年度全面风险管理报告--范文模板

2009年全面风险管理报告
一.2008年度风险管理工作有关情况
（一）本公司及主要所属企业2008年度企业风险管理工作计划的执行情况.公司风险管理相关制度进一步完善，内部控制进一步加强通过对2008年风险管理汇总信息的分析和利用，进一步强化管理职能，整合公司的管理体系，全面风险管理已逐步融入现有管理体系之中；同时，经过对与重大风险相关的重要流程进行诊断，明确风险和关键控制点，制定出较清晰的风险管理策略；进一步梳理优化制度、流程，并对与关键控制点相关的规章制度进行了修订和补充。

为加强投资管理工作，规范投资活动，有效防范投资风险，公司制定了《投资管理暂行办法》，建立起科学、严谨的投资管理制度，对投资项目初选与立项、评估与审批、组织与实施、投资后评估与管理等有关内容进行了详细规定，减少投资风险，确保公司对外投资的资金安全。

对于工程项目经营管理风险，公司通过建立《工程招投标的决策规则和程序》，强化重大项目的全过程控制，通过调查、分析，对工程项目进行全面的标前评估，识别潜在风险，按相关程序对投标文件进行施组、技术、成本等方面的评审。

通过《工程项目管理办法》、
《工程项目施工分包管理办法》，强化了工程项目的监督检查机制，组织定期或不定期的检查指导，及时发现施工安全、工程质量和施工控制中存在的问题，采取措施加以重点控制。

制定了《职业安全健康
受全球金融危机影响，众多房地产市场交易萎缩，价格下滑；许多项目已经停建、缓建；一些资源类投融资项目因产品价格走入谷底, 严重影响投产计划，或者盈利不足导致企业运营资金短缺；一些企业资产负债率不断攀
升，巨大的负债和短贷长投等等负债结构的不合理；以及公司预算水平不高，难以编制准确的投资现金流计划；集团层面的资金、人力资源、管理经验等等资源的支撑能力越来越紧张，管控难度不断加大，系统性风险显现。

防止同类事件再次发生所采取的对策：
从2008年9月起，本公司已叫停所属单位一切新的项目投资，以冷静分析、审慎决策的态度，加强既有投资项目整体监控，并根据环境变化和企业发展状况，适度把握投资规模和节奏。

事件的处理：风险控制；风险规避。

风险管理策略：
针对投资风险，本公司采取的策略是：坚决抑制不合理的投资冲动，抵制短期非主业的投资诱惑；提升投资决策论证水平，注重投资效率和效益；加强投资资金计划预算，严格监管高风险投资业务，不断提高资本运营和监管的能力，确保企业的经营安全。

风险解决方案：
由资本运营部负责投资流程管理制度的完善工作，颁布并执行《投资管理暂行办法》，明确了投资决策权限，规范了立项、评估、实施、退出及项目后评价等审批和操作流程。

进一步加强投资项目的整体管理，合理匹配企业资源，建立决策10 科学、管理清晰、风险可控、进退有序的投资管理新体制。

今后的一个时期，本公司将暂时停止BOT项目的运作，严格控制其他投融资项目的投资，把投资重点放在对企业战略发展切实必要、风险较小、回收周期短、收益率高的项目上，并把主要精力放在抓好已实施项目的管理上，强化过程监管，保证投资安全。

特别关注和重点研究海外大型投资的过程控制，充分利用共同投资合作方的集体决策机制，公司内部严格的建立责任制，发挥职能部门、决策机构作用，重视政府审批部门、驻外使领馆、律师、咨询、设计等等中介机构的作用，将风险降低到最低限度。

涉及的主要所属企业：中国中铁及其具有投资项目的所属企业。

涉及的重要流程：对外投资决策流程、对外投资管理流程、对外投资考核流程。

(3)风险名称:通胀率、汇率、利率风险风险类别：市场风险
发生过程：通货膨胀率提高，成本费用率提高，导致公司利润率下降；金融市场利率变化，形成对财务成本的影响；汇率波动，一方面因为汇兑损失造成浮动亏损，另一方面造成外汇资产的变动等等，都会影响公司经营成果。

