润400万元。

该投资项目的计划年投资收益为248万元，企业所得税率为25%。

企业是否应该筹措资金投资该项目？
解：个别资金比重：
银行借款比重= 300 / 2000 = 15% 债券资金比重=500 /2000=25%
优先股资金比重=200 / 2000=10% 普通股资金比重=600 / 2000 =30%
留存收益资金比重=400 / 2000=20%
个别资金成本：
银行借款成本=300×4%×(1-25%)/(300-4)=3.04%
债券资金成本=100×6%×(1-25%)/[102×(1-2%)]=4.5%
优先股资金成本=10% / 1×(1-4%)=10.42%
普通股资金成本=2.40 / [15×(1-4%)] +5%=21.67%
留存收益资金成本==2.4/ 15 + 5%=21%
加权平均资金成本=3.04%× 15%+4.5%×25%+10.42%×10%+21.67%×30%+21%×20%
=0.46%+1.13%+1.04%+6.50%+4.2%=13.33%
年投资收益率=248/2000=12.4%
资金成本13.33%>投资收益率12.4%,因此不该筹资投资该项目。

9、某公司拥有总资产2，500万元，债务资金与主权资金的比例为4：6，债务资金的平均利率为8%，主权资金中有200万元的优先股，优先股的股利率为6.7%，公司发行在外的普通股为335万股。

2019年公司发生固定成本总额为300万元，实现净利润为348.4万元，公司的所的税税率为25%。

分别
计算(1)普通股每股收益EPS(2)息税前利润EBIT(3)财务杠杆系数DFL(4)经营杠杆系数DOL(5)复合杠杆系数DCL.
解：利润总额=348.4/(1-25%)=464.53(万元)
EPS=(348.4-200×6.7%)/335=1(元/股)
EBIT=464.53+2500×40%×8%=544.53(万元)
DOL=（544.53+300）/544.53=1.55
DFL=544.53/[(544.53-2500×40%×8%-13.4/(1-25%))=1.22
DCL=dol×dfl=1.55×1.22=1.89
10、某公司2019年的资金结构如下：债务资金200万元，年利率为10%；优先股200万元，年股利率为12%；普通股600万元，每股面值10元。

公司计划增资200万元。

如果发行债券，年利率为8%；如果发行股票，每股市价为20元,企业所得税率为25%，试进行增资是发行债券还是发行股票的决策。

解：[(EBIT –200×10% -200×8%)(1-25%)-200×12% ]/(600/10)
=[(EBIT–200×10%)(1-25%)-200×12%] / [(600/10) +( 200/20)]
求得： EBIT =164(万元)
当预计EBIT >164万元时，利用负债集资较为有利;当盈利能力EBIT〈164万元时，以发行普通股较为有利;当EBIT =164万元时，采用两种方式无差别。

财务管理作业三
1、众信公司准备购入一设备以扩充生产能力。

现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资20000元，使用寿命5年，采用直线折旧，5年后设备无残值。

5年中每年销售收入为12000元，每年的付现成本为4000元。

乙方案需要投资24000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入4000元。

5年中每年的销售收入为16000元，付现成本第1年为6000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费800元，另需垫支营运资金6000元，所得税率为40％。

资金成本为10％。

要求：分别计算两个方案的投资回收期、平均投资报酬率、净现值、现值指数和内含报酬率。

解：甲方案每年折旧额=20000/5=4000元
乙方案每年折旧额=（24000-4000）/5=4000元
甲方案初始投资：-20000元，即：第0年NCF应为-20000元
乙方案初始投资：-24000元，垫支：-6000元，即：第0年NCF为-30000元；
第5年NCF为6100+4000（残值）+6000（垫支回收）=16100元
（1）甲方案的回收期=20000/7000=2.857年
乙方案的回收期=3+（24000-8500-7900-7300）/6700=3.045年
（2）甲方案平均投资报酬率=7000/20000*100%=35%
乙方案平均投资报酬率=（8500+7900+7300+6700+16100）÷5/30000*100%=31%
（3）甲方案净现值=7000*（P/A,10%,5）-20000=7000*3.791-20000=6537元
乙方案净现值=8500*（P/F,10%,1)+7900*（P/F,10%,2)+7300*（P/F,10%,3)+6700*（P/F,10%,4)+16100*（P/F,10%,5)-30000
=8500*0.909+7900*0.826+7300*0.751+6700*0.683+16100*0.621=4308.40元（4）甲方案现值指数=（20000+6537）/20000=1.327
乙方案现值指数=（30000+4308.4）/30000=1.144
（5）甲方案内部报酬率：年金现值系数=20000/7000=2.857
查表年金现值系数2.857在i=5期20%和25%之间，用插值法计算如下：
贴现率年金现值系数
20% 2.991
x 2.857
25% 2.689
列式：(20%-x)/(25%-20%)=(2.991-2.857)/(2.689-2.991)
解得x=20%+2.219%=22.22% 甲方案内部报酬率=22.22%
乙方案内部报酬率：因每年净现金流量不相等，所以必须逐次进行测算，见表
用插值法计算如下：贴现率净现值
17% -1483
x 0
16% 4.90
列式：(17%-x)/(17%-16%)=-1483.00/(-1483.00-4.90)
解得x=17%-0.9967%=16% 乙方案的内部报酬率=16%
2、某公司于两年前购置设备一台，购价为24000元，估计使用寿命12年，期满无残值，折旧采用直线法，目前设备账面值20000元。

