高管背景对企业研发的影响

北京城市学院 学
士学位论文开题报告
拟选题目：高管背景对企业研发的影响— —以云
南白药三九制药贵州百灵为例
导
姓
学 师： 名： 号： 彭红星 张丰玉 12110602032
所在学部： 公共管理
专 业： 会计学（注册会计师） 研究方向：
公司财务
二〇一五年八月二十六日
目录
1.选题背景及研究目的和意义 (1)
1.1 选题背景 (1)
1.2 选题意义 (2)
1.2.1 理论意义 (3)
1.2.2.现实意义 (3)
2.文献综述 (3)
2.1 非专业背景对企业研发投入的影响研究 (3)
2.2 有关高管政府背景的研究 (4)
2.3 家族企业性质高管背景的研究 (5)
2.4 研究文献评述 (5)
3 研究内容与方案 (5)
3.1 研究内容 (5)
3.2 研究方案 (6)
3.2.1 研究方法 (6)
3.2.2 技术路线 (6)
3.2.3 研究框架 (7)
4 研究创新与不足 (8)
4.1 研究贡献与创新 (8)
4.2 研究不足与局限 (8)
5 研究工作进度与预期 (8)
5.1 研究进度安排 (8)
5.2 已具备研究条件 (9)
5.3 预计遇到研究困难 (9)
7 参考文献 (9)
高管专业背景对企业研发投入的影响研究—
—以云南白药贵州百灵三九制药为例
1.选题背景及研究目的和意义
1.1 选题背景
经济全球化的进程越来越快，作为经济发展源动力的企业，其发展也迈向了新的台阶，
生产社会化进一步提高，企业市场范围更加模糊，企业间竞争趋于白热化，公司规模也规模
越来越大，不少大型化、集团化企业纷纷涌现，股东日益增多，公司业务也趋向复杂化、科
学化。

改革开放30年来，民营经济克服劣势，逐渐成为国民经济的重要组成部分，成为国民经济中最为活跃的经济增长点。

面对瞬息万变的市场，在这场没有硝烟的战场上，公司的高
级管理者团队作为公司这一军队的主帅，把握着企业的前进方向，他们的决策也成为企业存
亡的关键，而对这一稀缺资源高管配置如何有效影响企业发展，也日益受到理论研究者和实
践工作者的重视。

随着中国经济体制改革和企业改革的推进，现代企业制度框架的大致建立，企业高管人员专业背景问题也随之凸显出来。

高管人员专业背景将如何影响企业的研发投入？不同研发投入水平企业的财务业绩又有何差异？
从全球来看，随着世界经济的发展，尤其是新兴市场经济的发展，人民生活水平的不断
提高，全球医疗支出也不断增加，从而有力地促进了医药制造业的发展。

新医疗技术、产品层出不穷，医药行业市场规模日益扩大。

全球医药市场规模由6，910亿美元增长到9，590 亿美元，年平均增长率为5。

6%，高于同期世界经济增长率。

2012年至2017 年，全球药品市场年平均增长率约为5%。

在我国，自新中国成立后，改革开放以来，随着人民生活水平的提高对医疗保健的需求不断增长，医药工业一直保持着较快的发展速度，1978年至2000 年，医药工业产值年均递增16。

6％，成为国民经济中发展最快的行业之一。

我国已形具备了比较健全的医药工业体系和医药流通网络，成为世界制药大国。

据统计：我国现有医药工业企业3613家，生产化学原料药近1500种，总产量43 万吨，位居世界第二。

而带领我国医药制造业飞速发展的一群优秀
的民营企业，在这些上市民营企业中，高管背景各异，对于高管专业背景的研究具有很好的
范例作用。

图1-1 全球医药市场销售额及增长率
图1-2我国医药制造业净利润情况
1.2 选题意义
目前，我国民营企业呈现出迅猛发展的良好态势，已经成为国民经济发展中的重要组成部分。

国家统计局数据表明，中国GDP 增长量的80%来自民营企业。

不言而喻，民营企业处于举足轻重的地位，正发挥着不可替代的作用。

反观发展较好的民营企业中，不乏都有得力的管理团队，这些管理团队的团队背景又将怎样影响企业的发展。

在我国目前市场经济体制下，提倡市场的自我调节辅以政府的适度干预，这样的经济模式下民营企业也体现出了独特的特点，以民营高管团队中政府背景的成员为政府干预的一种形式，而这样独特的形式，也是否对企业研发，业绩有所影响。

1.2.1 理论意义
首先，现有关于企业投资研发的研究一般是从公司治理和财务等角度分析影响企业投资
研发决策的因素，企业核心高管人员作为企业关键的决策者，而其背景特征对企业投资研发
偏好影响的研究不多。