造成的损失或影响：
通胀率，尤其是生产资料PPI上升将使公司效益显著下降。

利率上升，将增加公司融资成本，财务费用升高。

截止2008年底，全公司11 融资余额约546亿元人民币，如果利率每增加1个百分点，将会给公司增加超过5亿元的财务费用。

因公司有大量的境外工程和外币资金，人民币升值/贬值，将可能使公司产生汇兑损益和净资产的变化。

产生原因：
公司主业属于高成本低利润行业，而且工程造价大多数为固定价格合同，因此对于PPI指数非常敏感。

今年国家大规模投资，全世界范围内流
动性泛滥，有可能于下半年导致PPI上升，进而会严重影响公司效益。

由于存在存款和贷款双高现象，资金利用水平有待进一步提高；当前利率水平较低，下半年是否会提高尚不确定；投资项目多, 垫资施工现象普遍，导致全集团融资规模大，财务费用受利率影响较明显。

为拓展海外市场，以及在香港上市募集的外币资金存量较大，人民币预期升值压力较大，存在较大的汇兑和外汇资产损失风险；加上全球金融海啸的影响，国家外汇结汇政策仍然存在限制，加大了此风险。

防止同类事件发生所采取的对策：
通过贯彻物资集中采购、设备集中采购和调配原则，提高材料市场价格谈判能力，降低采购成本；正确利用期货市场锁定相关材料成本；基于对建筑材料市场的判断提前库存有关材料等方法克服PPI变动的负面影响。

针对利率风险，一是通过资金集中管理，解决资金高度分散和存贷双高的问题，以降低财务费用；二是通过总部集中管控融资，控制融资规模，并产生规模效应，取得成本更低的资金，同时通过匹配融资期限和生产经营相适应的资金缺口，锁定再融资风险。

12 针对汇率风险，采取固定汇率或有利于我方的汇率合同安排，规避对外
承包工程和对外投资的汇率风险，通过多币种组合及其他正确的风险理财措施，平衡或冲减汇率波动引起的外币资金汇兑损益。

事件的处理：风险控制；风险对冲。

风险管理策略：
公司实施物资集中采购、设备集中采购和调配，降低材料和设备成本，通过资金集中管理，降低存贷款比例；统一银行授信，统筹协调金融资源；积极应对并实施多途径组合方案降低汇利率波动带来的影响。

风险解决方案：
大力推动物资集中采购、设备集中采购和调配、资金集中管理的“三个集中”工作思路的贯彻落实，控制风险。

公司首先加强物资采购、设备管理、资金管理的制度完善工作。

已制定并实施《物资集中采购管理办法》、《设备集中招标采购管理办法》、《货币资金管理暂行办法》、《金融信用资源管理暂行办法》，规范了集中管理的审批和操作流程，提高市场风险防范能力。

公司积极与国家有关管理部门沟通, 争取支持与谅解，已取得将部分境外外币存款调回境内结汇使用的批复，避免发生重大汇兑损失。

同时要组织力量、资源，谨慎的选择利用期货、货币市场工具等等，控制风险。

涉及的主要所属企业：中国中铁和所有所属企业。

涉及的重要流程：物资、设备采购管理流程，资金管理流程，融资业务流程，合同管理流程、外汇管理流程。

13（4）风险名称：应收账款风险风险类别：财务风险
发生过程：业主拖欠工程款、垫资施工、低比例支付工程进度款、质量保证金延期占压，甚至有虚列结算收入、合同性应收款不入账（如设计咨询合同）、利用权益性资产交易（如股权交易）调节财务成果等等现象。

造成的损失或影响：
业主建设资金不到位，应收工程款膨胀以及扣留的质保金期限延长、数额加大等，不仅影响企业资金周转，继而给工期、甚至安全、质量造成影响；也影响分包工程款、民工工资和材料款支付，导致降低企业信誉，引发经济纠纷和法律诉讼，损害企业声誉；还将导致营业税、所得税等等税负增加。

大量的应收账款存在，账龄期限越长，坏账准备金率越高，将严重的影
响财务成果。

潜亏、潜在债务，都会增加财务风险。

同时由于存在大量的应收账款沉淀，企业不得不举债来补充营运资金，这样又会大大增加企业的财务费用。

产生原因：
由于基建承包合同条件苛刻，大量存在业主拖欠工程款、垫资施工、低比例支付工程进度款和延长质量保证金占压时间等等，以及业绩考核压力大等现象，会导致应收账款增加、人为调节收入现象。

