法人评级授信及业务审查要点介绍(2017.10)

三、评级操模作型流的程基本结构
级别限定的事项： （五）列为潜在风险客户，不得超过A(A3)级；贷款列入不良，不得超过
A(A3)级；本金逾期，利息欠息，不得超过A(A3)级；目前贷款本息逾期虽然 在90天以内，但有充分理由可以判断逾期不是由于暂时的经营周转困难造 成的，不得超过BB级；近三年曾出现过违约，且目前未违约的，信用等级 不得超过A (A3)级；目前处于违约状态的，信用等级为B级。 （六）企业环保行为评价分类为黄色，不得超过A(A3)级；环保行为评价分 类为红色和黑色，不得超过BB级；企业安全生产标准化评审为二级，不得 超过AA (AA4)级；企业安全生产标准化评审为三级（含）以下，不得超过 A+(A1)级。
发〔2012〕301号） 5、《关于印发法人客户信用等级评定办法和评价细则的通知》（工银
发（2011）134号）（评定办法废止）
二、评级模型分类
评级对象（七类）
政府投资类 新建企业
一般大中型企业
小微企业 事业单位
金融机构
境外公司
评级模型细分
城建投资 土地储备开发
公路投资 开发区投资
新建企业 新建房地产企业
特三四例、调整评客及级户级操评别限作级定流的程结果
评级主标尺：由信用等级、信用等级对应的违约概率区间 、信用等级的平均违约概率三部分组成。
评级主标尺是反映我行法人客户各信用等级违约概率的内 部统一标准，适用于我行所有法人客户的信用等级评定 。
特三四例、调整评客及级户级操评别限作级定流的程结果
二十一级等级主要用于资本计量、拨备计提、贷 款定价等风险量化结果应用。
主标尺 违约概率 上限(不含)
0.03%
0.07% 0.09% 0.17% 0.27% 0.35% 0.46% 0.58% 0.70% 0.83% 1.13% 1.53% 2.08% 2.82% 3.83% 5.20% 7.05% 10.71%
平均违约 概率
0.03%
0.05% 0.08% 0.13% 0.21% 0.32% 0.41% 0.52% 0.64% 0.77% 0.97% 1.32% 1.79% 2.42% 3.29% 4.46% 6.06% 8.22%
二、评级模型分类
三、评级模型的基本结构
定量评价得分
定性评价得分
综合评价得分
关联企业加分调整 初评等级
特例调整 级别限定 机评等级
三、评级模型的基本结构
1、定量评价：反映客户偿债能力、流动性等财务 经营状况。
2、定性评价：反映客户的市场竞争地位、管理水 平等非财务经营状况。
3、级别调整与限定：反映财务报表审计结论、历 史违约记录等特殊事项对客户信用等级的影响。
AAA2 AAA3 AAA4 AAA5 AAA6 AA1 AA2 AA3 AA4 AA5 AA6
A1 A2 A3 A4 BBB1 BBB2
0.03% 0.07% 0.09% 0.17% 0.27% 0.35% 0.46% 0.58% 0.70% 0.83% 1.13% 1.53% 2.08% 2.82% 3.83% 5.20% 7.05%
上述级别限定事项于2015年10月19日由原来的刚性控制变为柔性控 制。如某客户当年净利润为负值，限定等级为A级，系统勾选后可人 工修改，但必须在备注栏给予说明。
特三四例、调整评客及级户级操评别限作级定流的程结果
特别注意：（王首席在杭州审批座谈会上的讲话） 提高评定信用等级的严肃性。客户信用等级评定应以机评为主，定性
五、评级政策解读
由一级（直属）分行核定授信方案的辖内客户，境内一级（直属） 分行授信有权审批人在核定授信方案时一并审定客户信用等级（含 评级上翻调整情况)。
由总行或牵头行核定授信方案的跨区域关联客户，以及由总行或主 办行核定授信的单一客户，由客户所属机构自行审定客户信用等级 ，再报送成员企业授信预案。其中：需进行评级上翻调整的，须报 一级（直属）分行行长或主管授信审批副行长审批；无需评级上翻 调整的，可由一级（直属）分行授信审批部门根据内部分工审定客 户信用等级，授信审批部门的内部分工可由各一级（直属）分行自 行确定，但不得由二级分行行长自行审定客户信用等级。