现有更先进的设备可供公司使用，购价39000元，可使用10年，期满无残值。

使用新设备后，每年可增加收入3500元，降低付现成本2500元。

旧设备若立即出售可得价款16000元。

所得税率为25％，企业要求的最低报酬率为12％。

要求：确定企业是否更新此设备。

解：初始投资39000-16000=23000元
年折旧额 39000/10-24000/12=1900元
销售收入=3500元，付现成本=-2500元
所得税=（3500+2500-1900）*25%=1025元
营业净现金流量=3500+2500-1025=4975元
△NPV=4975*(P/A,12%,10)-2300
=4975*5.650-23000=5108.75﹥0,所以企业应更新此设备。

3、某企业目前正在使用的机器A现时价值为8000元，尚可使用5年，5年未的残值为零，其年使用成本为6000元。

现有一较为先进的设备B，其价值为15000元，可使用10年，期满无残值，其年使用成本为5000元。

企业要求的最低投资报酬率为8％。

要求：确定是否以机器B取代机器A。

解：两项目付现成本值计算分析：
A设备5年的付现成本=成本A×（P/A,8%,5）+C=6000*3.993+8000=31958元
B设备10年的付现成本=成本B×（P/A,8%,10）+C=5000*6.710+15000=48550元
A设备10年的付现成本=第0年投资的付现成本+第5年投资的付现成本*（P/F,8%,5）
=31958+31958*0.681=53721.398元
同样以10年的投资期比较，A设备的付现成本高，应该采用B设备。

4、某企业年末库存现金余额为1800元，银行存款余额为10000元，应收账款余额为13000元，应付账款为2000元，预计下年度发生下列经济业务：
（1）实现销售收入50000元，其中收到应收票据20000元；
（2）转让无形资产获价款20000元存入银行；
（3）购进材料30000元，赊购比例为40%；
（4）偿还前欠货款4000元；
（5）支付税金及附加2000元；
（6）收回应收款项10000元。

试采用收支预算法计算本季度预计现金余缺。

解：预算期初现金余额：1800元
加：预算期现金收入额=30000+20000+10000=60000元
减：预算期现金支出额=18000+4000+2000=24000元
收支相抵现金余缺=1800+60000-24000=37800元
5、某企业预计全年现金需要总量为40万元，其收支状况比较稳定。

每次有价证券（年利率10%）变现固定费用为800元。

计算最佳现金持有量、最低现金管理成本，并确定证券的变现次数和时间。

解：最佳持有量=(2*400000*800/10%)1/2=80000元
最低现金管理成本=（2*400000*800*10%)1/2=8000元
持有成本=80000/2*10%=4000元
转换成本=400000/80000*800=4000元
变现次数=400000/80000=5次
变现时间=360/5=72天
6、某企业年赊销收入96万元，贡献毛益率为30%，应收账款平均收回天数为30天，坏账损失率为1%，应收账款再投资报酬率为20%，现有改变信用条件的方案如下：
应收账款平均收回天数年赊销收入（万元）坏账损失（%）
方案A 45 112 2
方案B 60 135 5
答：通过计算，应选择方案B.
7、某企业全年销售收入可达到2000万元，其中赊销收入占50%。

企业生产所需材料成本为1200万元，其中赊购比重为40%。

企业的变动费用率为5%，固定费用为80万元（其中付现费用60万元），销售税金及附加为60万元，增值税税率为17%，所得税税率为25%。

企业本年将有50万元到期债务。

上年尚未收现的应收账款余额为200万元，其他稳定的现金收入为600万元。

试求：该企业的最低应收账款收现率。

解：应缴纳的增值税：（2000-1200）* 17% =136
应缴纳的所得税：（2000-1200-2000*5%-80-60）*25%=140
应缴纳的销售税金：60
税金总计为336万元。