防止同类事件再次发生所采取的对策：
成立专门的“清收清欠”领导小组，要求各级单位层层落实工程14
款清理清收工作，以及加强内部审计，杜绝弄虚作假。

事件的处理：风险控制，极端情况下采取风险回避。

风险管理策略：
采取风险控制和回避策略。

目前，在施工领域，面临业主单位（特别是业主为地方政府部门）的主导优势，企业很难改变合同签订时的劣势地位。

在非重大不利条件下，一方面严格考察业主的资信和资金到位情况，加强风险防范；另一方面要严格施工生产管理，加大“清收清欠”工作力度。

面对极不公平的合同条件，在反复磋商无果的情形下，拒绝承担此风险。

加强财务监督、审计监督，按照谨慎性原则确认收入；规范权益性交易的决策程序，避免因虚增收入而人为增加应收账款。

风险解决方案：
由企业相关职能部门各负其责，大力降低应收账款。

财务部负责应收账款的管理与监控，包括数据的传递和信息的反馈（财务：在企业财务预警
管理办法中对于应收账款周转率在各个季度的变化情况进行重点监测。

要求应收周转率出现异常变化的成员企业做出书面的解释。

对于可能出现坏账的应收账款按照企业财务制度及时提取坏账准备，减弱出现巨额坏账损失后对企业本年业绩的冲击）。

项目部负责客户的联系和款项的催收，加大项目经理的应收账款的清收责任，并且与考核挂钩。

法律部提供法律支持，同时采取诉讼和非诉讼手段直接清收。

财务部门、内部审计部门加强收入的确认工作，杜绝弄虚作假现象。

“双清”领导小组和办公室要对各级单位清收清欠工作进15 行督导检查。

此外，公司制订并实施《应收账款管理制度》，对客户资信、赊销、坏账的管理，以及应收账款的监控、催收与交接等流程作出规定，以确保控制应收账款规模和缩短应收账款占用资金的时间，加快企。

资金周转，提高企业资金的使用效率。

同时，要严格认真执行建造合同制度、其它收入确认制度、权益性交易审批制度，杜绝企业潜亏。

涉及的主要所属企业：中国中铁及其所有所属企业。

涉及的重要流程：应收账款管理流程、工程款结算流程、债权债务管理流程、合同评审签订流程。

(5)风险名称：工程项目管理风险风险类别：运营风险
发生过程：国家为应对经济危机加大投资力度，企业承揽的项目增多，业主为了保证项目实施而加大了承包商的责任，企业项目管理的能力与配套资源方面也面临更大压力。

造成的损失或影响：
项目管理能力是决定本公司市场地位的立身之本，如果承接不到好项
目，抓不好项目管理，不仅企业将面临经济效益低下，还可能遭致品牌和声誉等方面的不利后果，影响市场份额。

产生原因：
在国家经济刺激计划的影响下，所有龙头建筑承包公司承建项目均大量增加，这造成了两方面影响：一方面是业主为了确保自己的项16 目实施，提高了对承包商的要求和责任。

另一方面是本公司项目管理幅度和管理难度不断加大，企业的管理、设备、技术、人才等现有资源与经营规模迅速扩张的矛盾更加突出，企业在施工组织、资金需求、专用大型设备、安全生产管理、工程质量控制、现场文明管理、合同兑现以及经济效益等方面面临着比以往更大的风险与严峻考验，潜在着巨大的项目管理风险。

防止同类事件再次发生所采取的对策：
通过充分挖掘和利用好现有企业资源，不断提高施工生产的组织管理能力和管理模式，加大科技攻关，加强工程管理信息化建设，加强标准化建设，进一步提高企业项目管理能力。

事件的处理：风险控制。

风险管理策略：
本公司采取“狠抓项目管理，优化组织管理模式，缩短管理链条, 大力实施扁平化和精细化管理,加快推进标准化建设，确保项目工期、质量、安全和效益”的策略。

风险解决方案：
在项目所在单位，各二、三级子公司实行重点工程、重点区域的领导分工负责制，明确各级领导干部下现场、抓项目的要求。

提出各子分公司主要
负责人每年下基层的具体要求；同时建立各级领导干部下基层、抓管理的考核通报制度，每季度公布各级领导深入基层、解决问题的情况，组织和督促各级领导深入基层工程项目，以实际行动组织发动广大职工，积极解决施工管理中存在的实际问题。