其次，国内外相关研究文献，对高管特征和投资决策的相关研究文献
综述和述评，在此基础上可以针对中国医药制造业上市公司的特殊情况提出了思考，做出了
研究。

最后三个较为典型的医药制造业民营上市公司，以核心高管团队教育水平、任职年限，专业技术强度，政府背景四个方面作为研究方向，企业总投资强度，对企业研发投资强度，
企业财务状况两个指标作为研究重点，具有理论意义。

1.2.2.现实意义
首先，我国市场经济体制下，市场调节与政府干预相辅相成独特的发展模式，成长了一
部分民营上市公司，其中有不乏家族企业，高管团队具有政府背景，以及一些具有海外背景
的高管团队。

这些现象在社会主义国家市场经济体制中尤为显见，具有研究的现实性。

再次，医药制造行业的发展迅速，我国医疗体制改革，近年来与人民生活息息相关。

最后，该项课
题在专业范围内可参考财务数据，有研究的可能性，具有现实意义。

2.文献综述
2.1 有关高管专业背景对研发投入的影响研究
文献中对高管专业背景影响研发投入的研究，分析了企业高管人员的专业技术背景与企
业绩效之间的关系，研究企业研发投入、高管专业技术背景和企业绩效三者之间的联系。

正如，Matthew R.Marvel,G.T.Lumpkin.（2014）研究表明高管的专业背景对研发投入有明显的促进效应;而研发投入对企业发展的影响由于高管的专业背景受到了一定的抑制。

企业高管的背
景特征，采用交互项回归方法研究高管技术背景对研发投入与企业绩效关系的影响，发现了
高管专业技术背景对企业行为影响的差异。

James C.Hayton.（2000）指出某些高层管理团队的特点是与国际扩张。

平均年龄较低，平均任期，高等教育，精英教育，较高的国际经验，
和更高的任期与国际多元化。

这项研究强调了管理团队的组成，国际化的重要性，并建议在这方面的进一步研究。

M.H.BalaSubrahmanya.（2010）使用98美国制造业企业业绩下滑和周转期间1990-1994年和1995-2000年收集的数据，使用调节回归分析。

结果表明长期团队的任期对企业周转，特别是在动荡的环境中有不利影响。

对公司扭亏为盈的顶级团队组成的影响
是取决于环境。

亏损的公司经营问题，就如同他们的顶级团队的性质和特点如何尝试实现转变，成功扭转局面，企业管理革命的关键。

2.2 非专业背景对企业研发投入的影响研究
2.2.1 政治关联对企业研发投入的影响研究
具有政治关联的企业往往更容易获得政府资源或救助。

在国外，公司通过选举捐款等形
式形成的与政府官员或者国会议员的利益关系就是一种政治联系。

在我国，公司高管曾经担
任政府官员，即高管具有政府背景也是一种政治联系。

公司高管的政府背景是国外文献中所说的公司政治联系（political connection/ politically-connected / political relationship）的一种形式。

政治联系指公司与拥有政治权力的个人之间形成的隐性政治关系。

正如Faccio (2006)所指出的，政治联系不同于腐败，它在法律层面上是完全合法的。

尽管我国也有大量的上市公
司高管具有政府背景，但这方面的研究却刚刚起步。

具有政治关联的上市公司获得政府补贴
收入后，出于维持企业形象等原因会增加研发创新投入，但政治关联度高的企业由于更容易
获得政府补助，反而会降低研发创新强度。

2.2.2 家族控股对企业研发投入的影响研究
家族企业在所有企业组织形态中，有其特殊性。

这种特殊性在于家族企业的所有权掌握
在以血缘、亲缘为纽带的家族成员手中，但并不能由此推断家族企业就是一种低效率的企业
形式。

相反，作为一种制度安排，其本身的存在就说明了其存在的合理性，而家族企业的顽强生命力更是说明它与其它企业形式相比有其优越的一面。

Sophie De Winne,LucSels.（2011）以2004~2007 年度最终控制人没有发生变化的家族企业为样本，研究
了家族企业的高管性质与盈余质量的关系。

发现，高管是否由本家族成员担任对盈余质量有
着显著的影响，，本家族成员出任高管的家族企业有着更高的盈余质量。

说明了家族企业高管
性质的重要性，同时也从侧面说明了对家族企业进行分类研究的必要性。

VintilaG,Gherghina S C.（2007）与非家族企业相比，家族企业由于所有权与经营权分离而面临的委托代理问题较少，而控制权与非控股股东之间的委托代理问题比较严重。

