2016-2017年石英行业展望咨询分析报告

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2016年12月

正文目录

石英：种类多，应用广 (5)

放眼海外：垄断市场，龙头占优 (6)

高端石英材料市场是未来盈利增长点 (7)

LED逐步替代白炽灯，石英管市场需求稳步上升 (8)

光伏市场的发展带动石英坩埚的市场需求 (10)

半导体市场的发展带动石英棒的市场需求 (12)

海外龙头凸显技术优势 (14)

东曹（Tosoh）—OP级熔融石英业内领先 (15)

迈图石英（MPM）—熔融石英制品业内领先 (17)

贺利氏（Heraeus）—深耕光纤产业 (19)

昆希（Qsil）—等离子技术独具优势 (22)

尤尼明（Unimin）—掌控高纯石英砂市场 (24)

回看国内：起点低，空间大 (25)

半导体应用占比相对较低 (26)

龙头更具成长，主要公司分析 (28)

图目录

图1：石英行业产业链 (6)

图2：半导体占全球石英市场份额的65% (7)

图3：全球石英材料应用中，半导体石英器件占比27% (7)

图4：2013年全球石英市场份额，迈图、贺利氏、东曹合计占比约63% (8)

图5：全球主要国家和地区淘汰白炽灯的计划 (9)

图6：2015年全球LED照明市场规模达到299亿美元，渗透率高达.10 图7：光伏产业链上游主要是多晶硅、硅片、银浆等产品 (10)

图8：预计到2020年全球光伏产业规模将达到1370亿美元 (11)

图9：2015年全球光伏新增容量48.1GW，同比增长21% (11)

图10：半导体产业链 (12)

图11：2019年全球工业半导体市场将达到595亿美元 (13)

图12：2014年全球半导体材料市场占整个半导体市场约14% (14)

图13：5大产品部门，石英业务属于高机能材料事业部 (15)

图14：石英业务遍布北美、欧洲、亚洲、东南亚等地区 (16)

图15：当前晶圆尺寸是300mm，未来发展方向是450mm (16)

图16：2011-2016东曹国外收入占比由37%提升到45% (17)

图17：2016财年，高机能材料产品营收占比23% (17)

图18：2010-2016财年高机能材料产品营业利润占比由12%提升至47%17 图19：迈图的组织架构 (18)

图20：迈图在全球的工厂分布，亚洲主要有7个（2013年） (18)

图21：2016H石英营收占比8% (18)

图22：石英收入2015增速比前期上涨10个百分点 (19)

图23：2015国外市场收入占比合计66% (20)

图24：30%的石英制品应用在半导体行业 (20)

图25：半导体用石英产品营收在公司营收中占比保持在40%以上 (20)

图26：公司的主要成长历史 (21)

图27：光纤预制棒主要由外包层、套管、衬管、芯层组成 (21)

图28：贺利氏光纤产品外包层直径由最初的40mm扩大达到200mm ..22 图29：光纤成本结构中预制棒占比65% (22)

图30：预制棒在整个光纤产业链中利润占比70% (23)

图31：贺利氏在亚洲共设有47家公司，中国大陆17家 (23)

图32：贺利氏石英玻璃在中国设有2家公司 (23)

图33：昆希主要成长历程 (24)

图34：2012年收入达到最低，2013年收入同比增长25% (25)

图35：盈利能力：毛利率始终在50%以上，2013年净利率6% (25)

图36：尤尼明厂矿主要分布在加拿大、美国和墨西哥 (25)

图37：2020年半导体产业收入突破8700亿 (26)

图38：2014中国半导体产值在全球半导体市场占比约14% (27)

图39：2014年中国半导体市场材料仅占全球半导体市场3.6% (27)

图40：2015年国内石英材料在光纤、电光源、半导体市场占比 (28)

图41：凯德石英产品结构中半导体占比57% (29)

图42：石英股份产品结构中石英管占比80% (29)

图43：菲利华产品结构中半导体和航空航天合计占比64% (29)

图44：2016H石英股份营收2.1亿元，菲利华营收2.0亿元 (30)

图45：2016H菲利华毛利47%，石英股份毛利37% (30)

表目录

表1：石英砂的分类 (5)

表2：2014年全球半导体市场规模约为145亿元（不含硅晶圆所用的石英材料） (6)

表3：全球石英行业龙头企业优势对比 (10)

表4：东曹石英材料制品纯度高、气泡少，广泛应用于半导体领域 (15)

表5：公司产品对应的主要客户 (18)

表6：公司的主要生产光纤制品及光学制品 (20)

表7：ilmasil®商标材料等级 (23)

表8：主要石英制品及应用领域 (23)

表9：尤尼明拥有的矿物结构及其应用 (25)

表10：尤尼明高纯石英砂分三个系列，分别应用于半导体、光伏、电光源25

石英：种类多，应用广

石英是硅的氧化物之一，化学成分为SiO2，颜色随杂质含量而变，常见的

有无色透明状，如水晶，乳白色状、浅红色、紫色、黄褐色、黑色等。

石英砂是石英加工后的产物，也是工业生产的直接原料。石英一般不能直接用来生成制成品，需要经过破碎、筛选等工序加工成石英砂，由石英砂作为工业原料来生成制成品。石英砂按品质可分为：普通石英砂、精制石英砂、高纯石英砂、熔融石英砂及硅微粉等。

表1：石英砂的分类

从品质角度，高纯石英砂是石英砂众多品类中应用最为广泛的原材料。

高纯石英砂为硅产业高端产品的原材料。高纯石英砂具有很高的纯度，其SiO2含量在99.5%-99.9%之间。高纯石英砂内在的分子链结构、晶体形状和晶格变化规律，决定了其具有的耐高温、热膨胀系数小，高度绝缘、耐腐蚀、压电效应、谐振效应以及独特的光学特性，其广泛应用于光纤、激光、航天、军事和高端电光源等行业中。

高纯石英砂提纯技术十分复杂。高纯石英砂最初是采用1-3级天然水晶石和优质天然类，经过精心挑选，精细加工而成。但是由于自然界天然水晶储量在不断减少，而且水晶的价格也比较昂贵。因此当前高纯石英砂主要从石英矿产中提取出来。石英矿山成矿条件不同，如果想大规模量产高纯度石英砂，企业需要使用不