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加大项目经理的培养力度、考核激励力度，鼓励优秀项目经理大批涌现，鼓励他们发挥自己的聪明才智，把项目管理的龙头舞起来。

加大合格分包商管理，联系更多的合格工程分包商、劳务分包商，提高与他们的协作配合水平，提高他们的管理水平，大力提高我们的生产力。

在具体项目上采取扁平化管理模式，以大项目为依托实行人力资源集中使用。

加强信息化管理，推进标准化管理，加强项目文化建设等措施，大力提高项目管理水平。

大力推进资金、材料集中采购供应，设备集中采购调配，充分协调各种施工资源，提高利用率。

涉及的主要所属企业：中国中铁及所属企业。

涉及的重要流程：投标报价、工程施工管理及其成本控制、进度控制、工期控制、质量控制、安全控制、环境保护、工程分包等流程。

1.其他重要风险描述(1)风险名称:融资风险
风险类别：财务风险
发生过程：融资规模过大，融资成本过高，融资能力不足，支付债务性融资能力降低。

造成的损失或影响：
企业融资能力不足，取得外部融资困难，完全依靠自有资本，很难扩大生产规模，流动性不足也将导致企业的生产经营无以为继。

企业举债经营，当经营状况良好时，经营的资本报酬率高于举债利率，将为企业带来较高的收益；但是本公司主营业务是低利润率行业，资18 金利润率通常低于举债利率，因此靠负债经营往往成为为银行打工。

尤其当经营状况恶劣时，过度负债，局部单位将导致债务本息支付不能。

产生原因：
一些基层单位、某些项目公司一方面担负着生产经营的重任，另一方面由于存续时间不长、资信等级较低，或者项目本身就是非营利项目，既很难取得银行贷款，也缺乏其他融资途径。

加之金融危机的深度影响，此状况进一步恶化。

某些企业盲目多元化、盲目乱投资，在生产经营没有质的增长、收益没有保证的情况下，过度举债投资，资本结构极度不合理，支付能力降低甚至支付不能的风险加剧。

防止同类事件再次发生所采取的对策：
针对企业融资困难，由母公司集中融资或提供资金支持，以解决流动性不足的问题。

针对企业支付能力降低，由母公司控制融资规模, 降低债务比重，调整资本结构趋于合理。

事件的处理：风险转移；风险控制。

风险管理策略：
本公司采取融资集中管控，统一集团授信，整合金融信用资源的策略。

风险解决方案：
严格执行投资项目审批程序，完善集中授信管控和对外融资流程的制
度，颁布实施《金融信用资源管理暂行办法》、《关于股份公司集中管控授信及对外融资的通知》，加强成员企业融资额度、授信审批19 监督管理规定》、《工程质量监督管理办法》、《总部安全生产责任制》、《安全质量事故责任追究办法》、《安全质量及灾害事故（事件）应急响应预案》等制度，建立了“横向到边，纵向到底”的企业内部保证体系，使工程安全、质量控制的全过程处于有序可控的状态。

为强化资金风险管理，保证货币资金安全，提升存量资金的使用效益，提高公司财务风险防范能力，公司制定了《货币资金管理暂行办法》、《资金管理中心管理暂行办法》、《资金管理中心结算暂行办法》、《金融信用资源管理暂行办法》等制度，规范了资金集中管理业务和融资业务的审批和操作流程。

为规范担保行为，公司制定了《担保管理暂行办法》，并建立了担保风险预警机制，及时跟踪、了解、掌握担保对象的相关情况，有效防范和化解担保风险。

为控制法律风险，公司加强法律事务工作，制定了《法律事务工作暂行办法》、《合同管理办法》、《内部纠纷调解暂行办法》，下发了《关于做好企业重要决策法律论证工作若干规定的通知》，积极开展重要决策前的法律论证工作，规范公司的合同管理、授权管理，强化法律纠纷管理，建立内部纠纷协调机制，降低公司经营的法律风险。

为保证公司经营更加符合上市公司相关规则的要求，公司进一步完善了《关联交易管理制度》，明确了公司股东、董事会对关联交易事项的审批权限，及关联交易组织管理机构和职责权限。