批发零售业 专业外贸 轻工业
资本密集型 基础设施 建筑业 房地产 投资类
其他大中型企业 小企业法人
网商微型企业法人 高等教育机构
中小学教育机构 医疗机构
其他事业单位机构 商业银行 保险公司
金融租赁公司 证券公司 财务公司 信托公司 担保机构
汽车金融公司 典当行
其他金融机构 关联客户信用等级评价细则
外商投资企业信用等级评价细则
三、评级操模作型流的程基本结构
特例调整与级别限定：客户生产经营或财务状况 等存在重大事项，且对客户的经营和发展可能产 生不利影响时，须对客户信用等级进行调整和限 定。
三、评级操模作型流的程基本结构
特例调整的事项： 其他应收款、长期待摊费用、无形资产（不含土地使用
权）等科目的资产总额超过总资产百分之二十的 其他应收款/三年平均销售收入大于1的 提示：带有“！”的特例调整选项为刚性控制项，状态不
二二三、、、评评评级级级模模模型型分型类分的类基本结构
定量定性评价指标（一般大中型企业）
风险大类
评价指标
规模
销售收入
偿债能力
EBITDA/总债务 EBIT/利息支出
杠杆比率
全部资本化比率
流动性
现金流动负债比
盈利性
主营业务利润/总资产 主营业务利润/销售收入的变动
运营能力
存货周转率
发展能力
销售增长率 总资产增长率
（二）连续三年亏损，不得超过BB级；净利润为负，不得超过A(A3)级；资 产总额小于一亿元的，不得超过AA+(AA2)级。
三、评级操模作型流的程基本结构
级别限定的事项： （三）或有负债超过净资产50%（含）以上的，不得超过AA (AA4)级；或有
负债超过净资产100%（含）以上的，不得超过A(A3)级；或有负债转化为真 实负债或者已经涉及到相关诉讼的金额超过净资产20%的，不得超过AA (AA4)级；或有负债转化为真实负债或者已经涉及到相关诉讼的金额超过净 资产50%的，不得超过A(A3)级。 （四）存在抽逃资本金，挪用项目资金等情况的，不得超过BB级；存在套 取贷款行为或挪用转移资金逃避银行监管行为的，不得超过BB级；涉及重 大事故、经济纠纷或曾出现拖欠工程款、税、费等情况的，不得超过A-(A4) 级；近两年在相关主管部门或其它行政监管部门有过不良记录的，不得超 过A(A3)级。
风险大类 竞争能力
管理水平
经营状况
信誉状况与融 资能力
评价指标 企业市场地位 技术优势 产品竞争力 公司治理情况 员工情况 存货管理水平 生产管理水平 应收账款质量 成本控制 生产经营环境 公司盈利前景 存贷比 还款意愿 对外担保情况 融资能力
二三一、、评评现级级行模模操的型型作评分的流级类基程办本法结构
与外部评级对应关系
对应标普/惠誉 对应穆迪
评级
评级
AAA、AA+、 Aaa、Aa1、
AA
Aa2
AA-
Aa3
A+
A1
A
A2
A-
A3
BBB+
Baa1
BBB
Baa2
BBB
Baa2
BBB-
Baa3
BBB-
Baa3
BB+
Ba1
BB+
Ba1
BB
Ba2

B+
B1
B
B2
B-
B3
五、评级政策解读
评级的主要内容
一、评级概念及现行的办法 二、评级模型分类 三、评级模型的基本结构 四、客户评级的结果 五、评级政策解读 六、评级业务中需注意的事项
一、评级的概念及现行办法
法人客户评级是对法人客户偿债能力和 偿债意愿的综合评价，评级结果反映其一 年期违约概率。如无特殊说明，本办法中 的法人客户评级均指年度评级。
特三例、调整评及级级操模别限作型定流的程基本结构
级别限定的事项： （七）客户绿色信贷分类标识为观察一类，不得超过A+(A1)级；客户绿色信
贷分类标识为观察二类，不得超过A (A3)级；客户绿色信贷分类标识为整改 一类，不得超过A-(A4)级；客户绿色信贷分类标识为整改二类，不得超过 BBB+(BBB1)级；客户绿色信贷分类标识为整改三类，不得超过BBB (BBB2)级 ；客户绿色信贷分类标识为整改四类，不得超过BB级。
六、评级需注意的问题
