839232晟烨股份2022年财务分析报告-银行版

晟烨股份2022年财务分析报告
一、总体概述
从这三期来看，晟烨股份的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的资产总计为14,005.19万元，比2021年增长1.72%，低于2021年176.57%的增长速度。

从这三期来看，晟烨股份的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为7,684万元，比2021年增长2.19%，低于2021年154.56%的增长速度。

从这三期来看，晟烨股份的营业收入一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的营业收入为11,849.51万元，比2021年增长8.29%，低于2021年140.71%的增长速度。

晟烨股份2022年净利润为72.43万元，比2021年有较大幅度的下降，下降88.85%。

而2021年企业净利润比2018年增长66.31%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为59.34%、54.61%、54.87%。

经营性现金净流量三期分别为315.67万元、-1,392.11万元、399.42万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为1.72%，负债增长率为2.19%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为8.29%，资产增长率为1.72%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降88.85%,资产增长1.72%。

资产总额有所增长，营业收入也有所增长，净利润却大幅度下降。

公司经营规模的扩大但经济效益却出现了明显下降。

资产、收入变化与净利润变化发生了背离。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为2,953.78万元、
7,519.12万元、7,684万元，2022年较2021年增长了2.19%，主要是由于应付票据及应付账款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

营业收入分别为4,545.67万元、10,941.92万元、11,849.51万元，2022年较2021年增长了8.29%。

2022年现金流入为17,678.34万元，与2021年的14,717.83万元相比有较大增长，增长20.12%。

在负债总额有所增长的同时，营业收入也在增长，经营活动现金流入也在增加。

负债、收入、现金流的变化同步，负债增长推动了企业经营业务发展。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为6,634.98万元，长期资金占用为656.95万元。

企业经营活动需要资金5,774.31万元。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。

企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润呈波动下降趋势，2022年为72.43万元，同比减少88.85%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

营业收入分别为4,545.67万元、10,941.92万元、11,849.51万元，2022年较2021年增长了8.29%。

从三期数据来看，营业成本呈持续增长趋势。

营业成本分别为3,280.96万元、7,770.63万元、9,306.5万元，2022年较2021年增长了19.77%。

2022年期间费用为892.73万元，同比增长5.31%。

期间费用占营业收入的比重为7.53%，同比减少0.21个百分点。

2022年利润总额为32.41万元，同比减少95.03%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为-3,330.11%，同比减少3,170.8个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为营业外收入。

营业收入增长，净利润却有所下降，营业净利率也在下降。

营业收入和净利润变化不匹配。

主要是由以下科目引起的：营业成本2022年为
9,306.5万元，2021年为7,770.63万元，增长了19.77%。

信用减值损失2022年为-1,100.55万元，2021年为-856万元，下降了28.57%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为315.67万元、-1,392.11万元、399.42万元，较上年，由净流出转变为净流入。

投资性现金流：三期分别为-4.43万元、-2.15万元、-5.65万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

筹资性现金流：三期分别为-759.92万元、1,342.36万元、541.27万元，较上年，金额大幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为1.2次，同比增加0.15次，比行业均值低1.39次。

2022年存货周转率为32,146.53次，比行业均值高32,143.23次。

2022年流动资产周转率为0.9次，同比增加0.07次，比行业均值高0.07次。

2022年固定资产周转率为114.92次，同比增加17.9次，比行业均值高97.29次。

2022年总资产周转率为0.85次，同比增加0.06次，比行业均值高0.21次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为21.46%，同比减少7.52个百分点，比行业均值低17.04个百分点。

2022年净利率为0.61%，同比减少5.33个百分点，比行业均值低6.17个百分点。

2022年总资产报酬率为0.85%，同比减少4.45个百分点，比行业均值低4.26个百分点。

2022年净资产收益率为1.15%，同比减少9.25个百分点，比行业均值低5.55个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为54.87%，同比增加0.26个百分点，比行业均值高16.27个百分点。

2022年流动比率为181.11，同比减少11.99，比行业均值低16.37。

2022年速动比率为181.1，同比减少12，比行业均值高13.41。

2022年已获利息保障倍数为1.38倍，同比减少8.08倍，比行业均值低5.03倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为8.29%，比行业均值高3.39个百分点。

2022年资本保值增值率为101.16%，比行业均值低3.15个百分点。

2022年销售利润增长率为-95.67%，比行业均值低49.23个百分点。

2022年总资产增长率为1.72%，比行业均值低4.41个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)应收账款。

2022年应收账款为9,298.84万元，比2021年下降了10.66%；2022年营业收入为11,849.51万元，比2021年增长了8.29%。

当期应收账款占收入比例为78.47%。

应收账款
2.科目过快增长和过快下降
(1)预付账款。

预付账款出现过快增长，2022年预付账款为2,321.97万元，比2021年增长了20.41%。

预付账款
(2)营业利润。

2022年营业利润为36.38万元，比2021年下降了95.67%。

营业利润
(3)利润总额。

2022年利润总额为32.41万元，比2021年下降了95.03%。

利润总额
(4)净利润。

2022年净利润为72.43万元，比2021年下降了88.85%。

净利润
(5)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的1.17次下降到0.85次。

总资产周转速度
(6)EBITDA。

EBITDA出现过快下降，下降83.76%。

EBITDA
(7)有形资产。

有形资产出现过快下降，下降46.82%。

有形资产
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)应收账款。

2022年应收账款为9,298.84万元，比2021年的
10,408.18万元，下降了10.66%。

本期应收账款与营业收入比为78.47%。

应收账款占比过高，质量存在一定问题。

请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。

(2)利润质量。

2022年营业利润为36.38万元，与2021年的839.54万元相比有较大幅度下降，下降95.67%。

2022年净利润为72.43万元，与2021年的649.62万元相比有较大幅度下降，下降88.85%。

2022年营业利润率为0.31%，比2021年的7.67%，减少了7.37个百分点。

营业利润率下降过快。

(3)营业成本。

2022年营业成本为9,306.5万元，比2021年的7,770.63万元，增长了19.77%。

2022年营业收入为11,849.51万元，比2021年的10,941.92万元，增长了8.29%。

2022年营业成本占收入比为78.54%，比2021年的71.02%，增加了7.52个百分点。

营业成本增长，毛利下降5%以上。

建议查看企业营业成本过快增长的原因，是原材料价格上涨带来的，还是生产成本上升导致，还是企业生产经营环节管理不善的原因。