建立了关联交易决策程序及披露机制，关联交易事项的审议程序和回避表决机制，关联交易的问责机制，规范了公司经营活动中的关联交易行为。

同时，针对大股东占用公司资金问
题，公司出台了《关于进一步加强和规范关联方交易管理和相关会计核算的通知》，对关联方资金往来、管理。

同时，严厉防范和清理成员企业盲目乱投资、盲目举债融资的行为，将融资风险控制在企业可承受的限度内。

涉及的主要所属企业：下属部分子公司和项目公司。

涉及的重要流程：融资业务流程、授信业务流程。

(2)风险名称：担保风险风险类别：财务风险
发生过程：承担对外担保责任，且不能代位追偿所偿付的担保债务；或者以自己的实物资产为自己的债务提供担保，承担保证责任后失去财产使用权。

造成的损失或影响：
一旦发生请求履行担保责任的事件，将可能导致本公司对债权人进行清偿，生产性资金将被占用；如果替代清偿后，不能通过债务人得到补偿，企业将蒙受巨额经济损失；如果企业无能力履行担保责任, 又将会影响公司的信誉和形象，公司整体资信等级也可能受到影响；如果以自己的实物资产为自己的债务提供担保，承担保证责任后失去财产使用权，企业生产经营困难。

加之上市公司担保规模受证券交易所等有关监管部门监控，如果担保规模超出限定额度，将遭受谴责、处罚等不利后果。

产生原因：
目前，本公司全系统对外担保总额为379. 8亿元，扣除对全资子(分)公司担保后总额为220. 48亿元，其中大部分为二级子公司的对外20 担保，规模非常大；同时、每笔担保的金额也很大，且多为连带责任担保，风险防范压力很重。

如果出现被保证人资产信用状况不佳，偿债能力不足，对债务
人履债行为监管不到位，担保规模控制不当等情况，将易发生担保风险。

防止同类事件再次发生所采取的对策：
本公司禁止子公司对外提供担保，由公司向各二级公司集中提供担保，实行融资额度控制，严格担保决策程序，统一由公司董事会决定担保事项。

事件的处理：风险转移；风险转换；风险控制。

风险管理策略：
本公司采取严控担保规模，严格担保对象，严格决策程序、强化集中管理和重点监控高风险担保的策略。

风险解决方案：
为控制担保规模，《公司章程》明确规定，将净资产的50%和总资产的30%作为担保风险触发点，限定公司的对外担保总额；超过此限额的担保必须经过股东大会批准。

同时，严格被担保人条件，若公司为资产负债率超过70%的债务人，或单笔担保额超过净资产10%,以及对股东、实际控制人及股东、实际控制人的关联方提供的担保，也必须经股东大会审议批准。

为加强担保管理，已颁布实施《担保管理暂行办法》，明确了担保集中管理的流程，逐步完善担保风险预警机制，及时跟踪、掌握担保对象的相关情况，有效防范和化解担保风险。

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在建筑施工主业，公司必须通过预存资金来请求银行开出额度巨大、“见索即付”的投标保函和预付款保函，对国内外业主承担本公司或者子公司的工程施工履约责任，加大了公司保证责任。

对于此种担保，将通过加强
项目管理避免担保责任风险的发生。

此外，还尽可能地运用分包单位提供担保、业主反担保、以加工承揽合同标的物提供担保等等法律措施转移风险。

并可以通过与外部机构沟通，尽量减少担保种类以逐步降低担保总量。

对于几个风险较大的子公司，加强监管，责令其制定并且落实减少担保总额的工作计划。

涉及的主要所属企业：中国中铁及中铁二局、五局、大桥局、隧道局等担保额度巨大的重要子公司。

涉及的重要流程：对外担保业务流程；担保集中管理流程；工程施工管理流程。

(3)风险名称:证券市场风险风险类别:市场风险
发生过程：公司信息披露不合规导致监管机构处罚，证券市场系统性波动，投资者关系处理不当，上市子公司股票市场价格涨跌导致公司市值变化而影响总公司业绩考核。

造成的损失或影响：
公司信息披露不合规导致监管机构处罚，或者引起投资者诉讼索赔，将直接引起公司损失。

资本市场繁荣与萧条，证券市场的波动，22 公司股票的涨跌，将影响公司的市值变化，影响公司的再融资，影响公司对具有融资成本差异的各种融资工具的选择。

投资者通过证券市场对企业价值进行评判，是否具备长期的投资信心和投资行为，将影响公司的市场地位，也将影响到公司的长远经营目标。

证券市场的波动，同样还会影响公司的融资能力和金融信托企业的盈利水平。