家族企业的这些特点对其企业披
露行为的影响。

家庭公司有更好的收益，更容易发现紧急问题，但较少披露有关其公司治理。

2.3 研发投入对企业财务业绩影响的文献
研发投入对于企业的发展起着非常重要的作用,杨文娜(2011)对于上市公司研发投入影响因素及其对业绩推动作用的研究始终是国际前沿所关注的领域,但是由于早前我国上市公司研发投入的非强制性披露以及资本市场的不完善性,国内对于此课题的相关研究较少,相关研究主要从理论角度出发进行论证或者大多集中在宏观或者中观领域,而对于微观领域的企业来说,研发投入与其业绩之间是否存在显著的正相关关系还缺乏一致的实证研究结论的支持。

随着我国新会计准则的出台和多层次资本市场的不断推进,使得上市公司在年报中披露其研发投入数据,这也为相关研究提供了基础和条件。

王君彩(2008)对企业研发投入和业绩的相关性从微观层面进行多元回归的实证分析。

我国企业研发投入和企业业绩存在不显著的正相关关系,研发
强度对企业业绩的影响存在滞后效应。

粱莱歆(2005)在R&D投入与产出滞后一定时期的条件下,我国高科技企业的R&D投入与其盈利能力和发展能力的相关关系较显著,但对形成企业
核心竞争力的技术资产的贡献偏小。

2.4 研究文献评述
参考文献可知对于企业高管背景影响研发投入的研究较少，特别是针对民营医药制造业
的研究更少。

从文献中可获知近年来对于高管背景影响企业研发投入的影响研究多为参考企
业大数据，而并没有更详尽的财务数据分析指向，并且研究单停留在一个方面，并没有将同
一行业相似企业中强大海外背景高管团队，薄弱家族企业高管团队，以及政府背景企业高管
团队相结合，比较分析其细致的财务数据，研究其影响。

3.研究内容与方案
3.1 研究内容
企业高管组成人员人数，学历，年龄，团队性质，有否海外经历，有否政府背景，其核
心成员任期等方面。

高管背景对企业研发投入到影响，高管人数、学历、年龄、是否是家族控股、海外背景、政治关联等变量对企业研发投入水平的影响。

不同研发投入水平的企业，其财务业绩表现如何，例如销售收入、总资产报酬率、每股收益、净利润等水平
3.2 研究方案
3.2.1 研究方法
本文采用定性分析和定量分析相结合的方法研究了公司高管背景对企业研发投入的影响，以及研发投入对企业财务业绩的影响。

首先，通过梳理相关参考文献，定性分析了不同高管背景对企业研发影响，然后结合中国制度背景，选择特定案例，采用定量分析的方法探讨了高管背景差异对企业财务业绩的影响。

3.2.2 技术路线
图3-1技术路线图
第1 章，绪论。

在阐述研究背景的基础上，明确提出本文所研究问题和基本框架；同时强调了本文的研究意义；最后指出本研究的贡献和创新。

第2 章，文献综述。

第3 章，简述企业的基本情况，分析研究企业高管团队的个方面指标，分析研究企业近两年财务数据，三个企业之间进行比较分析。

第4 章，研究结论、相关建议与研究不足。

总结本研究所得结论，提出相关政策建议；思考本研究局限，明确进一步研究方向与重心。

3.2.3 研究框架
第1 章绪论
1.1 选题背景与意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 选题意义
1.2 研究内容与方法
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究方法
1.3 研究思路与技术路线
第2 章文献综述
2.1 有关高管专业背景对研发投入的影响研究2.2 有关高管政府背景的研究
2.3 家族企业性质高管背景的研究
2.4 研究文献评述
第3 章案例研究
3.1 主要概念界定
3.1.1 民营医药制造企业
3.1.3 家族企业
3.1.4 高管政治背景
3.2 案例分析
3.2.1 案例企业背景介绍
3.2.2 高管背景差异对企业研发投入影响
3.2.3 企业研发投入对企业财务业绩影响
第4 章研究结论、相关建议与
4.1 研究结论
4.2 政策建议
参考文献
致谢
4 研究创新与不足
4.1 研究贡献与创新
1.拓展了既有研究视角.
2.丰富了相关理论证据.
4.2 研究不足与局限
虽然本研究在已有文献基础上进行了一些理论和经验上的新尝试，但是由于各方面客观因素，本文仍存在一定不足局限.
5 研究工作进度与预期
5.1 研究进度安排
毕业论文撰写具体的时间安排计划如图2 所示：
图3-2
论文撰写时间计划图
终
稿
5.2 已具备研究条件
作者曾在该类企业实习对该类企业有一定了解，此外，国家图书馆相关研究资料丰富，数据库数据全面，为论文撰写提供可靠保障.
5.3 预计遇到研究困难
由于各方面客观因素，预计本文仍存在一定的困难：企业资料量大且需要企业内部资料较多收集资料有一定的困难.
7 参考文献
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