2、基础管理类资料的完整有效。注意对常规类管理资料的更新，提 供完整的近三年经过审计的财务报表、环保资料、生产型企业需提 供的各项生产经营许可证、税票凭证以及人行征信查询、特别关注 系统查询等。尤其是所提供的财务报表必须是在当地税务、工商及 证监会等相关部门规定的时间内及时出具经审计的，审计报告格式 及内容符合审计报告准则要求，具备报备号，非通用目的的如离任 审计报告或其他限制性用途审计报告，其中的资产负债表、利润表 、现金流量表、利润分配表四者科目之间的勾稽关系必须平衡，能 够真实的反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息。
一、现行的评级办法
1、《关于加强法人客户评级管理工作的通知》 （工银办发[2015]270号 ）
2、《关于印发轻工制造业等法人客户信用等级评价细则的通知> (工银规章〔2015〕53号) 3、《关于印发《法人客户信用等级评定办法（2014年版）》的通知 （工银规章〔2014〕8号）(废止了第三十三条) 4、关于印发事业单位等法人客户信用等级评价细则的通知》（工银办
新评级办法中要求法人客户(包括公司客户及机构客户),信用等级评 定原则上采用机评等级,可做向下推翻调整,但不一般不做向上推翻调 整.定性超定量得分50%、向上推翻的不再通过集体审议确定（确需 上翻的特殊情况需说明原因理由）
对客户进行评级，其流程须与客户授信流程一并发起。对为我行借 款人提供担保、办理贷款承诺函或意向书等需要评级而无融资需求 的客户，授信按零授信核定，与评级流程打包一并上报，评级随授 信权限走。
六、评级需注意的问题
1、评级模型的正确选择。每个客户需根据营业执照的经营范围结合 企业实际经营状况，对照国民经济行业分类标准确定行业归属、客 户类型、客户规模选择正确的评级模型。目前我行法人客户评级对 象划分为金融机构、事业单位、政府投资类、小微企业、新建企业 、一般大中型企业和境外公司七类。其中对一般公司法人客户、事 业单位客户、金融机构客户、政府投资这四类客户，系统会自动选 择评级模型，所以系统中的客户类型、行业标识、客户规模等信息 必须录入正确。
允许修改。（系统自动勾选后下调一级，不许调整）
三、评级操模作型流的程基本结构
级别限定的事项：
（一）无现金流量表的，不得超过A+(A1)级；财务报表未经审计的，不得超 过A+(A1)级；注册会计师事务所对其财务报表出具有说明段的无保留意见， 且相关说明事项可能对企业的生产经营和银行债权有不利影响的，不得超 过AA (AA4)级；注册会计师事务所对其财务报表出具保留意见的，不得超过 A+(A1)级；注册会计师事务所对其财务报表拒绝发表意见的，不得超过BB级 ；注册会计师事务所对其财务报表出具否定意见的，不得超过BB级；向我 行提供虚假财务报表的，不得超过BB级。
评价要合理，严控定性得分偏高的情况。对于定性得分超过定量得 分100%（含）的客户，其信用等级原则上不得高于A+级。杜绝通过 多次试算人为拔高评级结果。 审慎上翻信用等级。信用等级评定原则上采用机评等级，可做向下推 翻调整，但一般不做向上推翻调整，上翻必须有合理理由。对于总 行监测发现风险，并通过系统下调信用等级的客户，不得随意上翻 。
十二级等级主要用于信贷政策制定。
注：二十一级与原十二级的对应关系详见《法人客户评级主标尺与外 部评级对应关系》（后续）
特三四例、调整评客及级户级操评别限作级定流的程结果
信用等级符号
信用等级
信用等级
(十二级)
(二十一级)
违约概率 下限（含）
AAA1
0.00%
AAA
AA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB
五、评级政策解读
对信用等级不符合总行相 关业务准入要求的客户， 在风险可控的前提下，经 一级分行行长或主管行长 审批，可办理相关业务。
我行有一客户申请临时贷款（收回再贷 ），该客户近年生产经营正常，在我行 贷款提供自有房地产抵押，按时还本付 息，无不良记录。近年由于糖价持续下 降，导致该企业生产经营连续三年亏损 ，2016年信用等级评定结果为BB级， 今年1-7月，糖价有所回升，企业经营 有所好转，实现扭亏为盈，按7月份财 务报表进行即期评级，机评初评结果为 AA-（AA5)，能否办理？