债务为50万元。

其他付现需要为：
1200*60%+2000*5%+60=880（万元）
应收账款收现保证率=（136+140+60+50+880-600）/(2000*50%+200)=55.5%
8、某企业自制零部件用于生产其他产品，估计年零件需要量4000件，生产零件的固定成本为10000元；每个零件年储存成本为10元，假定企业生产状况稳定，按次生产零件，每次的生产准备费用为800元，试计算每次生产多少最适合，并计算年度生产成本总额。

解：每次生产Q件最适合：Q=(2*4000*800/10)1/2=800件，
T C=(2*4000*800*10)1/2=8000元
年度生产成本总额=10000+8000=18000元
9、某公司全年需要甲材料720，000千克，每次的采购费用为800元，每千克的材料保管费为0.08元。

要求计算：
（1）每次采购材料6，000千克，则储存成本、进货费用及存货总成本为多少元？
（2）经济批量为多少千克？全年进货次数为多少次？进货间隔时间为多少天？
（3）最低的存货成本为多少元？其中储存成本、进货费用为多少元？
解：1、储存成本=6000/2×0.08=240(元)
进货费用=(720000/6000)×800=96000(元)
存货相关总成本 =240+96000 =96240(元)
2、存货经济进货批量=(2×720000×800/0.08 )1 / 2 =120000(千克)
全年进货次数=720000/120000=6(次)
进货间隔时间= 360 / 6 =60(天)
3、最低存货成本=(2×720000×800×0.08)1/2 =9600(元)
储存成本= 120000/2 × 0.08 = 4800(元)
进货费用=720000/120000 = 4800(元)
10、某商品流通企业购进甲产品100件，单位进价（不含增值税）120元，单位售价150元（不含增值税），经销该批商品的固定性费用2000元，若货款均来自银行贷款，年利率为14.4%，该批存货的月保管费用率为0.3%，销售税金及附加400元，要求：
（1）计算该批存货的保本储存天数；
（2）若该企业欲获得3%投资报酬率，试计算保利储存天数；
（3）若该批存货亏损300元，则实际储存了多少天？
解：求日利息=100*120*1+17%*14.4%/360=5.6元
求日保管费=100*120*（1+17%）*0.3%/30=1.4元
则（1）保本期=[(150-120)*100-2000-400]/（5.6+1.4）=86天
（2）保利期=[(150-120)*100-2000-400-120*100*(1+17%)*3%]/（5.6+1.4）=26天
（3）若存货亏损300元，则储存天数=[(150-120)*100-2000-400-（-300）]/（5.6+1.4）=129天
财务管理作业四
1、企业准备投资某股票，上年每股股利为0.45元，企业的期望必要投资报酬率为20%，就下列条件计算股票的投资价值：
（1）未来三年的每股股利分别为0.45元、0.60元、0.80元,三年后以28元的价格出售；
（2）未来三年的每股股利为0.45元，三年后以每股28元的价格出售；
（3）长期持有，股利不变；
（4）长期持有，每股股利每年保持18%的增长率。

解：(1)未来三年的每股股利分别为0.45元,0.60元,0.80元,三年后以28元的价格出售的投资价值=0.45×(p/f,20%,1)+0.60×(p/f,20%,2)+0.80×(p/f,20%,3)+28×(p/f,20%3)
=0.45×0.833+0.6×0.694+0.8×0.579+28×0.579
=17.47(元)
(2)未来三年的每股股利为0.45元，三年后以每股28元的价格出售的投资价值
=0.45(p/a,20%,3)+28(p/f,20%,3)
=0.45×2.106+28×0.579=17.16(元)
(3)长期持有，股利不变的投资价值
=0.45 / 20% =2.25 (元)
(4)长期持有，每股股利每年保持18%的增长率
=[0.45×(1+18%)]/(20%-18%)=26.55(元)
2、企业准备投资某债券，面值2000元，票面利率为8%，期限为5年，企业要求的必要投资报酬率为10%，就下列条件计算债券的投资价值：1，债券每年计息一次2，债券到期一次还本付息，复利计息3，债券到期一次还本付息，单利计息4，折价发行，到期偿还本金。

解：(1)每年计息一次的债券投资价值
=2000×(p/f，10%,5)+ 2000×8%×(p/a,10%,5)
=2000×0.621+2000×8%×3.791=1848.56(元)
(2)一次还本付息复利计息的债券投资价值
=2000×(f/p，8%，5)× (p/f,10%,5)
=2000×1.469×0.621=1824.50(元)
(3)一次还本付息单利计息的债券投资价值
=2000×(1+8%×5)×(p/f,10%,5)
=2000×1.4×0.621=1738.80(元)
(4)折价发行无息的债券投资价值
=2000×(p/f,10%,5)
=2000×0.621=1242(元)
3、某公司2007年10月5日购买海虹公司股票，每股市价25元，2008年2月10日收到海虹公司发放的每股现金股利0.5元，2008年3月25日该公司将海虹公司股票以每股27.50元的价格售出。

要求计算该公司证券投资收益率。

解：当[0.5+（27.5-25）]/25=12%，则该证券投资年收益率=12%÷（172/365）=25.5%
4、某公司只生产一种产品，单位销售价格为200元，单位变动成本为160元，年固定成本为30万元，求：（1）该产品的贡献毛益率；（2）保本销售量和保本销售额。

解：贡献毛益率=（200-160）÷200=20%
保本销售额=300000÷（200-160）=7500件
保本销售额=7500*200=1500000元
5、某企业税后利润中法定盈余公积金提取率为15%，75%的可分配利润向投资者分配，安排未分配利润800万元。

企业所得税率为25%。

试确定企业的目标利润总额。

解：目标利润*（1-25%）*（1-15%）*（1-75%）=800万，则目标利润=5019.61万元
6、.海虹股份公司2019年的税后净利润为1500万元，确定的目标资本结构为：负债资本60%，股东权益资本40%。

如果2019年该公司有较好的投资项目，需要投资800万元，该公司采用剩余股利政策。

要求：计算应当如何融资和分配股利。

解：2019年度融资方案：2019年投资规模=800万元
股权：800*40%=320万元
负债：800*60%=480万元
分配股利：1500-320=1180万元
7、某企业计划生产产品1500件，每件计划单耗20千克，每千克计划单价12元，本期实际生产产品1600件，每件实际消耗材料18千克，每件实际单价13元，要求：
（1）：计算产品材料的实际成本、计划成本及差异；
（2）：分析计算由于产量变动、材料单耗变动、材料单价变动对材料成本的影响。

解：（1）实际成本=1600*18*13=374400元
计划成本=1500*20*12=360000元
差异=374400-360000=14400元
（2）由于产量增加对材料成本的影响：（1600-1500）*20*12=24000元
由于材料单耗节约对材料成本的影响：1600*（18-20）*12= -38400元
由于材料单价提高对材料成本的影响：1600*18*（13-12）=28800元
全部因素影响为：24000-38400+28800=14400元
8、某公司2019年年初应收账款余额为20000元，存货余额为14000元。

年末流动资产合计36000元，其流动比率为2.0，速动比率为1.2，存货周转次数为3。

全年产品赊销净额为156000元，除应收账款外的速动资产忽略不计。

要求分别计算：
（1）年末流动负债余额；（2）年末存货余额；（3）产品销售成本；（4）年末应收账款；
（5）应收账款周转率。

解：（1）年末资产负债余额=36000/2.0=18000元
（2）年末存货余额=36000-1.2*18000=14400元
（3）产品销售成本=3*[(14000+14400)÷2]=42600元
（4）年末应收账款=36000-14400=21600元
（5）应收账款周转率=156000/[（20000+21600）÷2]=7.5次
9、某公司2019年销售收入为1200万元，销售折扣和折让为200万元，年初应收账款为400万元，年初资产总额为2000万元，年末资产总额为3000万元。

年末计算的应收账款周转率为5次，销售净利率为25%，资产负债率为60%。

要求计算：
（1）该公司应收账款年末余额和总资产利润率；
（2）该公司的净资产收益率。

解：（1）应收账款年末余额=1000÷5×2-400=0
总资产利润率=（1000×25%）÷[（2000+3000）÷2]*100%=10%
（2）总资产周转率=1000÷[(2000+3000) ÷2]=0.4次
净资产收益率=25%×0.4×[1÷(1-0.6)]*100%=25%
10、某公司有关资料如下表所示：（假定该公司流动资产等于速动资产加存货）
要求：（1）计算该公司流动资产的期初数与期末数；
（2）计算该公司本期销售收入；
（3）计算该公司本期流动资产平均余额和流动资产周转次数。

解：（1）期初流动资产=3000×0.75+3600=5850万元
期末流动资产=4500×1.6=7200万元
（2）本期销售收入=18000×1.2=21600万元
（3）流动资产平均余额=（5850+7200）÷2=6525万元
流动资产周转次数=21600/6525=3.31次
附表中：期初流动比率=5850/3000=1.95
期末速运比率=(7200-4800）/4500=0.53。